31 марта вступают в силу новые правила, утвержденные Банком международных расчетов (БМР), в отношении золота. Согласно стандарту Базель III, золото становится таким же первоклассным активом как наличные или государственные облигации. По факту, золоту возвращается его монетарный статус. Впервые, со времён Бреттон-Вудского соглашения, золото официально становится полностью безрисковым активом. К тому же оно приравнивается, как к мировым резервным валютам, так и государственным облигациям, что влечет серьёзные изменения в мировой финансовой системе.
Напомню, что Банк международных расчетов (БМР), часто называют, штабом центральных банков или «Центральным банком последней инстанции». Базельский комитет был создан на базе БМР руководителями центральных банков десяти стран (G10) в конце 1974 г. для разработки общих международных правил в области банковского надзора, после нарушения равновесия на международных валютных и банковских рынках, вызванного крахом банка Herstatt в Западной Германии. Ключевое направление деятельности Комитета – определение норм достаточности капитала для банков. Все документы Комитета вращаются вокруг очень незамысловатой пропорции: собственный капитал : активы банка = коэффициент достаточности капитала. Ещё в 1988 году родилась формула достаточности капитала «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала» Базель I. Затем в 2004 году началась разработка стандартов Базель II, однако его внедрение в 2007-2008 годах не спасло банки от краха.
Предложения по введению Базель III были озвучены на G20 в 2010 году, отличительной особенностью являлось то, что в структуре собственного капитала теперь особая роль отводится золоту, как финансовому активу. В предыдущих стандартах Базеля собственным капиталом высокого качества считались лишь наличные деньги и государственные долговые бумаги – облигации министерств финансов и казначейств, но не всякие облигации, а лишь те, которые получают высшую оценку со стороны ведущих международных рейтинговых агентств. Естественно речь идёт в первую очередь о трежерис США. Таким образом, ранее банки, придерживающиеся норм Базеля, неизбежно вкачивали ликвидность в США.
До 1971 года существовала Бреттон-Вудская система и Банки оценивались в первую очередь по количеству золота, составлявшего собственный капитал. Чем больше было золота относительно всей суммы капитала и всей суммы активов, тем более надежным считался банк. Однако, после отказа США от своих обязательств, золото постепенно перестало играть роль основного эквивалента в международных экономических отношениях, чему способствовало и МВФ.
При обсуждении требований норм Базель III, в сентябре 2012 г. руководители одного из крупнейших банков мира Deutsche Bank AG, заявили том, что золото из товара опять превратилось в деньги. В ответ на это руководитель ФедРезерва Бен Бернанке в очередной раз выступил с заявлением о том, что золото – далеко не лучший вид денег. И в том же году на основании того, что стандарты Базеля непосильны для депозитно-кредитных организаций США, ФРС заявило, что откладывает вступление в силу Базель III, на не определённый срок. В последствии ФРС разработала свои требования к финансовым организациям США в рамках норм Базель III.
Введение стандартов Базель III может целиком изменить лидеров банковской сферы, так как уже всем известно, что в последние годы Китай и Россия накапливали золото рекордными темпами.Тут конечно же ещё вспоминается недавняя эпопея с репатриацией золота некоторыми странами.
Однако, формально первое место по золотым запасам остаётся за США. И тут встаёт главный вопрос - как будут оцениваться эти запасы и какая будет судьба фьючерсов на золото - "бумажного золота", торговля которым, в прошлом году, сбила цену на золото на 7%? Не станет ли новый актив просто ещё одним поводом печатать деньги? Если заглянуть ещё дальше в будущее, то возникает повод подумать о возможном возрождении золотого стандарта.
Химера золотого стандарта.
Комментарии
Не совсем так. Рядовые жители Российской Империи могут без риска, ограничений и почти без налогов продавать и покупать монетарное золото на разумные суммы (условно, до 20 млн руб/чел.). Иначе говоря, напопить на квартиру в Москве золотом - вполне возможная и реализуемая, хотя и ультра-консервативная и не самая выгодная идея.
Но не всем повезло жить в России. С учётом исторического опыта, на месте богатых жителей США я бы уже паковал чемоданы и ехал в Россию. В США уже имела место частичная КОНФИСКАЦИЯ ЗОЛОТА - причём менее чем 100 лет назад, в аналогичных условиях.
