Дальнейшее снижение Центробанком России базовой ставки ударит по сбережениям, номинированным в рублях. Такой сценарий вполне реален, если отечественный регулятор продолжит идти на поводу тех псевдо-патриотов, которые требуют залить страну «дешёвыми деньгами». Что ждёт российскую экономику в таком случае – чётко видно по той экономической яме, в которую летит Запад.
В июне, в разгар скандала вокруг пламенного выступления одного престарелого режиссёра, я говорил вам, что парадигма «напечатать и раздать» опасна для нашей страны.
Некоторые тогда упрекали меня в паникёрстве. И писали, что дешёвый кредит – это прекрасно. Хорошо, давайте почитаем свежие прогнозы от финансистов по поводу беспрецедентного снижения базовой ставки Центробанком России.
То есть – по поводу удешевления денег, за которое ратовала целая когорта как-бы-патриотов.
«Россияне могут разочароваться в депозитах как формах сбережений денег, ситуация с вкладами может вернуться к состоянию середины 1990-х годов, когда их не воспринимали как источник приумножения накоплений. Об этом заявил журналистам заместитель президента — председателя правления ВТБ Анатолий ПечАтников.
«При том, что прогноз инфляции — 4%, ключевая ставка — 4,25%, доходность базовых вкладов — четыре с небольшим, мы, конечно, рискуем, что у нас реальная доходность депозитов с учётом инфляции вернётся к ситуации 1995–1996 годов, когда никто всерьёз депозиты не воспринимал как источник сбережений и приумножений, потому что инфляция превышала ставку по депозитам», — сказал Печатников».
Как вам такая перспектива – вернуться в 90-е годы, когда россиянам невозможно было делать сбережения? Вы откладываете на покупку жилья? Готовьтесь, скоро инфляция вполне может обогнать ставки по вашим вкладам.
И так думают не только в ВТБ. Процитирую Телеграм-канал моего друга и коллеги Ивана Данилова, который привёл мнение представителя Россельхозбанка.
Передаю мой пламенный привет всем сторонникам «вертолётных денег» и дешёвых кредитов. Следующая остановка, как пишет тот же Иван Данилов, выглядит так.
Но это всё спишут, конечно, на вражескую пропаганду. Ведь не может же изменение монетарной политики, которого так долго добивались лучшие люди из "профессиональных патриотов" (за зарплате у профессиональных крупных бизнесменов с политическими амбициями) иметь токсичные последствия? Или всё-таки может? Это был риторический вопрос».
Деньги не должны быть слишком дешёвыми. Печатный станок уже убил СССР, обширный материал Ивана Данилова на эту тему вышел на канале PolitRussia ещё в феврале 2019-го года.
Очень жаль, что реализуются негативные варианты тех прогнозов, которые уважаемый Иван озвучил аж полтора года назад.
И вот смотрите, что мы имеет в итоге. С одной стороны, есть управляемый либералом Силуановым Минфин, который саботирует инициативы президента России, направленные на пресечение вывода денег в оффшоры.
А с другой стороны – есть Центробанк, долго сопротивлявшийся, но всё-таки уступивший давлению тех, кто громко кричит о своём «патриотизме».
То есть, либерда и квасные турбо-патриоты фактически дуют в одну и ту же дудку – они бьют по российской валюте с разных сторон. Что, в свою очередь, приведёт к негативным последствиям для миллионов наших сограждан.
У профессионалов есть даже специальный термин – «финансовые репрессии», обозначающий как раз вот такое поведение государства. И ведут эти финансовые репрессии именно к тому, что сейчас творится на Западе. Вон, Центробанк Ирландии влупил политику отрицательных процентных ставок для пенсионных фондов. И плевать бенефициарам этого шага на то, что пенсионеры обнищают.
Вы хотите такого сценария для России? Я – нет. И потому в который раз выступаю против популистского мейнстрима.
Базовая ставка Центробанка России должна быть поднята в ближайшее время. Потому что слишком дешёвые деньги – это как наркота. Быстрый кайф, и отложенные тяжелейшие последствия.
Кто реальный патриот нашей страны, а не играет патриота на публику, надеясь поучаствовать в «распиле» напечатанных дополнительных миллиардов – тот меня поддержит и выступит за прекращение удешевления рубля.
Комментарии
Потому-то там все и сидят в акциях и прочих облигациях.
Опустите у нас ставку до 0 и наши тоже полезут за акциями газпрома. Толпами.
Все ? Достаточно просто набрать в поисковике сколько французов имеют акции.
