После выхода очередного отчета минфина США деловая пресса традиционно кишит фрагментарными новостями типа "Вложения РФ в долгосрочные бумаги сократились на $928 миллионов, более чем в три раза". Это пример того, как интересный массив данных превращается в неинформативный мусор.
Нас не интересуют месячные флуктуации, гораздо больше нас интересует сводное состояние и динамика. Какова полная картина с точки зрения пирамиды ГКО США и всех иностранных центробанков?
Берем вложений всех иностранных ЦБ в Treasuries Bonds & Notes с 1978 года (начальный уровень 1978 берем за 0, что не совсем корректно, но мне просто лень лазить по архивам, для существа вопроса это не важно). Берем, складываем накопительным итогом и получаем график дня:
Знатоки, возможно, узнают в этой фигуре так называемый "обрыв Сенеки" 
Комментирую:
1. Пик вложений иностранных ЦБ а пирамиду ГКО США пришелся на февраль 2013 года и составил тогда $1648 ярдов резаной (плюс сколько у них там было в 1978).
2. Текущий уровень составляет лишь 24% от пика, то.есть за 85 месяцев иностранные центробанки слили более чем три четверти от объема, накопленного за предыдущие 35 лет.
3. Общий объем сокращения от пика составил $1259 ярдов, в среднем за весь период по $15 ярдов каждый месяц.
4. Скорость слива не особо сокращается - за последние 12 месяцев слито ГКО на $357 ярдов резаной, в среднем по $29.7 ярдов каждый месяц, то есть скорость слива сейчас почти в два раза больше чем за весь период.
Вопрос. Не правда ли Короняжка™ появилась очень вовремя? Эти конченые банкроты теперь будут вопить про то, как она их обломала на полпути к Успеху™, но, очевидно, что, как минимум, иностранные центробанки поставили свой негласный диагноз финсистеме США еще в 2013, пусть и не кричали об этом в прессе, она подошла уже к самому краю обрыва без всякой эпидемии.
Комментарии
Может у него уже по возрасту голова не очень хорошо работает, такое случается с некоторыми, а уверенность в ценности собственного мнения осталась, вот и лезет высказываться. Вообще странно, что Познер запамятовал про такое явление, как бактериологическое оружие.
Этот говнюк всё помнит и знает. Бесплатно он только гадит, а за деньги - чё хочешь скажет.
кто эти МЫ ?
Позднеры. Это отдельная ветвь человечества, от неандертальцев.
Единственный вопрос, почему пока бакс практически не падает ? У меня вариант один, иностранные ЦБ хотят получить выгоду по прежней цене. Пиндосии придется обрушить бакс самой, иначе потери будут колоссальными.
Он не падает потому-что по миру раздали безмерное колличество долларовых кредитов, из-за падения индексов, теперь множество кредитов нужно возвращать досрочно и с %. Поэтому должники скидывают всё лишнее для покупки долларов.
совокупный мировой долг составляет 250 триллионов долларов! а мировой ВВП около 90 триллионов.
это ж сколько "отрабатывать" нужно, чтобы выйти в ноль? половина долга - страны золотого миллиарда. причем эти страны дают всего треть мирового ВВП. а за вычетом спекуляций (фондовые рынки, капитализация) будет итого меньше - пятая часть (навскидку).
курс доллара завышен минимум в 2,5 раза. причем сами Штаты от этого страдают - совершенно неконкурентноспособны. а на одном финансовом секторе долго не протянешь - акцию на хлеб не намажешь и в бак не зальёшь.
И вот что, даже ОФЗ являются долгом, по которому надо будет доллары отдавать? Вы в своём уме?
вы имеете ввиду внутренний долг? так я цифры привёл только по внешним, суверенным. правда и там не совсем понятно, кто и кому.
Кредиты, однако, выгоднее отдавать когда бакс обвалят. Даже не обращая внимания КОМУ отдавать долг. Это отсрочка на небольшое время, должникам очень выгодно обвалить бакс.
Я бы обратил внимание вот на что. Вспомните 1998 год, 2007-2008 годы. Тогда кризис приводил к драматическому обвалу местных валют восточной Европы относительно доллара, причем в несколько раз (примерно в два-три раза). Сейчас было очень небольшое проседание, процентов 10-15. На мой взгляд, это очень характерно.
Пока удерживают курс, но насколько хватит резервов?
а сейчас 562,4 - на 11 миллиардов больше. Это как надо умело сокращать, что они аж подросли (неделю назад было вообще 567 - ещё сильнее сокращали поди...)?
золота больше не стало, но цена на него процентов на 20 в USD выросла
https://www.finam.ru/profile/tovary/gold/
но утверждается, что спалили именно в миллиардах долларов, вот я и спросил
(к слову, если посмотреть график от 20го марта - там просед на эти самые проценты) получается, что золото было на месте, а комментатор выше отрабатывает методичку свежую? так как точно такие же вбросы были в других ветках и темах
20% это 24ярда
Набиуллина вроде доступно объяснила: палим валютные резервы-компенсируем ростом цен на золото
Надо сказать, Набиуллина спекулянтка грамотная, считает без ошибок.
