Директор по инвестициям Saxo Bank Стин Якобсен: "Политика нулевых ставок ФРС не создала ничего, кроме роста неравенства. Ожидаю, случится повышение ставок 0 в июне, или сентябре. И это станет самым большим маржин-коллом в истории для пузыря активов, созданного ФРС... 2015 - это потерянный год с точки зрения восстановления экономики... ФРС говорит, что имеют место "непредвиденные" последствия низких ставок - недвига переоценена, акции переоценены. Рано или поздно ФРС скажет - хорошо, есть два варианта. Либо продолжить накачивать пузырь, либо лопнуть его и начать заново. Но я не уверен, что они сохранили способность управлять процессом".
Комментарии
ситуация такая же, но масштаб на порядок больше.
в 1929 году не было всеобщей закредитованности - от госдолгов до полубомжей с ипотеками и автокредитами.
в 1929 году был Золотой Стандарт, а у нас - фиат и 7 лет КУЕв, накачавших финсистему дурной денежной массой (у банков и корпораций по всему миру- триллионы кэша, затравка для будущего гиперка).
в 1929 году не было глобализма, финсистемы стран были как водонепроницаемые отсеки на подводной лодке - а у нас - единый мир с торговыми роботами, за пару часов сдетонируют все рынки.
Песец будет чудовищный.
Чудовищный - понятие относительное.
Заводы/пароходы никуда не денутся. Реальный сектор на Луну не улетит.
Песец будет рынку деривативов и всем, кто в него вложился, в частности - пенсионным фондам в США.
"Правильные" пацаны станут богаче, "неправильные" беднее. Масштаб цен изменится, сделают обрезание деноминацию. Введут наднациональную валюту. Тех кто в теме и подготовился(Россия например), тряхнет и отпустит. Остальные станут меньше кушать.
Все будет ХО-РО-ШО )))
Скорее аналог взрывного сдутия экономического шарика размером с почти Планету. Кстати, грядущий коллапс это отменный повод пиндосне хлопнуть дверью.
Ну, не знаю. Я на возможность повышения ставки смотрю с разных сторон уже года полтора. И в целом, могу точно сказать - большого шока не будет. По той причине, что рынок загодя к этому готовят и на рынке в принципе отрабатыют варианты возможных шоков.
Как пример - недавнее решение НШБ от привязки франка к евро на 1,20. Да, был одномоментный обвал, потом всё быстро востановилось.
А Коля Марджин опасен тем, кто сидит с плечами, и вошёл в сделку на хаях. Ну так не ходите в лонги, когда все ждут шока от повышения ставок - купите себе баксы и сидите тихонько.
Да только я думаю, что как раз реакция будет обратная - мощный рост рынков, ибо долларовые активы окажутся весьма привлекательными для инвестирования.
//купите себе баксы и сидите тихонько// Лениво покупать.. Я тут, надысь, купил по 33, продал по 45.. Ну и чо? Как говорится: "Аннета, скучно мне, неинтересно мне.." Драйв не тот.. (??)
похоже, что так на первом этапе после повышения ставки (Доу от 18 000 до 22 000).
Только денег со всего мира не хватит закрыть дырку, полгода-черный лебедь и вниз до 5 000.
Забавно, что и при Доу 22к и при 5к индекс доллара за 90, пока долги не разошьют - еще полгода.
А вот что будет через год (1/2 вверх+1/2 вниз) уже никого не волнует, хотя понятно что вверх.
Думаю, есть смысл добавить в обсуждение следующий материал:
Объем студенческих кредитов превышает триллион долларов.Долги студентов США бьют рекорды на фоне бума студенческого кредитования и роста доли федерального правительства среди кредиторов американских учащихся. Государство зациклено на высоких доходах от поборов студентов и не хочет замечать роста рисков для экономики страны.
«Объем студенческих кредитов превышает триллион долларов, и нет ни единого шанса, что студенты собираются по ним платить», — заявил глава Pershing Square Capital Management Билл Акман на инвестиционном саммите в Нью-Йорке неделей ранее.
Объем таких кредитов во второй половине прошлого года достиг $1,3 трлн. Эта цифра также включает в себя частные кредиты без государственных гарантий.
Общая сумма студенческих кредитов в США неуклонно растет, удвоившись к настоящему времени с 2008 г. — после финансового кризиса.
Федеральное правительство быстро захватило почти весь рынок кредитования студентов после кризиса, отмечает Bloomberg.
График 1. Сумма долга студентов перед правительством, млн долларов.
Находящиеся в федеральной собственности студенческие займы выросли с нуля в середине 1990-х годов, до более $100 млрд на пороге кризиса 2008 г. и до затем до $850 млрд. Раньше студенты брали кредиты в банках, а теперь – у государства, доля которого на этом рынке стремительно выросла с 0 до 45% и устремилась к 50%.
Это существенная доля в портфеле финансовых активах правительства.
Этот долг студентов на госбалансе не включает в себя активы, принадлежащие Федеральной резервной системы, и не включает реальные активы, такие как земля.
