Уолл-стрит сеет хаос в реальной экономике США

Аватар пользователя shinshilo

В США все больше растет тревога по поводу того, что американский "госплан", функцию которого выполняет Wall Street, поломался. Астрономические суммы денег вливаемые в финансовый сектор, обогащают акционеров на триллионы в течении одного года и в то же время абсолютно не влияют на производство реальных ценностей. Инвестиции в производство в США сокращаются на протяжении уже второго поколения, по сравнению с валовым внутренним продуктом и особенно с корпоративной прибылью.

Это началось во времена Рейгана, основываясь на новой финансовой доктрине, завладевшей умами спекулянтов в начале 70-х и сейчас подошло к опасной черте.

Для того что бы увидеть нездоровую тенденцию следует разделить компании на две основные категории. Первая, это "каннибалы", которые балуют своих акционеров, в ущерб инвестициям в производство и инновации. Вторая, это "земледельцы", которые заботятся об основных фондах. Существует также третья категория предприятий, это "стартующие", которым необходимо финансирование, так как долги пока превышают масштабы их прибылей.

Большинство компаний в хорошо функционирующей капиталистической экономике могут инвестировать и инвестируют в новые активы быстрее, чем израсходуют существующие. В здоровой экономике "земледельцы" должны доминировать.

Так было всегда до 70-х годов, когда менее 20 процентов денег на фондовых рынках США приходилось на так называемых "каннибалов". Но к 2017 году количество "каннибалов" сравнялось с количеством "земледельцев".

Следует отметить, что "каннибалы" это не какие то полуподпольные цеха в подворотнях, это например компания Cisco, которая потратила $ 101 миллиард на выкуп своих акций за последние 15 лет, но инвестировала всего $ 15 миллиардов за тот же период. Или вот есть такой монстр как IBM, который в 70-х, выплачивал акционерам 30 центов, а в собственное развитие вкладывал один доллар. Но к 2014 году IBM платил акционерам уже $ 5 долларов,  а в собственное развитие вкладывал все тот же один доллар.

 

Одним из результатов этого сдвига является растущий поток денежных средств от нефинансовых компаний (производство) в финансовый сектор. Чистый отток ресурсов из реальной экономики более чем удвоился. Если раньше он составлял 1,5% от ВВП то сейчас 4,0%. Это один из факторов, способствующих растущему разрыву между показателями фондового рынка и здоровьем остальной экономики. Большинство экономистов считают, что рост доминирования теории о первоочередной обязанности компании - максимизировать прибыль для своих акционеров, является основной движущей силой этого явления.

Все началось с знаменитого эссе Милтона Фридмана в 1970 году ("Социальная ответственность бизнеса заключается в увеличении его прибыли"). В котором рассматривается кардинальное изменение мышления бизнеса, поскольку в нем говорится, что акционеры превыше всего, а все остальное неэффективно. Вполне естественно, что акционеры более заинтересованы в краткосрочной прибыли, чем в долгосрочных инвестициях, так как жизнь коротка.

Этот сдвиг в мышлении в 70-х сопровождался взрывом творческих поисков прибыли в финансовом секторе. Дошло до того, что некоторые инвестиционные компании пошли по пути скупки проблемных компаний и затем их оптимизации, только для того что бы вытащить побольше денег из банков. Оптимизация заключалась в том, что компанию разбивали на части, сокращали специалистов и рабочих, разрывали цепочки логистики, сокращали капитальные вложения. После всех манипуляций шли в банк, показывали красивый отчет и получали кучу денег. Такая "социальная ответственность бизнеса" стала нормой.

Эта практика стала настолько распространенной, а фактические инвестиции настолько сократились, что превратились в инвестиционную горячую картошку или пирамиду: компании платят акционерам, которые в свою очередь несут деньги в другие компании, которые расплачиваются уже со своими акционерами, которые инвестируют в еще другие компании, снова и снова до бесконечности. На каждом этапе цепочки финансисты получают долю, но очень мало денег в конечном итоге возвращается в реальную экономику товаров и нефинансовых услуг.

Финансовый сектор перестает обслуживать реальную экономику, вместо этого реальная экономика обслуживает финансовый сектор. Активы в реальной экономике становятся просто средством, используемым финансовым сектором для ведения разнообразной спекулятивной деятельности с целью получения собственной прибыли.

В результате фундамент капитала США представляет собой несметные количество предприятий миллиардеров, которые никогда ничего не строили и не производили, никогда не внедряли инновации и у них нет рабочих.

Авторство: 
Авторская работа / переводика
Комментарий автора: 

Комментарий конспирологический ... smile7.gif

Очень многие обсуждали эпохальное событие, когда в начале февраля этого года студенистая тушка Wall Street сотряслась от революционных движений с акциями компании Game Stop.

