Коммерческая недвижимость в США, в глазах банкиров, уже потеряла от четверти своей стоимости или даже более, что обнажило настоящий масштаб ущерба, нанесенного американским торговым центрам, отелям и другим коммерческим зданиям. Факты, которые начали появляться на рынке коммерческих ипотечных ценных бумаг (CMBS) в результате недавних оценок, вызывают вопросы по поводу реальной стоимости обеспечения, коммерческих ипотечных кредитов во всей финансовой системе.
По данным Wells Fargo, недвижимость, попавшая в беду, пока "усыхает" в среднем на 27%. Новые оценки проводятся, когда у владельца коммерческой недвижимости возникают проблемы с выплатой ипотеки, и ссуда передается рэкетиру«специалисту по обслуживанию», который в конечном итоге может конфисковать недвижимость от имени владельцев CMBS. «Таких фактов уже очень много», - сказала Ли Оверби, аналитик Wells Fargo.
Недавние примеры показывают, что отели особенно сильно пострадали из-за спада в сфере туризма и деловых поездок. Отель Crowne Plaza в Хьюстоне в этом месяце был оценен в $ 25,9 млн, что на 46% ниже, чем в 2014 году, когда он вошел в сделку с CMBS. Отель, расположенный недалеко от шоссе Кэти, не выплачивал ипотеку с марта и был передан спец. персоналу банка в мае. Отель Holiday Inn La Mirada, расположенный примерно в 20 минутах езды от центра Лос-Анджелеса, был недавно оценен в $ 22,1 миллиона, что на 27 процентов ниже, чем в 2015 году, поскольку он не выплачивал ипотеку с апреля. Оценочная стоимость другого отеля Holiday Inn в Колумбии, штат Теннесси, в этом месяце была снижена на 37% до 7,7 млн долларов.
«Сами по себе цифры ужасающие», - сказал Гюнтер Сигер, управляющий портфелем с фиксированным доходом в PineBridge Investments. «30-процентное снижение оценок по всем направлениям - это ужасно». Количество новых оценок растет, как снежный ком. Анализ Wells Fargo охватывает 116 находящихся в затруднительном положении объектов недвижимости, включенных в CMBS, которые прошли новую оценку с 1 апреля и из них 68 только в этом месяце. Из общего числа 75 ипотечных кредитов были обеспечены гостиницами, а 26 - объектами торговой недвижимости, арендаторы которых испытывали трудности из-за принудительного закрытия территорий и экономической слабости.
Не смотря на лавину денег извергнутую на финсектор ФРС, банки давят клиентов и увеличивают резервы для покрытия потенциальных убытков в сфере недвижимости в этом году, а количество кредитов на коммерческую недвижимость в портфелях американских банков, которые были отмечены как потенциально проблемные, во втором квартале резко возросло. Между тем инвесторы CMBS внимательно следят за оценочной стоимостью, чтобы оценить свой риск потерь. За последние четыре года среднее отношение суммы кредита к стоимости ипотечных кредитов, включенных в CMBS, было ниже 60 процентов, что дает инвесторам значительную подушку безопасности, даже если собственность должна быть конфискована и продана для погашения кредита. Однако текущий кризис существенно подорвал эту подушку, и отношение суммы кредита к оценочной стоимости в среднем по CMBS в настоящее время составляет почти 90 процентов.
Комментарии
Дружище, я это знаю, тут по пояс деревянным объяснять надо, только они живут в придуманной, вялотекущей шизой в их голове, параллельной реальности, все как обычно!
... отменить "крепостное право" - назвать "ипотекой" ...
Речь не о жилье, а коммерческой недвижимости.
Я думаю, что с жильем там такая же песня!
однушка на окраине между (ОКЖД и МКАД) как стоила 6,5 млн.руб пять-десять лет назад, так и стоит. Трешка там же стоит всё те же 10-12 млн.руб.
Говорить о росте цен на недвижимость перемещаясь из низшего сегмента (комфорт) в высший (бизнес-класс) неверно. Внутри сегмента стагнация цен.
А как по курсу рубль /доллар, имел кое какие операции в 2007 году курс, если память не изменяет был порядка 24. 5,сегодня 78.Получается в эквиваленте падение в разы. Или я что то неправильно понял.???Т.е.речь идёт об отрицательном росте. Т. е. речь идёт о сотнях процентов, а не о десятках.
Кого конопатит какой-то чего-то курс внутри страны? З/п всем в рублях платють.
Платють на ферме дояркам, а в стране с распространением брокерских счетов люди особенно стали интересоваться куда вложить свои скромные, чтобы ещё и до старости сохранились.
Речь идёт в статье о долларах США, у них кризис после долгого роста цены упали скажем на 30%,начинаешь сравнивать и приходишь к результату на Порядок хуже или лучше, это как кому... Понятно, платят в рублях. Спасибо разъяснили.
