Долгое время, на заре капитализма, все возникающие кризисы сопровождались дефляцией. Экономическая система подходила к долговому барьеру (одному из факторов) и было необходимо возвращать долги. При этом достигался возможный максимум разделения труда (РТ) на тот период.

    Система выравнивала дисбалансы с разорением производителей, уменьшением товарной номенклатуры (производственно-товарного множества - ПТМ),  безработицей (с падением зарплат) и т.д. И тогда по причине дефицита покупателей и денег для покупок цены падали (дефляция). Цены падали т.к. до этого цены были завышены, низкую покупательную способность своих рабочих (которым мало платили) в своём регионе покрывали экспортом продукции за рубеж и оттуда выкачивали ресурсы компенсируя дисбаланс зарплат и товаров в метрополии. Эту вилку в цене использовал капитализм на всем протяжении своего существования.

    Однако в кризис 1970-х годов ситуация поменялась. В данный кризис с безработицей и падением производства наоборот произошла инфляция, которая в дальнейшем получила название стагфляция от слова стагнация с инфляцией.

    Первый этап приводящий к стагфляции - это спираль повышения цен в следствии увеличения затрат на производство товаров при понижающей отдачи (точнее уже отрицательной) от углубления разделения труда и главное отсутствия новых рынков для сбыта продукции (система становится замкнутой, эффект масштаба больше не работает), периферий больше нет для экспансии капитализма и выкачивания ресурсов из колоний.

    И в частности, понижающая отдача появляется в следствие конкуренции, что приводит к падению прибылей до уровня себестоимости или ниже. Отсюда и сговоры, хоть как-то удержать рентабельность сектора, и сохранить и прибыли и рабочие места.

    Ресурс роста, в виде судного процента и углубления разделения труда, становится неэффективен (приходит к убывающей отдачи). С этим ресурсом система  выходит на плато и механизм работающий на данном «топливе» более не может поднять обороты, и нужно или менять «двигатель» (экономическую модель) или искать новое «топливо» в виде нового «ресурса роста». Бесконечный рост это иллюзия придуманная экономиксом с его линейной интерполяцией.

 

    В 1970-х денежная масса не увеличивалась (на момент прихода к кризису) или увеличивалась незначительно, а стоимость товара для производителя росла - происходил дисбаланс между товарно-денежной массой. Зарплаты не успевали за стоимостью товаров, повысить зарплаты за счёт экспорта (получение прибыли из колоний) более не получалось.

    Цены начинали расти дальше уже в следствии дефицита товаров (хотя ранее было «перепроизводство»), т.к. начал происходить спад объемов производства, а следом росла безработица.

    Это происходило, т.к. производственные цепочки, и как следствие система разделения труда - удлинилась на столько, что произошёл обратный процесс - себестоимость производства возрастала, вместо того, чтобы упасть (окупить её мог бы эффект масштаба, но расширяться некуда, но ради масштаба и увеличивали производства). Т.к. в убыток торговать никто не хотел - то цены не снижались, производитель не желал продавать товар в убыток (просто уменьшал объём производства до тех пор пока товар не будет выкуплен, тем самым уменьшал скорость оборота капиталов), а если и продавал, то далее он банкротился (с закрытием рабочих мест). Старые производственные цепочки разрушались. В следствии банкротств и отсутствия спроса - масса людей становилась безработными.

    Эффект масштаба (большое число продукции) даёт возможность снижать цену, закладывая накладные расходы (например НИОКР) малыми долями на большое число продукции. Но с падением производств начинает работать отрицательный эффект. Т.е. чтобы окупить затраты нужно увеличить накладные расходы в стоимости каждой единицы произведённой продукции, выпуск которой сократился, поэтому и цены (инфляция) растут. Это и есть структурный кризис.

    Капитализм - это сверх производительная машинка, её очень сильно стали удерживать деньги и пространства для экспансии в последние пол века.

    Себестоимость производства низкая, однако имеется масса затрат которые увеличивают цену конечного продукта - это главным образом расходы на НИОКР и расходы на создание технологических цепочек (и сопутствующие: «экономики услуг» с «финансовым сектором»). Именно из-за этого зачастую производственная инфляция PPI может обгонять потребительскую CPI, просто конечная цена сильно завышена относительно себестоимости изготовления (прибыл оставляет в своём кармане владельцы предприятий см. последствия ниже). Когда из-за промышленной инфляции (по-факту это как бы не совсем инфляция) цена изготовления догоняет продажную - падает прибыль или выходит в отрицательную зону, что приводит к удорожанию продукции (инфляции) делая товар менее доступным приводя спираль стагфляции к дальнейшему развитию.

