Камрад CryVICSky задал мне в личку несколько вопросов. Они касаются важного кризисного индикатора - краткосрочная часть пирамиды ГКО США и ее динамика, на которую мы регулярно внимательно смотрим (последний обзор был тут - Текущее состояние пирамиды ГКО США - *краткосрочная* часть превысила $4 триллиона!).
Ответы могут быть интересны не только ему, поэтому публикую отдельной записью.
Ну и выношу благодарность камраду за внимание к вопросу, и желание работать с первичной информацией, а не вторичными перепевами в медиа.
Вопросы:
Доброго времени суток, Alexsword. Только тебе я и могу задать вопросы по существу и получить на них конкретные ответы, так что за это глубоко признателен. Полюбил копаться в финансовой статистике США. Часто натыкаюсь на проблемы правильного подсчёта, но в большинстве случаев ответ нахожу сам. Хотя есть некоторые тонкости, которые мне одному трудно осмыслить.
Помоги, пожалуйста, разобраться!
Смотрю статистику по коммерческим банкам США (https://www.federalreserve.gov/releases/h8/current/) за, например, 08.08.2018 и вижу, что общее количество кредитов, выданных коммерческими банками - $12,781.3 млрд. больше, чем депозитов - $12,219.1 млрд. на $452 млрд. ($562.2 млрд. - $110.2 млрд. (резерв на потери по кредиту и лизингу)). Но в отчёте ФРС за 08.08.2018 (https://www.federalreserve.gov/releases/h41/20180809/) в пассивах есть пункт с депозитами:
Other deposits held by depository institutions $1,966,103 млн.
которые мне представляются этими самыми резервами на покрытие просроченных кредитов. Я правильно мыслю? Почему сумма резервов ($1,966,103 млн.) в ФРС такая большая? В статистике по коммерческим банкам пункт 28 на странице 2 ведь не накопительный или всё-таки накопительный? Можешь разъяснить эти тонкости?
И ещё у меня появился один уточняющий вопрос по твоим публикациям, касающимся госдолга США, а точнее ближайшего погашения короткосрочных бумаг. Где можно конкретно найти данные по суммарным погашениям на ближайший месяц, полгода, год? И насчёт общей суммы короткосрочных бумаг я нашёл только небольшой пунктик в отчёте минфина (https://www.treasurydirect.gov/govt/reports/pd/mspd/mspd.htm) в самом конце:
MATURITIES:
a Total Marketable consists of short-term debt (1 year and less) of $2,205,896 million, long-term debt (greater than 1 year) of $12,879,337 million and
matured debt of $70 million.
b Total Nonmarketable consists of short-term debt (1 year and less) of $543,341 million, long-term debt (greater than 1 year) of $5,659,936 million and
matured debt of $24,483 million.Согласно этим данным короткосрочная часть пирамиды всего:
31.07.2018: $2,205,896 млн (рыночные) + $543,341 млн (нерыночные) = $2,749,237 млн;
Откуда цифра в $4072 млрд
1. Цифры по депозитам в банках и выданным ими кредитам совпадать не должны. Помимо вкладов у банков есть и собственные активы, и средства привлеченные по межбанковскому кредитованию, и проданные облигации / иные ценные бумаги. Все это не входит в депозиты, но может являться источником средств для кредитования.
2. Что касается резервов на покрытие "плохих долгов" (Allowance for loan and lease losses, далее ALLL для краткости). Вообще это очень интересный вопрос, как именно он считается. Если отвлечься от механики и точных формул, суть проста - они тупо оперируют статистикой за предыдущий период для расчета вероятности.
Но, очевидно, что когда у тебя вся экономика это растущий гигантский долговой пузырь, то вероятность краха отдельных должников, посчитанная в период роста этого пузыря, кардинально отличается от той вероятности, которая возникнет фактически, когда будет достигнут лимит долгового пузыря и он начнет сдуваться.
2007-2008 это прекрасно показал. Банки имели требуемые резервы ALLL, однако их почему-то не хватило для латания возникающих дыр и, для спасения ситуации, на много лет был запущен печатный станок для восстановления прежней динамики долгового пузыря в целом. Теперь, после остановки печатного станка, точно та же ситуация неизбежно возникнет снова, то что вы видите в ALLL заведомо недостаточно для покрытия грядущих дыр.
