Нефтяной обзор и прогноз цен на нефть от известного геолога.
***
EIA опубликовало информацию, которая содержит некоторые удивительные данные о том, как сланцевая индустрия бурила все лучшие и лучшие скважины, из года в год, в течение десятилетия. Добыча нефти в США идет вверх. В то же время турбулентность охватила мировой нефтяной рынок, отправляя цену Brent выше $77 за баррель, поскольку свежие санкции надвигаются на Иран, а добыча в Венесуэле продолжает снижаться.
Что такое сланцевая нефть?
Сначала короткое сообщение о том, что мы подразумеваем под сланцевой нефтью и как она добывается. Нефть и газ образуются в земной коре, когда богатые органикой материнские породы глубоко погребены (глубина >3000 м), нагреты (> 100°С) и сжаты. Некоторая нефть выходит из материнских пород и мигрирует вверх, где часть ее попадает в пористые песчаники или известняки. Эту традиционную нефть, которая выходит на поверхность под своим собственным давлением, можно добывать в течение десятилетий с использованием вертикальных скважин.
В случае со "сланцевой нефтью" (также известной как легкая нефть плотных пород - LTO) сами материнские породы с низкой проницаемостью являются объектом бурения. Нефть не течет свободно в этих пород и требует гидроразрыва пласта (фрэкинг). Стандартный режим бурения состоит в том, чтобы пробурить длинную горизонтальную скважину, разорвать пласт и наполнить его расклинивающим агентом (обычно песком), который будет удерживать трещины открытыми для потока нефти и газа.
Эффективность бурения и добычи
Графики на рис. 3 показывают, что за последние 5 лет пиковые начальные дебиты значительно выросли. Падение добычи с течением времени отражает естественное снижение добычи, а темпы снижения особенно высоки на сланцевых плеях. Также надо учитывать:
- Баккен имеет самые высокие начальные дебиты
- Игл Форд имеет высокие начальные дебиты, но страдает от более быстрого снижения темпов добычи, что приводит к значительному сокращению добычи нефти на скважину
- Пермский бассейн занимает третье место, но имеет более низкие темпы снижения добычи, что привлекает бурильщиков.
Рис. 3. История добычи в пяти основных бассейнах сланцевой нефти. На диаграммах показаны 5-летние данные по добыче. Каждая диаграмма показывает средние данные по добыче за 5 лет в скважинах, пробуренных в 2013 г., за 4 года в скважинах, пробуренных в 2014 г. и т.д.
Рис. 4. Каждый бассейн, кроме Найобрары, в течение последнего десятилетия показал рост добычи.
Рис. 4 показывает, что эффективность бурения и добычи росла год за годом в течение десятилетия. После падения цен на нефть в 2014 г. количество активных буровых установок снизилось (Рис. 5). Замедление бурения компенсировалось увеличением эффективностью и не привело к снижению добычи.
Рис. 5 показывает общее количество буровых установок США по бассейнам. До падения цен действовало почти 2000 установок. В 2016 г. число установок снизилось до 330 шт. В настоящее время общее количество установок восстановлено до 1000 шт. Это, скорее всего, приведет к росту добычи в США.
Повышение эффективности сводится к ряду "улучшенных технологий", которых являются самыми обыденными: бурение более длинных скважин, увеличение количества интервалов фрэкинга и закачивание больших количеств пропанта.
В конце прошлого года агентство Rystad Energy прогнозировало буйный рост добычи в США. В то время я скептически говорил:
Взгляды Rystad на добычу нефти в США и будущие цены на нефть сильно отличаются от моих. Они видят увеличение добычи нефти в США на 2 млн. баррелей в день (Мбд) и практически статическую цену на нефть с 2017 по 2018 г. Rystad располагает обширной базой соответствующих данных и с ними трудно спорить. Просто нет никаких доказательств их прогнозов в данных, которые есть. Сегодня Brent был выше $69, а прогноз Rystad - $55 в 2018 году. Поэтому они прогнозируют очередной крах цен на нефть.
