Продолжаю тему начатую в статье: Такой курс нам не нужен! (К вопросу манипулирования валютным курсом)
В прошлый раз я разбирал ситуацию с курсом рубля в начале перехода на рыночную экономику в РФ.
Теперь пришла пора поговорить нужны ли России западные инвестиции. В парадигме ЭКОНОМИКС инвестиции всегда благо для экономики, но я в прошлый раз разбирал, что, то что является благом для глобальной экономики, далеко не всегда является благом для России.
Для начала посмотрим на ситуацию глазами экономистов. (См. схему 1)
Как видим, с этой точки зрения, благородный западный инвестор вкладывает в погибающую экономику России 1 млн.$ для того чтобы поднять нашу страну: сделать новое производство, создать рабочие места, перенести в Россию новые технологии, в реальности ситуация выглядит несколько иначе.
99% западных инвестиций в период 1999 - 2010 годы осуществлялись исключительно в финансовый сектор, а именно на покупку акций российских компаний.
Попробуем рассмотреть более полную картину происходящего (См. схему 2)
1) В 2002 году Федеральная Резервная Система банков (ФРС) США эмитирует доллары в размере 1 млн.$ и отдает их в кредит в американский банк под 1,75% годовых;
2) Банк в свою очередь оформляет кредит для своей аффилированной финансовой группы в размере 1 млн.$ под 3% годовых;
3) Финансовая группа закупает на ММВБ акции российских компаний из списка "голубых фишек" (10 наиболее ликвидных акций) на сумму 1 млн.$ х 31 руб. = 31 млн. рублей (курс в 2002 году);
4) У кого покупает? У тех ребят, которые приватизировали за ваучеры или полукриминально захватили доли бывших госкомпаний в 90-х. Что сделали с деньгами наши российские нувориши - конечно же вывели их из страны, например купили виллу в Италии за 1 млн.$ (иначе для чего обналичивать акции?).
Фиксируем ситуацию 2002 год: Американский банк должен 1 млн.$ ФРС, Фин.компания должна 1 млн.$ банку, Фин.компания владеет российскими акциями на 31 млн.рублей, в итальянской вилле теперь живет "новый русский".
Так как российские акции скупаются "волками с Уолл-стрит" в массовом порядке, в соответствии с рыночными законами, цена российских акций начинает расти как на дрожжах. (см. график роста индекса ММВБ)
Как видим за период с 2002 по 2007 год цена российских акций выросла в 7,5 раз.
Все эти годы (6 лет) фин.компания платила 3% годовых в американский банк и бонусы управляющим, за счет дивидендов и правильного управления портфелем акций (трейдеры на растущем рынке могут зарабатывать до 15% годовых), а стоимость акций выросла до 31 млн. рублей х 7,5 = 232,5 млн. рублей.
Пора бы вернуть кредит (см. схема 3)
1) Фин.компания продает часть акций на сумму 25 млн. рублей = 1 млн.$ (курс в 2007 году).
2) Фин.компания погашает кредит в американском банке в размер 1 млн.$
3) Банк возвращает 1 млн.$ ФРС.
Фиксируем ситуацию 2007 год: Деньги вернулись обратно в ФРС. Никто никому не должен. Американская фин.компания владеет российским акциями на сумму 207 млн.рублей ( 8 млн.$). Русский нувориш проживает в итальянской вилле.
Теперь поясню, что произошло: на выпущенные фантики, которые вернулись через 6 лет обратно, "волки с Уолл-стрит" купили активов на 8 млн.$ в России, теперь ежегодно российская компания из прибыли выплачивает дивиденды Западу (примерно 5-10% от 8 млн.$). Для того чтобы вернуть эти акции в российскую юрисдикцию надо заплатить 8 млн.$. Причем фин.компания может вернуть себе эти 8 млн.$ в любое удобное время просто продав акции. Схема обкатана на всех развивающихся странах, массовая скупка акций начинается на самых низких значениях, затем в течение 5-6 лет грандиозный рост, потом фиксация прибыли.