3. Теперь по вопросу, почему суммы ALLL отличаются от сумм, которые банки держат в ФРС. Они и не должны совпадать. ALLL это лишь оценка банками возможных потерь, причем как показано выше, с реальностью имеющая мало общего, и они не обязаны держать всю эту сумму на счетах в ФРС.
Что тогда хранится банками на счетах в ФРС, и как появлялось? Смотрим график (источник):
Видно, что суммы колебались около нуля до первой волны суперкризиса, после чего резко возросли. ФРС пишет об этом так:
Deposits of depository institutions have been significantly higher than historical norms since late in 2008. The increase primarily reflected the net effects of Federal Reserve policy actions to provide liquidity to banking institutions and support the functioning of credit markets.
Иными словами, процесс выглядел так - "свои" банки таскали в ФРС всякий кал типа неликвидных ипотечных производных (MBS), ФРС делал вид, что верит в их ликвидность и выкупал по номиналу печатным станком. Возможно, что при этом, в целях избежать фальстарта гиперинфляции с банками были достигнуты секретные / понятийные договоренности о том, что свежеотпечатанная макулатура может быть потрачена не на какие угодно цели, а на определенные. Так эти залежи кеша и сформировались.
Ничего общего этот налик с цифрами ALLL не имеет, смотри опять же график "до 2008".
4. Теперь касательно размера краткосрочной части ГКО США (срок погашения год и менее). Я говорю - она составляет $4 трюлика резаной, Минфин США - $2.2 трюля (источник), цитирую:
"Total Marketable consists of short-term debt (1 year and less) of $2,205,896 million".
Причем речь исключительно о торгуемой на рынке части (marketable), именно она рухнет первой, а не администрируемая чиновниками, поэтому я мониторю именно ее.
Итак, откуда расхождение? Если кратко - они лгут. И я могу это доказать.
Повторить это может каждый. По этой ссылке лежит Excel со всеми выпусками и сроками погашений. Документ публикуется минфином США для кредиторов. Идем на закладку marketable, оставляем суммы со сроком погашения от августа 2018 по июль 2019:
В сумме это дает $4109364 миллионов резаной, то есть $4,1 трюля. Мои цифры верны.
А минфин США дезинформирует инвесторов, подменив цифры - давая их не по всем ГКО, а лишь по T-Bills. Но, очевидно, что даже изначально десятилетняя облигация, если срок ее погашения подходит в ближайшие 12 месяцев это точно такой же краткосрочный долг, как 6-месячная облигация, выпущенная сегодня.
Зачем они это делают и пытаются замаскировать реальный размер краткосрочных долгов? Очевидно, чтобы не распугать лохов раньше времени.
Комментарии
в психологии это называется - когнитивный диссонанс с элементами фрустрации.
Это называется политическая шизофрения. Но он прав. В рамках существующей системы фундаментально невозможно. А если есть, то системы уже нет.
Борис Ельцин: "Дефолта не будет, это не фантазия, это все просчитано", 1998
Дональд Трамп: "Какой госдолг ??? Он же в долларах. Мы же их печатаем".
Отличный выбор кукловодов поставивших на Трампа .да и реальность это доказывает !!
Так каков итоговый вывод...? Все эти буквы высоко уважаемых лиц враньё... , но тогда когда ждать дефолтец, гиперок и прочие ничтяки? ... И почему это уже не произошло?...
Именно потому что все это вранье, и падение центра мирового капитализма никто не допустит. И если для этого нужно будет печатать триллион долларов в день или развязать мировую войну или пожертвовать частью "эффективных собственников", все это сделают незамедлительно и без малейших раздумий.
Что то мне начинает казаться, что в данных буквах Вы выглядете убедительно...но моё внутренее территориальное гражданское состояние диктует полное исключение выше указанных слов из формата действительности.
В наше время у вас всегда есть выбор какой реальности следовать. Вот есть фондовый рынок, и там всегда устойчивый рост и процветание, и даже есть Илон Маск колонизирующий Марс и строящий звездолеты. А есть танки у границ, цены на сырье и средний чек в магазинах, и даже есть разные страны экспрессом отправляющиеся в "средние века" или социально-экономический коллапс. Выбор за вами.
