Правительственная комиссия США (Commodity Futures Trading Commission) зафиксировала исторический рекорд по объему спекульских ставок (short bets) на деградацию пирамиды ГКО США - 931,351 контрактов на рост ставок по 10-леткам! В переводе на русский это означает, что спекулянты ожидают падение спроса / цен на ГКО на вторичном рынке, и рост процентных ставок по обслуживанию, текущая доходность в 2.85% их не устраивает и они алчут большего.
Это полностью соответствует процессу, которые был описан здесь, цитирую:
"...Мы видим, что годовая ставка превысила 2% (2.066%) - впервые с сентября 2008, то есть эффект QE отыгран, несмотря на то, что базовая ставка ФРС ниже, чем в сентябре 2008 (это означает, что капитал теперь связывает с пирамидой ГКО США гораздо бОльшие риски, чем в 2008)".
С учетом гигантских объемов пирамиды рост ставок нанесет еще один мощный удар по бюджету США, но это полбеды. "Малорисковые" (гы-гы) ГКО США задают планку отсчета и для ипотеки, и для прочих финансовых и долговых пирамид. Рост ставок для них может стать непосильной ношей.
К примеру, у вас на руках лям резаной, и Вы думаете куда его вложить - в штатовский биржевой пузырь или куда-то еще. Если происходит рост доходности по "малорисковым" бумагам, это означает, что вам вложиться туда становится все привлекательнее, чем в альтернативы.
Стратегический аналитик Societe Generale опубликовал расчеты с таблицей соответствия между доходностью по 10-летним ГКО США и биржевым индексом S&P 500 с точки зрения ожидаемой прибыли на единицу вложенного капитала (с учетом рисков):
Это означает, что рост процентных ставок по 10-летним ГКО до 3% приведет к обвалу биржи примерно на 14%, а рост ставок до 4% приведет к обвалу биржи на 34%. И все это исходя из текущих корпоративных отчетов, то есть без учета возможной деградации корпоративных доходов, которая, очевидно, может значительно усилить и ускорить обвал.
Ну а для ипотеки этот процесс может стать просто убийственным. В общем, год в США начинается весело, чем-то напоминает наш 1998-й :-)
Комментарии
Ждём окончания олимпиады.
Как бы где война не началась до окончания олимпиады
"сожрем сегодня побольше, чтобы завтра сдохнуть пораньше". Прямо видится мне, целая толпа активированных козло-баранов провокаторов-)))
Всё таки, я думаю, до осени только тучи будут собираться.
А вот осенью ....
Хотя, громкий бум! никому не нужен. Амеры надеются, что их будут всем миром спасать. Они будут гадить направо и налево. а все будут этих паразитов самоотверженно спасать.
Так еще с 2008 сбережения всего мира неспособны поддерживать все эти долговые и финансовые пирамиды на плаву. Лохов с деньгами на планете столько нет, чтобы все это оплачивать.
Поэтому печатный станок тогда и запустили, и он, если смотреть на *глобальный* печатный станок (ФРС+ЕЦБ+Япония+Британия) с тех пор не останавливался. Но темпов печати не хватает. Пора вместо трюликов в год начинать печатать десятки и сотни трюликов.
так капитализация фондового рынка США сейчас порядка 30 триллионов. почему нельзя поступить как самураи - те самые напечатанные триллионы пустить на выкуп? выкупить весь рынок - и всего делов! а потом тасовать бумажки на фонде, создавая "колебания возле максимума" (с) +/- 2% - не будет "свободных" бумаг. рынок будет закрыт для инвесторов и они полезут в ГКО, а это для США спасение!
а зачем это "правильным пацанам"? их интерес ведь не отсрочка ради отсрочки, а передел активов
поэтому дефляционный этап и обвал цен на активы очень полезны для этой задачи, а вот после ее выполнения, можно и гиперок
вот именно! но имея доступ к станку, они могут позволить себе выкупать за любые деньги!
Полагаю, значительная часть налика, отпечатанного в период 2008-2014 у них в оконцовке и осела, - и теперь ждет достижения дефляционного днища для выкупа активов по всему миру :-).
А что будет если им никто ничего не продаст? Как мы помним из истории покупательная способность измеряется дивизиями, есть ли у них столько дивизий, чтобы это все купить?
Однако, как вовремя бабушка оставила пост в ФРС: кучно сразу пошло.
Трамп все больше Ельцина напоминает - дров еще наломает. Ждем-с тамошней гиперинфляции? Система издержек и противовесов, например, уже вполне проглядывается
Не надо, как Ельцина. Лучше, как Горбачева. А то еще Путина там своего найдут...
О! Дай бог, чтобы он Хрущом оказался! И цветом похож! Такой же кукурузный.