В 2017 году например только 5,9 процента граждан вложились в акции. Что -то при том, что за депозиты на счетах дают ноль процента не особенно люди бегут в акции.
https://www.lesechos.fr/2017/07/les-francais-reprennent-gout-aux-actions-174751#:~:text=Freins%20%C3%A0%20l%27investissement,2%2C85%20millions%20de%20Fran%C3%A7ais.
А в США?
В США, если считать ещё и не прямые вложения через инвестиционные фонды, то что-то около 60 процентов вроде.
Бинго
А у скольких % вообще есть накопления?
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
Берете на определенную сумму ОФЗ.
Делаете себе налоговый вычет.
И прлучаете доход, выше инфляции и ставок банков...
Вооот...
А где вы возьмете деньги на ОФЗ?
Со своего банковского депозита.
Это и будет отток денег из банков в ценные бумаги)
И чем ниже будет ставка ЦБ - тем больше будет отток.
При очень низкой ставке некоторые банки ждет банкротство.
Вы так пишите, как будто это что-то плохое. Банки и так чистят, закрывают прачечные и прочую махинации.
Да нет, в принципе это не плохо.
Банки мне не жаль от слова совсем.
Если конечно у меня там не лежат деньги)
ОФЗ вы купите через брокерский счет, любезно открытый вам тем же самым банком. И теперь весь головняк за рискованность ваших инвестиций - на вас, а банк в случае чего не при делах, он спокойно подсчитывает свои комиссионные. Бизнес - дай Б-г каждому, ой-вэй...
Это разные вещи. И если Осташко против дешевых кредитов, то пусть возьмет кредит самому себе в том банке, где процент повыше. Это быстро его "взбодрит".
Вот это новость!
А ставка рефинансирования ЦБ, которая дважды при Ельцине по 200% была, что совсем никак не повлияла? По 200%, Карл!!! То есть по 100% - это было в некотором роде привычным делом, почти каждодневная норма, так сказать. И Россия это пережила... только как раз с тех пор банков развелось, что блох на дворняге, да бомжи появились и безработица вернулась вместе с инфляцией. Что за те времена стало с промышленностью? Вот об этом лучше не вспоминать.
Это кто это такое отчубучил, Данилов или Осташко? Впрочем, последнего за такую статью в любом случае надо тапком прихлопнуть.
О, полюбуйтесь...
Вот это и есть ФИНАНСОВЫЕ РЕПРЕССИИ
Ну, я думаю что в те времена нашим банкам было плевать на ставку ЦБ. Никто у него не занимал под такие проценты. Были другие источники дешевых кредитов.
За рубежом)
Но все изменилось с введением санкций))))
Были и более доступные кредиты. От МВФ в долларах. Но не думаю, что можно сказать, будто бы они дешево стране обошлись.
Я про коммерческие банки.
Кредиты от МВФ это вообще... И не кредиты вовсе)
Сейчас речь уже идёт не о накоплении, а об элементарном сбережении.
Так не надо копить в рублях. У меня например есть правило - весь остаток зарплаты каждый месяц перевожу в доллары, вне зависимости от курса.
Я, может, ничего и не выиграю - но уж во всяком случае не проиграю.
Бери биткоин, не ошибешся!)
Осташко как старая проститутка, не знает уже кому отдаться хоть за еду.
То у Евтушенкова соснет, то к грантику либерды приложится.
Сегодня Русю танцует Костин.
Не! Гоп компания из Костина, Митюни и прочих из этой ОПГ, пользуют эту шлюшку давно.
Я понимаю жалобы банков на "финасовые репрессии". Ибо привыкли к определённому, давно налаженному алгоритму получать свою прибыль, а тут на тебе раз - ЦБ резко меняет правила игры, а значит надо учиться работать в неких новых условиях и создавать для себя некую новую реальность, то есть развивать всякие разные новые финансовые услуги, становиться "клиенто ориентированными" в полном смысле этого слова, опять же - надо пересматривать структуру бизнеса и её
обрюхатитьоптимизировать, и всё такое прочее.Геморрой, короче сплошной. Потому как работать при относительно низких ставках - это вам филигранное ювелирное искусство, а не долбать кувалдой деньги, пока горячо.
Самое забавное - большинство американских банков, где проценты по ставкам и кредитам давно втоптаны просто в пол, почему-то умеют оставаться очень прибыльными - достаточно посмотреть последние отчёты - они и во время коронобесия, когда ставки ушли вообще в нуль, умудряются показывать неплохую прибыльность бизнеса.
А всё почему? да потому что предлагают своим клиентам множество интересных финансовых услуг помимо депозитов и кредитов. Ибо могут и умеют.
Наши же банки не могут и не умеют. Вернее умеют одно - жалобно скулить.
При этом забывается простое - за высокие ставки платит всё общество.