...я иду за Нео...
лучше жить в войне, но свободным....так воспитали,
чем всю жизнь жить нищим в мире иллюзий.
никуда неденется теория падающего возврата...и иллюзии разобьются об нищету...
это и есть самая страшная военная тайна ...), которые долго пытали буржуины
Отчего, Владимир, бились с Россией Сорок Царей да Сорок Королей, бились, бились, да только сами разбились?
-- Отчего, Владимир, и все тюрьмы полны, и все каторги забиты, и все жандармы на углах, и все войска на ногах, а нет нам покоя ни в светлый день, ни в темную ночь?
-- Отчего, Владимир, проклятый Владимирович, и в моем Высоком Буржуинстве, и в другом -- Равнинном Королевстве, и в третьем -- Снежном Царстве, и в четвертом -- Знойном Государстве в тот же день в раннюю весну и в тот же день в позднюю осень на разных языках, но те же песни поют, в разных руках, но те же знамена несут, те же речи говорят, то же думают и то же делают?
Нет ли,Владимир, тайного хода из вашей страны во все другие страны, по которому как у вас кликнут, так у нас откликаются, как у вас запоют, так у нас подхватывают, что у вас скажут, над тем у нас задумаются?
А с кем воевать собрались? Вот тут многие планируют воевать с США. И даже не задумываются, что Россия отражение США, а США отражение России. И все противоречие, только в том, что центр у мирового капитализма может быть один. А сам вопрос и закипание финансового рынка, происходит только потому что базис пирамиды мирового капитализма изменился. А пирамида ну очень высокая, основана на безмерном потреблении, и теперь явно не соответствует базису. Вот у нас и "слишком много людей" и "слишком много производств". И намечается эпическая битва "до достижения целей" и до последнего "лишнего человека", до последнего "лишнего производства". И даже тут все этому радуются, и говорят "пик ресурсов", так им и надо "сырьевым нищебродам". И ведь никто не задумывается, что спираль "лишних" с каждым оборотом противостояния будет закручиваться все туже, а "лишнего" будет становиться все больше.
Настоящий враг, это нежелание понимать происходящие процессы и нежелание признавать базовые закономерности благодаря которым существует человеческая цивилизация. Считайте что это "тест на разумность" и историю продолжат только разумные. Как только исчезает разум, немедленно начинает работать "кузница эволюции" и миллионы людских жизней и судеб сыпятся окалиной.
Конечно никуда не денется. Вот потому и предлагается эпическая бойня во спасения мира иллюзий. А кроме того, если много "лишних людей" то их тоже можно перерабатывать в комбикорм. Экономически рациональное решение всегда найдется. Но вопрос скорее в том, какое решение является разумным. А действительно разумным является явно противоположное нынешней политике и курса "строевым шагом" на "кузницу истории". И это решение состоит именно в вопросе как избежать войны и не устраивать эпическую бойню еще сокращающую базис пирамиды потребления.
Это невозможно. Всегда так было будет и сейчас. И лишние люди будут определятся по страновому параметру. Ничего нового. Поэтому и есть необходимость укрепления в рамках страны. Кабанчики на убой в принципе центром мировой пирамиды определены. Поэтому считаю разумным не жить в мире иллюзий, а опустится на землю в реальность и в эпической бойне сломать хребет действующей однополярной мировой системе с однм центром и построить новый дивный мир с основой "жизни на свои" ибо парадигма ростовщитского разгона слишком много забирает средств в долг у этой планеты. Баланс нарушен. Планета требует лечения...
Похоже вы таки выбрали финансовую реальность. :)))) Капитализм может иметь только "один центр", а сказки про многополярный мир, это из серии "мы хотим равные условия" в борьбе за мировое лидерство, мировой войне за "будущий центр" мирового капитализма. Ну что же, тогда в вашей реальности ковровых ядерных бомбардировок избежать действительно невозможно и огромная масса "лишних людей".
