Для тех, кто не до конца понял смысл статьи: Схема, по которой ЦБ РФ облапошивает западных инвесторов
Поясняю на конкретном примере:
1) Западный инвестор хочет купить российских акций (хорошее доходное вложение) в апреле 2017 г. (когда всё спокойно) на 1 млн.$. (Курс 56 за бакс)
2) Инвестор переводит 1 млн.$ и меняет на рубли - 56 млн.рублей. Покупает акции.
3) В это время ЦБ (как агент Минфина) покупает 1 млн.$ в резерв. Для этого "печатает" (эмитирует) 55 млн.рублей. На счету Минфина появляется 1 млн.$. Кроме этого ЦБ скупает "лишние" нефтедоллары на 5 млн.рублей в размере 90 тыс.$. Таким образом, ЦБ эмитировал (напечатал для Минфина) 60 млн.рублей. У Минфина на счету 1 млн. 90 тыс.$.
4) Сейчас после обострения отношений США-Россия, инвестор решил резко вывести деньги. Но акции упали в цене, но инвестор успел продать акции с прибылью (зафиксировал) 9%, что неплохо для инвестиций. Таким образом, после продажи акций у инвестора на руках 60 млн. рублей (55 млн.руб. + 9%).
5) Ваше предложение: обменять ему его 60 млн. по блатному курсу 56? Чтобы инвестор получил "свои" 9% прибыли в долларах? А вот фиг!
6) Делаем курс 63. И вуаля! И инвестор меняет его 60 млн.рублей на 952 тыс.$ и прослезившись уходит с российского рынка с убытком 48 тыс.$. (вкладывал год назад 1 млн.$)
7) А на валютной бирже ЦБ (действуя как агент Минфина) скидывает "задорого" часть накопленных долларов на сумму 60 млн.рублей - 952 тыс.$.
Что имеем в итоге:
1) Напечатанные 60 млн. рублей вернулись обратно в ЦБ (и исчезли) через год.
2) Западный инвестор получил убыток в размере 48 тыс.$
3) На счету Минфина в ЦБ остался остаток 138 тыс.$ (1 млн.90 тыс. - 952 тыс.).
Внимание! Все приведенные цифры условны. Но смысл надеюсь вам понятен. И цифры не млн., а млрд.
Комментарии
Ты, шлюха, теперь за мной будешь по всему АШ бегать?
Автор считает западных биржевых брокеров идиотами, которых разводит ЦБ. Автор глубоко заблуждается, т.к. крупные состояния делаются именно на обвалах. На биржах торгуют не деньгами и акциями, на биржах торгуют обещаниями. И автору не помешало бы прочитать ликбез как это делается, чтобы не писать подобную ересь для нищих разумом. Никто не покупает дорого, чтобы продать дешево. Гады капиталисты знали, когда и кому будут объявлены санкции (это факт, Трамп же не в вакууме принимает решения), и они были к этому готовы, заблаговременно обеспечив нужные ресурсы в нужных местах в нужном количестве (это легко проверяемое предположение, базирующееся на доступной информации, что биржевые трейдеры имеют великолепную подготовку и образование и идиотами в рамках профессиональной активности их считать нельзя). Вчера западные манипуляторы-участники торговой площадки вываливали на рынок т.н. открытые позиции по сливу рублей (что вместе с ними делали еще и отечественные спекулянты, создавая на рубль реальных манипуляций давление по тренду в сто рублей попутных от игроков), и создавали виртуальное предложение по акциям, чтобы лох запаниковал и побежал сбрасывать. Сегодня после обеда трейдеры за свой доллар купили руль/акции дешевле, выполнили "обещания", получили свой профит и погнали по второму кругу. Экспортеры ресурсов тоже получили свой профит - им с выручки в баксах меньше зарплаты работягам в стране платить. И ЦБ получил профит, т.к. он под эту аферу одолжил рублей спекулянтам и разжился процентом. А заплатит в конечном счете за все оперирующий рублями потребитель в РФ, т.к. экономика без импорта существовать не может, и даже в пике СССР не могла, а импорт станет дороже. Ах да, еще же олигархи "потеряли" миллиарды, хотя заводы, которыми они владеют никуда не испарились, люминь да нефть подорожали, да и алюминий тоталитарный от нетоталитарного очень трудно отличить уже в китайском порту, а дефолт позволит еще и не платить долги какое-то время.
