Сигнал стресса глобальной кредитной системы горит желтым цветом. Оффшорные рынки долларового фондирования, которые обеспечивают смазкой мировые финансы, сталкиваются с зарождающимся сквизом.
“Libor-OIS спред”, за которым внимательно наблюдают трейдеры, вырос до уровней, которые были достигнуты в момент наступления китайского валютного кризиса в начале 2016 года, а также в начале итальянского и испанского кризиса фондирования, случившегося в конце 2011 года.