Я выбрал реальность...И поэтому на этой территории не будет ковровых бомбардировок. Здесь будет надёжно и спокойно как в тихом омуте с жирными карасями. Я же сказал мамомоту доля рубля 80% в пуле МВФ. Остальные 20 всякие тенге, зайчики папы коли и прочих друзей страны от Калининграда до Анкориджа. И я наконец смогу половить лосося во внутреннем Беринговом море в дельте реки Юкон.
Верно, вы выбрали мировой капитализм и с центром не в России. Так что ненужно жаловаться на финансовые пузыри и откровенное вранье. И вы искреннее верите в фантики. Вы верите что фантики это и есть экономика, но экономика немного другое, и прежде всего сырьевые, производственные цепочки и трудовые ресурсы. И вы думаете что можно просто "заменить фантики" и сразу получить контроль над всеми сырьевыми, производственными и трудовыми ресурсами мира. Но так не бывает. И в рамках парадигм капитализма, такой контроль обеспечивается только силой оружия. Вот и решайте сами что будет, а что не будет, если вы выбрали такую реальность.
Как это не банально, но власть не продается, а основана на силе принуждения. Это власть "рулит" экономикой. Но "рулит" в пользу "выбранной реальности". Вот и думайте сами, какая реальность, такая и власть, и такая политика. Так что рыбалка в таких парадигмах вам явно не светит, но возможно на море насмотритесь до тошноты, с борта десантного катера или из окопов береговой обороны.
Почему решили, что если я сказал за рубль, то сразу верю в фантики?)... Я верю в физическое золото, недвижимость и производительные активы. И с чего Вы взяли что Центр не может быть в РФ? Мой барометр показывает, что он уже здесь...
Технология изготовления фантиков не имеет особого значения. Могут быть бумажными, стальными и даже золотыми. Но экономически наиболее выгодны электронные. Так что ваша вера в фантики, это только вопрос религии, но как минимум не имеет под собой не какого экономического обоснования. Это только вопрос религии.
Недвижимость нужно содержать, что немалые затраты энергии ресурсов и труда. А производственные активы без потребителей и одновременно трудовых ресурсов, это только наивная вера в "бога из машины". Поскольку реальная экономика капитализма сегодня выглядит так:
Что явное указывает где все "ништяки" и роль и значение ваших "производственных активов" в современной экономке. Так что опять мимо. И верите в "финансовую реальность" где есть Илон Маск строящий звездолеты и колонизирующий Марс.
Ваш барометр врет, потому что он "финансовой реальности". А Россия не может быть центром капитализма не при каких условиях. Да просто потому, что центр это контроль. Контроль экономических связей силой оружия. А России прежде всего сухопутная держава и никаких средств для контроля мировой торговли не имеет. Мы может можем разрушить мировой капитализм, но быть его центром принципиально не можем.
Я не умею понимать графики на пиндостском языке.
1. Ещё раз. Я не верю в фантики, золото-это всегда ликвидный актив.
2. Недвижемость-это актив, который всегда работает и приносит много фантиков для получения ещё больше фантиков для обмена на золото.
3. Не производсвенные активы, а производительные-это разные вещи.
Мой барометр не врёт...сухопутная держава? Ну как бы не сухопутная и во вторых это не особо важно в век Илона Маска, покоряющего Марс.))) Суть Центра в его неуязвимости, надёжности, долгосрочности и тишины...так как сам капитализм это всего лишь экономическая абстракция.
Уважаемый Корректор Вы зашиваетесь в конспирологии и Ваши цели размыты. Спуститесь на землю. Выключите инет и сходите на рынок к частникам что ли. Потрогайте капитализм руками...)))
Поздравляю, вы "светлый эльф". И уверен, вы искренне ржете на "светлыми эльфами" так называемого "пиндостана". Но настоящий юмор в том, что между вами нет разницы. Но давайте посмотрим по пунктам.
1. Еще раз. Фантики, только фантики, и независимо от их технологии. Фантики нельзя жрать, даже если они золотые.
2. Недвижимость создает фантики, но и потребляет самые натуральные ресурсы и энергию. Если непонятно, смотрим пункт первый.