И за Швейцарию я тоже не буду уверен, пожалуй. Они сравнительно недавно отказались от золотого стандарта, и вообще "прогнулись" перед США.
Речь идёт о нормальных обьёмах. Да и думаю монетарное золото не безгранично, какое-то количество чеканят и всё. Никто не будет его бесконечно расходовать на монеты для всех желающих. Опять же, допустим в определённый момент золото будет считаться ценность лишь у определённых граждан - банков, а всё остальное... просто золотые кирпичи-монеты не имеющие никакой ценности. Кому его продашь, если количество покупателей ограниченно, и они сами решают чьё золото ценность, а чьё нет? Вот придете со своими монетами, а их просто не принимают и что тогда?
Конечно это всё теоретически, но КубКарамазов всерьёз рассматривает подобные варианты, там правда речь не о рядовых гражданах.
Чёрный рынок золота отменить почти нереально. Запреты бесполезны.
На крайняк, всегда можно сдавать голду как лом ювелирки - это её "базовая" стоимость.
Посмотрите на проблемы с продажей золота Венесуэлы. Так это лишь из-за угроз США. Золото продаётся, но с большим трудом, а ведь до этого особых проблем не было, по всему миру сбывалось и спокойно в Лондоне хранилось.
Кстати, а ведь это наводит на мысли, что условные банкстеры и США - две разные группировки. У американцев, похоже, свои банкстеры. Рынок золота точно не подконтролен американцам, они могут влиять только угрозами, санкциями. А вот мы явно по одну сторону с банкстерами, по крайней мере с "золотыми". Мы конечно не главные, скорее аватар с ядерной дубиной прикрывающий всё это.
Вы то откуда знаете как там, на самом деле, дела обстоят? В интернете вам рассказали?
Там же ясно написано - наводит на мысли, предположение.
Но то, что банкстеры не монолитная группировка - факт.
---------------
Кстати, а Вы знаете как там на самом деле? Расскажите, пожалуйста, а то приходиться "предполагать".
Золотом исторически командуют нагличане, LME
Один вопрос:
быть или не быть?покупать или продавать? )На вопрос "продавать" безусловное "нет", так как если бы вам нужно было продавать ваше золото - вы сами об этом знали бы.
Покупать драгметаллы можно как ультра-резервный актив. Скажем, купить с целью держать 5-10-20 лет, чтобы быть уверенным, условно, что у вас ОТЛОЖЕНЫ деньги на свой дом или на квартиру сыну/дочери и НИЧЕГО с ними не случится.
Спасибо! Вопрос был больше риторический, конечно. )
Рассматриваем именно физическое золото, а не "металлические счета".
Золото нет смысла копить для трат в пределах до трёх лет. А вот откладывать на пенсию надёжнее в жёлтом дьяволе, чем в любой конкретной валюте. В долгосрочной, и возможно, среднесрочной перспективе все валюты являются рискованным активом. В мире нарастает финансовая неопределённость. Неожиданно могут начаться потрясения основ нынешней цивилизации.
Причём даже не в слитках в банке а в мелкой цепочке на барабане или если местное законодательство разрешает - в золотом песке. Такие очень трудно, мелкие совсем при проверке рентгеновским спектрометром или нейтронно-активационным невозможно подделать. Проверяются обычно простыми методами.
Слитки несут риски большие - вольфрам пр-ва ФРС и банков Ротшильдов в Швейцарии известны.
И ещё может вам странным покажется но нужно производство вкусной качественной еды со сроком хранения лет 50 и более. В консервных баках или как иначе, с невозможностью поедания и протухания. Тогда можно иметь запасы и вас не заставят продавать золото за гроши обменивая на еду - что такое откусанная цепочка проданная по 4-6 звеньев я знаю по одним часам. В Блокаду на картошку и проч обменивал человек у солдат, чтобы иметь возможность прокормить семью. Сам, был превосходным инженером, умер.
Во румынские цыгане как заживут! ))))
Не заживут. Монеты из золота в качестве пруф практически не подделываются - это сложно технически, проверка весами и штангенциркулем гарантирует подлинность золота в обычных монетах. Вольфрамовых монет пока никто не видел.
Золото в краткосрочной перспективе да и в долгосрочной куда лучше бумаг. Бумажки хотя бы и "золотые" могут быть заблокированы, они вообще НИЧЕГО не стоят: сейчас есть а завтра нет.
