Текущее состояние рынка и пирамиды ГКО США (ноябрь, 2021) - бобик сдох!

Аватар пользователя alexsword

Что происходит с рынком ГКО США и краткосрочной частью пирамиды ГКО?   Дадим текущий срез.

Для начала, как вам такой факт?  

С начала августа 2019 (когда в США начался кризис  ликвидности и, по сути, аналог нового 2008) по текущий момент совокупный дефицит бюджета США составил $6186 ярдов - прирост краткосрочной (срок погашения - 12 месяцев и менее) части пирамиды ГКО США составил $2196 ярдов, а долгосрочной - $3990 ярдов. При этом прирост ГКО на балансе ФРС США составил $3368 ярдов, т.е. 54% дефицита за период было монетизировано печатным станком, а если смотреть только долгосрочные ГКО, то печатный станок покрыл 84% от их прироста!   Фактически, РЕАЛЬНЫЙ рынок долгосрочных бумаг США аннигилировал.   

Так называемые аукционы по продаже ГКО США, особенно долгосрочных, превратились в голимый фейк, там сидит стая прокси-структур печатного станка плюс пара залетных лохов, прокси-структуры что-то типа покупают, сбивая рост процентных ставок (чтобы не пугать лохов их диким ростом в стиле Россия-1998),  а потом бегут с купленными бумагами в ФРС, где он у них это дерьмо тут же выкупает по номиналу свежеотпечатанной макулатурой.   И это не какая-то конспирология, это тупо статистический факт, который проверить может каждый.

Более детально эта клоунада выглядит следующим образом:

1. За 12 последних месяцев нормализованный месячный доход бюджета США составил $341 ярд резаной, а расходы $562 ярда - или 181% от доходов.

2. Нормализованный дефицит бюджета США, хоть и отошел от диких пиков прошлого года, составляет $221  ярд, что в разы хуже и доковидловых показателей и коллапса 2008 года (тогда аналогичный показатель составлял "лишь" $123 ярда в феврале 2010 на пике), на графике это выглядит так:

3.  Размер пирамиды ГКО США вырос с августа 2019 по ноябрь 2021 на $6164 ярдов, из них 54% было покрыто печатным станком (прирост ГКО на балансе ФРС за период составил $3368 ярдов).

4.  Долгосрочная часть пирамиды ГКО выросла за этот период гораздо слабее - на $3990 ярда, то есть 84% (= 3368 / 3990) было монетизировано печатным станком.  Кто-то всерьез будет это называть "рынком", а мероприятия по их продаже "аукционами"?   

5. Вот так выглядит сейчас краткосрочная часть пирамиды ГКО США (срок погашения год и менее, эта та часть пирамиды, которая определяет устойчивость и масштабы шока при обвале) - печатным станком ее рост удалось замедлить и "отжаться" от рекордов прошлого года, но все равно это совершенно невменяемые величины:

b421946d4fafa10b2a9cc693178247de.jpg

Пояснения к графику:

а) Оттенками красного - краткосрочная часть пирамиды ГКО США (к погашению в следующие 12 месяцев / 6 / 3 / ближайший месяц) в динамике

б) Черным - объем ГКО США на балансе ФРС

в) Голубым - текущий график погашения помесячно

г) Пунктиром - полиномиальная аппроксимация и прогноз


Тут мы видим:

6. Сумма к погашению в ближайшие 12 месяцев составляет $6493 ярдов - это примерно 19 нормализованных месячных доходов бюджета США.  Сумма несколько сократилась от пиковых значений прошлого года, но исключительно за счет монетизации печатным станком (черная линия на графике) - последние два года именно печатный станок это главный "покупатель" ГКО, сейчас у него на балансе монетизированных ГКО скопилось на $5449 ярдов.    

7.  Совокупно краткосрочная часть пирамиды + монетизированные ГКО на балансе ФРС выросли c августа 2019 на $5564 ярдов.


Помните, кстати, как эти клоуны рассказывали нам про необходимость "бюджетной дисциплины" и "жесткие реформы" в 90-е?