Население как всегда в заднице, следовательно в заднице и та часть реального сектора, в которой используется импорт (а это именно высокотехнологичный сектор, как не прискорбно) и продукцию которого они потребляли. Но кого это волнует. Америкосы через все это прошли сто лет назад. И в мире такие вещи теперь пресекаются надзором за операциями, блокировкой торгов в нужный момент и публичным выводом на свет божий пары товарищей в наручниках, что всерьез и надолго отбивает и у остальных желание манипулировать рынком против интересов государства на инсайдерской информации, т.к. "обещания" со сроком исполнения час-день немного трудновато выполнять в тюрьме. Америкосы, конечно, враги, но может следует поучиться этому моменту у них сегодняшних, а не столетней давности...
А что до курса - при империализме, а мы живем при империализме, он не определяется биржей или балансом спроса и предложения, он определяется глобальным балансом внешней торговли и инвестиций, максимизирующим конкурентоспособность государства, а спекулянтам позволяют снимать лишь пенку, чтобы компенсировать игрой дисбалансы случайных всплесков от сверхкрупных операций и возвращать рынок в состояние устойчивого равновесия. Для решения такой задачи спекулянт обходится дешевле чиновника, да еще и рискует самолично.
И что вы скажите, когда курс через месяц вернется в интервал 56-58?
Будете так же пламенно скулить про обнищание горячолюбимого населения?
Я бы на месяц не рассчитывал. Скорре всего наезд будет продолжен, по крайней мере до чемпионата. Так что минимум до лета. Вон уже и по гособлигациям санкции готовят. Да и объём их вложений в наш фондовый и долговой рынок не маленький. Одних ОФЗ получается под 40 млрд. баксов.
Пламенно скулить за Наибуллину по 30 копеек за строчку будете Вы, зарабатывая на этой движухе. В отличие от горячо нелюбимого Вами населения. Идите и учите матчасть - спекулянту все равно какой курс, ему важно серьезное движение в любую сторону. Разумеется, курс вернется, и, вполне вероятно, гораздо быстрее. А деньги, выжатые спекуляциями у реального сектора - нет. Мы живем в мире, где действует закон сохранения материи, и из чьего бы кармана доход спекулянта не был оплачен - государственного, промышленного или личного, в конечном счете это бОльший труд населения за меньшие блага.
Сможете показать корелляцию курса и постоянного положительного торгового баланса РФ? Или я что-то не так понял в вашей фразе.
Не совсем правильно. Корреляция, если ее вообще нужно искать, будет не у курса с торговым балансом, а у курса с, как теперь модно говорить, сальдо внешнеторговых операций, которых кроме торговли до черта и больше. Но корреляция Вам просто покажет наличие связи у случайных величин, а не причины, ее для анализа мало. Вот это сальдо и есть сигнал, который можно анализировать и математически обрабатывать. Часто проскальзывает термин "вывод капитала" - он не совсем корректен, но уже вполне индикативен, его можно использовать как дополняющий к торговому балансу, ну и резервы учитывать нужно, куда же без них. У вывода капитала есть характерные составляющие - более-менее стабильная выкачка рентных доходов от российской собственности иностранцами (к которым относятся и живущие за границей россияне, включая олигархов), инвестиции российских структур в иностранные активы и спекулятивный доход аферистов. Раньше еще была выкачка от операций финансовых жуликов с уходом от НДС во внутренней торговле под контрабандный импорт и неучтенные услуги/товары, но эту тему, слава богу, прикрыли. Когда колебания курса находятся в пределах 1-2%, страну такие спекулятивные операции даже мягко ласкают, а когда больше 10% - простите, но уже активно имеют, причем при движении в обе стороны. Если возьмете интегральные характеристики по выводу капитала - получите понимание как работает этот насос. Ну и увидите, что выкачка бабла из страны в такие времена очень даже и растет, а вовсе и не падает. Аналогично США работают и с европейскими/азиатскими биржами, но те научились защищаться и кратковременные колебания у них как правило невелики.
Анализ сигналов исторически пришел из задач радиолокации, поэтому и математика часто тоже оттуда. Есть например ГОСТ для радиотехнических сигналов, которыми можно описывать и многие переходные процессы в биржевой торговле. Например, переход из одного более менее стабильного состояния в другое чаще всего можно математически представить как прямоугольный импульс. И есть такой параметр у реального импульса - выброс на вершине. С ним в радиоэлектронике стараются бороться, т.к. он хоть и кратковременный, но может превысить предельно допустимый уровень сигнала для электронного устройства и пробить последнее. Курсовые колебания очень часто корректно описываются такими импульсами по ГОСТ16465-70, а не статистикой случайных процессов. Другими словами - курс ничуть не случаен и никакие корреляции считать не нужно. И бороться с выбросами нужно по той же причине, что и в электронике - чтобы не убить экономику. Это вечная задача оптимизации -завалив фронты сигнала убьешь скорость работы, а сделав переходный процесс слишком резким - выброс убьет устройство. Искусство радиоинженера как раз и состоит в согласовании достаточно сложных комплексных физических величин, именуемых импедансом. Тогда он выжимает из схемы максимум и та получается конкурентоспособной с лучшими решениями любых конкурентов. И если такую задачу в электронике успешно решает любой приличный инженер 2 категории, то, простите, какого черта ее не может решить мощнейшая государственная структура - пусть выгонят набиулину и наймут радиоинженера.
