Ещё одна страна вошла в клуб ПОПС — доходность по облигациям Нидерландов опустилась ниже нуля. Всего в этом сомнительном клубе находятся уже 14 государств, включая Швейцарию, Германию, Японию, Данию и Италию. Зарабатывать деньги в этих странах теперь весьма непросто — гособлигации приносят убытки вместо дохода, другие же ценные бумаги слишком ненадёжны, чтобы можно было рассчитывать на стабильные проценты:
http://www.gazeta.ru/business/2016/07/11/9598841.shtml
Штаты пока что держатся из последних сил, однако в итоге, полагаю, падёт и долларовый бастион. Как вы помните, не так давно американцы даже демонстративно попытались оторвать ставку ФРС США от земли, подняв её с символических 0,25% до не менее символических 0,5%.
Вероятно, они ожидали вызвать при помощи повышения ставки дефицит долларов и спровоцировать тем самым бегство капиталов со всего мира в «тихую гавань» Штатов. План однако не сработал, капиталы на этот раз в США не побежали:
https://aftershock.news/?q=node/417356
Следовательно, вынуждены будут в итоге включить ПОПС и американцы — ведь если они не опустят ставки значительно ниже нуля, экономика США так и продолжит сползать в дефляцию, что вряд ли входит в планы группировки Обамы-Хиллари.
Конечно, ситуацию это не исправит, ПОПС может не предотвратить, но только оттянуть неизбежный конец. Обратите внимание, хоть ставки и находятся около нуля, и деньги, следовательно, очень дёшевы, реальной экономике это никак не помогает. Промышленное производство в странах Запада уверенно падает:
https://aftershock.news/?q=node/417597
Причина понятна. Хоть в России и пропагандируют активно заблуждение, согласно которому дешёвые кредиты якобы являются безусловным благом для бизнеса, на самом деле дешёвые кредиты реальному бизнесу скорее мешают — воспользоваться ими с прибылью для своего кармана могут только спекулянты.
Я уже много раз писал об этом, так что укажу только одну причину проблем. Дешёвые кредиты уничтожают здоровую конкуренцию — неэффективные фирмы, которые при нормальных кредитах должны были уйти с рынка, годами продлевают своё существование при помощи кредитов, и тянут за собой на дно здоровые компании. Нельзя покупать яблоки за пять центов и продавать за шесть, если бестолочь на соседнем лотке покупает яблоки за 5 центов и продаёт за те же 5, покрывая свои расходы за счёт кредитных денег.
Собственно, если бы не дешёвые кредиты, американские сланцевые компании разорились бы давным давно, и проблем в экономике США было бы гораздо меньше. Теперь же сланцевые компании разоряются с грохотом, оставляя после себя мины невозвращённых долгов, которые угрожают взорвать дававшие нефтяникам деньги банки.
Вот, кстати, очередная новость — нефтяная компания C&J Energy Services подаёт на банкротство в конце недели. Сумма долгов компании превышает 1,5 млрд долларов:
https://aftershock.news/?q=node/417677
Как на этом фоне чувствуют себя цены на нефть? Может быть, на фоне усыхания экономик стран Запада будут снижаться и нефтяные цены?
Маловероятно. ОПЕК сообщает, что уже в ближайшие три месяца на рынке может образоваться дефицит нефти:
https://aftershock.news/?q=node/417524
Оно и понятно — чудес не бывает, если не вкладываться в добычу, добыча упадёт. В добычу нефти не вкладывались? Не вкладывались. Следовательно, добыча должна упасть — если только мировой финансовый кризис не перерастёт раньше времени в полномасштабную мировую финансовую катастрофу.