Я как-то прикидывал что будет если золота в мире станет в раз 10 больше, если не считать предсказуемый первоначальный обвал упадёт в 2-3 раза, но не больше - резко возрастёт его промышленное и частное применение. Одна "нищая" Индия чего стоит с сотнями тонн золота в храмах и тысячами тонн в кубышках, которые даже если помирать будут, но оставят потомкам.
Из того что конкретно навскидку:
- золото в изделиях много дороже стоит 10 рублей Александра III имеет золотое содержание порядка 10г, но по факту стоит 100г золотом и выше даже не самого лучшего качества и не редких серий.
Для меня когда говорят деньги Российской империи только эти - настоящие, хотя и более дорогие держал:
Так что для монеты если больше станут добывать будет очень интересным вариантом. Скажем рубль обычный и рубль золотой - две разных цены всегда имели и крайне желанной деньгой для любого торговца, т.к. подобные деньги в удачно сделанных хорошо пропагандированных монетах, это важный момент, с временем только дорожают а не дешевеют как бумажные.
- золото в нанофазе 4-10нм определённой структуры поверхности очень хороший антисептик, много лучше серебра, добавление определённых частиц золота в верхний слой ряда пластиков может убрать вечную проблему душевых, даже с хорошей вентиляцией - плесень и рост всяческой органики на швах и стыках, везде где вода хоть немного задерживается. Стоимость такой добавки, скажем 1г золотом явно ниже стоимости вызова мастера который всё это уберёт и заменит. То же самое с уплотнениями резиновыми в т.ч. для пищевой пр-ти - биологией постоянно зарастает. В боницах это пластковые покрытия для реанимационных палат и операционных. Одна но очень большая - FFU - для cleanroom особенно там где биологией занимаются и в операционных - в ряде мест плесень и прочее прорастает в фильтрах и вот такое нанодисперсное золото в материале фильтрующем и проч - может существенно снизить риски. Это с рециркуляцией но очень большие деньги т.к. потребление высоко фильтров по миру и стоят они и без драгметаллов весьма дорого.
- Контакты позолоченные и золотые станут резко более распространены, тут едва ли не самый большой рынок.
- Чаще золотые фильтры на тёмных очках будут появляться - особенно в арабском мире и Азии.
- Из странного применения - больше станут есть в буквальном смысле всякие жители ЮВ Азии, наверное для тех кто придёт после людей если потребность в золоте будет они смогут на старых кладбищах золоторудные месторождения иметь. Некоторые начнут золотить крыши, хотя в мире это больше для храмов характерно и золота там - если про православным храмам если и есть 1/20 от цены росписей. Но традиция такая есть и её сбрасывать со счетов никто не будет.
- Из перспективных - опыты в ЛАИ и прочих показали что золото может быть дешёвым, уже при нынешней цене, источником для производства изотопов импульсно-разрядным методом. Цена грамма некоторых изотопов свыше 20000раз больше цены грамма золота, так что даже если выход 0,1% по массе, если энергия с ГЭС - выгодно.
Добыча золота и полезных ископаемых в целом - болезнь руководства русского сектора
По добыче - если в РФ будет как всегда билет на рынок 200кг золотом взятки чиновникам - ничего путного не выйдет. Стоимость затрат на установки добычи золота минимальная, миской и лотком прекрасно иногда мыть можно, начпартии геологической учил - есть и более интересные решения, в т.ч. мной придуманные, часть экспериментально случайно проверку прошла, как коренное из под земли доставать, причём и то, что выщелачиванием не снять так чтобы выгодно было. Очень много - более 2/3 золота уплывает мимо и это не золоторудные месторождения, попутная добыча и техногенные, которые сейчас не берут.
нихрена в этом не понимаю, но помню уважительные ахи про какой то наш золотой червонец
может быть опять , а
тогда ведь сработало
С Набуиллиной в ЦБ материальная форма не нужна :-) можно просто гарантировать конвертацию и эффект будет тот же :-)))
Сработало это плохо.
У Российской империи в результате появилась валюта для импорта. Со всеми вытекающими из этого последствиями для внутренней экономики.
Нельзя два раза войти в одну и ту же воду..
Не будет такого...