Мой прогноз на декабрь 2018 г. более $80 за баррель для Brent. Хотя Rystad может оказаться прав в части добычи нефти в США, но это более правильная цена.
Рис. 6. Прогноз Rystad, сентябрь 2017 г., по добыче нефти в США показывает рост на 2 Мбд к концу 2018 г. Rystad указывает на повышение эффективности бурения, чтобы поддержать этот бычий взгляд.
Увеличение добычи нефти в США до сих пор в этом году еще не вызвало снижения цены на нефть. Но если рост добычи в США продолжится, можно предположить, что это снизит цены. Но это не устраивает производителей, включая фрэкеров. Сейчас санкции в отношении Ирана очень понравятся всем производителям (кроме Ирана).
Глобальный взгляд.
Турбулентность остается во многих частях мира, поскольку США уходят из иранской ядерной сделки и одновременно планируют ввести новые санкции.
Рис. 7. Нефтедобыча Ирана показывает влияние санкций с 2012 по 2016 гг.
Как США будут применять санкции без согласия ООН? Применять тактику бойкота стран, торгующих с Ираном? Когда вводились санкции в последний раз, быстро все поняли, что мир не может обойтись без иранской нефти. Поэтому были применены частичные санкции: 1 Мбд нефти на экспорт.
ОПЕК + Россия и другие номинально удерживают 1,73 млн. баррелей нефти от рынка для поддержки цены (рис. 9). Тем не менее, естественное снижение (рис. 8) в большинстве стран-участниц уже уменьшило добычу ниже уровней своих «квот». Это может также относиться к России, которая никогда не сокращала свою добычу в первую очередь.
Рис. 8 Слабые страны ОПЕК следуют за Венесуэлой.
Рис.9. Баланс соглашений по сокращению добычи, апрель 2018 IEA OMR.
Суть в том, что мир не должен ожидать, что 1,73 Mбд запасной нефти ждут наготове. Единственными странами, которые, вероятно, смогут что-то добавить, являются Ирак (0,14), Кувейт (0,13), Саудовская Аравия (0,49), ОАЭ (0,14), Казахстан (0,02), Азербайджан (0,04) и Оман (0,05), всего 1.01 Mбд. Санкции в отношении Ирана приведут к повышению цен на нефть.
Комментарии
Рисунки не отображаются.
Вы не на связи? Давайте верну тогда запись в статус Черновик, потом опубликуете.
Понял сейчас попробую исправит
...?
Не выводите из состояния черновика, пока не исправите! Если проблемы какие-то - в личку.
Не знаю почему, может некоторые интерактивные
Алекс снеси обратно в черновики, я попробую исправить, сделаю по другому.
Теперь ок.
Возникли проблемы с вставкой рисунков, но, вроде как, решил.
Нефть 80... бакс 62... как так то?
это значит кое-что отвязано от кое-чего... и это карашо!
Ага... только вот куда деваются доллары и откуда столько рублей... а так да... хорошо. Меня тт же устраивает... вот только не бухнулся бы к 50..
А как же большие стройки и прочие настройки?
Никак не обьясняет. Конечно курс 60-62 выгоден бюджету, но и при 50 бакс был 60... и стройки были.
у меня подозрение есть... пока мало подтвержденное, но конспирологически ветрами буйного ума обдуваемое, что серьезная часть "коррупционных схем"... является механимзм увода средств во "внебюджетные источники" для финансирования разных иных дел, в т.ч. и разработок и прочих плюшек. Но "независимо и неподконтрольно всевидящему глазо-а
гнусу".Хз конечно... но чисто экономикой, санкциями политикой такое обьяснить сложно. Бюджет в профицит ушел еще с 60 или чуть больше за бочку. Деньгами халявными по уму бы распорядиться...
понимаешь, нет такой штуки "халявные деньги".