Западу сплошное благо, а России?
Например, ежегодно Сбербанк России выплатил иностранным держателям акций (Юр лица (не резиденты) – 45,6%) за 2016 год дивидендов на сумму 62 млрд. рублей ( 1 млрд.$)
Всего дивидентов СБ РФ за 2016 год - 135 млрд. рублей http://www.interfax.ru/business/564004
Положение с иностранными долями владения российских предприятий просто плачевная (спасибо за анализ bazil ):
Собственники добывающей промышленности России 2014-2016 http://aftershock.news/?q=node/541752
Доля иностранных собственников и Росимущества в структуре акционерного капитала добывающих компаний, процентов:
|
Добыча ресурсов |
Иностранцы 2014, % |
Иностранцы 2016, % |
Р/имущество 2014, % |
Р/имущество 2016, % |
|
Уголь |
58,38 |
58,41 |
0,00 |
0,24 |
|
Нефть |
37,65 |
42,94 |
36,00 |
28,78 |
|
Газ |
30,75 |
36,10 |
38,20 |
39,56 |
|
Железная руда |
86,11 |
82,79 |
0,00 |
0,00 |
|
Медь |
85,84 |
96,72 |
0,00 |
0,00 |
|
Золото |
58,96 |
56,17 |
0,00 |
0,32 |
|
Калийные соли |
69,60 |
94,74 |
0,00 |
0,00 |
|
Никель |
80,58 |
92,70 |
0,00 |
0,00 |
|
Металлы платиновой группы |
80,28 |
82,11 |
0,00 |
0,00 |
|
Серебро |
97,99 |
97,64 |
0,00 |
0,00 |
|
Алмазы |
0,00 |
10,75 |
86,00 |
60,59 |
|
Кобальт |
80,96 |
91,99 |
0,00 |
0,00 |
|
Бокситы |
96,12 |
91,78 |
0,00 |
0,00 |
|
Олово |
29,30 |
0,64 |
0,00 |
0,00 |
|
Молибден |
96,90 |
86,58 |
0,00 |
0,00 |
|
Апатиты |
66,77 |
66,14 |
0,00 |
0,00 |
|
Уран |
0,00 |
0,00 |
95,65 |
96,54 |
|
Янтарь |
0,00 |
0,00 |
100,00 |
100,00 |
|
Асбест |
5,54 |
9,11 |
0,00 |
0,00 |
|
Вольфрам |
2,04 |
0,00 |
15,00 |
20,75 |
|
Магнезит |
92,13 |
92,13 |
0,00 |
0,00 |
|
Хром |
27,54 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Титан |
54,42 |
74,28 |
0,00 |
0,00 |
|
Цирконий |
99,87 |
99,15 |
0,00 |
0,00 |
|
Редкоземельные металлы |
54,46 |
56,03 |
0,00 |
0,00 |
|
Свинец |
44,25 |
8,21 |
0,00 |
0,00 |
|
Цинк |
68,83 |
66,31 |
0,00 |
0,00 |
|
Среднее арифметическое: |
55,75 |
55,31 |
13,24 |
12,84 |
Так нужны ли России такие "Западные инвестиции"?
Пример того, как результаты труда тех, кто делает дело, переходят в руки тех, кто делает деньги.
Комментарии
Ну именно в таком типе ( спекулятивно-отжиматорский ), понятно страна не заинтересованна.
Но ведь не так мало было ( и сейчас работают ), производств зарубежных компаний, без которых не было бы тех рабочих мест которые они дают. Много совместных предприятий...
Понятно что владельцы выводят прибыль к себе, но есть ведь сферы, где государству или влом, или недосуг...И прибыль они выводят, но налоги ( понятно что пытаются минимизировать ), и зарплаты платятся?
> Так нужны ли России такие "Западные инвестиции"?
Данный вопрос бессмысленен в отрыве от вопроса технологий. Россия отстаёт от стран Запада по ряду технологических направлений, и за доллары технологии нам не продадут. Вот и приходится соглашаться на инвестиции, вроде бы "невыгодные" с точки зрения денежных балансов. Ибо, инвестируя, западные капиталисты внедряют у нас часть собственных технологий.