График 2. Доля правительства в общем долге студентов.Рост такой задолженности ведет к росту риска финансовой пирамиды, который правительство не хочет замечать из-за высоких доходов процентных платежей студентов по долгу. Поэтому государство не намерено реформировать этот сектор рынка.
Так, правительство заработало на процентных платежах студенческих кредитов в 2013 г. свыше $51 млрд — почти 2% от общего объема федеральных доходов за этот год! Зарабатывая такие деньги правительство не согласится на решительные меры по облегчению бремени задолженности студентов и рефинансированию долга, грозящему стабильности экономики страны и молодому поколению американцев.
Целое поколение начала 2000-х годов, определяющее будущее США, до сих пор не залечило экономические шрамы от финансового кризиса 2008 г., когда молодые американцы заимствовали для оплаты обучения, но взлетевшие вскоре ставки по кредитам и сокращение рабочих мест поставили крест на их будущем, оставив им лишь удушающую кабалу долгов на долгие годы, подчеркивает Bloomberg. Один из способов добиться облегчения для этого поколения – это ввести возможность банкротства по студенческой задолженности.
В случае же принятия проекта такого закона Федеральное правительство потеряет часть своего дохода, но не настолько, чтобы это заметно изменило соотношение долга к валовому внутреннему продукту. Потеря будет восполнена за счет будущих налоговых выплат после восстановления платежеспособности студентов-банкротов.
Авторы законопроекта пытаются провести его через голосование и ввести в действие, но это не позволяет сделать лобби федерального правительства.
Проблема долгов по федеральным займам на получение высшего образования, на которую уже давно никто не обращает внимания, разрешилась сама собой, со вполне предсказуемым результатом – бывшие студенты просто-напросто отказываются возвращать деньги…
По данным Министерства образования США и Национальной базы данных студенческих займов (National Student Loan Data System), число молодых американцев, которые могут быть принудительно объявлены банкротами за невыплату процентов по кредиту в течение более 90 дней, составляет 7,000,000 человек. Каждый из них должен государству в среднем $14,500.
Эти люди рискуют поплатиться своим налоговым возвратом — при условии, что они вообще нашли работу и им есть чем платить налоги. Кроме того, в отличие от коммерческих компаний, федеральные банки имеют право конфисковать зарплату должника без соответствующего ордера суда – опять же, если эта зарплата вообще имеется, что далеко не всегда так.
Впрочем, даже угроза встречи с налоговыми инспекторами или судебными экзекуторами не сильно влияет на ситуацию: даже в 2013 году из $1 триллиона студенческих займов регулярно оплачиваются лишь $146 миллиардов.
источники
http://www.sdelanounih.ru/banki-ssha-uzhe-ne-uvidyat-polovinu-studencheskix-dolgov/
http://www.vestifinance.ru/articles/56247
По данным Министерства образования США и Национальной базы данных студенческих займов (National Student Loan Data System), число молодых американцев, которые могут быть принудительно объявлены банкротами за невыплату процентов по кредиту в течение более 90 дней, составляет 7,000,000 человек. Каждый из них должен государству в среднем $14,500.
Так вот для кого лагеря ФЕМА готовят
Судя по графикам на 2014 год правительству США студенты должны были более 800 млрд долларов и это примерно 42-43% общих долгов студентов: как не трудно посчитать, общие долги студентов в р-не 2 триллионов баксов, так что выражение "более триллиона долларов" - это еще сильно оптимистическое ИМХО!
А что будет с курсом рубля к доллару после этого самого маржин-колла?
А не будет доллара-то, бумажка-то будет, когда-то существовавшей мерзкой страны-паразита.
Неужели все произойдет уже этим летом? Как-то прямо не верится.
Спасибо комрадам за комментарии)))
Удалось немного разобраться. Возник вопрос. Как часто выплачиваются доходы по этим ГКО? Раз в месяц или раз в год?
К чему это я. Если после поднятия ставки расплачиваться по новым процентам нужно будет через год, то появится временной лаг, за который можно, собрав новых кроликов на новые ставки, банально "поджечь" мир. Тем более сейчас горячих узловых точек на карте достаточно. Дровишек от новых капиталов в них подсыпать - и вспыхнет не слабо. А там, как и раньше, всё спишется и с чистого листа.
Возможен такой вариант?
Он не возможен а вероятно так и будет, щас задача поднять ставки чтоб инвест...ох понес деньги в пирамиду а дальше хаос в мире,смотрите в мире идет уже кризис,стагнация всего продаж,увольнения,вот и думайте куда вкладывать инвесторам так как спрос падает на все, а тут ребята красивые предложат процент,уверен рынки развивающие первые полетят очень сильно вниз.А через год если кто еще выживет из должников тем может и дадут процент,таким макаром Я взял у Вас 1000 и 1 процент обещаю,посчитайте сколько лет Я буду платить Вам с этих же денег, с половины лет так 50. А на остальные буду скупать все что нужна подешевки.
Страницы