В январе, расследование ZH выявило давление ФРС на банки, чтобы запихать сланцевое дерьмо поглубже под ковер - и отложить на некоторое время аналог сабпрайм-коллапса в 2008 (ФРС США давит на банки, чтобы те скрывали масштаб "сланцевой катастрофы"). ФРС США заявила в ответ, что это все неправда.
Это было в январе. А что мы видим сегодня?
Блумберг в сегодняшней статье с характерным названием "Wells Fargo неправильно оценило энергетические риски" рассказывает следующее:
"Wells Fargo раздавал кредиты наиболее рисковым сланцевым разработчикам, требуя нефть и газ как залог (не физические объемы, а "резервы"). Этот тип кредитов исторически считался надежным, и риски оценивались как низкие. Оптимистичные прогнозы цен на нефть не подвергались особому анализу... Нефтедобытчики смогли набирать кредиты в существенно большем размере, чем в предыдущие бумы, став более уязвимыми к дефолтам. Кроме того, они расширили свои сланцевые резервы, что позволило набирать больше кредитов под их залог... В результате теперь кредиторам грозит потеря 21 цента на каждый вложенный доллар - в четыре раза больше среднего исторического...
В прошлом году, когда аудит банков выявил, что слишком много долгов имеют риск больше нормального, начался шквал аппеляций и в сентябре регуляторы (OCC, FDIC и ФРС) провели собрание с десятками банкиров в штаб-квартире Wells Fargo в Хьюстоне. Главным спорным вопросом было как оценивать риски кредитов, выданных под залог сланцевых резервов. Банки заявили, что вполне возможен сценарий, когда эти активы потребуется полностью ликвидировать. Регуляторы настаивали, что вместо этого им требуется сфокусироваться на том, чтобы должники имели возможность погасить кредит. Регуляторами были созданы новые инструкции банкам, как им следует оценивать риски компаний - однако между собственными оценками рисков банками и оценками регуляторов имеется существенный разрыв.
Новые правила дают банкам возможность писать сланцевые резервы как полноценное обеспечение долгов, однако, если они попытаются их конфисковать и продать на рынке, вряд ли они смогут это сделать по нормальной цене, а если процесс будет массовым, на рынке разразится катастрофа".
Похоже, что у нормальной прокуратуры должно возникнуть много вопросов о роли ФРС и прочих "регуляторов" в этом балагане. А вот аналогий между сабпраймом-2008 и сланцами-2016 видно все больше :-).
Комментарии
Август-Октябрь будет весело. Пока разминаются... ;-)
будет, только по другому поводу- главгероями станут Европа (Дойчебанк и другие банки очень плохи) или Китай.
сланцевая проблема в США не так уж велика, ее могут решить быстро и ко всеобщему удовлетворению - запустив очередное КУЕ (уже для сланцевиков).
а что, чем они хуже ипотечников?
кстати, с ипотекой в США опять беда
им, судя по всему, опять не обойтись без КУе.
в двух словах - на ипотечном рынке сейчас сложилась ситуация, когда крупные инвесторы уже который год скупают все подряд (бабки то надо куда-то вкладывать?) и купленное сдают в аренду.
так, в частности, эти делом грешит BlackRock и прочие подобные организации.
товарисчи набрали столько недвиги, что у них теперь начались проблемы и кому-то придется их спасать
срочно нужно мегаКуе - чтобы и сланцевикам, и ипотечникам, всем-всем хватило!
По вашему у них скоро станет актуальным рекламный лозунг : "Гипер=наше фсё!"?
Вкладывать в недвигу остается одним из немногих способов запарковать кэш. На мой взгляд, как бы ни сложились дела у BlackRock и прочих подобных организаций, недвига останется. Может так статься, что BlackRock-ом просто закусит более крупная акула ( too big too fail), которой тоже надо куда-то девать тот же самый напечатанный кэш.
Отрицательные ставки, борьба с офшорам началась, сырье на исторических низах, фонда пузырь, трежеря..-ну вы сами понимаете. Куда бежать?? Однозначно, часть потечет в трежери, часть в сырье, часть под матрацем.