    Для понимания, один и то же товар произвести в разных системах, с разным уровнем разделения труда (УРТ), стоит по-разному. Если рассматривать график, то две кривые будут выглядеть так, что простой товар в системе с низким УРТ будет производить дешевле чем с высоким УРТ, а вот с усложнением товара ситуация меняется на противоположную, по той причине, как пример, что более сложный товар в системе с низким УРТ вообще невозможно произвести. Однако в среднем получается, что в стране с более большим УРТ все стоит дороже, но там и ПТМ выше. Из-за связанности (час времени рабочего стоит дороже).

    Вторым этапом стагфляции становится возвращение к старой системе разделения труда (например от электровоза к тепловозу, от тепловоза к паровозу и т.д.).

    Однако, т.к. происходит возврат к старой системе разделения труда - это влечёт за собой разрушение сложившейся системы. При разрушении более углубленной системы разделения труда до менее углубленной - происходит уменьшение номенклатуры производимой продукции и объём выпускаемой продукции падает, рвутся производственные цепочки.

    Т.к. растёт безработица, то и зарплаты падают у работающих, в следствии конкуренции с безработными за рабочее место (в т.ч. т.к. уменьшается объем выпускаемой продукции). Т.к. цены не падают ниже себестоимости, а покупательная способность упала с падением зарплат, то происходит первый тип инфляции - без возможного повышения цен, но с понижением уровня жизни населения.

    (Это можно сравнить с выделением тепловой энергии при разложении в компостной яме, стагфляция это то «тепло» которое выделяется в экономической системе при её разрушении)

    Далее цикл повторяется - отсутствие спроса порождает ещё большую безработицу.

    Падение объемов производств приводит уже к дефициту товара (обилие товаров на полках магазинов лишь иллюзия, т.к.  склады или пусты или ждут выгодной равновесной цены), а дефицит приводит к удорожанию (инфляции).

    Обычно государство способствует кризису тем, что начинает печатать деньги (например, то что происходило в 90-х в России), т.к. собираемость налогов резко падает для наполнения бюджета запускается печатный станок. В данном случае государство просто ускоряет инфляцию и ускоряет по времени падение экономики до возможного сбалансированного уровня, когда в частности товарно-денежная масса выравнивается (или до соответствующего уровня разделения труда). Происходит увеличение денежной массы, а с ней и растёт инфляция (однако в России 90-х просто не успевали печатать, и денежная масса относительно ВВП падала, монетизация экономики была низкая и денежная база не «обслуживала» экономику). Происходит процесс недоверия к деньгам, система переходит на бартер в попытке сохранить вложенный труд, что не способствует выравниванию системы, а наоборот все процессы замедляются и экономика деградирует еще больше.

    Если же государство не печатает деньги для покрытия своих расходов при падении (в определенных условиях), тогда наступает более затяжной кризис. Инфляция все равно продолжается, но меньшими темпами при этом торговля замедляется (товарооборот падает).

    В 1970-х инфляция была вызвана и тем, что вызывалось уменьшением ВВП при старой денежной массе, происходило уменьшение производств с уменьшением потребления населением товаров и услуг (например высокотехнологичных). Товарная масса уменьшается, а количество денег на единицу продукции возрастало, в итоге происходила инфляция с разрушением системы в макромасштабе.

    В итоге государство, для остановки кризисных процессов, начинает повышать налоги для уменьшения денежной массы. Но в итоге развал все равно продолжается, остановить процесс разрушения такими инструментами невозможно, замедлить можно, остановить - нет.

    Цикл падения продолжается, если его не остановить - для развивающейся экономики: уменьшив налоги, стимулировав спрос (через низкие проценты по потребительским кредитам, и именно на потребительские кредиты), напечатать деньги под строительство инфраструктуры (если её нет), запустить производственные цепочки с меньшей стоимостью и т.д.

 

    Так после кризиса 2008-го года в развитых экономиках инфляция перешла не в потребительскую, а в финансовую, В инфляцию активов, при падении прибыльности собираемых с активов.

    Однако даже если государство не печатает деньги - инфляция продолжает набирать обороты в следствии увеличения денежной массы М2 и М3. Все друг друга сильно перекредитуют. Дефицит денег порождает производные суррогаты, и тот же ухудшающий положение бартер.

