Сегодня предлагаю свою версию ответа на вопрос: зачем США нужна низкая цена на нефть и почему "из рукава шулер достает козырь" - сланцевую нефть.
Начнем с анализа статистических данных по импорту, потреблению и добычи сырой нефти в США.
1) Импорт
США всё время начиная с 1946 года являются нетто-импортером нефти, то есть закупают нефть за пределами США для покрытия потребности в нефти внутри страны.
Начиная с 1976 года процент покрытия потребности за счет чистого импорта превышает 40%.
2) Потребление
При этом потребление сырой нефти экономикой США не снижается, а постоянно растет.
3) Добыча
Добыча сырой традиционной нефти на территории США начала падать с 1985 года и деградация месторождений продолжается (красная линия на графике добычи). Начиная с 2003 года началась массовая разработки сланцевых месторождений.
Из графика видно, что если бы не бум со сланцевой нефтью, то процент импорта в потреблении США (первый график) был бы в районе 80%, в 2006 он почти достиг 70%.
4) Зачем США понадобился "козырь" (сланцевая нефть) в 2006 году?
Мировое потребление и производство сырой нефти до 2006 года были практически равны друг другу и цена на нефть устанавливалась равновесно и в 2006 году доросла до 60-70 долларов за баррель, что превышало цены в 2000 году почти в 3 раза.
Так как США - нетто-импортер нефти, то суммарные затраты на импорт нефти, утекаемые из страны (а значит из экономики США) увеличились с 1998-2000 годов в более чем 4 раза, так как процент импорта в потреблении (первый график) планомерно рос. Сумма импорта нефти в 2000 году в месяц составляла: 6,25 млрд. долларов, в 2006 уже 20 млрд.долларов.
По всей видимости это уже стало неприподъемно для экономики. Поэтому в тот момент был найден выход из ситуации - были простимулированы экономически сланцевые месторождения, это и пиар-компания, для завлечения экономических лохов, и многочисленные кредиты в эту отрасль. Как результат, сланцевая добыча начала компенсировать потери добычи от упадка традиционной нефти.
И сланцевиков накачивали деньгами до тех пор, пока мировое предложение нефти не превысило мировое потребление. Естественно рынок моментально отреагировал на этот избыток нефти и цена стала падать.
Таким образом, США уменьшили нагрузку на собственную экономику от покупки дорогой нефти.
Теперь сланцевая нефть используется США как регулятор мировой цены на нефть, сланцевая добыча ВСЕГДА должна быть такой, чтобы ВСЕГДА на рынке был НЕБОЛЬШОЙ ИЗБЫТОК нефти, то есть превышение предложения (добычи) над мировым спросом, в этом случае цена будет неизменно падать до уровня себестоимость + небольшая прибыль.
Особую трудность сейчас испытывают США с тем, что себестоимость большинства сланцевых месторождений более 50 долларов за баррель, а механизмов дотирования сланцевиков у них практически нет, кроме режима продления сроков по кредитам (перекредитация старых кредитов -этот механизм они уже врубили на полную катушку) и низких экологических требований.
Если в США придумают механизмы дотирования добычи сланцевой нефти, то в этом случае возможна просадка цены нефти ниже 50 долларов, но в настоящий момент американским бюрократам такая идея пока не пришла в голову.
А сейчас, пока еще жива сланцевая добыча (по оценкам экспертов себестоимость 50 долларов будет более 2-3 лет), то США будут поддерживать цену в районе 50 долларов впрыскивая на рынок лишнее предложение, а ОПЕК в свою очередь уменьшая добычу. Такое равновесие (вокруг 50 долларов за баррель) будет по-видимому поддерживаться несколько лет, потому что рост цены в район 100 долларов, не выдержит экономика США и будет последней каплей, которая может взорвать все биржевые пузыри мировой экономики.
Мне здесь в комментариях говорят: США печатают деньги - им цена без разницы пока жив нефте-доллар.
Но тогда зачем США развивать сланцевую нефть? Портить свою экологию? Перекредитовывать сланцевые компании.
Посмотрите на первый и третий график. Ну упала бы у них добыча после 2006 года по традиционной нефти, импорт вырос бы до 80-85% от потребности. И стали бы покупать за доллары.
Конкуренты по вашей логике просели бы, не осилили бы высокие цены, а раз США деньги печатают - им без разницы.
Но в реальности этого нет!
То есть эти аргументы выглядят неубедительно!