Население, что вынуждено значительную часть своих доходов отстёгивать банкам, а также государство, что вынуждено значительную часть бюджета тратить на купонные выплаты...... банкам по ОФЗ. Вместо того, чтобы тратить эти средства (народные средства - это ведь бюджет!) на полезные обществу вещи.
Ведь как хорошо было банкам при ставке 16, 14, 10, и даже 7% годовых!!! Покупай себе ОФЗ и стриги купонную доходность на разнице между ставкой по депозитам и купонным доходом от ОФЗ.
Условно. Банк привлекает депозиты под 7% годовых, а ОФЗ размещает ОФЗ под 10% годовых. это же чистая лафа. привлекай депозиты под 7 и покупай ОФЗ под 10% - целых 3% прибыли ни на чём, просто от перекидывания денег с одного счёта на другой. Понятно, что банки под депозиты обязаны создавать разного рода резервы и всё такое, но повторяю, пример условный.
А ведь есть ещё такое понятие, как "эффективная ставка" по кредитам, и она на самом деле сейчас равна примерно 8%, а в реальности вы сейчас не получите кредит ниже 10%.
Что касается пенсионных денег - они никогда у нас не зависели от ставки Банка России, так что у нас просто невозможно обесценение пенсионных накоплений.
А касаемо курса доллара. то тут тоже такая хитрость, что сам по себе курс зависит в первую очередь от спроса на эти самые доллары, а не от ставки ЦБ, хотя с помощью ставки ЦБ может гасить ажиотажные попытки спекуляций на валютном рынке, но это совсем другая история.
Я тоже так хочу!
А ежели депозиты делать в золоте, физическом или виртуальном, просто в золоте?
Пусть лежит себе золотишко у людей в банке, есть не просит, но при надобности золото пересчитывается по текущему курсу
и выплачивается клиентам в рублях?
Не мною сказано, но так называемые, вертолетные деньги, пропущенные через строительство заводов, фабрик и инфраструктуры, не вызывают инфляцию. А подняться и отстроиться страна может очень прилично. Там в ФНБ лежат многие триллионы, не освоенных бюджетных денег на строительство дорог достигает 40%.
Денег в стране много (с)
Вот в том то и дело, что денег и так хватает, их не в состоянии освоить. Нету ни руководителей, ни рабочих с головой. От того, что процент снизят, мозгов у людей не прибавится...
Истину глаголет товарищ!
Мозги, они от папы и мамы закладываются, а уже индивид с этим наследством сам дальше развивается.
О как возбудились все, халявных денежек захотелось... нищета кредитная. Впрочем это не плохо, бумажные деньги стремительно теряют свою ценность во всем мире, и Россия не будет исключением никак. Сохранить свои накопления в бумажках не удастся в любом случае... хоть в рублях, хоть в долларах, хоть в акциях, хоть в бумажном золоте. Останутся только реальные активы...
Греча, соль, сахар, мыло, спички...
В ставлю и свои 5 копеек )
Изменение процентной ставки всегда приводит к последствиям в некоторых отраслях положительным , в некоторых - не очень.
Для просчёта этих последствий для КАЖДОГО варианта и используются супер компьютеры и мозги сильнейших экономистов. Вы думаете Набиуллина и Белоусов дураки ? Сыграйте с ними в шахматы)
Найти золотую середину - правильное изменение или сохранение этого процента - вот Грааль экономической политики страны сейчас.
Для осташко лучше было бы помолчать, экономист тмб ...
По мне так очевидно, что попытка бороться с проблемой падающего возврата снижением ставки, это путь США, тол ко в другой фазе.
Чем этот путь закончится тоже известно заранее.
Менять надо сценарий, если хотите поменять результат, вот и все.
Тут проблема, скорее, в том, что банкам, в этом смысле, плевать на снижение ставки ЦБ.
Они как держали разницу между кредитами и депозитами примерно в 3 раза, так и держат.
В конце прошлого года Сбер слал мне смс-ки с предложением взять кредит под 11% годовых. А сегодня шлет предложения в 13,5%. По-моему, эти ребята слишком много ухи едят.
Просто у Грефа Искусственный Интеллект много электроэнергии потребляет, затраты-то надо как-то компенсировать!
Падающая ставка заставляет банкстеров занимать на внутреннем рынке, как ни странно. Тем более, что большинство внешних рынков для заимствований просто перекрыты сегодня.
Раньше как было? Заняли на внешнем рынке под относительно низкий процент доллары-евро, конвертировали в рубли, и выдали гражданам на потребрасходы под очень высокий процент.
Получили с граждан сверхвысокие проценты, конвертировали обратно в доллары-евро по "стабильному курсу" - отдали западным банкстерам, и сами остались в шоколаде.