3. Производительные активы потребляют ресурсы и создают продукцию. Но вот "засада", это в нормальной экономике они создают много фантиков, а правильнее много добавленной стоимости, но сегодня само производство создает МИНИМУМ добавленной стоимости. И именно это было указано в той "табличке" которую вы не поняли. Но что самое главное, для функционирования "производительных активов", нужен ПЛАТЕЖЕСПОСОБНЫЙ СПРОС. Говоря проще нужны ПОТРЕБИТЕЛИ. Так вот именно платежеспособные потребители сегодня и главный дефицит. И именно потому, что производство создает минимум добавленной стоимости. Оно черт возьми банально "оптимизировано", и не создает платежеспособность населения! Современное производство принципиально не создает прибавочный продукт для развития общества. А вот миллионы айфонов и и прочего дерьма производит в немереных количествах.
Так что никакой конспирологии тут нет, а есть банальные экономические законы. И никакая это не тайна, а давно известные факты. И самый простой и очевидный из этих фактов - капитализм умер. Тот "кризис" в США и феерические пузыри фондового рыка именно потому что капитализм умер. Причины и следствия. Если непонятно, смотрим пункт третий.
Вот потому и существует две реальности. Реальность объективной экономики, как производственных цепочек и сырья. А есть реальность "светлых эльфов" с фондовым рынком и бесценными фантиками. Но поскольку власть и безумное распределение ресурсов основано на модели "капитализм" и держится только на "Великом граде на холме" и "всемогущем долларе", никто хоть немного наделенный властью не позволит, в здравом уме, обрушения финансовых пирамид и "могущества США". Но все это не более чем политическая шизофрения и раздвоение личности. А поскольку шизофрения продолжается уже долгие годы, большинство уже давно совсем не в здравом уме, а вполне конкретная шизофрения. Разумность в поведении ускользает, а политика подменяется экономическим рефлексами.
И потому теперь возможно все что угодно. Но положительных экономических прогнозов в реальной экономике нет и не будет. А вот фондовый рынок и экономика растет небывалыми темпами и обладает фантастической устойчивость. Да просто потому что это экономическая "реальность" политических шизофреников.
Ок..., а теперь:
1."откройте мне глаза" и покажите реальное "золото"в Вашем мире. А то я такой дурачёк "злато серебро" по матрасом держу тоннами.
2.
Не знаю какой там у Вас "капитализм" в Вашем мире...Но капитализм он и в Африке капитализм, он в принципе умереть не может, т.к. это экономическая абстракция частной собственности и рыночных отношений. Даже если метеорит уничтожит всё живое на земле и останется только Адам и Ева))) ...капитализм будет жить.
3. Производительные активы это не производственные активы и создают фантики не зависимо то платёжеспособного спроса. Единственный их минус, что они иногда уходят в пассив, но когда активов много и всяких разных производство фантиков идёт постоянно, что перекрывает негатив от пассивов. Пассивы со временем либо скидываются, либо через время снова начинают генерировать фантики.
Хотя не до конца понял что имелось ввиду за 1-ю реальность и Ваш "проект" её работы, ну да ладно всё равно я Вас разочарую...любая супер объективная экономика типа производственных цепочек и сырья никогда не будет работать и развиватся без как там их... "светлых эльфов". Вопрос лишь в одном -эти "светлые эльфы" должны сидеть в юрисдикции этой супер объективной экономики. Вот в этом и есть разница между разными "эльфами".
Ибо если "старые светлые эльфы" из другой юрисдикции и работающие на развитие другой супер объективной экономики "заработались" надули пузыри и начинают бряцать оружием , то начинаются трения в виде явления протекционизм. А при этом явлении никакого единого центра уже нет.... и будет формироватся новый в том месте, где светлые эльфы уже из любых юрисдикций больше спрячут золота)))). Оно должно быть тихое, надёжное, без кетайцев, без мигрантов, без негров, без латиносов, без цунами, с ядрёной бомбой и без долгов-полностью обеспеченное. И только здесь производительные активы активно работают...главное не "заработатся" и соблюдать баланс....Хотя надулись, сдулись, центр там, центр здесь, пиндосы, кетаёзы, мордер...это всего лишь эволюция капитализма. И все лишь пытаются перетянуть одеяло за период своей короткой в разрезе эволюции жизни...Мечтать хорошо жить не запретишь... И пока моя мечта более реальна, чем Ваша...))))