Практически все обратили внимание на название компании - Game Stop - Конец игры.

Но практически ни кто особо не обратил внимание на крах одного семейного офиса с весьма говорящим названием - Archegos.

Архегос по Библии это "тот который прокладывает путь, которым пойдут другие"

За подсказку спасибо камраду kill777bill

Комментарии

Аватар пользователя СибВатник
СибВатник(4 года 7 месяцев)

Для WP это откровение какое-то что ли ?

Аватар пользователя Vvs
Vvs(1 год 4 месяца)

Спасибо Wall Street конечно, но по другому они не могут... 

Скрытый комментарий ostrovski (c обсуждением)
Аватар пользователя ostrovski
ostrovski(4 года 1 месяц)

"во времена Рейгана в начале 70-х" - это круто!

Аватар пользователя shinshilo
shinshilo(3 года 2 месяца)

"во времена Рейгана в начале 70-х" - это круто!

Спасибо!

Исправил.

Аватар пользователя Зима
Зима(3 года 6 месяцев)

Ну, компания без работников это ж предельный случай максимальнейшей производительности ))) И эксплуатации никакой smile3.gif

Аватар пользователя игорёк
игорёк(2 года 2 месяца)

Кто-то сейчас перевернулся ...

Аватар пользователя Нечто ИздалеКа.
Нечто ИздалеКа.(3 месяца 3 недели)

  Жак Аттали недоволен и тем, что власти многих стран пытаются спасать «мёртвые» отрасли экономики. Он предлагает сконцентрировать все ресурсы на том, что называет «экономикой жизни»: «здравоохранение, образование, питание, цифровой мир». Как о примере «мёртвых» отраслей Аттали говорит об автомобилестроении и авиастроении, предлагая перебросить квалифицированных инженеров и других специалистов из данных отраслей в сектора «экономики жизни». Это напоминает рассуждения покойного Збигнева Бжезинского в книге «Технотронная эра» (1969 г.), где предлагалось как можно быстрее перейти от индустриального общества к постиндустриальному с преобладанием услуг над производством. Заметим, что «постиндустриальное общество» и «экономика жизни» — это не продукты фантазий. Это идеологемы, за которыми скрываются вполне определённые цели.

Ещё в 1979 году малоизвестный широкой публике Жак Аттали, выступая по французскому телевидению, изложил свою концепцию «диктатуры здоровья»: «Мы установим абсолютную форму диктатуры, при которой каждый пожелает добровольно («свободно») соответствовать установленным нормам. Надо, чтобы каждый добровольно («свободно») принял свой статус раба… Эта новая форма тоталитарного общества создаётся с помощью медицины (выделено нами. – Ред.), принятых понятий добра и зла, отношения к смерти».

 

 

Аватар пользователя Анонимов
Анонимов(1 месяц 2 недели)

Социальная ответственность бизнеса заключается в увеличении его прибыли

Аххах какая жирненькая хуцпа от Фридмана ) 

Комментарий администрации:  
*** Отключен (набросы, троллизм) ***
Аватар пользователя dog97
dog97(6 лет 8 месяцев)

Что не так? Принёс папа зарплату побольше-его больше любят, как ответственного главу семьи.)))

Аватар пользователя Системник
Системник(6 лет 2 месяца)

прибыль <> зарплата

Аватар пользователя Поручик Арбузов
Поручик Арбузов(5 месяцев 1 неделя)

Да да, "просачивание благ". Папа зарплату то получил, но пока чего то принёс - сыграл на ставках, выпил  дорогого  и сделал ежемесячный за  красную машинку в гараже чужой тёти.

Аватар пользователя tualan05
tualan05(2 года 11 месяцев)

 американский "госплан", функцию которого выполняет Wall Street, поломался. Астрономические суммы денег вливаемые в финансовый сектор, обогащают акционеров на триллионы в течении одного года и в то же время абсолютно не влияют на производство реальных ценностей. Инвестиции в производство в США сокращаются на протяжении уже второго поколения, по сравнению с валовым внутренним продуктом и особенно с корпоративной прибылью

до 70-х годов, когда менее 20 процентов денег на фондовых рынках США приходилось на так называемых "каннибалов". Но к 2017 году количество "каннибалов" сравнялось с количеством "земледельцев".

 

Началом движения хиппи можно считать 1965 год в США

Майские события 1968 года во Франции

Не связаны ли эти события с началом увеличения количества денег у "каннибалов"?

 

Аватар пользователя Vladyan
Vladyan(6 лет 1 неделя)

Сюда можно вспомнить и события в Чехословакии 1968-го года. Поневоле поверишь, что кто-то сильно раскачивал тогда мировую лодочку, а потом повел Запад в долговую яму.