Уголок дилетанта. Газпром vs LNG

В последнее время на ресурсе регулярно, и даже уже чуть ли не ежедневно  появляются статьи, посвященные газовой тематике, освещающие в первую очередь состояние дел на европейском газовом рынке. Здесь и вопросы украинского транзита, и поставки СПГ, и строительство СП-2 и  "Турецкого потока". Хотелось бы в дополнение к этим материалам  отметить  некоторые тенденции , формирующиеся в нынешнем году.

14 ноября на портале Центр раскрытия корпоративной информации был опубликован квартальный отчет ПАО "Газпром" за 3 квартал 2019 года.

За 9 месяцев 2019 года ПАО «Газпром» по контрактам ООО «Газпром экспорт» реализовало в Европу 142,764 млрд куб. м  природного газа, что на 5,5 млрд куб.м меньше соответствующего периода прошлого года.

Таким образом в 2019 году многолетняя тенденция наращивания поставок российского голубого топлива  на европейский рынок   была прервана. Собственно, сокращение реализации на 4 процента не так уж и критично для российского холдинга, но в чем причина этого снижения? 

Как сообщают российские СМИ,  первое полугодие текущего года на европейском газовом рынке ознаменовалось сильнейшим падением цен на газ до минимальных за 10 лет уровней. 

Газ на европейских рынках в начале сентября стоил чуть больше $3,5 за миллион британских тепловых единиц, или приблизительно $120-125 за тысячу кубометров. Хотя рыночные цены на природный газ в конце лета традиционно снижаются из-за низкого спроса, нынешний обвал невозможно объяснить исключительно сезонными факторами. По сравнению с тем же периодом прошлого года падение составило 55%, то есть более чем в два раза. 

На рынке сформировался колоссальный избыток газа. Европейцы закупают его в объемах, существенно превышающих текущий спрос, но парадокс нынешней ситуации в том, что эти закупки оказывают понижательное давление на цену, поскольку топливо аккумулируется в газовых хранилищах. По сообщению Bloomberg, к концу августа в Италии, Австрии и северо-западной Европе накопилось 62 млрд кубометров газа, или почти 94% от их общей вместимости. И главная причина такого падения цен - стремительное наращивание поставок СПГ.

Поставки сжиженного газа в Европу в первом полугодии выросли почти вдвое, до 61,1 млрд кубометров. Именно СПГ стал основным конкурентом «Газпрома» на европейском рынке, поставки традиционных игроков в основном снижались. 

Как видите, поставки российского СПГ с проектов «Ямал СПГ» и «Криогаз-Высоцк» в первом полугодии выросли на 9,5 млрд кубометров — это самый большой прирост среди всех поставщиков на европейский рынок. На втором месте американские поставщики СПГ (рост на 7,1 млрд кубометров). На рост американских поставок в Европу сказалось как значительное сокращение потребления газа на азиатских рынках, так и падение цен на газ в США до минимальных значений .

Но это все тенденции  общего плана на европейском рынке. Если же посмотреть данные о продажах природного газа ПАО "Газпром" по отдельным странам, то там также можно отметить весьма интересные тренды.

Если посмотреть статистику поставок за предыдущие годы https://aftershock.news/?q=node/808054  , то можно отметить ,что динамика нынешнего года разнонаправлена. Если страны Центральной Европы продолжали наращивать объемы закупаемого у "Газпрома" газа (Венгрия +3 млрд м3, Австрия +2,6 млрд.м3, Чехия +1,5 млрд.м3), то поставки в  Северную и Южную Европу напротив существенно снижались. 

Германия закупила у российского холдинга  на 5,4 млрд.м3 меньше, чем в соответствующем периоде прошлого года, Великобритания на 2 млрд.м3 меньше, Польша на 1,5 млрд.м3 меньше, Болгария, Греция, Румыния сократили отбор газа на 20-25 процентов.  Но безусловным лидером по сокращению  поставок стала Турция, на чем хотелось бы остановиться отдельно.

За 9 месяцев 2019 года турецкие операторы  приобрели у "Газпрома" 11,8 млрд м3 трубопроводного газа. Даже с учетом того, что в 4 квартале объем закупаемого газа должен вырасти, навряд ли итоговая продажа за год превысит цифру в 16-17  млрд.кубов, что не только существенно ниже уровня прошлого года, но и является минимальным за более чем 10 лет.