В долларах именно так недвижиммость с 2008 года упала. По памяти если в 8 году средняя зарплата была 800 примерно долларов, то сейчас около 500. 12 лет в долларах доходы в опе, это стагнация. Возможно по ППС лучше обстоит дело.
Понял, в процессе поднятия с колен надо ориентироваться на ППС и индекс Бигмака. Ещё раз спасибо, пошёл работать. На ППС переходить не хочу.
Правильно, иди, повышай квалификацию!
Не знаю, как там в долларах, но мой домик 2007 году до 10 лямов не дотягивал, а теперь 100 лямов предлагают, в следующем году метро откроют, в 200 метрах от домика, можно все 200 лямов просить, если скинуть решусь!
З.Ы. Денег ведь нет ни у кого, что аж земли не осталось:
https://stroi.mos.ru/news/spros-na-uchastki-pod-iszh-v-novoi-moskvie-vyr...
Правильно, не надо на ППС. Надо на ПТР. (Паритет типовых расходов). Это когда ЗП рассматривают после вычета всех ежемесячных обязательных типовых расходов, и вот остаточек уже по ППС
с регионов стремятся в нерезиновую. это последнее место, где ещё есть деньги.
Тухлая методичка. Окаменелая, я бы сказал.
не суди о других по себе.
Ты где здесь суждения какие-то увидел, бот? Спасибо бы сказал, что говорю за что тебя начальство следующий раз отымеет.
Значит, есть спрос. А вот в США - рушится
Как можно такие выводы делать. Упала недвижимость? всё пропало, куда бежать?.
Недвижимость - акции - вклады еще не припомню куда еще паркуют лишние деньги. Ой как хорошо горит -
QE больше надо,
потирают ручки финансисты какой пожарчик тихий без крови и без войны какие мы молодцы, ковид батюшка- как вовремя ты появился.
кредит -перевод Я ВЕРЮ т.е. ты лох и сам сознался? иди сюда сладкий...
пузырь лопнул, и брызги полетели - хорошо, так и задуманно.
говорим "потеряла", подразумеваем "корректировку в сторону реальной стоимости". Гы (с) Это лишь жалкое начало (с).
отрицательный рост? нет!
просто цена на недвижимость взлетела в 0,63 раза!!!
Если мне не изменяет память, то тут скорее про то, что эта недвижимость выступала для залога, перезалога, переперезалога и так далее.
Если к этим данным добавить какая часть из-за снижения стоимости перестала обеспечивать долговые обязательства, то будет думаю интересно.
Если речь пойдёт о жилищном фонде (а он явно же тоже с коммерческой недвижимостью дешевеет), то закредитованность граждан лишает банка каких либо возможностей по взысканию долга путём отжима жилья.
Меньше денег у банка - требуется ещё активнее их создавать, либо, кредитная система будет рушится (так как выдавать то нечего, пока не напечатали).
Значит за этот год смогут сделать рекорд и 2020 год будет официально годом печатного станка, вроде в 2х раза за год уже перешли, осталось теперь в 5 раз планку побить =)
Ну не факт.
Недавно кто-то тут мысль привел, о том что инфляция в США выражается не в гамбургерах, а в удорожании образования, здравоохранения и жилья.
Гостинница в ипотеку? И после этого душек банкиров злыднями называть?
Ну дык бижать нада на майдан и майданить против ковида и масак ,! Бедные они еще надеятся во вчера ! Это финишь !
Мне кажется, что в этой статье главное - не уценка недвижимости, а тот факт, что с апреля не вносятся ипотечные платежи.
То есть весь отельный бизнес-шмизнес с апреля лёг и лежит. Даже если банк сейчас отожмёт отель в счёт долгов, то что дальше то? Его надо кому-то другому впарить, а кому нужен убыточный отель за чумачечие деньги?
Значит изъятый залог у банка зависнет на балансе и будет дешеветь. Получается что банку невыгодно изымать отель сейчас. Ему выгодно подождать и уценить его ещё больше, чтобы вместе с этим отелем отжать у заёмщика ещё что-то ценное.
В общем получается замкнутый круг, из которого уже никто не выскочит...
не , не замкнутый . у владельца отеля расходы есть , налоги всякие , а живых денег нет .
ему бы хотелось перезанять , но фигу ему - под дешевеющий залог никто кредита не даст .
придётся рано или поздно банкротится .
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
а зачем оценивать рыночную стоимость? грех это! это для стран третьего мира! надо твёрдо заявлять - офис по-прежнему хорош и вид из окна на другой хороший офис. тут не грех на 5% стоимость бетонометра поднять! а после мытья окон - ещё на 5%. так, на одной мойке можно за год кратно увеличить капитализацию. а то, что спроса нет - так это как с Малевичем или Дали - не всё сразу!
Когда за частников примутся ? выкидывание мебели на лужайку, рспродажа всего по 5 баксов, ну в лучших традициях...:)
У них сейчас мораторий на выселение. Есть мнение, что после выборов начнут.
Страницы