В завершение поста замечу, что если пару лет назад скептики дружно писали о том, что Америка непоколебима, что всем всё платится, и что им даже лень объяснять, как всё умно и надёжно за океаном устроено, теперь на проблемы американцев обращает внимание даже угнетавший Россию в девяностые годы МВФ. Цитирую:
http://politrussia.com/news/mvf-prizval-ssha-771/
Если Соединенные Штаты продолжат наращивать госдолг, который уже превышает 100% ВВП, то при малейшем росте учетной ставки ФРС, бюджет страны столкнется с серьезными проблемами по обеспечению госдолга. Об этом сказано в обзоре Международного валютного фонда (МВФ) по экономике США.
«Уже сейчас госдолг превышает 100% ВВП (по итогам 2016 года ожидается на уровне 105,1%), поэтому размер финансовых обязательств США сильно зависит от экономического роста. В случае комплексного макрофинансового шока отношение государственного долга может достигнуть 132% ВВП к концу 10-летнего цикла», — предупреждают в МВФ.
Комментарии
Стоит еще глянуть структуру долгов сшп, кому они должны.
Они должны в основном сами себе, но это не важно. В 2008 они спасали планету за свой счет, потому что неподготвеленный крах мировой экономики приводил бы к краху долларовой системы. И это обошлось им очень дорого - долг вырос в два раза, а экономика даже не восстановилась.
При следующем сваливании в кризис объем стимулов нужен еще больше.
Долларовый долг всегда можно отдать, но если рухнет доверие к доллару, то нельзя будет снимать колониальные налоги. А как прокормить сотни военных баз, что делать с лопнувшим пузырем на фондовом рынке, что делать со сдуванием пузыря в медицине, с огромным количеством оружия на руках, с неэффективным укладом жизни с точки зрения потребления энергоресурсов? С тем, что ведущие компании США типа гугла, аппла, фейсбука снимают деньги на растущем рынке, но от их услуг откажутся в первую очередь на падающем? Это будет каскадный крах.
В целом спасибо за статью, емко, с правильными акцентами.
Вы забыли добавить "в очередной раз спасали планету".
Вообще-то в первую очередь они спасали себя, но пришлось спасти и планету, потому что иначе не получалось. А так они бы с удовольствием потопили бы Европу, что сейчас и пытаются сделать с помощью TTIP.
Подсдуются чуток, приземлятся, вопрос только в благоразумии властей и стойкости пипла. Но и весь мир подсдуется и приземлится. Пока сложно сказать насколько они потеряют свое влияние в мире - станок все еще у них инахапали по всему миру они предостаточно активов. В ихнюю экономику втянуто где-то полтора ярда пипла по планете, в том числе и в РФ немало.
а кто ж им, призёмленным, даст этими активами воспользоваться??? США создавались как ЧВК для банкстеров. ну и где вся военная мощь штатов сейчас? со времен Вьетнамской кампании они только "голливудят" о своих успехах в борьбе с превосходящими силами инопланетян и т.п. или гоняют бедуинов.
Все верно! Только с одним не согласен:
Добыча не "должна упасть"! Он уже падает, и падение идет по нарастающей! Просто мошенники из статистических органов пока не доводят до рынков правдивую информацию! Но почему все зациклились на нефти? А разве для промышленности не нужны: уголь, газ, лес, хром. никель, палладий, олово, цинк, железная руда, фосфаты и калийные соли? Здесь, на Афтершоке уже была статья о том, что олово на планете заканчивается! А увольнение сотен тысяч шахтеров? Уверен, что в добычу и другого ископаемого сырья так же не вкладывалось положенное количество капитала! И скоро мир вздрогнет от цен на не только то, что я выше перечислил. а и на все! Особенно для меня тревожна ситуация с фосфатами и калийными солями! ведь. без них невозможны урожай современного уровня! И если тут начнется дефицит, то неминуемы: резкий скачок цен на все продовольствие и наступление массового физического голода во многих районах Земли!
истинная проблема у ресурсов не их стоимость (цена), а их доступность.
Baltic Dry Index после катастрофы в начале года потихоньку сигнализирует о том, что жизнь налаживается. До старых высот ещё далеко, но торговля медленно выбирается из ямы, по крайней мере она туда уже не падает.