И где внедрили новые технологии? В последнее время только начали понимать, что нужны не просто деньги от инвестора, но и еще технологии. То есть внедрение новых технологий идет только там, где доля западных инвесторов небольшая, так как в новых технологиях заинтересованы только российские бизнесмены.
Действительно, где? Производство автомобилей, к примеру, это ж никакие не технологии - тут любой колхозник Вася справится.
Не передергивайте! Прекрасно известно, когда западные компании стали переносить часть тех.процесса на территорию России. Только когда государство сделало конские таможенные пошлины для иностранных автомобилей и льготные условия для вновь строящихся автозаводов на территории России.
То есть перенос новых технологий - заслуга исключительно целевой государственной программы по поддержке отечественного автомобилестроения, с жестким государственным принуждением.
Какой уровень аргументации! "Прекрасно известно"! Бгг.
Пошлины были наибольшими в середине 90-х. Однако почему-то не наблюдалось взрывного роста у западных компаний к переносу производств на территорию России. Далее в нулевые пошлины были снижены в связи с требованиями ВТО.
В июне 1992 года были введены импортные пошлины в 15% таможенной стоимости новых машин (до трех лет) и 25% — для подержанных. Таможенная стоимость определялась на основании данных производителей автомобилей, иностранных продавцов и других независимых источников ценовой информации в отношении подобных автомобилей с учетом их комплектации и года выпуска.
В ноябре 1993 года правительство России еще раз повысило сборы за ввоз любых легковых автомобилей в Россию. При объеме двигателя до 1500 куб. см пошлина составила 35% таможенной стоимости автомобиля, до 3000 куб. см — 50%, свыше 3000 куб. см — 70%.
С января 1994 года была введена единая ставка таможенных платежей для физических лиц, включавшая НДС и акцизный сбор в 5 экю ($6) за 1 куб. см объема двигателя автомобиля. Совокупный размер пошлин составил 80-130% декларированной цены.
В октябре 1995 года для выравнивания пошлин в рамках таможенного союза между Россией, Белоруссией и Казахстаном пошлины и акцизы на импортные автомобили были снижены до 50-100% их стоимости. Бывшие союзные республики, не имевшие собственного производства легковых автомобилей, не видели для своего рынка смысла в заградительных пошлинах.
В мае 1996 года правительство снизило верхнюю планку таможенного обложения до 30% таможенной стоимости по всем видам легковых автомобилей. В том же году были введены льготы на ввоз иномарок для дипломатов, моряков, рыбаков, экипажей воздушных судов, а также для лиц, находившихся за границей более шести месяцев. Каждый из них мог ввозить в Россию за 183 суток пребывания за границей по автомобилю и оформлять его по льготному тарифу. Вскоре льготные иномарки, часто освобожденные от сборов незаконно, составили около 20% ввозимых в страну машин.
Низкий уровень пошлин, а также льготы привели накануне кризиса августа 1998 года к перепроизводству на российских автозаводах. После дефолта цены на иномарки выросли вслед за долларом, стоимость продукции отечественного автопрома оказалась вне конкуренции. Однако через три года рынок насытился отечественными машинами — у автопрома начались новые проблемы, которые тогдашний глава ВАЗа Владимир Каданников прямо связал с задержкой повышения таможенных пошлин.
В июле 1999 года была несколько изменена система начисления пошлин для подержанных (старше трех лет) иномарок. Для них была введена зависимость от объема двигателя: до 2,5 тыс. куб. см — €0,85 за 1 куб. см, более 2,5 тыс. куб. см — €1,4. Новые машины продолжали оформляться по ставке 30% от стоимости.
В январе 2000 года правительство отменило нашедшие массовое применение таможенные льготы для дипломатов, моряков, рыбаков, экипажей воздушных судов. Еще одной ужесточающей мерой стало решение о внесении владельцами 80% пошлины на ввоз иномарки на спецсчет в виде предоплаты.