Почему нельзя? У меня лужа перед подъездом. Бывает по несколько раз вхожу. Обойти никак.
А не разводка ли это? Потратим реальное золото на монеты, потом эти монеты скупят за бумажки и вывезут из страны.
И я того же мнения.
Решение простое - это действие должно быть невыгодно. То есть наша внутренняя цена золота должна быть выше внешней цены.
Пока что оно так. Золотые монеты продают дороже, чем за рубежом биржевая стоимость золота. Но ведь агитаторы за золотой рубль агитируют за то, чтобы перечеканить всё золото в монеты и пустить в обращение по номиналу параллельно с бумажными деньгами. Бумажки всё равно будут печатать и раздавать нужным людям, под благовидным предлогом необходимости финансировать государственные расходы. Через некоторое время почти у каждого человека в кармане будет достаточно бумажек, чтобы обменять по номиналу на несколько килограммов золота. Естественно, каждому обменять не позволят, только избранным, в результате золото на халяву достанется ушлым людям
А я понимаю золотофилов следующим образом - они требуют исключить налоги, главным образом НДС, из стоимости золота. Так как налоги препятствуют краткосрочному обороту золота. Т.е. они хотят приравнять золото к ценным бумагам и иметь соответствующее налогообложение.
Нет никакого НДСа в золотых монетах. Или предоставьте пруф.
А нас так ждут на внешнем рынке в качестве покупателей золота? Ну попробуйте купить и вывезти в Россию, узнаете много нового. Вопрос не в цене, вопрос в реальных ништяках и их наличии. Резаной бумаги напечатают столько сколько нужно, за ценой не постоят, благо себестоимость стодолларовой бумажки всего 14 центов, а нолики в компьютере так и вообще безценны.
Хм... Количество золотых слитков проще посчитать, чем риски по облигациям того или иного государства. Украина не даст соврать) это я про риски невозврата взятых обязательств. Ну а золото в пендосии, придут и посчитают, независимой комиссией, если сильно захотят, это не чертежи ракеты с 10 Мах, можно и предъявить, если есть...
Немцы уже хотели свое золото в Америке пересчитать. Не дали. Отмазки были левые, единственная возможная причина - просто не было чего предъявить. А всего-то 400 тонн надо было показать...
признание золота деньгами (активом 1 уровня, не несущим рисков - в банковской бухгалтерии) автоматически делает его равным не только кэшу, но и создает конкуренцию облигациям, как форме хранения средств.
особенно сейчас, когда на рынке облигаций космических масштабов пузырь (самый большой за историю), а ставки по всем надежным (япошкам и фрицам, например) бумагам негативные (и цены конские).
достаточно малейшего пука, и в портфелях инвесторов пойдет замена облигаций на золото.
И будут расписки на золотые червонцы. Сколько их можно будет выдать на один? Разве можно проверить если они лежат в одном месте, а бумажки и( или) электронные записи в других.
Вы бы это, ознакомились с Фишером или хотя бы Кубкарамазовым, дабы различать деньги и долги, то бишь расписки. Золото и, до определённого момента, деньги ЦБ - деньги. Всё остальное - долги.
Золота очень мало для этого, в результате цена начнёт расти. И чем больше будет ажиотаж, тем сильнее будет расти цена. С какого-то момента к делу подключатся спекулянты, которые изначально и не планировали вкладываться в золото.
Посчитают! Как же! Вольфрам позолоченый посчитают.
При каждом аудите определённый %% слитков распиливается. Вольфрам крайне херово пилится. Те люди, которые имеют отношение к производству слитков и так хорошо зарабатывают, и не будут иметь желания жить в казённом доме. Подделка может быть при покупке с рук.
А с рук последние несколько тысяч лет берут только монеты.
Некорректно. И ранее МОНЕТАРНОЕ золото (отчеканенные монеты) тоже официально бяли резервами высшей категории.
И это справедливо, так как монета состояния uncirculated - это механически безупречный, высоко защищённый от подделок, типовой (высоколиквидный) и недорогой в массовом производстве микрослиток. Типовой вес - 1/4 тр. унции, или 7.78 грамма чистого золота (с небольшим допуском вверх).
С учётом "вольфрамового золота", легализация СЛИТКОВ (десятки, сотни грамм, килограммы без особой ЗАЩИТЫ от подделки) уже не выглядит столь разумным решением. Типовые инвестиционные монеты ЛИКВИДНЫ в большей степени, чем почти все слитки.