Авторство: 
Авторская работа / переводика

Комментарии

Аватар пользователя micro
micro(5 лет 3 месяца)

Хорошо, что с америкой у нас Берингов пролив, а то ведь попрут вскоре.

Аватар пользователя марионетка мордера

Шпаро-сын , вроде по льду легко перешёл на Аляску...))))

Аватар пользователя dao
dao(1 год 10 месяцев)

Ну и пусть топают - всё равно большей частью подохнут на просторах Чукотки. И мир без них чище будет

Аватар пользователя АЧТ
АЧТ(5 лет 2 месяца)

Там еще до Аляски надо добраться. Не только лишь все БЛМ смогут)

Аватар пользователя Туманный
Туманный(9 лет 11 месяцев)

Сколько? Сколько еще ждать когда попрут?

Аватар пользователя r0m
r0m(10 месяцев 4 недели)

Никто никуда не попрет. Будь спок. Не бери в голову, эта хрень уже лет 17 продолжается что кто-то куда-то попрет.

Аватар пользователя ukc_urpek
ukc_urpek(4 года 6 месяцев)

Попрут к нам в Канаду, увы...

Аватар пользователя colonel_of_kgb2
colonel_of_kgb2(2 года 5 месяцев)

Мо́жно подумать в Кана́де что-то принципиально другое. Те же фаберже. Только в профилъ

Аватар пользователя Гога
Гога(3 месяца 1 день)

У вас недвига там фанерная в канадах уже дешевле 100 000 $ за кв.м ?

Комментарий администрации:  
*** отключен (агрессивный инфомусор) ***
Аватар пользователя Igmaar
Igmaar(2 года 5 месяцев)

Не попрут. Им в течении, как минимум, 4-х поколений рассказывали, что там, на той стороне, живут злые русские, для которых жаренное на открытом огне мясо англосакса - это рецепт национальной кухни :))

Аватар пользователя Testudo
Testudo(2 года 9 месяцев)

Нагло врут. Я мечтаю всего лишь погрузить их остров со всеми жителями на дно морское. 

Аватар пользователя Pavel-ch
Pavel-ch(6 лет 8 месяцев)

хорошие детские сказки... правильные

Аватар пользователя Новиков Сергей Олегович

 100 граммов соевых бобов содержит более 36 грамм белка и ни грамма холестерина.
 Такая же порция курицы, говядины, свинины или ягненка содержит меньше белка и около 90 миллиграммов холестерина! 100 граммов других вегетарианских продуктов, включая чечевицу, фасоль и орехи, содержат приблизительно такое же количество белка при отсутствии холестерина.
 Всё ещё уверены в том, что мясо – прекрасный источник белка?

Аватар пользователя Garrett
Garrett(5 лет 5 месяцев)

Уважаемый, а уточните, какой холестерин в мясе, "хороший" или "плохой"? И откуда "хороший" холестерин берут травоядные?

Аватар пользователя Igmaar
Igmaar(2 года 5 месяцев)

Он просто сравнил англосаксов с бобами. Вот как тут не согласиться ? :)))

Аватар пользователя Garrett
Garrett(5 лет 5 месяцев)

если бы это было так, тогда другой разговор, а судя по его банам, здесь мы видим вегана, который как в анекдоте, где надо и не надо говорит что он веган.

З.Ы. Анекдот: в крупном ТЦ пропал ребенок у родителей. Те пришли на радио-точку, и попросили дать им возможность обратиться к ребенку. Отец берет микрофон в руки и говорит: "во-первых, я веган..."

Аватар пользователя Igmaar
Igmaar(2 года 5 месяцев)

А, но тогда да. Веганы - убийцы флоры.

Аватар пользователя Гамулятор
Гамулятор(3 года 3 недели)

Он ещё ловко умолчал тот факт, что растительный белок усваивается организмом человека в меньшей степени, чем животный белок из мяса или рыбы.