Мне бы ваш оптимизм. Если бы я писал из страны с таким флагом, мне одной Усть-Луги хватило бы для перманентно мрачного настроения при мыслях о будущем.
Стесняюсь спросить, а что там может налаживаться? Грузы для себя? Это мизер. Транзит? Откуда и куда?
Дык ты возьми период поширше (weekly ) и увидишь тренд. http://ru.investing.com/indices/baltic-dry
Сейчас он на уровне конца июня 2015. Рано там говорить о восстановлениях,пока тренд плавное снижение.
Хотелось бы узнать у великого гуру вставания с колен - на какой процентной отметке дешевый кредит переходит в дорогой?
А также - какая конкуренция считается здоровой? Когда по миру идут, разорившись, половина экономических субъектов? Десять процентов? девяносто процентов?
Считается ли здоровой конкуренция, когда вымирают только самые неэффективные собственики и субъекты рынка, типа -пенсионеры, бюджетники, а также дети из малообеспеченных семей? Действительно ли не стоит им "продлевать свое существование"?
Или может быть, автор ничтоже сумняшеся, не предполагает, что в капитализме все собственики и субъекты являются участниками одного экономического процесса?
Думаю, до 90% открывшихся предпринимательств могут не переживать первый год.
И так - повсеместно:))) Где-то 90%, где-то 99%, а где-то 80%. Но общий тренд таков, что "невписавшихъся в рынок"тм всегда - большинство. В условиях системы перераспределения прибыли - именно за их счет, за счет их разорения, подымаются в доходах те, кто благополучно вписался.
Вы обратили внимание в моем комментарии, что конкуренция затрагивает не только полоумных инициативников с их стартапами, но и всю среду обитания - в том числе и людей, которые вовсе не жаждали окунуться в конкуренцию
Мне кажется нормальная процентная ставка это 3-4% и кредит предприятиям по 5-7% годовых.
Ну и прекрасно.
По видимому, у вас есть и экономическое обоснование этому вашему вашему "мне кажется"? На чем основана необходимость взимания именно такой доли?
А то ведь - у вас так, а другому покажется, что ставка 4% процента - дорого, 0,5% - дешево, а 1,5% - нормально
Чтобы ограничить некоторых спекулянтов, будем душить всю экономику страны? Получается так.
Проблема Коллективного Запада состоит в том, что для того чтобы двигать модель стимулирующего спрос, населению запада всегда нужно брать кредит. Эта система бала запущена в период противостояния двух моделей экономики - СССР и США. СССР всегда жил по-средствам (сколько заработали, построили, произвели столько и потратили) в целом на всех в среднем хватало и даже оставалось, чтобы помогать продвигать социализм во всем мире. Запад пошел по другому пути. Запустил машину кредитования населения и стал раскручивать производство потребления, при этом каждый последующий кредит выдавался дешевле предыдущего, то есть для обывателя это был настоящий рай, а компании только и успевали обновлять свои производственные мощности и внедрять новые технологии, благо банки давали им кредиты под все более выгодные проценты. Этим и объясняется "благоденствие" Западной системы. К 90-ому году жители СССР насмотревшись как живет запад решили, что жить нужно так же и сдали свою страну коллективному западу, но вот только нас развели по полной - использовали нашу ресурсную базу и убили наш промышленный и военный потенциал, кстати через тот же самый кредитно-финансовый механизм. Вспомните какие ставки были у ЦБ РФ были в 90- е годы. Какое должна быть рентабельность производства, чтобы можно было отдать кредит, выданный скажем под 60% годовых? Ну если вы хоть немного дружите с математикой, вам не составит труда решить эту задачу. Назовите мне те отрасли в которых рентабельность по показателю EBITDA превышает 60%? Например какая средняя рентабельность по тяжелому машиностроению? А это хребет любой экономики! Переломите хребет и вы получите разрозненные межотраслевые связи, начнут разрушаться хозяйствующие субъекты предпринимательской деятельности. Самым выгодным станет в этой системе ускоренный денежный оборот "дешевле купить - дороже продать". Что мы и получили в 90-хх. Самая распространенная профессия - челноки, забивающие своим товаром все пассажирские поезда. И бесконечный рост цен.