Может, я не прав подскажите какие потенциальные сферы остались, которые обладают достаточной емкостью. Тем же пенсионным фондам, инвестиционным, колониальным банкам и толстосумам куда вкладывать бабки, чтобы не то, чтобы заработать, сохранить свое?
и второй вопрос, по Авантюристу должен быть долларовый пылесос, дефляционная спираль и прочее. Как непременный этап перед гипером. Я пылесоса до сих пор не вижу, с массовыми банкротствами, первобытной истерией в сми. А пенсы и фонды сучат ножками, потому что уже карман жжет. Им надо вкладываться, сидеть на нале заведомо проигрышно.
Судя по нефти, которая набирает высоту, пенсы и фонды определились, куда вкладывать бабосы. А вы как считаете?
Процесс будет зависеть от того, насколько банки готовы следовать новым инструкциям регуляторов. Ну подтвердили банки обеспечение сланцевых кредитов, ну "втёрли очки" своим клиентам. А дальше что? Со "сланцевым мусором" всё равно надо что-то делать. Иначе потом спросят с банков, а не с регуляторов.
Возможно, ФРС им неофициально пообещала, что когда сланцевое дерьмо-таки прорвется наружу, то - как водится - она монетизирует его печатным станком.
По факту , главный товар США это доллар.
Все остальные товарные группы , в т.ч. и фин.операции и треджериз и ВПК, это обеспечение гарантированной и ежеминутной реализации этого основного товара. Для обеспечения его оперативной ликвидности и минимизации(стерилизации) "складских запасов" и формируются биржевые и т.п. пузыри , очаги напряженности , инфо.войны и т.п.
Все это глобальный маркетинг для втюхивания планете основного товара США - доллара, идеального товара, который ликвиден по определению с офигенной прибылью и который не зависим от ресурсов и транспортный коммуникаций, который поступает клиенту практически мгновенно в любую точку планеты.
Посему, впереди у нас много интересного и ошарашивающего, т.к. нет такого преступления, на которое не готовы пойти Демократы, ради своей власти над долларом...(((
Сами они с "долларовой иглы" не слезут.., опять нам судьба спасать мир, больше, как впрочем и всегда, некому(((
Хочешь - не хочешь, а хотеть надо...
"....который поступает клиенту практически мгновенно в любую точку планеты..." - вот тут они лоханулись последнее время, имхо.
Слишком много стало примеров, что может поступить, а может - и нет. Как какому-то винтику-шпунтику в колониальной системе захочется.
И уже слишком много ылиток задумались - а надо им такое счастье? может, как-то отдельно от него - лучше будет?
Вот так они себе и вырыли (возможно) могилу. На слово-то им верить - уже дураков нет/мало.
Надо сажать! Кукурузу на попкорн.
Когда приходит анус любые залоги сильно дешевеют, т.к. в это время никому ничего не надо. У меня один товарищ машину в 2008-м продал машину , практически новую, примерно на 30% ниже рынка. Дык там ещё товар налицо а тут бог его знает что там на самом деле под землёй, сплошной виртуал:)
Активы дешевеют а долги остаются долгами.
Очуметь, вот и объяснение почему при таких колоссальных запасах и низких ценах энергия до сих пор не ушла в производство. Все запасы заложены перезаложены и первый кто начнет продавать просто взорвет рынок.
Да и так понятно, все эти запасы как земля на луне :) А в США тебе видимо деньги дадут за залог под нее
Обаме срочно требуется какой-то трюк. Прибытие инопланетян подойдет ?
Резервы? Это та нефть, которая еще не добыта, но теоретически там есть?
Нефтяники лохи. Нужно найти триллион тонн нефти на глубине 100500 км и сдать ее под залог в банк.
Не они лохи. На реальных лохах эта схема давно отработана - США: Дикая переоценка запасов сланцевой нефти в Калифорнии
Мы — кузнецы, и дух наш молод,
Куем мы счастия ключи. Куем Куем.