С января 2001 года правительство по требованию ВТО снизило ставку пошлины на ввоз новых автомобилей с 30 до 25% их стоимости. Для поддержки автопрома решено было нанести удар по подержанным иномаркам, ввоз которых по сравнению с предыдущим годом вырос втрое. В августе вице-премьер Илья Клебанов провел заседание комиссии правительства, которая одобрила меры по борьбе со "свалкой автохлама" в России. Вице-премьер предложил увеличить пошлины для автомобилей старше семи лет, цены на которые планировалось уравнять с ценами на новые машины.
Соответствующее решение правительства было принято через год, в августе 2002 года, и вступило в силу в октябре. Пошлина для автомобилей старше семи лет с двигателем до 2500 куб. см. возросла до €2 за 1 куб. см (рост в 2,3 раза), а для двигателей свыше 2500 куб. см — до €3 за 1 куб. см (рост в 2,1 раза).
10 декабря 2008 года премьер Владимир Путин подписал указ о повышении с 11 января 2009 года таможенных пошлин на иномарки в возрасте до трех лет с 25 до 30% стоимости автомобиля, на автомобили от трех до пяти лет — с 25 до 35%. На все машины старше пяти лет (а не семи, как было раньше) пошлина составила от €2,5 за 1 куб. см (двигатель объемом до 1000 куб. см) до €5,8 за 1 куб. см. (двигатель объемом более 2500 куб. см).
Я надеюсь, Вы прочли копипасту перед использованием? Если да, то понимаете, что она подтверждает мой тезис и опровергает Ваш.
В 90-х нищее население могло покупать только подержанные иномарки. О строительстве каких автозаводов вообще может идти речь?
Потом последовательно повышались пошлины на подержанные иномарки и проводилась политика поддержки локализации производств, всякие налоговые льготы для тех, кто переносит часть производства на территорию России. При этом пошлины на автомобили достаточно большие - 25% для новых автомобилей!
25% это меньше, чем в 90-е (см. Вашу копипасту).
То есть, мы и пришли к выводам о том, что в данном случае:
1. Правительство явным образом поддерживало и способствовало иностранным инвестициям.
2. Эта поддержка объективно полезна, даже если приводит к некоторым потерям для бюджета (ввиду налоговых льгот).
Мосье не-гуманитарий заглянул на огонёк порадовать публику демонстрацией зияющих высот своей эрудиции, воплощённой в успешной реализации желания не-знать судьбы оригинальной туземной технологической традиции.
Какие технологии (для производства автомобилей) и кому были переданы, конкретно?
" Так нужны ли России такие "Западные инвестиции"? "
Спасибо. Таблица - просто картинка маслом!
Считаю, что нужно дополнить статью упоминанием, что ВСЯ эта грабительская система была принята, как основа развития будущего России и действующая до сих пор, упырём Гайдаром и подельниками.
То есть, продажа социалистической собственности за копейки, точнее за фантики, это сознательная смена хозяина-вора на хозяина фантиков в обмен на жилплощадь на западе.
Четверть века нам вешают лапшу на уши, что красивое слово инвестор - означает благодетель. Таблица ЧЁТКО показывает, что это банальный ленточный глист, который гайдоровская шобла запустила в Россию.
Про технологии (и заодно — особенности «экспортной» информации) категорически рекомендую памфлет Дениса Соколова.
ЗЫ: Бонусом — историю *лже*науки-кибернетики и эпизода с внезапным истончением «железного занавеса» (комним кем, когда и зачем он вешался).
Рассматривать проблему технологического отставания по памфлетам - это так мимимишно. Сразу видно истинного гуманитария.
Ну не всем же гуру не-гуманитариям вся необходимая информация поставляется в виде дистиллированного Откровения свыше…
Неспособность понять тычок мордой во вполне конкретный пример достаточно полно характеризует реальные компетенции.
Вполне конкретные примеры - это, например, отставание в полупроводниковых технологиях, автомобилестроении, генетике. Но гуманитарии скатываются до понятий "тычок", "морда", "Откровение". Хз, что с такими делать.