Кстати рост цен на нефть практически автоматически приводит к росту всех ископаемых ресурсов: газа, угля, металлов. То есть при росте цены на все эти ресурсы экономика США, как самая ресурсопотребляемая просела бы больше других, которые "живут по средствам".
Не выгодна добыча сланца как обычный бизнес: США: Лишь 1% сланцевого Баккена приносит прибыль, остальные теряют по $11-38 на КАЖДЫЙ баррель :-) http://aftershock.news/?q=node/346855
Комментарии
Сланцевый газ или газ Катара?
https://aftershock.news/?q=node/549205
интересная мысль, спасибо за материал
Подборка, может быть, и хорошая, но мысль очень "узкая".
Нельзя рассматривать США в отрыве от всего мира. Также можно сказать, что США выгодна дорогая нефть. СШа экспортируют самый выгодный в производстве товар - доллары. Но экспортируют они их в соответствии с потребностью мира в этих долларах. Эта потребность пропорциональна росту мировой экономики и балансу в процессе долларизации/дедолларизации в мире.
Однако кушать хочется все больше и больше. И как можно больше экспортировать в мир долларов? Нужно просто придумать эффективные меры откачки их обратно. Есть дешевые способы в виде привлечения денег в UST. А есть бесплатные методы. Ставим военные базы на Ближнем Востоке и контролируем денежные потоки от нефтегаза. Нефть очень хороша тем, что цена на нее намного выше себестоимости, по сути нефть - это налог почти на все производственные процессы в мире (в виде транспортных издержек, нефтехимии) и т.д. Деньги сгребаются на БВ, а потом в виде покупок военной техники по баснословным ценам (или вложением в те же UST - ведь Саудовская Аравии почему-то больше ни в чем не хранит) отправляются обратно в США.
Именно поэтому БВ очень важен для США, да схема дает сбои. Тот же Китай, который становится импортером нефтегаза №1, может и свои схемы организовать. И именно этот перелом, потеря влияния США на БВ, и является причиной того, что высокая цена США на энергоносители уже не так важна.
Сланцевая нефть/газ это больше пиар компания что бы в мире была создана инфраструктура для СПГ и в долгосрочной перспективе понизилась цена на сырье.
"Особую трудность сейчас испытывают США с тем, что себестоимость большинства сланцевых месторождений более 50 долларов за баррель, а механизмов дотирования сланцевиков у них практически нет, кроме режима продления сроков по кредитам (перекредитация старых кредитов -этот механизм они уже врубили на полную катушку) и низких экологических требований."
Сланцы интересны именно для изучения механизмов дотирования убыточного бизнеса, который выгоден США в целом. Есть ещё возможности заставить вложиться в сланец зависимые от правительства США финансовые структуры внутри и вне страны. Причём это делается как обманом, так и нажимом на них (ИМХО). Не удивлюсь, если и из России что-то вложено в сланцы США.
вы говорите о стране, которая в разгар кризиса 2007-08 гг. через ФРС произвела на свет и распределила для спасения банковской системы несколько триллионов. что им ваши жалкие десятки миллиардов? копайте глубже. кто выигрывает от высоких цен на нефть, помимо США? Россия. ради этого ценник и обрушили в свое время. подумайте, что они получили в результате этого.
Точно!
Тогда зачем США развивать сланцевую нефть?
Посмотрите на первый и третий график. Ну упала бы у них добыча по традиционной нефти, импорт вырос бы до 80-85% от потребности. И стали бы покупать за доллары.
Конкуренты по вашей логике просели бы, не осилили бы высокие цены, а раз США деньги печатают - им без разницы.
Но в реальности этого нет!
"Конкуренты по вашей логике просели бы"
конкуренты - это мы. мы в плюсе от высоких цен на нефть. а штатам все равно. поэтому и опустили ее курс. они считают, нельзя давать противнику шанс на усиление. с этих высоких цен построены реформы Путина, увеличены зарплаты, пенсии, уровень жизни.
Тут есть несколько неверных посылок. Вот первая
Ничего подобного. Просто выросли нефтяные цены; кроме сланцевой нефти стали разрабатывать высоковязкие нефти в Канаде и Венесуэле, с мелководного шельфа полезли на глубоководный шельф, расширили применение этанола, биодизеля, получение нефти из битумов и природного газа. Сланцевая нефть - один их факторов, не более.... и не надо на этом строить конспиративных версий.
