Пресса кишит отдельными новостными фрагментами типа "Россия снова сократила вложения в ГКО США" или "Китай сливает ГКО США шестой месяц подряд", но какова полная картина, а не отдельные ее фрагменты?
Как мы отмечали ранее, после выключения печатного станка ФРС и прекращения монетизации ГКО США печатным станком, краткосрочная часть пирамиды ГКО США резко ускорила рост и вышла на экспоненциальную траекторию:
Что об этом думают руководители иностранных ЦБ? Организации очень консервативны, осторожны в высказываниях и публичных оценках рисков, но... Следи за деньгами и ты поймешь, что у них на уме.
У Казначейства США есть отчет, который помесячно отслеживает динамику вложений иностранных ЦБ в долгосрочные ГКО США (Treasuries Bonds & Notes) с 1978 года (начальный уровень 1978 берем за 0, что не совсем корректно, но мне просто лень лазить по архивам, для существа вопроса это не важно). Берем, складываем накопительным итогом и получаем график дня:
Комментирую:
1. Пик вложений иностранных ЦБ а пирамиду ГКО США пришелся на январь 2013 года и составил тогда $1648 ярдов резаной (плюс сколько у них там было в 1978).
2. Текущий уровень составляет лишь 46.4% от пика, то.есть за 6 лет иностранные центробанки слили свыше половины от объема, который накопили за предыдущие 35 лет - общий объем сокращения от пика составил $880 ярдов, в среднем по $12.4 ярда каждый месяц.
3. Скорость слива не особо сокращается - за последние 12 месяцев слито ГКО на $160 ярдов резаной, в среднем по $13.4 ярдов каждый месяц
4. Для сравнения - в предыдущую шестилетку, с января 2007 по 2013 вклады иностранных ЦБ выросли на $824 ярда, в среднем по $11.2 ярда каждый месяц. Сейчас иностранные ЦБ сливают с большей скоростью, то есть все накопленное за тот период уже слито.
Комментарии
То есть правильные пацаны выходят из долга (и такое настроение у них с 2014, а что, собственно, произошло?), а их место замещают лохи, которым в условиях созданной нестабильности позволяют купить самоё надёжное в этом бушующем шторме.
И все тешат себя надеждой, что вот будет кризис, всё подешевеет. А мы такие раз, достали самые надёжные в мире расписки, считая их полноценными деньгами, и всё скупили по дешёвке.
Причем в самой США лохов оказывается нет
В отчете ФРС по благосостоянию домохозяйств, американские семьи не полные идиоты, сливают всякие долговые бумаги и не только государственные но и муниципальные. Деньги перетаскивают в наличку, на депозиты, в страхование жизни, пенсии и в акции.
Остается вопрос - кого обувают?
Это рост вообще-то.
По поводу муниципальных это да, я погорячился. Но в целом по итогу "debt securities" сократился на 500$ лярдов.
Я не совсем точно выразил мысль. На фоне общего роста финансовых активов, который составил 32$ трюлика с копейками, то рост муниципальных копеечный. Хотя перетекание активов из госов в муниципальные тоже о чем то говорит.
Американских лохов доят главным образом через прокладки типа пенсионных фондов.
Америкосы несут деньги в ПФ, который закон обязывает вкладывать в "высоконадежные" бумаги. И что, за бумаги их там ждут, хехе?
Опередили, блин...)))
это как раз и есть покупка трежерей, только через посредника и опосредственно
Согласен полностью. Не сову об пенёк, так пеньком по сове!
Так, хватит уже. То глобус, то пенёк вот теперь!
Причём покупка долларов США или николаевских рублей гарантирует наличие пенсии, но без аннуитетного платежа, а пенсия из трежерей ничем не отличается от вложений в сбербанк году так в 89м.
ну, так-то не совсем бедствуют американцы - более ляма резаной чистых активов на семью приходится.
Могут себе позволить иметь и по 60 квадратов на человека и удобное число автомобилей.
И большая часть всех долгов - между самих хозяйствующих субъектов США.