Рассказ про «отставание в полупроводниковых технология» разрешаю начать с демонстрации навыков видения целостной модели и описания истории внезапного истончения «железного занавеса».
Про автомобилестроение поговорим после того, как Вы продемонстрируете навыки вдаления знанием того факта, что «отставание» внезапно началось с убийства местной технологической традиции в пользу импороту. Но даже там всё было не так однозначно.
Про генетику Вы явно нуждаетесь в комплексе услуг по постижению *оригиналов* трудов репрессированных «гениев» и биографии тов. Лысенко.
ЗЫ: Истерикой гуманитария, осознавшего свою ущербность и пытающегося проецировать её на оппонента удовлетворён.
Публику приглашаю заценить последовательность, с которой сей представитель интеллектуального большинства проигнорировал второе указание на *лже*науку-кибернетику.
Учёный попался… пятая точка чует подвох, но единственная извилина не может развернуть его суть.
У вас уже истерика? Я не собираюсь вам что-то демонстрировать. Учитесь сами как-нибудь.
Возражение настолько не нравится, что его даже понимать не хочется, не то, что отвечать?
Ню-ню… продолжайте в том же духе.
ЗЫ: Особенно прекрасна попытка DoS веткой выше: сам понимать не хочет, но к оппоненту предъявляет стандартный пакет требований: разжевать, в рот положить и простимулировать глотательный рефлекс.
Какое возражение? Почитать биографию репрессированных генетиков. Читал. Фамилия Вавилов Вам что-то говорит или впервые слышите?
Особо доставляет высказанное дважды желание потоптаться по кибернетике. Можете еще по астрологии потоптаться, но без меня.
Пиджин-рюссиш, оказывается, приводит к явным затруднениям в понимании прочитанного. Или проблема уже на этапе чтения?..
Вам предписывалось изучать не *биографии* (причём с явным намёком на катастроечные жития), а *оригинальные* (!) научные труды товарища Вавилова.
ЗЫ: Высказанная оценка лженауки-кибернетики подтверждает гипотезу о родном языке.
Трудности с пониманием? Так что там не так у Вавилова?
Или очередная попытка послать что-то почитать от очередного флудера? Предписывать будете голосам в своей голове.
Высказанный ответ подтверждает оценку о гуманитарии-памфлетисте.
То есть Вы трудов «очередного флудера» не читали и горды отсутствием бремени собственного мнения?
ЗЫ: Продолжайте проецировать собственные комплексы. Это единственное, что у Вас получается.
То есть Вавилов - это просто "очередной флудер"? Более вопросов не имею.
Вы затруднаяетесь с пониманием даже *собственной* писанины?
Действительно, спрашивать тут больше не о чем.
" в рот положить и простимулировать глотательный рефлекс. "
Маленький просто в инете заблудился и открыл не ту дверь без стука. Оказалось, что тут взрослые дядьки рекомендуют пользоваться платком, дабы сопли на рукав не мотать.
Но у гражданина привычка шмыгать носом оказалась сильнее...
Они как раз стараются не внедрять свои технологии. Когда Сименс купила ЛМЗ первое, что она сделала - объявила о закрытии завода. Вместо внедрения технологий.
Хорошо сделку расторгли. Потом "Силовые машины" стали сотрудничать с Сименсом по-другому, вот тогда некоторые технологии были получены.
Так что инвестициями от фондов и банков - это бессмысленно. А вот созданием совместных предприятий - можно и получить технологии.
Пример. Кока кола открыла завод в России. Установили линию по разливу, вода наша, но основной компонент в концентрированном виде идет из за рубежа.
То есть, при национализации завода мы получим здание, и б/у линию, но колу не произведём)
По мне так кола и даром не нужна, но пример наглядный.