    Механизм роста денежной массы М2 (по сравнению с денежной базой) - это последствие «жесткой кредитно-денежной политики» при которой потребность в деньгах в системе возрастает, просто в силу их дефицитности, растёт процентная ставка. Государство снижает банковское резервирование думая что зажав и М2 уменьшит инфляцию, не учитывая в каком периоде живет - кризиса или роста. Уменьшается наличность у населения (последнее беднеет все сильнее). Население берет кредиты на покрытие естественных нужд, т.е. на еду и плату за ЖКХ.

    С ростом «пустой» (не направленной на рост/строительство активов, которые приносят доход) просто «проедающийся» денежной массы М2, М3 - происходит инфляция (М2 в кризис может и падать (если нет эмиссии), но при этом перетекая из активов в «проедаемую» «пустоту»). В данном случае потребность в кредитных деньгах связана с дефицитом денег при падение доходов населения, а не когда при экономическом росте возникает дефицит денег для создание новых производственных цепочек (или просто увеличения количества изготовленного товара) с углублением разделения труда. Т.е. мультипликатор носит косвенный характер и в одиночку не отражает дела в экономике. Важна динамика внутренних экономических составляющих, когда в экономике присходит рост или падение. И важна пропорция сколько в кредитов каких долгов (личных и предприятий).

 

    При стагфляции появляются дисбалансы между тем, что люди получают за свой труд и тем во сколько обходится товар для изготовителя. Дисбаланс происходит между трудом (затратами времени), товаром и деньгами.

    С целью удержания экономики от дисбаланса - происходит массовое стимулирование спроса в развитых экономиках. С влезанием в потребительские долги (в 1980-х это стало рейгономикой с падением стоимости кредита), но с удержанием высокого уровня разделения труда на высоком уровне и даже его большего углубления (приводя систему к ещё большим дисбалансам).

    В кризис 2008…2020 (по н.в. 2022) годов было выполнено купирование проблемы через «Количественные смягчения», что позволило заполнить брешь убыточности от убывающей отдачи производителей, которые получают «инвестиции» от банков от фондовой биржи т.д. (благодаря эмиссия ФРС и ЦБ), но по факту это бумажная прибыль которая скрывает деградацию системы РТ и только и способствует инфляции. И без того длинные производственные цепочки стали ещё более длинные (увеличив УРТ) увеличили ещё больше стоимость конечного продукта и всей системы в среднем.

    Банки видя те места, что разорились - более не финансируют эти проблемные места, а ищут иные места для вложения, в результате банки найдя новые точки роста способствуют новому экономическому росту, когда углубление разделения труда ПРОДОЛЖАЕТ снижать себестоимость товара, а цены при этом можно не снижать, тем самым увеличивая свою прибыль и обеспечить возврат инвестиций. Так экономика и ходит наощупь, нарываясь на грабли с закрытыми глазами, обходит проблемные места через кризисы. Однако это в обычных кризисах, а когда наступает системный или так называемый стагфляционный кризис, то продолжаются финансироваться эмиссией убыточные сектора, ещё больше приводя систему к дисбалансу не позволяя системе оздоровиться.

    Капитализму/финансизму нужна прибыль. Даже если ресурса для роста много, но он не приносит доход, то такие предприятия будут закрыты. Т.е. капитализм может сидеть на горе антивещества, но не использовать его если на этом нет прибыли капиталисту. Из-за денежной прибыли капиталистом «ресурс роста» не используется полностью. ДВС мог бы служить ещё столетие, но прибыль упала, что приводит к более дорогим и «экологичным» электрическим автомобилям. На заре зарождения автомобилестроения электрические кары конкурировали с ДВС и проиграли, у потребителя отнимают дешевый товар в пользу более дорогого (с большей прибыльностью), под видом борьбы за экологию, тем самым увеличивая цену (инфляцию).

    

    Далее. Всей этой системе, борющейся с стагфляцией, в итоге придёт конец.

    Казалось бы денег в системе достаточно, имеется прибыльность для продолжения ведения производства - а вот в итоге покупательная способность населения падает. Поэтому всему приходит конец, т.к. вся система основана на долгах, которые необходимо, в итоге, возвращать, а это дефицит денег для поддержания жизненного уровня на прежнем уровне.

    В итоге может (и уже сложилась) ситуация, когда кредитор берет деньги, но вернуть их он не сможет в течении своей жизни, для этого ему нужно будет «работать» и после смерти, что невозможно (но гипотетически возможно, если придумать фикцию - доход от ранее выполненного при жизни труда). По причине заниженной инфляции (с отвязкой от неё процентных ставок в сторону изначально низких ставок) уничтожиться или уменьшиться долг не может. В итоге волна не возврата долгов, рано или поздно, накроет банковскую систему.