"Однако, как вовремя бабушка оставила пост в ФРС: кучно сразу пошло."
Если всё же рухнет, то всё это повесят на загорелого. И во всех фильмах будет чёрный Президент в момент краша Америки.
Чем дольше тянут - тем сложнее будет свалить
Точно черны, а не рыжий?
Рыжих в кино не было ни разу. Только клоуны.
Так уж и не было
Демура вещал, что на Бабушку всё и скинут, мол не досидит она. Нет, американцы хорошо умеют вручную управлять, уже лет десять управляют, всё, что можно включают. Ясен пень, что за жизнь свою бьются, живучие ...
Только патроны и тушенка... Только хардкор...
))))) понравилось
Да ладно ! Мриканцы главные в мвф .в долг возмут что б бюждет залатать .хотя че эт я ?в Мвф стока нету сколько им нужно что б годовой дифицыт покрыть от слова совсем !сколько там есть в МВФ ? 200 милд ! Сколько у амеров дыра ? Надо ж ! Блин где ж взять то ?..
"Блин где ж взять то ?.."
Нарисовать внутри ФРС триллион. Через неделю два. И спокойно наблюдать как эти все пытаются эти триллионы куда-нибудь пристроить.
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
Вчера на России24 -"-Курс дня" ведущий говорил, что студентам
ВШЭ,уже на 1 курсе объясняют, что главная функция банковской деятельности, это делание из коротких денег - длинные деньги ... или переходя с алексфранцузского на русский из 1-леток в 10- летки и ещё длинее..Так что выводы у....-- не верные !
А не рано ли хороните зверя?
Если что, они могуть ядерную бомбу попробовать.Все сразу помчаться
поддерживатьскупать долара.Ядерную бомбу тоже на всех скинут ?
достаточно по соседям, т.е. без обмена стратегическими средствами, и другие по соседям, и никому не будет скучно. все при деле.
Факт того, что штаты хотят использовать еще один недоеденный ресурс пирамиды совершенно очевиден. На верху пирамиды находятся ГКО. Судорожно ищут выход погасить разрушительный процесс.
За крушением долговой пирамиды РФ в 1998г. последовала значительная коррекция в политическом поле, рыночным реформаторам грабившим наследие СССР нанесли удар из лона "демократии".
п.с. филосовско-бандитская притча доставляет
https://www.youtube.com/watch?v=JvEvjKguvY8
байка неплохая, но видео вставлять надо правильно, не ссылкой, а через кнопку - это просто удобнее читателям
все эти колебания рынка напоминают "выкуп" бумаг. стоит кому-то убежать в ГКО, его бумаги выкупит ФРС (или "свои люди").
так что Сосьете Женераль свои прогнозы строит на вере в "невидимую руку рынка". да, она невидима, но она есть.
Позавчера была статья камрада Петруха "Кризис в США зреет: банки перестали кредитовать друг друга".
Так вот, на графике "Interbank Loans, All Commercial Banks", скриншот с которого представил Turner, уже и близко нет никакого провала на 80,5% в конце 2017-го.
( https://fred.stlouisfed.org/series/IBLACBW027NBOG#0 ).
Правда, соль в том, что график был изменен буквально вчера, 13.02.2018.
Зато если зайти на "Interbank Loans, Domestically Chartered Commercial Banks" ( https://fred.stlouisfed.org/series/IBLDCBW027SBOG ), то видим провал в конце 12.2017 на почти те же 79,5%.
Этот график изменен еще 16.01.2018.
Я не спец в этих штучках, но элементарное сопоставление движения линий на обеих графиках говорит, что вероятность провала одного графика наряду с незначительным спадом второго стремиться к 0%. Синхронность должна быть, но ее нынче не видать.
Камрад Podvalny подкинул ссылку на ФРС, где даны объяснения последним изменениям данных.
https://www.federalreserve.gov/feeds/h8.html
Посему прошу указать, где тут подвох или в чем я ошибаюсь.
Так как ссылки на вторичные отчеты (это хоть и ФРС, но аккумулятор статистики из разных источников), попробуйте посмотреть данные в первоисточнике.
Выбрать данные и построить выборку, можно по этой ссылке - https://www.federalreserve.gov/datadownload/Build.aspx?rel=H8
Дополнение. В Курсе дня Бегларян давал такой график 1965 - 2016 г.г.:
с пояснением, что в текущий момент пробой вверх канала может привести к росту инфляции до гиперинфляции и краху. А в этом году порог сверху находится около 3%.
Пробой 3% это еще не гипер, но новые потрясения на бирже.
Упс! Инфляция оказалась существенно хуже ожиданий (2.1% vs 1.9%), реакция вторичного рынка ГКО:
Да, да (потирая руки)! Ждём-ждём 3% красная черта! Скорее бы уже флэш-крэш!))