Более того, в случае чего монеты можно декларировать по номиналу. У меня, мол, есть 200 евро наличными, дорогая налоговая. А то, что в этой монетке золота на 2000 евро -- это никого не волнует.
Так и рубли золотые можно декларировать по номиналу. Одно время ходили слухи, что золотые рубли и печатали для выдачи зарплаты большим госчиновникам, у которых формальная зарплата была не высокой. Но у юридических лиц драгметы учитываются отдельно от кеша. А у физиков драгметы вроде бы ещё не надо декларировать.
".....типовой (высоколиквидный) и недорогой в массовом производстве микрослиток. ..."
Солидарен (хотя моя солидарность ни чего не стоит)
Самое главное, что золото самый дешевый инструмент в товарообмене - (переносит очень много товарообменов без потерь меняльных свойств), бумажные деньги быстро изнашиваются, а печатание их довольно затратная процедура.
Золото может истираться, в том числе намеренно.
Против намеренного износа служит изобретение Ньютоном рубчиков по периметру.
Против износа поверхности -так есть весы для контроля. И в любом случае стоимость износа монеты МНОГОКРАТНО дешевле износа банкнот
Вообще непонятно в чем заключается ценность золота? Точнее самоценность, якобы отличающая его от бумаги и ноликов в компьютерах. В редкости? Так полтаблицы Менделеева состоит из всяких гораздо более редких и дорогих "хрендостаниумов". А практическая ценность золота как металла довольно ограничена: немного в химпроме (катализаторы), еще меньше в электронике (всякие контакты, которые можно и из серебра наверное сделать). В то же время есть железо, медь, алюминий из которых наша цивилизация фактически и построена целиком. Есть уран прямо конвертируемый в энергию. Почему все эти металлы - товар, а золото - валюта?
Монетарное золото, особенно монеты 7.78 - 7.79 грамм 99.9% чистоты, настолько сложно качественно подделать, что никто это не делает. Так что золото просто УДОБНО.
Ну то есть никакой дополнительной реальной ценности по сравнению с бумагой? Сложность подделки это ведь не более чем одна из функций денег.
Это, прежде вмего, редкий товар, востребованный в ювелирке, электронике, косметологии и т.п. Отсюда и ценность у ВСЕХ драг. металлов.
Ограниченно востребованный! Ведь большая часть золота лежит мертвым грузом в виде кирпичей у банкиров или висит на шеях-пальцах модниц. Если поделить все имеющееся в мире золото на золото реально используемое ежегодно в промышленности - оно обесценится на порядки, ведь запасы его в виде "мертвого груза" на порядки больше потребного промышленности. И почему валютой тогда не называют массу более редких и дорогих металлов?
Традиция же. Золото мало добывается и мало используется, но распространено, удобно, пропиарено и признаётся. Это и делает его монетарным металлом. Просто примите это как данность.
Крах золота как монетарного металла вследствие краха МРТ мне лично крайне слодно представить. Скорее, наоборот, ВСЁ ДРУГОЕ СЫРЬЁ (вольфрам, сталь, никель, медь, нефть, газ...) будет "в случае чего" дешеветь к золоту, что и даёт ему уникальную способность сохранить сбережения в случае начала глобальной депрессии в мировой экономике. Почти все фиатные валюты при этом, предположительно, будут с ускорением обесцениваться и к товарам, и к сырью.
"Золото мало добывается и мало используется, но распространено, удобно, пропиарено и признаётся. Это и делает его монетарным металлом. "
Ну ведь вы же прочитали Капитал!
Там единственно точное и верное является описание роли денег в товарообмене. Там ТОЧНО описываются ТРЕБОВАНИЯ к веществу , претендующему на роль денег. Их всего пять.
Золото НАИЛУЧШИМ образом соответствует этим требованиям, и поэтому именно оно является ЭКВИВАЛЕНТОМ трудозатрат.
Вторым веществом не роль денег может подходить платина, но ей мешает промышленная ПОЛЕЗНОСТЬ.
Есть гораздо более дорогие металлы, но они уже синтезированные в ускорителях. Измеряются в сотых долях грамм, прчём как биткоин. ;)
Страницы