Основной тезис:
- Любая длительная 2-значная инфляция имеет монетарную природу. Иначе говоря: галопирующая инфляция НЕВОЗМОЖНА без эмиссии.
- Золотой стандарт - это надёжный способ прекратить инфляцию НАВСЕГДА.
- Макроэкономический блок правительства - всё же
лохитерпилы. Который раз попадаются на тот же трюк, и уважения к самим себе у них НЕТ.
Написано в ответ на https://aftershock.news/?q=node/1473686
Длительная 2-значная инфляция возможна только при наличии эмиссии просто потому, что ни одно государство не будет пускать заменители денег во ВСЕ сферы, а скорость обращения денег не может расти бесконечно.
Девальвация НЕ УВЕЛИЧИВАЕТ денежную базу.
Да, извлекаются "матрасные накопления", начинается бегство от денег - и в результате растёт скорость обращения денег. Но всё это ПРИНЦИПИАЛЬНО ОГРАНИЧЕНО, потому что деревья не могут расти до неба.
За что "люблю" золотой стандарт и прочий currency board... Лишние деньги ? НЕ БЕДА, давайте сюда всё ваше лишнее - выкупим хоть 95% денежной массы. И ЖИВИТЕ КАК ХОТИТЕ. Но НАЛОГИ НА БОЧКУ.
Сурово?
А напомнить анекдот про "Три стадии украинского безденежья"?
- Стадия 1: денег нет.
- Стадия 2: денег нет совсем.
- Стадия 3: денег нет совсем, придётся продавать доллары.
Вот так и Currency Board. Когда золото было ещё по 45-50 тыс. руб. за ГПЗ, я предлагал установить вилку. "Неограниченно скупаем ГПЗ по 40к, продаём по 55". И ВСЁ, инфляция в России сделала бы FULL STOP по причине сокращения денежной базы на ДЕСЯТКИ ПРОЦЕНТОВ.
В итоге те, кто сливал бы рубли по 55К, потом начали бы судорожно сливать ГПЗ обратно по 40К жадно потирающему ручки ЦБ РФ. И проценты по ипотеке сразу были бы в пределах 8% годовых, и телевизоры с импортными авто не росли бы в цене, и зарплаты курьеров перестали бы расти.
ЛЕПОТА.
Нет, эти лошары терпилы из правительства играют во взрослые игры против мировых мошенников, и каждый раз удивляются и обижаются, что их обыграли, когда враги придумывают очередной повод для наших лохов-инвесторов сливать акции и "валить из этой страны" в никуда.
ЗОЛОТОЙ СТАНДАРТ РУЛИТ.
Комментарии
Страны не переходят на золотой стандарт по нескольким ключевым причинам, связанным с экономической гибкостью, историческим опытом и современными финансовыми потребностями:
1. Ограничения монетарной политики
При золотом стандарте эмиссия денег зависит от объёма золотых резервов, что лишает центральные банки возможности гибко реагировать на кризисы (например, снижать процентные ставки, запускать количественное смягчение или стимулировать экономику в периоды рецессии). Это делает борьбу с безработицей или инфляцией крайне затруднительной.
2. Исторические уроки
Золотой стандарт был частично отменён после Великой депрессии 1930-х годов, так как его жёсткие рамки усугубили экономический спад. Окончательно от него отказались в 1971 году (крах Бреттон-Вудской системы), когда США перестали обеспечивать доллар золотом из-за дисбаланса в международных резервах.
3. Дефляционные риски
Предложение золота растёт медленнее, чем мировая экономика (добыча увеличивается примерно на 1–2% в год). Это может вызывать дефляцию — снижение цен и заработной платы, что тормозит потребление и инвестиции, усугубляя экономические кризисы.
4. Геополитическая зависимость
Страны без значительных золотых запасов или месторождений оказались бы в уязвимом положении, что усилило бы неравенство в мировой экономике. Например, государства с малыми резервами не смогли бы поддерживать стабильный курс валюты.
5. Современная финансовая система
Фиатные (необеспеченные) валюты позволяют правительствам и центральным банкам адаптироваться к глобальным вызовам: управлять госдолгом, регулировать ликвидность и поддерживать стабильность в условиях кризисов (как во время пандемии COVID-19 или финансового краха 2008 года).
6. Спекуляции и нестабильность
Курсы валют при золотом стандарте теоретически фиксированы, но на практике дисбалансы в торговле или резервах провоцируют девальвации и кризисы доверия. Например, Великобритания была вынуждена отказаться от золотого стандарта в 1931 году из-за массового обмена фунтов на золото.
7. Глобализация и кредитование
Современная экономика зависит от кредитов и сложных финансовых инструментов. Жёсткая привязка к золоту ограничивает способность банков создавать деньги через кредитование, что замедляет рост, особенно в развивающихся странах.