По первому пункту сами догадаться не можете? Значения имеет только реальность, а не средства ее "измерения". А реален положительный баланс общественного производства. Реальна культура применения технологий. Реально накопление знаний. Но все это только хлам без самого общества. Общество обладающее общественным производством, технологиями и культурой их применения настоящая ценность. Экономики нет без человеческой цивилизации.
Очень смешно. Из таблицы которую вы не прочитали, следует что минимальная добавленная стоимость теперь в производстве. Как это иначе можно именовать кроме "смерть исторической формации". И знаете, Римский клуб (именно он) тоже считает что капитализм умер. :)))
Да вы что? Ну надо же, фантиками будете здания отапливать и фантиками будете обедать? Если у человека нечего взять, то понимать нужно буквально - ничего нет.
Угу, а потом начинается война. На современном технологическом уровне ядерная война. Вас видимо все устраивает. :)))
Юморист. Насколько припоминаю, больше всех по результатам ВМВ поимела Швейцария. Но вот парадокс, под ваши признаки нисколько не подходит. И пора бы уже понять, что в случае военного разрешения конфликта, без России он не обойдется.
И вы совершенно не оригинальны в своих убеждениях. Светлейшие эльфы из США вот прямо так и думают как вы. Вот потому вас и назвал "эльфом". И если вы не переосмыслите происходящее, вам останется только столкнуться лбами со светлыми эльфами из США в ядерной мясорубке и с криками "транснациональным корпорациям будет лучше в моей стране и в моей стране будет удобней грабить население".
Вернитесь уже в реальность. Все начинается с общества и производства, а совсем не с формы и цвета фантиков.
Я просто спросил за средство измерения вашего "золота", а не что имеет значение. Реальность и так реальна. И всё, что сейчас есть культура, знания, технологии- реально...А от выше перечисленного я могу только расплакатся... "Общество обладающее общественным производством"-социализм что ли?)))
Я буду фантиками платить за отопление в ЖЭУ...но попробую расплатится с ними Вашей ценностью... расскажу им за технологии и культуру их применения. Может стих прочту культурный.
Если у меня есть, что взять почему у других этого нет? Не считайте всех нищебродами. Ничего нет- это когда "Общество обладающее общественным производством" и "бабки заработанные общественным производством общие". А при частной собствености под матрасами всегда всё есть...и производство и технологии и культура)))).
Как раз под Ваши признаки она не подходит ибо конкретно сухопутная страна - двойные стандарты детектед. И поиметь не значит сохранить и приминять потом в мировом масштабе. Швейцария это просто ячейка. И поимела она ровно свой банковский процент.
Выразите свои видения новой экономической политики в новом дивном мире отдельной темой. Не будем забивать почту сторонним людям, которым эти сообщения приходят как ответ.
Как всегда и считается баланс, отношение имеющегося к потребляемому.
О да. А знаете такую культуру и технологию как паяльник? ;) Я к тому, что с исчезновением платежеспособности потребности не исчезают. :)))
Тут есть мои статьи. Давно уже написал.
Мелкие такие подтасовочки.... Как коммерческие запасы, которые не запасы. Или данные по добыче нефти, которые не фактические, а расчетные....
Империя ЛЖИ.
А потом разведанные запасы месторождения Монтеррей внезапно сокращаются на 96% и доказанные запасы нефти в США на треть.
Да. А в России 10 млрд т "извлекаемой" сланцевой нефти так и висит...
Объём кредитов и депозитов банка сильно отличаются в первую очередь из-за использования банковского мультипликатора.
Это лишь усилит грохот падающего тела !!
Для "особенных" людей ФРС применит как обычно выкуп токсичных пассивов. Для остальных конец заготовлен самый плохой)
Зачем автор мешает ГКО и кредиты (корпоративные и частные), а еще и депозиты.
Уровень резервирования определяется требованиями ЦБ, в частности по России это методика Базель 2 и 3. Этот уровень резервирования зависит также от аппетита к риску. Для одного банка отсечка неблагонадежного заемщика на 20%, у другого на 15%, кто-то вообще раздает всем, покрывая риски высоким процентом (микрофинанс). Я уже не помню по какой методике построен риск менеджмент в пиндосии, и лень смотреть. Но в любом случае, это частные риски банков и к ГКО они не имею никакого отношения.