Т. е. само - не развалится. Придется много работать.
Не совсем так.
77% процентов активов указанных в отчете принадлежит 10% домохозяйств, а 10% домохозяйств вообще в минусах. Так что там делить нечего.
Домохозяйством считается не только семья водопроводчика из убитого Детройта, но и Трамп и прочие миллионеры.
> более ляма резаной чистых активов
Это функция от пузыря на недвиге и бирже. Которые могут обесценить и в 5 раз, и в 10. Сколько там миллионеров на АО МММ у нас было?
А вот долги останутся.
Сдуется стоимость активов, придётся и стоимость долга сдуть. Не сдуют по-хорошему, придётся через банкротства идти. Баланс долга и активов альфа и омега экономики. Поэтому-то Куб и настаивает на полном учёте долга. Без этого экономику не сбалансировать.
Эти активы бумажные, надутые через пузырь недвижимости, см. строчку недвижимость в таблице. Если кто-то захочет реализовать накопленный виртуальный конкретный актив то не вопрос, но если ломанутся хотя бы 10% то все обвалится и волна пойдет на другие уровни. ФРС остановили поднятие ставок не потому что недоволен Трамп или что-то там в экономике, а потому что завис рынок недвижимости готовый обвалиться.
Сия проблема с ответом на вопрос - куда рулим, надуваем пузырь с риском улететь в гипер, если всем покажется, что денег много, или же сдуваем с риском влететь в такую дефляцию, что всё встанет намертво,была описана много лет назад.
Кубкарамазофф считал и считает, что чисто финансово вырулить им не удастся. Улетят либо туда, либо сюда.
Я же склонен думать, что если б все эти центры силы могли договориться и мирно поделить шарик, то финансовые потоки разрулили бы без труда. Обидели, конечно бы, уважаемых людей, кто-то потерял бы много, кто-то мало, но лучше так, чем весь мир в труху. Но что-то мне подсказывает, что договориться миром не смогут, как не могли уже тыщи раз в истории.
Я пессимист, так что хреново, но сидим, ждём....
U.S. Treasury Set to Borrow $1 Trillion for a Second Year to Finance the Deficit
>
правильные пацанымудаки выходят из долга (и такое настроение у них с 2014, а что, собственно, произошло?), а их место замещают [негенеренные ими же] лохи,которымкоторые в условиях созданной нестабильности позволяют [им же] купитьсамоё надёжноеГОВНО в этом бушующем шторме...Вот как то так, ога) И интересно - сколько говна надо ещё слить, чтобы даже все они поняли: 200-летний проект США - давно - закончился. Следующие в очереди - на ликвидацию по причине давнего и изначального физического банкротства - проекты 404 по-мельче, вплоть до европейского с островным и ближневосточным.
Шкаф медленно и аккуратно укладывают на пол?
Мой любимый фотошоп на эту тему, сделанный еще девять лет назад ))
Вот, где будет настоящая жопа ))
* Нижний график показывает изменение цены за луковицу тюльпана в средневековой Голландии.
Странно, а читается как: Нижний график показывает изменение цены на пуговицу/бусинку и т.д. дерьмократию и в пока ещё существующих США
Куда? Куда они перекладывают?
Наши в золото и юани :)
Вопрос. А зачем вообще "перекладывать", т.е. зачем копить бумажные резервы в принципе?
В норме это должен быть резерв на непредвиденные обстоятельства, не более того. Истинные национальные сбережения - это ее инфраструктура, населения, физические активы и запасы.
"Истинные национальные сбережения - это ее инфраструктура, населения, физические активы и запасы" Я бы еще добавил ВПК и армию, самый надежный актив России.
Не возражаю, конечно. Без способности себя защитить, вообще нет смысла говорить о государстве. Так, муляж какой-то.
Нуу, терпилам вроде Саудовской Аравии и Японии не грех бы трежерями расплатиться по имеющимся долгам. Да кто ж им дасть.
Они только занимать могут, если денег нет из-за нефтяного кризиса или Фукусимы, а чтоб прийти и попросить отдать должок с Америки, у них авианосцев не хватает.