Вздымайся выше, наш тяжкий молот,
В стальную грудь сильней стучи, стучи, стучи!
Эти клоуны думали что себестоимость добычи сланца будет такой же или ниже чем у Саудитов. Типа их супер-пупер прорывные технологии добычи сланца обеспечат конкуренцию. Ушатали свою природу, деньги и выхлоп нулевой. Ну не дебилы ли? Им же ученые говорили о тупике сланцевой добычи, которую еще пол века назад сочли нерентабельной. Это же не в покер играть, блефуя картами :)
А разведанные сланцевые резервы это тоже блеф, чтобы их добывать рентабельно должна нефть закончиться у арабов.
Или принести "демократию" арабам.
Так вчера новость мелькала, что хотят рассекретить страницы досье по 11сентября
Удивляет что они списывая такие убытки до сих пор на плаву. Нам говорят что доллар это золото, которое сколько не добывай не обесцениться. Что главное это обеспечивать оборот денег чтобы экономика не сжалась. Главное это занятость как у солдата от забора до обеда, чем бы не занимался лишь бы зае...ся. Хочу спросить экономистов с форума, это что? Новая пост-пост экономика? Хипстерская? За банкет кто платит? Прибыли ноль, а только подпитка с печатного станка обеспечивает благополучие. Я не экономист, но не понимаю как они сделали такой огромный внутренний долг и еще на плаву. Его чтобы обслуживать нужно уйму денег печатать. Куда свободные деньги идут? Получается они идут опять в кредитование? Иначе инфляция была как в Зимбабве. Хорошо, допускаю производительность заводов и фабрик, сельского хозяйства так растет, что теперь за ту же себестоимость больше благ производят. Но тогда почему Китай свой внутренний рынок не развивает? Зачем им кормить США? Или это глобальная секта называется вырасти
покемонаСША? Что за преклонение перед штатами?Просто раньше, когда
травабыла зеленееденьги были товарные - ну там золото, рухлядь, ракушки у кого, для инвестиций требовалось эти деньги экономить - допустим заработал 100 шт, 40 проел а 60 отложил - по другому деньги нельзя было собрать в кучу для какой-то цели - сбережение на будущее ли или завод построить который затрат за 5 лет требует - в любом случае сначала их требовалось заработать - а кто не мог/не хотел - тот коз пасА потом умные америкосы придумали - а давайте все это в кредит делать. Вместо того что б 5 лет ракушки на завод откладывать - взять обеспеченный только эмиссией Центробанка из расчета прогнозного роста ВВП(надо же куда-то эти новые деньги через год-пять-десять лет будет деть) кредит за 5 минут - и строй себе, развивайся - это примерно Вторая Мировая когда была, план Даллеса и т.д. А что б выяснить кто все-таки завод строить будет и купоны стричь - всякие проценты за кредиты и рейтинги. Ну а потом биржи(не которые Лондонские), финансы и прочая нечисть. Что характерно, по правилам МВФ всякие развивающиеся и не рыночнодемократические страны таким механизмом при международных сделках особо не обладали. Помнится в 90-е много грязи по этому поводу было.
Так что суммарный долг штатов и других особо прошаренных - это то, что раньше у царей в казне лежало - только с минусом, сколько они уже оттуда взяли - в общем-то фигня в какую сторону считать цифры, только вот из казны больше чем есть - не возьмешь, а кредит - особо никак не ограничен, чисто по джентельменскому слову. И как вариант может так получится, что деньги-то потратили - а результат не получили - завод там сгорел, ракета взорвалась или ишак из-за мора помер - кредит вроде выдали в цифрах, а затрат понесли - в человекочасах и миллионах тонн стали, ну или караваны с едой из зарубежья. Особо умные пример с ОГенри берут - вообще ничего не делают и даже вроде как за это не отвечают. А кто не работает - тот не есть в странах только сугубо не демократических и не рыночных
Вот и получается - что весь этот долг - теоретически вроде как суммарная накопленная сумма инвестиций, и даже вроде в промышленность - то есть условный фиктивный показатель, просто для функций управления и чем он больше - тем даже в чем-то и лучше. А практически получается - что результат всех этих инвестиций - труп ишака или гора металлолома - а триста миллионов народу горбатилось лет тридцать и этот долг - сумма затрат которые штаты в унитаз спустили и на пузыри в дырке посмотрели.