Теперь за депозиты. Депозит это самое дорогое фондирование для банка. Чтобы фондироваться в ЦБ, в данном случае в федрезерве, банк обеспечивает покупку денег, либо ликвидными ЦБ либо каким то другими ликвидными инструментами. Фондирование за счет депозита не требует обеспечнеия, но взамен этого, заемщик может сдернуть деньги в любой момент и это риски ликвидности.
ГКО это вообще госдолг, который к банкам отношения не имеет. ГКО считаются самыми надежными ЦБ, и на них может быть как минимальный % так и отрицательный. Именно ГКО, купленные банками могут идти на обеспечение резервов. Но никакой ЦБ не возьмет в обеспечение неликвидные бумаги, т.к. перечень обеспечения конечен. Вы не можете подсунуть бумаги Маска....их не примут.
Так вот прочитав статью, я ничего не понял. Лучше покажите структуру долга пиндостана - где корпоративный, где госдолг. Тогда будет понятно, жо#f или еще поживут.
И в конце, в части приведения примеров мыльных пузырей Леман бразерс...ну тут все просто. Деривативы. Это производные инструменты, которые действительно работают строго по принципу игры верю-не верю. Вопрос анализа. Леман бразерс и кстати Фашистобанк (Дойче банк) попали на том, что они не понимали механизма и не оценивали риски деривативов. В какой то момент объем бумаг достиг критической массы и надо было ставить на не верю, а они поставили на верю. Короче поставили не на того верблюда.
ALLL действительно считался от среднегодовых списаний кредитов. Сейчас внедряется новый подход (CECL), в котором учитывается и возможный риск.
Сама по себе путаница между депозитами в ФРС и ALLL, возможно, вызвана тем, что в российской банковской системе за хранение РВПС отвечает ЦБ.
Depositary insitiutions - это не все банки и не только банки, бывают ещё savings associations и mortgage banks.
По моему, ФРС не обманывает инвесторов (тем более, что въедливым предоставляется подробная информация по состоянию долга, чем Вы и воспользовались), а использует вот такую терминологию: категория срока долга (short-term или long-term) определяется на момент его выпуска и впоследствии не меняется.
ALLL (РВПС) считается (и отражается в статистике) исключительно одним способом - по факту. Это всего-лишь объем понесенных банков убытков вследствие принятия кредитного риска. Кредитный риск возникает вследствие невозврата кредитов заемщиками либо в результате негативной оценки финансового состояния заемщика, а как правило и того и другого (т.к. как первое почти всегда вытекает из второго). Механизм расчета и ежемесячного (минимальный срок в течение которого банк пересчитывает РВПС по всему кредитному портфелю) принятия этого убытка регулируется исключительно нормативными документам центральных банков, а не самими банками. Ни в каком активном (т.е. в виде денег, счета в ЦБ или другом банке, а также в виде некого обязательства перед банком), т.е. вещественном виде РВП не могут существовать, т.к. являясь по своей природе убытком учитываются строго на пассивных счетах.
Путаница возникает только у тех, кто не может отличить резервы на возможные потери (в т.ч. по ссудам) от резервов по депозитным операциям (именно на такие операции устанавливается норма резервирования), которые банки хранят в ЦБ.
Большое спасибо, появился повод перечитать нормативы. Действительно, я спутал ФОР и РВПС, за что приношу свои глубочайшие извинения.
В теории, РВПС должны рассчитываться и формироваться, исходя не только из факта просрочки выплат по ссуде, но и от прочих факторов, связанных с финансовым состоянием заемщика:
Профессиональное оценочное суждение выносится на основании мероприятий по комплексному анализу деятельности должника и его материального положения. Оформленные результаты должны содержать информацию:
Резервы учитываются в пассиве и при исполнении проводки по зачислению резервов записываются в убытки банка. При восстановлении резервов (при реквалификации ссуды либо признании её безнадёжной) - в прибыль.
Отчего сразу после кризисов, когда банки один-два года несли убытки, банки испытывают невероятный рост доходности.
Без фокусов и умных слов... долгов дохрена и еще намного больше. Долговая нагрузка только растет. Просвета нет. Сколько это протянется еще... не ясно.
Страницы