А теперь эта старая наработанная схема не работает. Внешние рынки заимствований в целом закрыты, ЦБ у нас больше не занимается сохранением стабильного курса национальной валюты, а сиречь это означает огромный рост валютных рисков.
А это означает в итоге, что надо полностью перестраивать сам механизм бизнеса банков, и что лёгких путей, как при бабушке, зарабатывания денег у них уже не будет. И надо постоянно изобретать что-то гораздо более сложное для получения прибыли.
Старые схемы лёгкого и простого обогащения умерли, вот об этой боли банкстеров и есть статья господина Осташко..
Тут другая история возникает, ниже начал об этом, тут разовью немного.
Низкие ставки убирают необходимость для банков занимать у населения. При этом, на условия кредитования реального сектора ключевая практически уже не влияет, оные условия определяются (почти наверняка) картельными соглашениями в банковском секторе. Глупо говорить об удушении промышленности Центробанком, когда ключевая 4.25, а кредиты для предприятий, в среднем, по 15. Привет господину академику.
Поэтому, в принципе, ключевую можно и поднять, а вот к проблеме высоких кредитных ставок подойти с другого конца. Либо создать более выгодные варианты заимствований, либо выписать госбанкам, так сказать, целебного державного пенделя. )
А ежели государство само будет давать деньги под государственный заказ напрямую бизнесу без всяких процентов
через казначейство или каким-то другим путём, без ростовщиков?
Это проблема банков. Которые могут столкнуться с оттоком средств с депозитов. Да и хрен с ними, откровенно говоря.
А желающие сохранить или даже приумножить сбережения (если банки не почешутся на предмет повышения ставок) просто начнут смотреть в сторону инвестирования, сегодня это проще, чем в девяностые, инфраструктурка-с. Надо только немножечко побороть лень и оглядеться по сторонам. В частности, по ОФЗ для физлиц прямо сегодня можно иметь доходность в 7 процентов.
Уже нельзя для физлиц иметь от ОФЗ 7%.
Там купон ещё может быть в номинале в 7% иметь, но саму бумагу вы купите на 5% выше номинала.
Есть такое подозрение, что новые выпуски будут Логичнее, вcе-таки, одалживаться у своих под 7%, чем непонятно у кого под 10+ А кроме того, покупка дороже номанала это все-равно лучше банковских 4 процентов.
Тут другое интересно, учитывая нынешнюю ставку, банкам депозиты в принципе оказываются не интересны, поскольку, в любой момент можно взять у ЦБ под 4.25.
Не надо усложнять, ув. друзья.
Всё довольно просто. Рубль, увы, не деньги, потому что в рублях инвестиции невозможны. Деньги - это доллар. В России основные зарабатыватели денег - экспортеры. Чтобы они сохраняли свои прибыля, доллар должен быть дороже рубля. Поскольку доллар дешевеет, рубль должен также дешеветь, причём чуть быстрее доллара. Ну и с некоторыми качелями, на которых имеют свой гешефт валютные спекулянты в лице ЦБ и прикормленных банков.
Ожидать, что позиция финансово-экономического блока правительства изменится можно только если сменится управляющая команда. Ну а с этим покамест... Н-да...
Так и живём.
Давеча сходили в банк за дешманскими ипотеками для смеху... и так считали и эдак... но с учетом обязательных страховок меньше 12 не рисуется... льготное кредитование говорите? Ню-ню... про кредиты на оборотку под залог последних трусов я вообще лучше промолчу... автор грустно забавен в своих идеях
Штатные и кондовые пропагандисты Осташко и Запольских дружно заголосили , что от снижения базовой ставки на 0,25 % толка нет или будет плохо
Запольскис начал мерять рост экономики через 2 недели . Мало что срок ничтожный , так и без статистики на руках . Теперь этот , "рублю будет плохо".
Российской экономике не хватает денег в обороте , дешёвых , длинных , любых . Это трезвомыслящим и знающим статистику понятно .
Так что их (О и З) свист для слабых умом .
Пока ставка выше инфляции - нет проблем
А деньги с депозитов можно вложить в фондовый рынок. Он у нас, в отличие от долгономик, не передут
Годный срач. Ахтунг - пахнет трольчатиной! Автор, нет ли в обсуждении упырей? Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за день.
Вопрос автору статьи. А вы все цепочку прохождения денежной массы до реального сектора анализировали? Снижение ставки влияет на снижение кредитной нагрузки для предприятий реального сектора экономики, тем самым ведет к снижению себестоимости конечного продукта. В свою очередь тот же самый пенсионер получает выгоду от того, что цены на продукцию массового производства и потребления снижаются.
Страницы