Ссудный процент по кредиту - генератор инфляции. Все накопления граждан обесцениваются, образуется нехватка денежных средств в обороте, у предприятий кассовые разрывы, нужна новая эмиссия денежных средств, а государство уже живет по законам Бреттон-Вудса, которые вам навязаны западом количество денежных средств в обороте национальной экономике не могу т быть больше, чем накопленные резервы ЦБ. И государство гонит на запад вагонами ресурсы за эти самые зеленые фантики - доллар США, а по сути платит контрибуцию, за то что сдали свою государство на милость победителю. Но вот наступают 00- е. Запад по прежнему живет в роскоши все более понижающихся процентных ставок и расширяет свою экспансию на на те страны, где еще нет демократии (читай где есть нефть, газ и прочие ресурсы) и бесконечно увеличивает траты на ВПК, запускает разнообразные супер мега проекты. А что же Россия? Сначала новая команда решает вопрос по налогу на добычу полезных ископаемых и возврат в казну компаний добывающих ресурсы - таким образом решается вопрос по наполнению бюджета, начинает снижаться ставка ЦБ РФ,страна начинает оживать экономически, осуществляется модернизация и ремонты прежде всего в ресурсодобывающих отраслях экономики (тех компаниях, которые формируют бюджет страны). Понемногу начинает снижаться инфляция, жить становится лучше и веселее. Но в промышленном плане за 20 лет технологии безнадежно устарели морально и физически, и требуют мощных инвестиций, задача которая ставится на 10-е годы это выпуск высокотехнологичной конкурентной продукции на мировой рынок. Да отдельные прорывы есть, но для того чтобы процесс шел в масштабах страны, а не локально, нужны инвестиции по отраслевому принципу с четким государственным планированием,
Коллективные запад к настоящему моменту подошел к тому, что, для того чтобы кредитовать спрос, ему нужно выдавать кредит под отрицательный процент, что собственно и наблюдается во многих западных странах, при этом кризис перепроизводства достиг гигантских масштабов в коллективном западе, когда те у кого уже все есть не нуждаются в еще большем, а у кого ничего нет скатываются в еще большую нищету. При этом страны Азии насытили рынки более дешевыми товарами в огромных масштабах, а Россия вернула себя на рынок вооружений в качестве серьезного игрока. И если проблема Коллективного запада в том, что его снижение кредитных ставок в любом случае не решает кризис перепроизводства, то для России проблема высоких кредитных ставок - это прежде всего отставание от запада в области технологий. Если Россия запустит массовую модернизацию и догонит запад в технологическом плане, то Западу с его кредитованием спроса придет эффект инферно. Так или иначе, в России тихой сапой это технологическое обновление уже идет и Запад это с каждым годом чувствует все сильнее и сильнее. Если бы политика ЦБ РФ в области кредитно-финансовой системы была национально ориентированной, то процесс модернизации промышленности и смены технологий шел бы значительно быстрее, соответственно для Коллективного Запада инферно бы наступил бы быстрее, но ЦБ РФ троянский конь в экономике России, надеюсь всем это понятно и очевидно.
Хорошо написано. Мне кажется, что достойно даже отдельной статьи
Отлично написано! Оформляйте отдельной статьей!
А что это за способ зарабатывать, купил бумажку и огребай барыши, а что тогда работающий получает, или сколько же тогда покупатель должен переплачивать?
Порядок должен быть, развели бардак.
По- поводу процентной ставки по кредиту не соглашусь с автором. Для реального сектора, особенно для IT технологий, где вложения окупаются очень долго, нужна минимальная процентная ставка или нулевая. А для нефтянки и перекупов- хоть 100 проц в день.