В стройной и казалось бы отточенной системе ареста российских активов обнаружилась дыра, которая грозит западным банкам исками от своих же инвесторов и потенциальными убытками на десятки миллиардов долларов.
Крупнейший банк Германии Deutsche Bank обнаружил нехватку акций, которые обеспечивают депозитарные расписки российских компаний, и сообщил своим клиентам, что больше не может гарантировать полный доступ к российским акциям, которые им принадлежат.
Депозитарные расписки — это сертификаты, выпущенные банком, представляющие акции иностранной компании, торгующиеся на местной фондовой бирже. Отмечается, что акции находились в России в другом банке-депозитарии. И Москва без согласования с Deutsche Bank позволила инвесторам конвертировать часть депозитарных расписок в местные акции (прим. - своим позволили сделать такую операцию).
“Крупнейший банк Германии сообщил в циркуляре от 9 июня, что он обнаружил нехватку акций, которые обеспечивают депозитарные расписки, выпущенные банком до вторжения в Украину. Конвертация была проведена без “участия или надзора” Deutsche Bank”, — пишет Reuters.
“Это первый крупный банк, который официально уведомил держателей депозитарных расписок о том, что они могут не получить право собственности на все акции, на которые они имеют право”, — сообщает Reuters со ссылкой на два источника, консультирующих инвесторов, которые продолжают владеть российскими депозитарными расписками.
"В определенной степени это привело к двойному счету, потому что без сверки между российскими и иностранными банками инвестор мог получить российские акции и по-прежнему держать депозитарные расписки в иностранном банке", — сказал Григорий Мариничев, партнер юридической фирмы Morgan Lewis.
По данным Clearstream, JPMorgan & Chase (JPM.N), Citigroup (C.N) и BNY Mellon (BK.N) выступают в качестве банков-депозитариев для большинства других российских программ депозитарных расписок.
Комментарии
было уже пару дней назад
Не видел. Сейчас проверю подробно по блогам.
Ничего, такие вещи не лишне напомнить. +
У StockGambler в ленте. Тока в телеге. В посте "В эту игру можно играть вдвоём". Выкладывал ли он его на АШ, не отследил.
В любом случае, повторить совсем не грех.
Надеюсь "зарубежные инвесторы" Газпрома тоже попали в просак?
Конечно! Надейтесь.
Ничего не поняла :(
Но очень интересно!
Российские компании выписали депозитарные расписки. Я так понимаю, привлекли денежки за бумажки. Эти расписки выпускает Немецкий Банк.
Чтобы бумажки имели ценность, они обеспечиваются Новолипецкими акциями. Новолипецкие Акции торгуются на местной (немецкой) бирже, но находятся в Российском Банке. И расписки,видимо, тоже в российском банке хранятся.
И вот Российский Банк конвертировал часть расписок (не акций) в местные (не новолипецкие) акции. То есть продал расписки, купил акции. И вот Немецкому Банку теперь не хватает Новолипецких акций, которые обеспечивают расписки, которые - где? в российской дочке?
Каким образом Немецкому Банку не хватает Новолипецких акций?
Охохо...
Там бабушка работала, пенсионерка, она с компьютером не очень,записала на бумажке и забыла куда положила.
Часть инвесторов получила "живые" акции. А на балансе Дойчебанке остались "бумажные" депозитарные расписки. И банк по этим ДР должен инвесторам акции.
Два раза с банка шкуру могут содрать?
Теоретически, никаких преград нет. Разве что банк объявит временный мораторий на операции с ДР до момента сверки.
Как понимаю дойче банка может подтереться этими нашими расписками, ой они же походу вертикальные
. Активы живые то в России так? 
То есть фактически акции были в Москве. В Германии были "расписки" за эти акции, которые принадлежали российским же клиентам. "Расписки" были заблокированы, но акции - остались как есть, и их позволили обменять на расписки в Москве.
Мир современных финансов - безумен.