Не только лишь все могут обналичить расписки США. Мало кому позволено это делать. Вот Путин, например.
Пора Путину В.В. обналичивать трежеря япов и саудов, за скромную половину от сумм. А не будут оплачивать на предъявителя, отжимать бизнесы пиндосов в нашей стране.
Ну да, не помню, какой умный экономист это сказал: Эти бумажки уже в современной экономике никому не нужны. Нам нужны активы
"Актив" - правильное слово, бухгалтерское.
Согласен с вами. Наступает момент обесценивания не физических активов.
В крылатые ракеты, мосты и газопроводы.
Все верно, только со стороны это выглядит так (на этом нас в прошлый раз подловили): пока весь мир живет как люди (пенсионеры в кругосветках, работяги на джипах и в джинсах) эти ужасные русские морят свой народ голодом и обрекают на жалкое существование, несогласных в гулаги отправляют и все для того чтоб создать оружие способное уничтожить весь демократический мир. И простому человеку смотрящему на эту картинку со стороны не видно, что жрут они в три горла не по доходам своим, причем они реальные каннибалы, съедают целые народы и страны. Что это их непомерные аппетиты толкают нас на разработку новых видов вооружений и трату огромного количества ресурсов не на социалку а на ВПК (в противном случаи нас сожрут).
Китай это заметил и регулярно стал выпускать свои дайджесты про нарушения демократии в США. На Лурке это зовётся троллинг. И хорошо, что дзюдоист Путин научился зеркально давать картинку в США через рашу тудей.
Но тут есть нюанс - картинка, особенно в устоявшихся демократиях, очень жёстко контролируется, жёстче, чем при советах. Поздние советы позволяли работать в журнале коммунист тем, кто не верил в коммунистические идеи, в США это невозможно.
А тем, кто пока не разобрался, для чего нас кормят пропагандой на деньги Америки, надо постоянно напоминать про уголовников, которые под братство и романтику берут в побег неопытного зэка и съедают при необходимости. Лучше всего это описано здесь, хотя здесь про сладкое, а не про зэков.
В тушенку и патроны. :)
То есть ВПК и разведение КРС...)
Вложения в трежеря это способ выравнивания платежного баланса страны.
Разрыв в взаимной торговле стал меньше, вот вложения и уменьшаются.
Это все понятно, но ранее иностранные ЦБ покрывали дефицит бюджета америкосов хотя бы частично, то есть пир шел за их счет.
А теперь приходится своих и бизнес потрошить.
Ой-вей! Неужто завтра придется жить на свои?
А вот кстати, сами цифры
Россия вроде ещё сократила на два миллиарда, там теперь осталось около тринадцати.
Похоже январский шатдаун был разминочным)))
А кому принадлежат вклады Японии и Китая? У них у каждого больше, чем 800 млрд.
Помимо официальных резервов есть частные банки.
Понятно, что есть. Но обычно (в том числе и на АШ) эта тема упоминается со смыслом, что все вложения в трежеря Китая это исключительно активы под управлением правительства Китая (кстати, там ЦБ независимый, как положено)? Да и про Японию также.
Алекс, глянь топ 10 банков мира на начало года. Особенно на первые четыре.
Может, это сезонное? Не?
Какие-то странные цифры. Только у Китая и Японии было больше 2 трлн на двоих, а здесь автор рисует чуть больше 1,6 на всех.
дык это только про центробанки график. кроме них есть еще и частные инвесторы из Китая и Японии.
Автор рисует график производной.
смотрим строку Grand Total и строку Foreign official
На 31.10.18 6199.6, на 31.10.17 6 324.1, За год уменьшилось на 124,4
For. Official 4079.1 - 3947.2 = 132 /12 = 11 млрд.дол.США
Всего Foreign official владеют на 31.10.18 ценными бумагами США (гос и корпоративным) 5,417 млрд.дол.США тут
Результаты схожи с авторскими
Тут много разных ссылок для баловства
https://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/tic/Pages/tic...
Страницы