Валютный риск — пожалуй, самая ёмкая характеристика российской банковской системы. На мой взгляд, это главная причина грядущего краха рубля. Тему валютного риска поднимали на семинаре, но к сожалению не уделили ей достаточно времени.

Первым делом отправляемся на сайт ЦБ в раздел "сведения о размещённых и привлечённых средствах". По данным на 1 октября 2015-го года привлечённые средства в иностранной валюте составили 18,78 трлн. рублей, а размещённые всего 8,16 трлн. рублей. Последняя цифра не включает валютные кредиты, выданные физическим лицам, но их объём незначителен. Разница превышает 10 трлн рублей или примерно 150 млрд. долл. по курсу на 1 октября 2015-ого года. Отмечу, что валютные кредиты в нашей стране по большей части невозвратные. Крупные компании-экспортёры предпочитают кредитоваться на Западе под меньшие ставки, тогда как отечественным банкам достаются только розничные клиенты, которые работают на внутреннем рынке и не имеют валютной выручки. Такие компании вряд ли погасят займы, сделанные по курсу 30 рублей за доллар.

Теперь изучаем статистику внешнего сектора, раздел "международная инвестиционная позиция". По состоянию на 1 июля 2015-ого года внешние активы банковской системы составляют 274,8 млрд. долл. против обязательств в 196,5 млрд. долл. Это позитивно, если не принимать во внимание структуру активов. Среди них, например, есть инвестиции в Украину, где один только Сбербанк попал на 30 млрд. долл., а также капитал, который под благовидным предлогом был выведен в оффшоры, но пока ещё числится на балансах российских банков. Самая ликвидная статья "текущие счета и депозиты" у наших банков отрицательная (минус 34 млрд. долларов), хотя в последнее время она устойчиво сокращается. Западные партнёры постепенно забирают то, что принадлежит им.

Формально валютные проблемы российских банков не столь велики, но мы знаем, что отчётам финансовых корпораций нельзя доверять. В 2014-ом году только от переоценки курсовых разниц банки потеряли порядка 3 трлн. рублей, что не нашло никакого отражения в их балансах. Сбербанк также не торопится списывать украинские активы, которые соразмерны его капиталу. Де-факто "зелёный кружок" банкрот и вместе с другими аналогичными организациями он держится лишь благодаря поддержке государства и доверию населения, которое не торопится снимать даже рублёвые депозиты, ставка по которым не покрывает и половину инфляции.

Банковская система с непокрытым валютным риском напоминает корабль, в трюмы которого просочилась вода. Такой корабль ходит до первой бури. Рост доллара всякий раз вынуждает банки покупать валюту, разгоняя движение всё сильнее и сильнее. По скромным оценкам реальный размер проблемы составляет 200 млрд. долл. и такого количества зелени на нашем внутреннем рынке не собрать даже за несколько лет. Что будет дальше, на мой взгляд, очевидно. Декабрь-2014 повторится в большем масштабе, а всё остальное каждый домыслит сам.

Ссылки по теме:
http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=sors - сведения о размещённых и привлечённых средствах;
http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=svs - международная инвестиционная позиция.

http://zmey.info/forecast/article_post/budni-rossiyskikh-bankov

На АШ:

Оценка состояния российской банковской системы (Spydell)

19/02/2015 - 08:17

Масштаб деструктивных действий ЦБ РФ на экономику и банковскую систему России невероятен, а негативный эффект всеобъемлющий.

Почти сразу посыпались долговые и фондовые рынки России. Грохнулся валютный рынок. Внутридневные колебания и волатильность рубля превзошли все рекорды.
Всего за один день банковская система России стала банкротом. Банки или другие финансовые учреждения, которые не имели полностью захэджированных рыночных позиций попали в ситуацию отрицательного капитала (когда текущие обязательства по рыночной оценке превышают все активы банка). Если инвалютные долги привести по курсу, который был во вторник, то система была на грани катастрофы, т.к. многие банки показывали отрицательный чистый баланс (не считая убытков от обрушения рынка). Тогда ЦБ РФ, чтобы совсем не добить банки решил оценивать валютные позиции по виртуальному (докризисному) курсу.

http://aftershock.news/?q=node/289256

Россия: ЦБ предлагает не переоценивать макулатуру на балансах банков до конца года

13/05/2015 - 18:44 | alexsword

ЦБ РФ предложил разрешить банкам не переоценивать макулатуру (= "ценные бумаги") до 30 декабря 2015, т.е. временную чрезвычайную меру, запущенную до 1 июля 2015 года, прелагает продлить - ИСТОЧНИК

Нет ничего более постоянного, чем временное. Только как отчеты банков читать, если там фейковые активы, и чем дыру в балансе затыкать, неликвидный мусор лишь в фейковых отчетах хорошо смотрится. В штатах вон QЕ запускать пришлось для монетизации этого мусора. Тоже планируется на следующем этапе?

А почему вместо того, чтобы прятать голову в песок, или выкупать макулатуру у банков за счет нации,просто не национализировать ВСЕ банки, у кого возникли такие дыры?  А ростовщиков - на нары. Зачем поощрять деятельность структур, которые экономику превращают в казино, куда как в топку направляют национальные сбережения? 

http://aftershock.news/?q=node/307807

Капитал российских банков сокращается – его запаса хватит покрыть в лучшем случае 5% потерь

 23/06/2015 - 22:00 | Fanatic

Fitch оценило результаты мая.

Российский банковский сектор стагнирует: кредитование сжимается, прибыль по сектору – около ноля, капитал сокращается – запаса капитала хватит лишь покрыть в лучшем случае 5% потерь. На фоне слабых показателей всей системы на нее колоссальное влияние оказывают отдельные сделки – причем, не всегда прозрачные. Такие выводы можно сделать из «Обзора российских банков», подготовленных агентством Fitch по данным российской отчетности на начало июня 2015 г.

http://aftershock.news/?q=node/316458

Банкам оказалась не нужна валюта на год от ЦБ

пн, 14/12/2015 - 19:12 | Fanatic

ЦБ возобновил проведение годовых аукционов РЕПО в иностранной валюте. В декабре валютное РЕПО должен погасить, по подсчетам RAEX, банк «ФК Открытие»
В понедельник, 14 декабря, Центральный банк возобновил проведение годовых аукционов валютного РЕПО. Уже в среду банкам предстоит первое крупное погашение — $2,8 млрд — по займам с прошлого года, однако спрос на аукционе был слабым: из предложенного регулятором $1 млрд банки выбрали только $201,3 млн. Отсутствие интереса к инструменту можно объяснить высокой стоимостью этих денег — ставка составила 4,06% годовых

http://aftershock.news/?q=node/356938