Не-а, безумны те, кто дает деньги "за акции кот. находятся где то" (тем более в другом гос-тве), про "за расписки" ТБМ даже помолчу...
Века идут, но ничего не меняется. Надпись на французском подразумевает, что их покупают и продают во всём "Цивилизованном Мире". Вот только после 1917 и 1919 года передаточные записи на обороте кончаются. Странно, правда?
пасиб!
Акции Российских компаний должны быть возвращены в российскую юрисдикцию, торговаться за рубли на местных биржах. В перспектив необходимо убрать спекулятивную составляющую из акций (покупка/продажа только через эмитента). Для целей развития должен быть ограничен вывод капиталов (основные потенциальные инвесторы - наши сырьевые компании, они должны в Росси вкладывать прибыль, а не заграницей) и ЦБ должно быть расширено кредитование по низким ставкам (если деньги идут в дело, а не на рынки валют/акций, то рост экономики выше инфляции и от нее нет негатива)
Это очевидные истины и не понятно почему до сих пор они не применяются. Хотя бы частично и выборочно в отношении стратегических компаний.
Если ты инвестор - вкладывай деньги, получай дивиденды, но при всем этом и неси риски связанные с деятельностью компании. Это именно то, как инвестиции и должны работать.
В идеале должен быть разработан защитный механизм по аналогии с продажей недвижимости. Купить-продать можешь в любое время, только вот если продаешь раньше какого-то срока - будь добр уплати конский налог.
В той же Германии для борьбы со спекуляциями на рынке недвижимости защитный механизм - 10 лет.
И что, 10 летний срок уже не позволяет получать прибыль от этих активов? Или о чём Вы?
Прибыль от спекуляций этими активами. Купи/продай.
А так живи или сдавай в аренду.
Мне не трудно. Я повторю свой вопрос.
Прибыль что, через десять лет обнуляется?
Прибыль может идти от эксплуатации недвиги и она достанется вам. То есть вы можете сдавать в аренду и получать за это деньги.
Другой вариант, если вы сегодня купили за 100 т.р., а через месяц (год) продали за 500 т.р. И вот тут будет высокий налог на спекуляцию.
Прибыль и в том и другом случае остаётся у вас, за вычетом налогов, которые зависят от способа использования этой недвижимости.
Я могу и в третий раз задать тот же вопрос - прибыль через десять лет обнуляется от перепродажи? Это перестаёт быть спекуляцией?
Я же вам написал, что прибыль остаётся у вас, то есть не обнуляется
Но из 500 т.р. вы получите 150, а остальное пойдет на налоги. А если будете просто сдавать по 50 т.р. в год, за 10 лет те же 500 тр, но чистыми 250. Естественно, все цифры условные.
Тогда почему это перестало быть спекуляцией?
Не понял, вы аренду считаете спекуляций?
Это Вы считаете прибыль от перепродажи спекуляцией. Но с оговоркой - через десять лет уже не спекуляция. Мне стало интересно, почему. Задал вопросы, но ясности не прибавилось.
Я вообще плохо понимаю сторонников социального равенства. Ибо у них много непонятного.
При чем здесь социальное равенство?
По аналогии в США в начале 20 века приняли антимонопольные законы и на их основе разделили Стандарт Ойл на много отдельных компаний. И сейчас когда одна компания контролирует весь рынок, против нее принимают меры. Иногда запрещают слияния и поглощения.
В 30-е годы после кризиса приняли ряд законов (Гласса-Стиголла) по ограничению финансовых спекуляций. Это не социализм, а ограничения аппетита финансистов в пользу производителей.
Возвращаясь к 10 годам. За такой срок у людей могут измениться обстоятельства и они могут продать свою недвижимость. А перепродажи сразу после покупки считается спекуляций.
У нас тоже самое. Только не 10 лет, а 5. Раньше было 3 года.