"Теперь поясню, что произошло: на выпущенные фантики, которые вернулись через 6 лет обратно, "волки с Уолл-стрит" купили активов на 8 млн.$ в России, теперь ежегодно российская компания из прибыли выплачивает дивиденды Западу (примерно 5-10% от 8 млн.$). Для того чтобы вернуть эти акции в российскую юрисдикцию надо заплатить 8 млн.$. Причем фин.компания может вернуть себе эти 8 млн.$ в любое удобное время просто продав акции. Схема обкатана на всех развивающихся странах, массовая скупка акций начинается на самых низких значениях, затем в течение 5-6 лет грандиозный рост, потом фиксация прибыли. "
Вы похоже вообще до этого с инвестициями ни разу не сталкивались,если бы не профинансировали и не купили акции,то их вообще бы никто не купил и никого развития у компании не было бы.Кстати,чтобы выкупить понадобиться 8млн%*1,15.
А где же брать деньги,если не западные инвестиции?
От того, что теперь акциями владеют другие лица, что-то изменилось для кампании? Раньше пакетом владел Пупкин, теперь офшор с американскими собственниками, и это называется инвестиции?
А откуда по вашему вообще "берутся" государственные деньги?
А что нельзя поступать, как поступают ЦБ других нормальных стран (США, ЕС, Японии, Китая)? ФРС (не напрямую, конечно, а через систему банков) готово профинансировать по мизерной ставке практически любой прорывной, новотехнологичный, да и просто создающий новые рабочие места проект. Только приходи! У западного и китайского предпринимателя с деньгами (заемными) никаких проблем.
И к этому же, кстати, призывает Путин (обращение к ФС 2012 г.).
Только для этого нужно провести реформы. О которых постоянно говорит Глазьев, например, да и сам Путин высказывался неоднократно.
России, конечно же, нет. Однако, кроме России, есть отдельно взятые лица, и они ни разу не больны патриотизмом, им нужны шлюхи и бухло. Именно это они получают от таких инвестиций.
Ситуацию не изменить. Уровень компетенции руководящих кадров упал почти до нуля. Но посадить нельзя, ведь все являются уважаемыми членами общества
А, так по-другому уже было. И без иностранных инвестиций, и с массовой посадкой (а иногда - и расстрелом) "врагов народа" в том числе среди уважаемых членов общества. Напомнить, чем закончилось?
Конечно помним, дорогой, : индустриализация, школы, больницы, наука, космос, а потом пришли эффективные мэнэджэры и усё прихватизировали. ;-)
У вас каша в голове. Космос и рассматриваемые вещи "немного" из разных времён.
Любители совка старательно делают вид, что школ, больниц и науки не было до и нету после? Убогие, что тут скажешь.
> школ, больниц и науки не было до и нету после
до - для всех - точно не было
после - посмотрим, еще не вечер
Я вам открою страшный секрет: в XIX веке (соответствующем нашему "до") эти блага не были всеобщими нигде в мире. Сегодня эти блага всеобщие в любой более-менее развитой стране. Следовательно, наверно, дело не в каких-то там удивительных особенностях советской системы, а в глобальном изменении экономики.
Вы ещё расскажите сказку о том, что пример Союза ну никоим образом не повлиял на создание витрины капитализма.
И про непричастность демократических практик грабежа колоний к физической возможности создания оной.
Вы разговариваете с голосами в своей голове. Указанные тезисы я нигде не использовал.
Родной язык пиджин рюссиш?
И потому Вы явно затрудняетесь с идентификацией очевидных зависимостей?
У Вас очевидна зависимость от голосов в Вашей голове. Эта зависимость уже была идентифицирована)
Кастовое, сословное общество? Ну-ну, от чего ушли, к тому возвращаемся.
ахахах, осмелюсь предположить, что закончилось тем, что сейчас происходит за окном)))
Российских-то инвестиций нет, так как инфляции боимся до усрачки.
надо автору прикинуть сколько могли бы принести угнанные на запад деньги для инвесторов.
спасибо! доходчиво! можно заметку пустить в тираж в качестве пособия "Как стать миллионером за счет России" :-)
Китай уже давно это сделал. И надо сказать, у них неплохо получилось. Дернули фактически весь мир по промышленности.
Страницы