    По причине замедления НТП (нет фундаментальных открытий) - углубление разделения труда замедлилось и в конце концов остановится. Больше не появляется новая продукция улучшающая уровень жизни людей. Не появляются новые технологии, уменьшающие затраты ресурсов (читай накладных расходов) на производство товаров и т.д.

    Опять таки, временным выходом мог бы являться процесс прощения долгов и гарантированный минимальный доход. Но все это приведёт к краху финансовой системы. Нет системы возврата долгов - нет и финансовых институтов. Примером прощения долгов является аннулирование студенческих долгов через определенное время в США.

 

    Ещё одним из факторов стало изменение пропорций между  производящей экономикой, экономикой услуг и финансовой экономики, со времен великой депрессии эта пропорция сильно переросла в сторону экономики услуг и финансового сектора. Что стало главным фактом инфляционного, а не дефляционного кризиса названного потом стагфляцией.

    В развитых экономиках начался процесс экспорта производящей промышленности в периферии. Все грязные и с условно малой производительностью производства были вынесены в колонии, у себя развитые страны оставили «чистые» производства с высокой добавленной стоимостью и высокой нарисованной производительностью (опять таки за счёт колоний/периферии). Собственно и раньше было так же, когда повышающаяся отдача в метрополии от производства (технологии) падала её экспортировали в периферию и там выжимали до последнего.

    В результате в развитых странах остался очень «производительный» сектор услуг и производительный финансовый сектор выкачивающий со всего мира реальные ресурсы в обмен на инвестиции (да ещё и с выплатами процентов за них - «экономика» на дураке). Обычные производства были в массе закрыты. В результате рабочего класса в развитых странах в некотором смысле не осталось. А если нет производящего класса, то нет и заработной платы данного класса общества с их расходами за товары/услуги/финансы. А при уничтожение/разложении производств происходит выделение «тепла»-инфляции или стагфляции (см. текст выше).

    Первоначальный эффект упал, от экспорта производств в развивающиеся страны, где стоимость рабочего часа ниже чем в метрополии. Изначально произвести товар в периферии было дешевле, а продавали его в метрополии дороже (получая сверхприбыль). В результате уровень жизни повышался в метрополии быстрее чем в периферии (до определённого момента). Вначале происходил эффект уменьшения возвратов «ресурсов роста» метрополии от инвестиций с периферию (т.к. развитие последней отставало - это принцип капиталистического развития), за небольшим исключением в виде Японии и Южной Кореи. А затем с увеличением уровня жизни в периферии, и углублением уровня разделения труда, товар и там становился дороже (в метрополии производство ещё раньше стало с убывающей отдачей). В результате товар из периферии дорожал, а с ним росла и инфляция во всех производственных цепочках и конечного товара в метрополии. Например, решением проблемы, тогда, было перенос производств из Мексики в Китай, сейчас возможно из Китая в Индию или в Африку (что затруднительно).

    И нужно понимать что т.к. уровень жизни и уровень разделения труда в периферии вырос, то для неё нужна своя «периферия», а её на нашей планете не осталось, в результате неоткуда брать ресурсы для развития.

    Отступление. При отсутствии своей производственной базы метрополия стала сильно зависимой от периферии. Весь смысл военной мощи метрополии - это удержание колоний в зависимости. Однако большие расходы на армию при падающей отдачи от удержания колоний/периферии приводит к стагфляции. Попытки перевести экономику ЕС (и сга), на военные рельсы, вместо ожидаемого роста, приведёт ещё большей стагфляции и обеднения западного мира - это не 40-е, где мир был уже после кризиса, кризис только сейчас переходит в активную фазу.

ДОПОЛНЕНИЕ.

    С 2008 года идёт скрытая стагфляция, начало которого было заложено с 1991 года, когда СССР распался и вся система разделения труда стала одной технологической зоной США (но распад СССР ещё отсрочил глобальный кризис вытянув ресурсы из разрушенной социалистической зоны).

    Если рассматривать графики ВВП развитых экономик, то создаётся впечатление, что несмотря на кризисы их ВВП непрерывно рос (с небольшими падениями во время кризисов). По факту этот рост «гедонистический» (за счёт труда периферии «колоний») и/или экономикой услуг и/или изменения способов подсчёта с включением и стоимости патентов (интеллектуального права) и иных работ условно не трудового толка.

    По факту уровень жизни в развитых странах не растёт уже с давних пор. Он очень комфортный и очень дорогой по сравнению с периферией.