Зря на нее бочку катят.
Да, нужно отдать должное, расчет подтверждается
График интересный, но не совсем понятно как он рассчитывался. Суммировались все закупки нового госдолга США за каждый календарный месяц иностранцами? Без учета инфляции, я так понял? Судя по общей цифре меньше 500 миллиардов в конце, я вангую что речь идет о закупках нового госдолга за месяц.
Суммировалась строка "Official Treas Bonds&Notes, net" из отчета Минфина США с 1978 года.
Понял, спасибо.
В общем нет там никакого рынка акций, никаких трежерей и никакой экономики - есть одна ФРС.
в первую очередь кричать будет сшавия. кричать и назначать виновных. в первую очередь под раздачу китай попадет скорее всего, и корону вешают на него и в
обрушениинападках на фин. систему обвинят. европе и нам тоже прилетит.Годный срач. Ахтунг - пахнет трольчатиной! Автор, нет ли в обсуждении упырей? Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за день.
Вот это - ЦБ уходят - я и считаю окончательным концом "гегемона"... Сделать вашингтонцам уже ничего нельзя.
Кривая ухмылка Судьбы - лучшие друганы и зарежут. С уважением и исполнением ритуалов.
Тут ещё важно ,что по покупательной способности доллар в 70-х,это не доллар2020-го.Если считать не в попугаях,а в реальной покупательной способности,то от70 -х годов включая вложенное ранее вложения не резидентов уменьшились видимо на3/4.
Как считать. В золоте, так в 30-50 раз упала покупательная способность.
ЦБ сливают казначейки не только потому, что они такие прозорливые и у них другие инвестиционные планы, но просто в силу действий экономических агентов. Если сейчас поток бабла упал, то его можно поддержать лишь продавая трежеря и кредитуясь в разных формах. Конечно трежеря идут под нож первыми. Так что это это не только симптом болезни США, это кричащий признак спада по всем фронтам и во всех странах.
Центральные Банки решили отказаться от талонов на получение долларов в пользу долларов, которые в свою очередь являются талонами на получение товаров (очень грубо). Но сам доллар остался для них, как жена Цезаря, вне подозрений. Странно не правда ли?
2013 год... Что же примечательного произошло в 2013 году? - оглашено соглашение о постоянных валютных свопах между шестью основными Центробанками - эмитентами резервных валют (само соглашение датируется 2011 годом) Вот что по этому поводу писал уважаемый Кубкарамазов: https://kubkaramazoff.dreamwidth.org/69652.html
По «странному» стечению обстоятельств именно в 2013 году ЦБ перестали вкадываться в ГКО США, при этом, как было указанно выше, в обсуждении, не «сливали», а погашали «старые» бумаги.
Таким образом с 2013 года мы наблюдаем постепенное сворачивание Центробанками механизма «трежерис» и плавный переход к механизму «своп». Ликвидность теперь можно получать просто через согласованную эмиссию не опасаясь инфляции.
Запись, растолкав других достойных претендентов, ворвалась в лидеры по читаемости. Сим повелеваю - внести запись в реестр самых читаемых за неделю.
"иностранные центробанки поставили свой негласный диагноз финсистеме США еще в 2013"
Судя по графику, центробанки начали это делать слишком уж согласованно и равномерно. Дабы не допустить преждевременного падения? Понятно, что разные ЦБ сливали трежерис в разное время, но кроме периода "ноябрь 2016-февраль 2018", когда слив замедлился (коррекция под выборы-2020?), скорость слива получается слишком уж стабильной.
Средства платежа могут быть любые: рубли, доллары, евро, юани, фунты и т.д., а вот держать ЗВР в основной массе (думаю, 50-60%) лучше в металлическом золоте и в собственном хранилище, имхо. Остальное - разная валюта в разных (-разумных) пропорциях для текущих потребностей, в т.ч. для усмирения валютных спекулей. Я всегда так считал и неоднократно озвучивал эту свою позицию на АШ, несмотря на скепсис камрадов в отношении "рыжья". Радикальную смену политики нашего ЦБ в 2019г. в отношении закупок металлического золота в ЗВР у местных добытчиков, считал и считаю ошибкой (в лучшем случае). На сегодняшний момент потери ЗВР от этих изменений - миллиарды $, завтра - десятки и сотни миллиардов $. Валюта долгосрочных контрактов может быть любой, но в привязке к золотому эквиваленту. Золото - единственный разумный репер международных расчетов. В кризис никто не может поручиться за стабильность той или иной фиатной валюты и чем больше доля металла в ЗВР - тем стабильней национальная валюта.
Страницы