Хотя золотой стандарт обеспечивает стабильность и защиту от инфляции, его жёсткость противоречит требованиям современной динамичной экономики. Большинство стран предпочитают фиатные валюты, дополненные независимой монетарной политикой, чтобы гибко реагировать на вызовы. Попытки вернуться к золоту периодически возникают (например, как часть популистских программ), но они считаются экономически рискованными.
Всё так.
Но всё же, как было бы приятно держать в руках ассигнации или банковские билеты, РЕАЛЬНО обеспеченные золотом.
Также, текущая ситуация с макроэкономикой в России (много лет подряд инфляция выше 5%, процентные ставки в моменте выше 15%) была бы тупо невозможна.
Вопрос СИЛЫ государства и УВАЖЕНИЯ его к самому себе.
Золотой стандарт выгоден гражданам, но крайне не выгоден власти и банкирам.
Типа того.
Золотой стандарт или есть, или нет. Если он есть, он дисциплинирует... либо государство допускает дефолт за дефолтом в попытке его удержать. Например, так, как в 20 веке США постепенно, в 2 приёма отказались от золотого стандарта: сначала случилась конфискационная реформа в 1933 году, и окончательный отказ от обмена ноликов на золото в 1971 году.
Ну, нет. Инфляция, связанная с исчерпанием или снижением доступности каких-либо конечных ресурсов имеет немонетарную природу.
Если деньги имеют обеспечением один из этих физически конечных ресурсов - то этот эффект сильно сглаживается.
Как Вы можете сгладить последствия того, что ресурсы стало объективно в несколько раз затратнее добывать за последние 70 лет?
Так и золото тоже, в какой-то степени.
Зато, во-первых, технический прогресс привёл к снижению потребления редких ресурсов для производства того же количества продукции (за счёт значительного обесценивания малоквалифицированного труда и механизации), а во-вторых, это все ВЕКОВЫЕ тренды. А к любым плавным трендам (будь то дефляция или инфляция) общество в итоге всё равно привыкает и приспосабливается.
Инфляция в России вызвана не просто избытком денег в экономике, а необходимостью вливать эти деньги, чтобы покрывать запрос на массу импорта (даже промышленной мелочи, которую сами не можем импортозаместить из-за плохого инвестклимата-привет ставке ЦБ) при ослабленном курсе рубля. И что, золотом платить за импортный крепёж/фиттинги\метизы \инструменты...? На долго хватит?
Вы всё в кучу слили.
Я не то чтобы агитирую за золотой стандарт... Я агитирую за САМООГРАНИЧЕНИЕ государства и его приверженность НУЛЕВОЙ инфляции в ДОЛГОСРОКЕ, которая НЕИЗБЕЖНО возникнет из-за включения золотого стандарта.
В России, на удивление, инфляция до декабря 2024 НЕ НОСИЛА МОНЕТАРНЫЙ ХАРАКТЕР. Потому и темпы инфляции никак не могут преодолеть 10%: на пустых щах железо тягать несподручно, особенно при растущей экономике (массе тела). Инфляция была вызвана тупо инфляционными ожиданиями и идущей "из каждого угла" пропагандой, оплаченной USAID. Кстати, вы заметили? Как только USAID обрезали финансирование, рубль СРАЗУ стал укрепляться. Это явно неспроста!
Сейчас, мне кажется, ЦБ немного продавили, и заставили всё же продолжать вливать деньги в экономику по текущей ставке рефинансирования вместо того, чтобы перекрывать этот ручеёк пополнения денежной базы через повышение ставки. Но и это тоже ДОПУСТИМО в текущей ситуации.
Золото для оплаты импорта государства тратят обычно в кризисных ситуациях, по сравнению с которыми текущие "беды и лишения" россиян - это кидание детишек на прогулке в детском саде песочком друг в друга по сравнению с регулярным мордобоем 16-летней молодёжи в бандитских 90-х. Не требуется это.
Пока цена золота находится внутри вилки, государство имеет ВСЕ возможности тактического управления курсом валюты (и ценой золота) через все привычные инструменты. Ставка рефинансирования, операции на открытом рынке, фискальная и кредитная политика... ВСЕ ИНСТРУМЕНТЫ ОСТАЮТСЯ ДОСТУПНЫ.
А для того, чтобы запаса прочности системы хватало, и чтобы позволять себе краткосрочные периоды ослабления валюты, в рамках предложенной мной схемы "мягкого" ("широкого") золотого стандарта в "мирные" годы имеет смысл допускать небольшую дефляцию, до 3% в год. Это позволит создать реальный запас прочности на случай комплексной макро-экономической атаки разных недоброжелателей против страны.