цены - весьма управляемая категория. Вопрос здесь в том, каковы (кроме сугубо естественных, созданных коллапсом долларовой пирамиды долгов) основания были вновь поднимать прибыль добытчиков нефти, перекладывая затраты на потребителей. По сути, это ведет в первую очередь к потребительскому шоку, а дале к естественному скатыванию в потребительскую нищету, что вполне укладывается в гиперинфляционный сценарий для СГСА, так как одной из задач - это переложить как можно больше денежной массы на производителей нефти. Т.е. это некоторый промышленный антипылесос, чтоли получается, для всех стран добытчиков нефти. Ладно... это уже не та тема.
А куда девать... у нас очень серьезный недозагруз многих предприятий.
Есть такое "бюджетное правило". Если цена нефти выше 40 долларов за баррель, то все дополнительные доходы не используются на благо страны, а остаются на хранении в иностранных банках. Формально они числятся резервами, но фиг кто их отдаст. Заморозят или конфискуют.
Ты извини конечно, но может ты с утра хрень нести не будешь? Ну или приведи источник знаний.
Ну хотя бы вот
http://tass.ru/ekonomika/4603844
Новое бюджетное правило, которое будет применяться с 2018 года, подразумевает, что все нефтегазовые доходы, полученные от продажи энергоносителей при цене нефти выше установленной планки, пойдут не на покрытие расходов, а в резерв.
СМОТРИТЕ ТАКЖЕ
Бюджет на 2018-2020 годы: от стабилизации к перспективе роста
В сопроводительном документе к проекту бюджета на 2018-2020 годы говорится, что его применение обеспечит выход на бездефицитный бюджет на первичном уровне в условиях постоянных цен на нефть марки Urals на уровне $40 за баррель
Подробнее на ТАСС:
http://tass.ru/ekonomika/4603844
то есть, 2,5 года (до 2020) будут "копить" и попутно вникать в поручения президента, а как разберутся - сразу за дело! прорыв-отрыв?
Ну по майским указам 12 года сказали же, что примутся исполнять сразу после выборов 18 года.
<сарказм> Так что прорыв-отрыв-шмарыв отставить! Тут недолго и дров наломать. </сарказм>
Ещё вот
Не знаю, это все уже относится к политике. Было так:
Кстати, сейчас пишут оттуда: цена на бензин повысилась до 4 долл./галлон. Все бьются головой в истерике. У нас намедни тоже повысился бензин на 2-3 р. Вроде не смертельно, но не очень приятно
Обратил внимание, что в статье не рассмотрена тема свит спотов. А ведь способность их найти и разбурить во многом обеспечило рост "технологичности добычи".
Кроме того для Пермиана жестко встала проблема с трубами. Их не хватает, а возить бочками дорого и нетехнологично. Более того там не хватает как нефтяных труб, чтобы отводить жижу, так и газовых, чтобы отводить попутные газы. А жечь их особо не разрешают.
Так, что дальнейший рост на пермиане, будет ограниченный сначала по технологическим причинам, а потом уже и исчерпание свитспотов подоспеет.
Да, тут в технические детали не углубляется, тут, наверное, главное прогноз по ц
Когда осознаешь, насколько сегодняшний мир зависим от энергии и ее носителей, приходит осознание того, что вся эта мощь и процветание(США) рухнет, как карточный домик. И, уверен, мы это увидим.
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
А не могли бы вы написать про перспективы добычи нефти в нашей стране? А то все пишут про США, США... А вот в какой момент прекратится добыча нефти и газа в России и как будем после этого выживать - все старательно замалчивают.
По России г-н Хуршудов в своих обзорах пишет. Пока сохраняется то положение, какое было: стремление вывезти больше нефти. Хотя Путин намекнул о развороте, а как это будет, не ясно. Разворот означает тотальный контроль над экспортом, как это было в СССР. Мамомот пишет, что СССР создал "экспортную инфраструктуру", т.е. в нынешнем огромном экспорте виноват СССР. Но в СССР экспорт был строго по "остаточному принципу" и контролировался. Чтобы поставить на экспорт нефть вне плана, требовалось разрешение самого верха.
Тут автор пишет: "Это может также относиться к России, которая никогда не сокращала свою добычу в первую очередь". И ведь так. Сколько писали про Сечина и его переговоры с ОПЕК. Т.е.инициатором была ОПЕК, а не Россия.