Как известно, Турция многие годы является одним из крупнейших покупателей российского газа, уступая лишь Германии.Не случайно именно в Турцию "Газпром" проложил весьма недешевые морские трубопроводы "Голубой поток" и "Турецкий поток". 

Что же случилось с  турецкой экономикой?  Почему происходит такое падение потребления российского голубого топлива?

Для начала приведу данные по импорту Турцией природного газа за последние десять лет. (Источник : Управление по контролю и регулированию энергетического рынка Турции   https://www.epdk.org.tr/ )

Таким образом  доля российского трубопроводного газа на турецком рынке последовательно снижалась на протяжении всего десятилетия с 62% в 2008 году до 46% прошлого года. Но при этом и сам объем газового импорта в Турции вырос за этот период почти в полтора раза, что позволяло "Газпрому" сохранять поставки на стабильно высоком уровне.

Еще одна интересная табличка показывает динамику рапределения  трубопроводного газа и СПГ в турецком импорте

Как видим, доля сжиженного газа на турецком рынке росла все эти годы. С конца прошлого года этот рост стал стремительным. Как сообщает Анадолу  

Турция в первом полугодии увеличила импорт сжиженного газа (СПГ) на 14 процентов по сравнению с аналогичным периодом 2018 года – до 7,136 миллиарда кубометров.

Таким образом, доля СПГ в турецком импорте газа впервые в истории превысила 30 процентов.

Турция в целом сократила в первом полугодии импорт газа на 10 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 23,287 миллиарда кубометров.

При этом доля СПГ в турецком импорте газа впервые выросла с 24 до 30,6 процента.

Турция в первом полугодии увеличила импорт СПГ из Алжира на 37 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 2,942 миллиарда кубометров, импорт из Катара сократился на 34 процента - до 1,274 миллиарда кубометров.

Турецкий импорт СПГ из США в указанный период вырос на 363 процента - до 884 миллионов кубометров. По данным августовского доклада Министерства энергетики США, Турция заняла второе место в Европе после Испании по импорту СПГ из США.

При этом Турция в первом полугодии сократила импорт природного газа из России на 36 процентов - до 7,991 миллиарда кубометров.

Турция на фоне ввода в эксплуатацию Трансанатолийского трубопровода в указанный период увеличила импорт азербайджанского газа на 38 процентов - до 4,41 миллиарда кубометров.

Для людей интересующихся вопросом, могу предложить ежемесячную динамику с декабря 2018 по август 2019 года:

Несложно посчитать промежуточный итог турецкого импорта газа за январь-август текущего года:  общий объем поставок 29,7 млрд м3, из них  Россия 10,6 млрд (35%), СПГ  8,5 млрд (30%), Азербайджан 6 млрд (20%) и Иран 4,5 млрд (15%). То есть на общем фоне снижающегося потребления газа турецкие партнеры "Газпрома"  сучат ручками и ножками, замещая российский газ чем только можно. С одной стороны, это вполне объяснимо, в тот же TANAPе турецкие энергетические  компании  имеют 20% участия и доля азербайджанского газа на турецком рынке будет только увеличиваться. С другой стороны, как указано в отчетах Газпрома, значительная часть экспортных газовых контрактов содержит

• условия пересмотра цены, в соответствии с которыми цена на природный газ по контракту может пересматриваться, как правило, один раз в три года, при условии существенных изменений конъюнктуры на рынках газа;

Как известно, турецкие газовые операторы уже пересматривали цены на российский трубопроводный газ в 2014 и 2017 годах  Источник    Нет никаких сомнений, что и в будущем  Анкара воспользуется текущей конъюнктурой и инициирует процедуру пересмотра цен на российские газовые контракты.

Ну и в завершение хочу уточнить пару моментов.

Первое, неоднократно встречал в обсуждении статей по газовой тематике утверждения, что якобы по азербайджанскому TANAP экспортируется закупленный в России газ. Действительно, российский холдинг  поставлял незначительное количество голубого топлива в Азербайджан в 4 квартале 2017 года , а также  в первом и четвертом кварталах 2018 года. В 2019 году поставки российского газа в Азербайджан не производились.