Тут ещё, в догонку:
Москва. 10 апреля. ИНТЕРФАКС - Минфин РФ не планирует менять механизм
покупки валюты в связи с санкциями и их последствиями для финансового рынка.
"Каких-либо изменений в правилах операций на валютном рынке, связанных с
бюджетными правилами, не планируется, так как эти операции настроены
исключительно на минимизацию нефтяной зависимости", - сказал журналистам глава
ведомства Антон Силуанов.
"Власти РФ будут задействовать весь необходимый инструментарий для минимизации
последствий новых санкций и любых других возможных негативных внешних событий
как для предприятий, так и для финансового рынка", - подчеркнул он.
Угу, конечно. А сегодня по повышенному курсу заплатит импортер условно, лекарства, он куда убыток от повышения курса запишет? Правильно, в цену лекарства. Кто заплатит? Понятное дело, очередная бабушка.
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
Ура. Перемога чо!!
Таки маленькая поправочка.... спрос с того кто предложил это безобразие... т.е. с господина Козыря.
Итак, нефть уже 70, а рубль 63.
Гос .долг США - более 21трлн ,Китай активно начал нефть за юань покупать .....Ставка рефинансирования в США - растёт ,долг обслуживать сложнее.Иными словами - пусть они сами ненадорвутся ,санкционеры хреновы.
По схеме ЦБ РФ "сжёг" лишних 4 млн. рублей. На эту сумму уменьшилась наша денежная база. Интересно из чьих карманов эти миллионы взялись? Карман же с ЗВР ЦБ РФ меня мало интересует, как и карман "инвестора".
Сдаётся мне всё не так как представляет себе автор.
1) ЦБ не вмешивается в торги на ММВБ с тех пор как отпустил рубль.
2) Минфин покупает доллары как мне видится по одной из или нескольким причинам:
а) просто не знает куда девать доп доходы, ибо бюджет сверстан по цене нефти чуть выше 40 за бочку, а она уже вона где.
б) прямое указание кураторов с Вашобкома по реанимации бюджетного правила.
в) решение своих кланово-корпоративных интересов.
Выбирайте что нравится, но верить в хитрый план не получается. Хотя бы потому, что ощутимо влиять на курс рубля у них недостаточно ресурсов. Последний обвал рубля, конечно, с какой-то долей вероятности можно было предположить, исходя из общего хода событий, а так же имея информацию об объёмах вложений нерезов, но качество прогнозов от Минфина можно охарактеризовать как 50 на 50. К этому следует добавить, что судя по реакции, для них эти санкции тоже были как гром среди ясного неба. Поэтому утверждать, что они предвидели это за год ну не как не получается. Похоже, опять им тупо повезло, поскольку до этого несмотря на все их усилия рубль продолжал укрепляться. И именно внешнее воздействие вызвало благоприятное для них движение.
3) Сумеют ли воспользоваться этим шансом? Вот тут я бы на это не надеялся. И скоро время покажет кто был прав.
4) Такое ослабление рубля, если оно затянется хотя бы месяца на три, нанесёт существенный вред экономике, который нивелирует профиты от игры на курсах. Это продолжение импорта инфляции несёт снижение уровня жизни народа. Что в свою очередь из-за снижения платёжеспособного спроса действует угнетающе на внутреннее производство.
ЦБ молодцы! Перед ЧМ в России такое провернуть. Ведь приедет куча иностранных туристов и будут рубли теперь покупать не по 56, а по 65-70 за доллар. Велком ту Раша! Им всего лишь стало дешевле приехать в Россию на 10-15%! Наш народ в лиде ЦБ щедрый! Не в первой кормить гостей из своего крамана!
Упущен главный элемент, ЦБ еще и акции с облигациями у инорезов купит, после продажи баксов за рубли, по дешовке...Двойной профит, а не одинарный на обмене...А потом по новой задерет папиры в коцмас и продаст новому инорезу втри дорого и поменяет баксы по 54....
а разве санкции не запрещают иностранцам покупать чтото российское за доллары?
Страницы