В любом случае - как настоящий джентльмен штаты в любой момент весь этот долг, вообще весь, могут легко и просто простить - и если повезет даже в морду не получат - кому охота с придурком связываться, который 30 лет какашки по простыне размазывал. Играть только с ним перестанут - ну типа западло))) морда грязная, а так ничего страшного. Просто надо понимать что америкосы как нифига не делавшие последние 30(ну или по вкусу) лет - сами по себе в общем-то от образцового потомственного бомжа - и не отличаются. Ну это условно - сколько-то там они все равно в промку и воспроизводство вкладывали, да и про дубинку не забывали.
Такая вот неэкономическая точка зрения
Спасибо, очень весело разъяснили. Но как они свои ракушки всему миру навязали и до сих пор с них люди не слезли? Если мы например также выдадим нечем необеспеченные кредиты, то деньги просто выведут в офшор и поменяют на ракушки. Это в крови что конечная цель - ракушки)) Но у них то получилось и что то мне подсказывает и дальше будет получаться обеспечивать спрос на свои ракушки. Видно что доллар непотопляемый и цены в мире все к нему привязаны. Да, в Москве воздух плохой, но им дышат потому что другого нет. Получается что и доллар конечное мерило всех благ на земле. Никто же не будет себе нос прищепкой затыкать чтобы не дышать воздухом)
> Но как они свои ракушки всему миру навязали и до сих пор с них люди не слезли?
Вторая мировая превратила реальный сектор Евразии в труху - у США тогда стало более половины всех мировых индустриальных мощностей. Это и позволило им инсталлировать свои институты колониального налогообложения, поделившись долей со старой британской олигархией.
Сейчас хотят этот сценарий повторить.
Помню прочитал статью 19 века о телеграфе. В ней помимо прочего было упомянуто что информированность населения снижает на нет шансы войны. Философы реально думали что если все будут знать правду то не будет смысла в подстрекательстве к войне. Но они не учли что можно зомбировать людей как например фашистская пропаганда. Но сейчас с развитием интернета и независимых источников информации видно что только шизофреники ведутся на агитацию УкроСМИ, которая пылает ненавистью, пытаясь разжечь войну. Думаю сейчас риск повторить тот сценарий минимальный. Но устроить техногенные катастрофы мирового масштаба куда более реально, как например Фукусима. Или если бабахнет новый Чернобыль в Диком Поле. Всегда удобно списать на хакеров.
Конечно получилось, 5 лет тотальной войны в Европе и АТР + оккупация - программы кредитования - они так-то еще с Маршалла, и даже раньше - фактически весь ВПК Второй Мировой - построен штатами именно что за эмиссию в необеспеченный кредит. Пока честно херачили и строили Сатурны - все хорошо, решили отдохнуть с 90-х - все начало сыпаться, все быстрее и быстрее
Пока им хотят пользоваться - да, конечно. Какая разница по большому счету какие обозначения циферки в компе имеют? Просто издержки велики - так сказать вид надо джентельменский иметь что б тебе на слово верили. А если нифига не делать да еще на постоянной основе - быстро соседи придут, им про раскулачивание еще в детстве сказки рассказывали))))
С воздухом пример очень некорректен и даже противоположен - доллар имеет силу именно потому что все хотят им пользоваться - но это в принципе не обязательно - Союз же не пользовался? А вот дышать - не хочется но приходится - рефлекс
Как это Союз не пользовался? А пшеницу на что покупали? А нефть за что продавали? А Сталинская индустриализация на какие шиши?