Второе, продвинутые читатели могут вспомнить и о таком пункте газовых договоров:

• условие «бери или плати», которое обеспечивает следующее: (а) покупатель, не исполнивший свои обязательства по отбору определенной части от общих законтрактованных поставок газа, частично оплачивает неотобранные количества, и (б) впоследствии эти объемы могут быть отобраны с соответствующей доплатой после отбора минимальных годовых количеств, предусмотренных контрактами в соответствующем году поставки. Либо обязательства контрагента по отбору количеств газа в полном объеме, предусмотренном контрактом.

Безусловно, такие условия присутствуют в некоторых долгосрочных газовых контрактах . Применительно к Турции вопрос заключается в размере обязательной к отбору части поставок газа. С текстами непосредственно договоров я естесственно не знаком, но могу привести следующие  сведения  октября 2011 года:

Турция не будет продлевать один из контрактов на поставку российского природного газа по "западному маршруту" - через Украину, Румынию, Болгарию. Об этом 30 сентября заявил министр энергетики и природных ресурсов Турции Танер Йылдыз.

«Россия отказалась предоставить нам скидки на топливо, о чем мы неоднократно просили. У нас заключены несколько соглашений на закупку российского газа. У одного из них закончился срок действия, оно не было продлено», - сказал Йылдыз.

По данным турецкой газеты "Хабер Тюрк", Анкара на переговорах с Москвой настаивала на 20%-й скидке на газ.

Вместе с тем, 30 сентября Т.Йылдыз отмечал, что соглашения на поставку российского газа по другим коридорам остаются в силе. "У нас заключены три-четыре соглашения с Россией на закупку газа. У одного из них закончился срок действия, и оно не было продлено. Проблем это не вызовет. Частично закупку газа осуществляет частный сектор, который сможет, если захочет, в дальнейшем договариваться с российской стороной. Просто государство больше не хочет заниматься этим", - сказал тогда министр.

Для справки: 64% потребляемого Турцией "голубого топлива" поступает из России по двум маршрутам. "Западный маршрут" предусматривает поставки газа по Трансбалканскому газопроводу, который проходит через территорию Украины, Молдавии, Румынии и Болгарии. По этому маршруту у «Газпрома» с Турцией подписано 2 контракта. Первый контракт был подписан с турецкой компанией "Боташ" в феврале 1986 года и предусматривает нарастающие поставки газа в течение 25 лет (1987-2011гг.) в объеме до 6 млрд куб. м в год. В 1998 г. был подписан долгосрочный контракт на поставку по "западному маршруту" дополнительно 8 млрд куб. м в год до 2022 г. включительно. Остальные объемы поступают в Турцию по газопроводу "Голубой поток".

Кроме того, в рамках проводимой в Турции либерализации газового рынка "Газпром экспорт" согласился передать часть объемов одного из контрактов в ходе организованного компанией "Боташ" тендера и в 2007 г. подписал контракты с четырьмя частными компаниями, получившими право на импорт газа в Турцию. По этим контрактам осуществляются поставки газа.

Анкара неоднократно обращалась к Москве с предложением снизить контрактные цены, однако достичь компромисса по итогам переговоров турецкого премьер-министра Реджепа Тайипа Эрдогана и президента РФ Дмитрия Медведева, которые прошли в Москве в марте 2011 г., не удалось.

«Газпром» по итогам 2010 г. поставил в Турцию 18.01 млрд куб. м газа, в том числе по газопроводу "Голубой поток" – 8.07 млрд куб. м. Отметим, что контракты предусматривали поставку 30 млрд куб. м (14 млрд - по "западному коридору" и 16 млрд - по "Голубому потоку"). При этом в договоре были обозначены минимальные объемы закупки газа Анкарой с учетом влияния глобального кризиса на турецкую экономику, то есть страна могла сокращать отбор газа до 75% без санкций со стороны «Газпрома».

Источник 

Таким образом, в 2010 году Турция сокращала  импорт российского газа  до 18 млрд кубов без каких либо последствий. Таки напомню, что после отказа турецкого  госоператора  Botas продлить истекший контракт на прокачку по западному коридору 6 млрд кубов газа, "Газпрому" после долгих уговоров удалось распределить эти объемы между четырьмя турецкими частными компаниями. Сильно сомневаюсь, что в этой ситуации эффективные менеджеры смогли подписать турков на какие то существенные обязательства. Так что, полагаю , производить минимальный отбор газа на уровне нынешних 15-16 миллиардов кубов Анкара может безо всяких проблем.