    Дополнительной проблемой и причиной стагфляции стало быстрое обогащение богатых, небольшому числу людей принадлежит почти все активы мира. Инфляция у бедного быстрее съедает доход, богатый же продаёт товар с инфляционной наценкой и ему все равно. Но тут не в этом суть, а суть в том, что если деньги и активы концентрируются в одних руках, то реальные траты у таких людей не такие большие, много денег просто не работают, как если бы они были распределены через зарплаты рабочим. Подобное вызывает инфляцию через дефицит денег (нет денег нет и РТ) богатые удерживают крупные суммы денег в кэше.

    С экспортом производств в развивающиеся страны (особенно в Китай), товары даже подешевели, что ещё больше создало иллюзию роста и благосостояния развитых экономик. Но это просто отсрочило кризис 1970-х на долгие десятилетия, что позволило углубить систему разделения труда до ещё большей величины в т.ч. и в периферии, загнать систему в ещё большую долговую яму. Открыв Китай капитализм временно (на пару десятилетий) удешевил товары и тем самым увеличил внутренний спрос в метрополии.

 

    Дополнительными факторами стагфляции могут быть. Стихийные бедствия которые разрушают как инфраструктуру, так и производственные цепочки, что влечёт инфляцию.

    Неурожаи, которые производят по всем цепочкам удорожание продукции.

    Санкции с закрытием рынков, что приводит к разрушению ранее построенных производств и инвестиций.

    Но из этих вторичных факторов наибольший вклад вносят фактор исчерпания ранее легко доступных ресурсов, будь то газ, нефть, уголь, уран, руд и т.д. Т.е. когда ресурс легко добыть он стоит дёшево, а когда заканчивается или усложняется его добыча (РТ с обратными связями более не помогают удешевить добычу), то ресурс дорожает. Получается, что на протяжение всего периода развития капитализма присходит исчерпание ресурсов для роста (развития) и следовательно вся система обречена на стагфляцию.

    Как ранее было сказано население подходит к кризису с большим объемом долгов, т.е. повысить свой уровень жизни они больше не могут, а следовательно и купить производимый товар, из-за этого падают продажи, система подходит к своему максимуму. Анекдот в том, что люди сами все это произвели и ещё должны за это остались (экономика - «дурака»).

    Преимуществом экономики до 1970-х было, что было куда расти количественно, но в этот момент подошли к первому барьеру. Однако, т.к. количественно столько товара не нужно, то произошло падение производств. Это связанно со сроком службы товара. Чем дольше служит вещь, тем дольше не требует замены (как пример машины миллионники), т.е. новой замены строго, т.е. падает спрос, а с падением спроса начинается кризис. Таким образом капитализм начал активно снижать срок службы товара с контролируемым износом (с увеличением цены расходников), с удешевлением и с демонстрацией рисованного большого ВВП, хотя уровень жизни не увеличился. Это привело к ускорению исчерпания «ресурсов роста» и как следствие к стагфляции.

     И последней «вишенкой» стала борьба за экологию,  вещь безусловно нужная т.к. все таки среда важнее. Но для экономики это стало лебединой песнью, т.к. к обычным затратам ещё добавились расходы на экологию. А это удлинение разделения труда (с убывающей отдачей) трата «ресурсов роста» и т.д., что приводит к удорожанию или читай инфляции или ещё точнее стагфляции.

Заключение.

Да, благодаря капитализму, с механизмами углубления РТ, за 500 лет уровень жизни людей резко вырос. Но если он не найдёт нового «ресурса роста» человечество (а не золотой миллиард или ещё меньшее число паразитирующих классов) может впасть в новые темные века.

 

Краткое содержание причин стагфляции:

1. Начало отрицательной отдачи от РТ.
2. Падение производительности.
3. Безработица.
4. Превышение денежной массы над упавшей денежной массой.
5. Дефицит.
6. Эффект антимасштаба.
7. Занятие всех рынков сбыта.
8. Исчерпание, ранее легкодоступного, ресурса роста (нефть).
9. Цель капитализма прибыль.
10. Конкуренция.
11. Падение получаемых ресурсов из периферии/колонии.
12. Отсутствие новых прорывных НИОКР и НТП.
13. Увеличение УРТ в периферии.
14. Высокая стоимость кредита (ставка ЦБ).
15. Высокие налоги.
16. Догоняющая эмиссия (ТовДенМас)
17. Дефицит денежной массы перед кризисом у покупателей (перепроизводство).
18. Большая кредитная нагрузка.
19. Изменение структуры экономики в пользу услуг и финансов.
20. Долгий срок службы товаров.
21. Высокие затраты на военные расходы.
22. Опережающее обогащение богатых и их накопления.
23. Затраты на экологию.