Аватар пользователя Quimiq
Quimiq(6 месяцев 3 недели)

 Всё ещё уверены в том, что мясо – прекрасный источник белка?

Конечно. Замечательный источник. Чем вам так плох холестерин?
Особенно если учесть, что не менее двух третей холестерина организм обычного человека производит сам.

Отсутствие холестерина в растительной пище - никакое не достоинство. Это просто ботанический факт.

Аватар пользователя micro
micro(5 лет 3 месяца)

100 граммов соевых бобов содержит более 36 грамм белка и ни грамма холестерина.

Вы не понимаете разницу аминокислотного состава белка бобов и мяса птицы/животных? И почему у вас холестерин позиционируется как неподобающий элемент питания? Вы вообще в курсе сколько организм человека синтезирует де-ново холестерина в сутки? так что дело не в холестерине, а в образе жизни.

Аватар пользователя Escander
Escander(3 года 2 месяца)

 Скорее в Мексику попрутся...

Аватар пользователя micro
micro(5 лет 3 месяца)

Там своих ртов хватает. да к тому же вооружённых. Скорее с побережьев вглубь частично рассосутся. И в нашу Канадщину.

Аватар пользователя Omni
Omni(9 лет 5 месяцев)

Семейка Бушей даже мексиканскими родственниками обзавелась.

Аватар пользователя pokos
pokos(8 лет 9 месяцев)

Тащемта, на безымянных "инвесторов с Каймановых островов" я неоднократно указывал камрадам, начиная года эдак с 2007-го... Теперь кроме них никого и не осталось!

Аватар пользователя alexsword
alexsword(10 лет 3 месяца)

Да и без всяких Каймановых, на аукционах ГКО США есть primary dealers, которые держат заявки по низенькой ставке, и если не хватает честных лохов, выкупают и тут же бегут в ФРС, чтобы поменять их на баксы.

Аватар пользователя pokos
pokos(8 лет 9 месяцев)

Это да. Но, каймановы инвесторы работали ещё и заманухой для зарубежных лохов.

Аватар пользователя DonPaule
DonPaule(7 лет 10 месяцев)

Еще одна популярная схема маскировки это когда страны семерки выкупают ГКО друг у друга

Аватар пользователя Mehanyk
Mehanyk(4 года 3 месяца)

"Конец близок " .

Что это будет гиперок ? Или дефолт ?

Аватар пользователя alexsword
alexsword(10 лет 3 месяца)

ИМХО, либо запуск нового мега-QE с переходом в гиперок, либо сперва промежуточный этап нового кризиса ликвидности (чтобы отжать у лохов активы). а вот потом уже мега-QE. 

Аватар пользователя Ginger
Ginger(5 лет 2 недели)

будут растить количество бумаг на балансе фрс в соотвестви с черным пунктиром, такой вариант не работает? Кто и что помешает им это сделать?

Аватар пользователя Nordicx86
Nordicx86(10 лет 2 недели)

ФРС они так-то коммерческая лавочка.... 

Комментарий администрации:  
*** Криптобес ***
Аватар пользователя Максимилиан
Максимилиан(1 год 10 месяцев)

В этом и весь цимес, в итоге окажется что все США принадлежит частным банкам членам ФРС. Паниковский вас купит и продаст, потом ещё раз купит и продаст ))))

Аватар пользователя Pobedim
Pobedim(2 месяца 3 недели)

Надо объединиться всем странам и раскулачить банки. Не США, а банки. Владельцев и топ менеджмент в Гаагу (можно в Москву или Минск, никто не будет против, думаю) и куда-нибудь на остров, еду туда дронами скидывать раз в месяц. Озвучить все преступления и изучать в школах. Принять законы, чтобы больше этого не повторилось никогда. Лучше отказаться от ссудного процента. На законодательном уровне. И настанет всем относительное счастье. Науки, прогресс, никаких войн. 

Аватар пользователя Kozel de Baran
Kozel de Baran(3 года 9 часов)

Не известно ни одной хоть как-то развитой страны без банков. Странно, но факт. Люди не придумали пока экономику без банков.