Вы сейчас про внешнюю торговлю СССР говорите - которая по большому счету до 70-х - так, баловство. Экономическая организация международного разделения труда - то собственно, ради чего все и затевается - для Союза это СЭВ с рублем; а штаты - это уже насквозь ихний МВФ с долларом. Внутри этих структур - все операции вроде как внутренние получаются для эмитента принятой валюты. Напомнить что в 90-х случилось? СЭВ с рублем того, и пришлось нам идти в МВФ - а там нас только бакс и ждал со своим печатным станком. Можно конечно самостоятельно - но у России рынок очень маленький, собственные издержки велики - а самостоятельную структуру разделения труда - только сейчас начали в чем-то клепать, да и то получается - в основном на китайской базе. С валютой кстати пока не определились, да? А соответственно и механизм кредита из необеспеченной эмиссии - тоже пока не доступен. - просто хочу напомнить что "золотой миллиард" в том числе и на этом механизме золотым стал, а все посторонние - шли лесом. Для СЭВ - он как таковой просто нужен не был, его чудесно Госплан заменял фактически делая то же самое только вместо доллара применяя человекочасы - ну а раз у нас сейчас типа рыночная экономика - неплохо бы такие продвинутые вещи и на вооружение принять
Просто любая операция с баксом - это операция внутри экономического пространства штатов - можно сказать их прямой ВВП. И под залог роста этого ВВП - они по прежнему могут выпускать кредиты только с эмиссии - что и делают. Сами понимаете - они как образование прямой выгодоприобретатель и прямо заинтересованы в максимальном росте и стабильности, но на их непосредственное состояние - состояние всей структуры особо не отражается - они всегда могут из нее выйти, как фактически Россия из СЭВ вышла, просто перестанут выгоду получать за чужой счет. А самим им никто трудится как не мешал так и не мешает.
Когда Россия вышла из СЭВ, то всем было плохо. Например Финляндии тяжело было. Так что думаю аналогично будет если США выйдут из МВФ. Сейчас у нас есть Таможенный союз, что может в будущем будет иметь общую валюту, например по аналогии с Евро. Кстати, эксперимент с Евро показателен, что пока политически государства независимы, их экономика тоже будет отличаться. У нас во времена СЭВа страны были политически связаны и управлялись централизовано, кроме той же Финляндии, единственной капстраной в СЭВ.
Пока страны Запада монолитны в политике, им ничего не угрожает. Всегда заткнут дыры. Реально что им угрожает так это разложение вызванное коррупцией, когда граждане сами захотят развалить страну на примере Союза. При Горбачевской гласности СМИ стали нести чушь что мы плохие, а на Западе хорошие, они молодцы а мы нет, что верхушка хапает, а мы в очередях и это несправедливо, у них спецобслуживание а у нас нет и т.п. В итоге окупай, майдан и полный деребан родины. Нужные люди подсуетились и выловили рыбку в мутной воде. Только этот сценарий на мой взгляд для Запада роковой.
Есть проблемка - международное разделение труда того, почти скончалось - издержки уже фактически превышают выгоду - в первую очередь конечно это энергоресурсы, шибко дорого таскать по миру, да и все остальное тоже начиная с трудозатрат - по крайней мере при увеличении объема так точно. Так что америкосов может никто и не спросить - они одни останутся, так сказать естественным путем, все умрут)))
Я думаю ФРС в этот раз действительно на упреждение начал действовать и обещать золотые горы не дожидаясь коллапса на бирже, иначе не нахожу объяснений почему до сих пор всё в пол не упало.
а давайте в залог отправим не выращенную морковку, не вскормленную свинью да так на тышу лет можно набрать бабла
Кинжал
доллархорош тому у кого он естькто его печатает,и плохо тому у кого его не окажется в нужную минуту. (с)Wells Fargo - это один из активов Баффета, он видимо верит в рост цен на нефть
предлагаю взять у амерских банков кредиты на сто тыщ лет под залог "разведанных запасов углеводородов" юпитера ! :)