Экономика, кредиты, рубль. Перспективы.

Кредиты:

Лавина тухлых кредитов подбирается все ближе. На выходных был в двух крупных ТРЦ. После снятия карантина большинство бизнесов уже не сможет вернуться к работе. Для них просто нет спроса.

Вчера был выходной, то есть по логике довольно много людей должно было находится в торговых центрах. Но там были буквально единицы. Да и те  были привлечены на 100% продуктовым магазином и банкоматами. Некоторые торговые точки открыты, но бессистемно. Например, может быть открыт Связной и Билайн, но закрыт МТС и Мегафон. Это еще больше отталкивает потенциальных посетителей, поскольку нет никакой предсказуемости. 

Практически все магазины одежды, обуви и спорттоваров закрыты. Очевидно будут банкротиться. Они не обновляли ассортимент к лету. Соответственно оптовые поставщики тоже не имели оборота. Также, как и российские производители этой самой одежды и обуви не получили заказов. И, кстати, да. У нас есть российские производители. Например, бренд детской обуви Котофей из Егорьевска.

Идем дальше: мертва вся сфера развлечений: кинотеатры, боулинги, детские парки развлечений, акваклубы, аквапарки. Эти ребята абсолютно точно банкроты.

Также ТРЦ в последние годы стали пристанищем колоссального количества ресторанов, которые, естественно, тоже все закрыты. 

Торговля составляет 20% ВВП России и в ней занятно почти 30% населения. Значительная часть товарооборота проходила, как раз таки, через ТРЦ, бизнес которых теперь фактически уничтожен. И это только торговля. Не забывайте еще про развлечение и рестораны, которые потрепало вообще больше всех. А есть еще отрасль авиаперевозок и туризма, где тоже все очень и очень плохо. Аэрофлот уже набрал тонну кредитов, пытался выпустить облигации, но рынок сказал, что это ему не интересно. Так что главный российский авиаперевозчик продолжает перекредитовываться по самые уши.

Разорившийся бизнес оставил огромное количество людей безработными и очевидно далеко не все они нашли себе место в армии курьеров, телеоператоров и таксистов. Даже, если и нашли, то выросшая конкуренция еще больше уронила ставку заработной платы в этих отраслях. В общем люди потеряли работу и стали неплатежеспособны. Соответственно, они не являются покупателями для других бизнесов, которые тоже разоряются или сжимаются. А эти бизнесы тоже в свою очередь увольняют людей и сокращают зарплаты. 
В общем налицо усиливающаяся дефляционная спираль, которую пока никак не удалось побороть. И только благодаря ней мы не увидели до сих пор явного скачка инфляции.

А теперь самое главное следствие дефляции: нарастающий банковский кризис. Все эти уволенные люди, разорившиеся бизнесы, а также контрагенты банкротов имели банковские кредиты. 
Очевидно, что они не будут возвращены. Значительная часть из них была и вовсе беззалоговой.

Что и следовало ожидать: 3 месяца с начала госпрограммы предоставления кредитных каникул прошло, а документы о падении доходов на 30% и более могут подать далеко не все. Многим сейчас грозят просроченные на 3 месяца выплаты по кредитам, штрафы, пени и соответствующие записи в кредитной истории. 
        
То, что программу кредитных каникул провалят, было понятно изначально. Слишком уж большой и сложный был список документов с доказательствами снижения доходов. Были те, кто решил сразу отказаться от этой невнятной идеи. Но у большинства, оказавшихся в сложной ситуации, не было выбора. 

И сейчас ЦБ как ни в чем не бывало раздает банкам советы, чтобы они сделали хоть что-нибудь, пусть и на своих, не очень благоприятных условиях. Банки, чтобы  хоть как-то избежать дефолтов, реструктурируют долги. А цифры там впечатляют: 50 тыс. ипотечных кредитов, 80 тыс. потребительских кредитов, 60 тыс. кредитов по картам и 6,5 тыс. автокредитов. Если 70% заемщиков не подтвердят падение доходов, то 130–140 тыс. заемщиков по всей стране будут должны банкам трехмесячные проценты по кредитам на сумму порядка 50 млрд рублей. 

Десятки тысяч граждан без денег, с проблемами по кредитам, вынужденные платить проценты и штрафы — что это, если не потенциально взрывоопасная социальная ситуация?
О чем думал ЦБ, когда одобрял всю эту историю? О брошках, вероятно.

По моим прикидкам волна просрочек и дефолтов должна наступить во второй половине осени. Вот тогда то мы с вами по настоящему ощутим, что такое кризис. А пока из-за эйфории от снятия карантина и роста фондового рынка люди будто бы и за были, что мы находимся внутри самого мощного мирового экономического кризиса за последние 100 лет.

Рубль:

Голосование закончилось - можно отпускать рубль.

ЦБ снижает продажи валюты на бирже вдвое. С 8 июля из ФНБ будет продаваться по $79 млн в день против $147 млн в июне.

Помимо этого на бирже появился «таинственный покупатель» (привет Сечин), который скупает огромные объемы валюты за рубли.

А закрыть дефицит бюджета осенью удастся только за счет девальвации. 

Инсайдеры говорили про 100-110 руб за $1 осенью, и неэкономические (нерыночные) предпосылки для этого, к сожалению, есть.

Поживем - увидим, поскольку загад не бывает богат.

Чернь:

В России за время пандемии доля граждан со среднемесячным доходом ниже 15 тыс. рублей выросла с 38,1% до 44,6%. При этом увеличилась и доля крайне бедного населения, живущего на доход менее 5 тыс. рублей (с 6,9% до 8,1%),- СК «Росгосстрах жизнь» и центр «Перспектива».

Дворяне:

Налоговый шлюз открыт.

Непростительно незамеченным прошёл царский подарок президента и правительства «гонимому» олигархату.

Президент внёс предложение для олигархов и просто владельцев контролируемых иностранных компаний (КИК) не заморачиваться нынешней практикой налогообложения и просто уплачивать 5 млн руб. подоходного налога в год.

Сейчас конечный бенефициар КИК должен декларировать прибыль (не дивиденды!) офшора как свой доход и уплачивать 13% НДФЛ. Обнаружить конечного бенефициара, благодаря работе Мишустина в ФНС, никакого труда не составляет.

Будет так. Если ты конечный бенефициар КИК, плати 5 млн руб. НДФЛ в год ($70 тыс) и ни о чем не думай. Операция становится выгодной при годовой прибыли офшора в 38,5 млн руб или в $542 тыс. Это даже не смешные, а просто невидимые для крупных коммерсантов деньги.

Все разговоры об отмене договоров об избежании двойного налогообложения становятся бессмысленными. Зачем прятаться, когда можно гонять туда-сюда миллиарды, платить с них пятёрку в рублях и кричать, что ты честный человек?

И это почти всë, что нужно знать о РФ!