Аватар пользователя Alex777
Alex777(6 лет 1 неделя)

Я бы на месте США потихоньку бы обнулял долги, чтобы не пугать суммами долга. Ну подумаешь где то в компьютере какие то цифры, да плевать. Пока бакс ценится во всем мире им ничего не страшно. Песец придет экономике США когда за бакс ничего не купишь. Такое будет возможно если у них начнётся гражданская война или рассорятся с Европой, которая тогда двинет Евро вместо бакса

Комментарий администрации:  
*** Уличен в пустословии и обильном флуде на жареные темы ***
Аватар пользователя Ginger
Ginger(5 лет 2 недели)

вся эта корзина валют - евро фунт и прочее - это такие же как и доллар, друг друга то обгоняют то отстают в печатании. 

Аватар пользователя alexsword
alexsword(10 лет 3 месяца)

потихоньку не получается, аппетиты мешают и  разрыв этих аппетитов с физически продуктивной экономикой уже всего мира. 

Аватар пользователя Wellych
Wellych(6 лет 5 месяцев)

кому-то долг, а кому-то и актив. так можно и чьито пенсии обнулить и к докапитализации довести. и толку обнулять, если бюджет не сбалансирован и глубоко дефицитен.

Аватар пользователя ND
ND(3 года 4 месяца)

Я бы на месте США потихоньку бы обнулял долги,

Предлагаете им собственными руками придушить весь свой финансовый сектор? У них, к примеру, 85 трлн. у.е. полный долг, на фоне которого внешние 29 трлн маленько меркнут. Ну и ещё деривативов на 600 трлн. Так что легко сказать - обнулить, много серьёзных пацанчиков будут сильно против.

Аватар пользователя Осса
Осса(6 лет 5 месяцев)

Или когда" джентельменам" перестанут верить на слово)

Аватар пользователя __Alex_loki_
__Alex_loki_(10 лет 2 недели)

обнулить не получится . пенсионные фонды против . арабы против . все кто хоть что-то продаёт в сша-шку против . и кто на этом зарабатывает в сша-шке против .

Аватар пользователя loouch
loouch(4 года 12 месяцев)

думаю надо внимательней присмотреться на веник саммита демократий... чем он будет ровнее сложен, тем дольше мы будем ждать, чего давно ждём )

Аватар пользователя Островитянин
Островитянин(11 месяцев 2 недели)

Есть еще вариант - серия войн.

Аватар пользователя Nordicx86
Nordicx86(10 лет 2 недели)

ну дык это единственный реальный вариант - причем войны в пределах Центральной и Южной америки

Комментарий администрации:  
*** Криптобес ***
Скрытый комментарий r0m (c обсуждением)
Аватар пользователя r0m
r0m(10 месяцев 4 недели)

Ниче не будет. Просто такие страны как Россия заплатят и все и нет ни гиперка, ни дефолта. А вы думали у нас для нас золотой резерв?

Аватар пользователя alexsword
alexsword(10 лет 3 месяца)

Фантазировать можно много, но не мешает матчасть подучить.

https://aftershock.news/?q=comment/11423580#comment-11423580

 

Аватар пользователя homosapenis
homosapenis(9 лет 12 месяцев)

И что? Ну загнётся Запад (какой бы он чудовищный не был) и у Востока не останется никаких сдерживающих факторов. И кого он потом сожрёт в считанные десятилетия ( сначала доест Африку, конечно же))

Что потом петь будете, ораклы?

Аватар пользователя micro
micro(5 лет 3 месяца)

у Востока не останется никаких сдерживающих факторов. И кого он потом сожрёт в считанные десятилетия

У востока неплохии традиции самих себя поедать. Кто там в школах кормил учеников мясом некоммунистов?

Аватар пользователя Исидор Никифорович Курляндский

Кто?

Аватар пользователя micro
micro(5 лет 3 месяца)

Китайцы.

Страницы