А Вам не приходило в голову, что здесь дело в банальной инфляции? На бумаге ты продал через 5 лет в полтора раза дороже, а по факту - дешевле, чем купил. А в США этот период - 10 лет, т.к. там инфляция ниже. И взимать налог с отрицательной прибыли не очень хорошо выглядит, хотя спекулянта и хочется наказать...
Через 5 лет вы можете продать в 10-20 раз дороже (если найдете покупателя). Препятствуют перепродаже сразу после покупки.
Огромное количество нищебродов полагает после всей этой рекламы, что недвижимость всегда растёт и что капитал реально самовозрастающая ценность. Но капиталисты точно знают, что это не так и что банкротство и разорение постоянный спутник капитала.
Вашу точку зрения я понял, вроде бы, ок.
Для нас сейчас рост цен на недвижимость примерно соответствует инфляции. Иногда обгоняя, а иногда отставая. В Европе и США рост цен может быть в разы за несколько лет, а за 10-20 лет соответственно в 10-20 раз.
Поэтому у них все время идут сообщения о тех или иных пузырях, которые быстро лопаются.
Сейчас в США очень модно брать кредит, покупать недвижимость или акции, поднимать цену и перепродавать. В результате надувается пузырь, лопается и лохи без денег.
А вы социализм.
Про спекуляцию я так и не понял. Ну и ладно. Видно, никогда не пойму, чем торговля или производство отличается от спекуляции. Думал, хоть Вы разъясните.
Чего ж тут непонятного? Любовь к доллару (+ прочей инвалюте) и презрение к рублю стали основой мировоззрения массы экономических субъектов снизу доверху, от мелкого коммерса до высших постов в иерархии.
У нас - 3 года. Продать можешь, но - существенный налог.
Что мешает оформить продажу как кредит под залог недвижимости? Ну и не вернуть его.
Потеряли бумаги.
Обычное дело.
Надо было копии делать.
Теперь не докажешь.
Таких бумажек в европейских клиринговых центрах то ли на 150 миллиардов, то ли вообще на 200...
Испугали ежа голой опой.
Наши бизнесмены 90-е прошли.
скорее всего, расписок изначально брокером или банком было продано больше, чем имелось в наличии акций )))
а ля "частичное резервирование"
а попросту махинации.
думается мне, у нас на законодательном уровне нужно внести обязательство брокера "обналичить" по требованию электронную запись о владении акциями в неком мутном якобы депозитарии и выдавать клиенту бумажную номерную акцию.
в общем, вы предлагаете обрушить ТБМ весь рынок "ценных бумаг" :)
Ага, это же нельзя будет торговать "заемными" акциями
Да, действительно ) Какая же торговля без шорта ? :))
геймстоп -мы с тобой...
А как же РЕПО с ЦБ?
Толкование на общепонятный:
За рубежом хотели торговать российскими акциями.
Но нашим организациям было не в прикол заморачиваться и выводить акции на забугорную биржу.
Тогда забугорные спекулянты от финансистов купили наши акции на нашей бирже и говорят на буржуинском:
Мы акции купили, готовы вам продать гарантийные талоны на эти акции. Акции, покамест в нашем банке-филиале в России полежат, а мы вам гарантируем что если что - акции ваши.
Буржуины прикупили этих талонов, а потом санкции против России ввели - запретили, значит, операции с талонами этими.
Наше государство видит что дело так развивается и говорит - хер с ними. У кого из наших талоны есть - приходите, мы их вам обменяем, а иностранцы пущай лапу сосут. И обменяли.
Прошел год.
Внезапно, буржуины заметили что, несмотря на запрет, часть держателей талонов могла сама, не платя банку комиссию за посредничество, в России талоны нна акции обменять.
Как же это дальше жить - ведь они, небось, акции то свои уже получили, а мыим, вроде как еюих все еще должны. Непорядок. Вот и морщат мозги как жить дальше.
Санкции - сила
Заморозили российские активы, а когда решили пограбить, глядь, а там - дырка от бублика.