Во-первых для США это сущий пустяк, 0,15 % ВВП. Во-вторых, кто за банкет платит? Владельцы авто? Для них бензин подорожал на 30 %. Сейчас вернулся на прежний уровень. Нефтепереработка? Частично да, но она наверстывает на экспорте ГСМ. Имейте в виду, из 7 млн барр./сут импорта США 2,5-3 млн уходит на экспорт в виде ГСМ. Опять же: не нужна конспирология. когда работает нормальная экономика.
Сланцевая добыча составляет 3-4 % от мировой. А за тот же период (2009-2014 г.г. ) ОПЕК нарастила добычу на 8 % мировой, Россия добавила 1%. Кто их деньгами "накачивал"?
Сработала нормальная экономика. Цены выросли в 4 раза. и многие проекты стали прибыльными. За 4 года до обвала цен в 2014 г. в нефтегаз зашло инвестиций $1,4 ТРЛН, в том числе в сланцы - $ 300 млрд.
Вот почему я не люблю конспиративных гипотез. Мир развивается не по хотелкам и не по злому умыслу, а согласно ОБЪЕКТИВНЫМ законам.
отдельно взятые страны развиваются (впрочем, они сейчас имеют статус "развитых") именно хотелками и злым умыслом - США, Британия, ЕС. А всякие Польши с Украинами - только хотелками - потому и "развитие" соответствующее!
а вообще - спасибо за разбор! что бы мы без вас делали!?
Это так кажется... А на самом деле подспудно действуют законы развития...
Сейчас США постепенно разлагается. Не потому, что Обама был плох или Трамп неудачно действует. США разлагаются потому, что потеряли конкуренцию. Никто не мешает им надувать пузыри, это легко и денежно, все рады и счастливы... Они замечательно научились зарабатывать деньги, но разучились работать и даже видеть правду.
А издалека на все это смотрит Китай и усмехается в ладошку... Колосс скоро созреет, чтобы дать ему под коленки....
Я б ещё добавил трезвомышление американской верхушки на тему синергетического эффекта при принятии решения о сланцах : если нефть и так и так дорогая, то выгоднее покупать (пусть мб и ещё чуть-чуть дороже) внутри страны, поскольку деньги останутся внутри неё.
Верно.
Если бы при президенте Обаме не было роста добычи сланцевой нефти, то запрет на добычу нефти с арктического шельфа отменила бы ещё администрация Обамы, а не администрация Трампа!
Спорный тезис.. Ибо нефть - дорогая и для конкурентов США, ЕС и Китая с Японией.. Но ведь нефть - торгуется за доллары, а кто их печатает? Так что выходит - дорогая нефть как раз конкурентное преимущество США.
Тогда зачем США развивать сланцевую нефть?
Посмотрите на первый и третий график. Ну упала бы у них добыча по традиционной нефти, импорт вырос бы до 80-85% от потребности. И стали бы покупать за доллары.
Конкуренты по вашей логике просели бы, не осилили бы высокие цены, а раз США деньги печатают - им без разницы.
Но в реальности этого нет!
Как это " зачем развивать".? Развивать надо любое. что дает доход. Сначала при ценах 100 долл. расчет был на чистую прибыль. Потом цены упали, но лохи по привычке покупали акции сланцевых компаний....
Не выгодна сланцевая добыча как обычный бизнес: Moody: Сланцевая афера в США породила пузыри *худшего* качества, чем дотком
Сейчас не выгодна. А в 2010 году, когда бурились самые продуктивные скважины и цены подлезли к S100, она была вполне выгодна. Стала невыгодна - а бросить нельзя. акции торгуются, акционеры сожрут. Поэтому стали продаваться крупным акулам. Дешево. Те тоже начала рассчитывали на доход, а вот когда цены упали, все осознали свои ошибки....
что мешает Штатам печатать доллары и покупать на эти деньги сланцевую нефть в запас....запасы каким образом растут.?
Уж, в таком смучае, выгоднее печатать доллары и покупать обычную нефть в запас.
Надо отдавать себе отчет, что цена на ресурсы никогда не "рыночная", а всегда устанавливается командно-административными методами. В отношении нефти, официально регулирование производится ОПЕК. Хотя, неизвестно, кто маячит за их спиной, но уж точно не сланцевые шарашки США. Они вообще попали в противофазу рынку - как только народились в расчете на высокую цену на нефть, цена рухнула глубоко и надолго, не оставив им никакого права на жизнь.
Если уж топорно цепляться за "законы рынка", то США и не нужно было огород городить со сланцами. Достаточно было субсидировать свою добычу кондовой техасской нефти и тупо демпинговать нефтяной рынок.