Ста­ти­сти­ка, гра­фи­ки, со­бы­тия - Нашли от­лич­ный дом в США за 150кк$. Для "зо­ло­то­го" ВНЖ прям огонь!

Се­го­дня в вы­пус­ке:

— Банк Рос­сии опре­де­лил­ся с но­вы­ми усло­ви­я­ми для ква­ли­фи­ци­ро­ван­ных ин­ве­сто­ров.
— Про акции ком­па­нии М.Видео. На чём +18% за пят­ни­цу?
— В бюд­же­те США снова ад­ский де­фи­цит.
— Стра­те­гия до­ве­ри­тель­но­го управ­ле­ния "Хомяк". Разве можно было при­ду­мать что-​то лучше?

Доб­рое утро, всем при­вет!
Опять дол­го­ждан­ный по­не­дель­ник.

Банк Рос­сии опре­де­лил­ся с ква­ла­ми.

Усло­вия, при ко­то­рых ин­ве­стор смо­жет по­лу­чить ста­тус ква­ли­фи­ци­ро­ван­но­го могут быть как са­мо­сто­я­тель­ные, так и ком­би­ни­ро­ван­ные.

К са­мо­сто­я­тель­ным кри­те­ри­ям могут от­но­сить­ся об­ра­зо­ва­ние и уче­ная сте­пень. Будет учи­ты­вать­ся выс­шее об­ра­зо­ва­ние по про­грам­ме спе­ци­а­ли­те­та «Фи­нан­сы и кре­дит» либо по про­грам­мам ма­ги­стра­ту­ры «Фи­нан­сы и кре­дит» или «Фи­нан­сы», а также уче­ная сте­пень кан­ди­да­та или док­то­ра эко­но­ми­че­ских наук по на­уч­ным спе­ци­аль­но­стям «Фи­нан­сы, де­неж­ное об­ра­ще­ние и кре­дит» или «Фи­нан­сы».

Ин­те­рес­но. И ло­гич­но.

Еще один са­мо­сто­я­тель­ный кри­те­рий — сред­ний доход за по­след­ние 2 года, ко­то­рый дол­жен быть не менее 20 млн руб­лей в год. При этом день­ги, по­лу­чен­ные от про­да­жи недви­жи­мо­сти, пред­ла­га­ет­ся не учи­ты­вать.

Про недвиж­ку ло­гич­но. Можно и ма­ши­ны сюда же.

По-​прежнему может по­лу­чить ста­тус ква­ли­фи­ци­ро­ван­но­го ин­ве­сто­ра по иму­ще­ствен­но­му кри­те­рию — раз­ме­ру ак­ти­вов. В на­сто­я­щее время речь идет о 12 млн руб­лей, а с 1 ян­ва­ря 2026 года этот раз­мер уве­ли­чит­ся до 24 млн руб­лей.

Также ста­тус ква­ли­фи­ци­ро­ван­но­го ин­ве­сто­ра можно будет по­лу­чить при ком­би­на­ции выс­ше­го об­ра­зо­ва­ния по про­грам­мам спе­ци­а­ли­те­та «Тео­ре­ти­че­ская эко­но­ми­ка», «Эко­но­ми­че­ская тео­рия», «Ма­те­ма­ти­че­ские ме­то­ды и ис­сле­до­ва­ние опе­ра­ций в эко­но­ми­ке», «Ми­ро­вая эко­но­ми­ка» либо по про­грам­ме ма­ги­стра­ту­ры «Эко­но­ми­ка» с до­хо­дом или иму­ще­ствен­ным кри­те­ри­ем или опы­том ин­ве­сти­ро­ва­ния на фи­нан­со­вом рынке. При таких со­че­та­ни­ях пред­ла­га­ет­ся сни­зить кри­те­рий до­хо­да и иму­ще­ствен­ный кри­те­рий до 6 млн руб­лей в год.

В до­ку­мен­те ука­за­но, что дан­ное ука­за­ние всту­па­ет в силу с 23 мая 2025 года.

Ну что ж.

***

В США с яй­ца­ми про­ис­хо­дит мэд­жик.

***

В пят­ни­цу акции ком­па­нии М.Видео взле­те­ли более чем на 18%.
Про­сят по­яс­нить. По­яс­няю.

Общая и всем из­вест­ная при­чи­на – до­ка­пи­та­ли­за­ция. Ком­па­ния в бли­жай­шие 2 ме­ся­ца пла­ни­ру­ет по­лу­чить от ак­ци­о­не­ров до­пол­ни­тель­ные 30 млрд ₽ для ре­а­ли­за­ции новой стра­те­гии. Го­во­рят, пер­вые пла­те­жи в раз­ме­ре 11,5 млрд уже по­сту­пи­ли. В М.Видео, судя по всему, го­то­вят встря­соч­ку. Будут дви­же­ния в со­ве­те ди­рек­то­ров и про­чем топ-​менеджменте. Будет новый фор­мат ма­га­зи­нов, будет за­кры­тие убы­точ­ных точек, раз­ви­тие он­лайн и ре­ги­о­наль­ной экс­пан­сии. Со­зда­ние тех­ни­ки под соб­ствен­ной тор­го­вой мар­кой.

Соб­ствен­но, новая стра­те­гия акции сама по себе не дви­га­ет, а вот де­неж­ные вли­ва­ния легко. Для рынка все­гда по­зи­тив­но, когда в кого-​то за­ли­ва­ют день­ги. Зна­чит, он эле­мен­тар­но ста­но­вит­ся до­ро­же.

Но лично меня по­доб­ный вид ана­ли­за не пре­льща­ет. Мы тут все в нерав­ных по­ло­же­ни­ях на­хо­дим­ся. Про­стой трей­дер не может знать за­ра­нее но­во­сти о до­ка­пи­та­ли­за­ции. А когда но­вость вышла, то она уже вышла. И все но­вост­ные агент­ства пишут одной и то же.

Тут необ­хо­дим сти­кер с Ле­бе­де­вым: «Ну до­ка­пи­та­ли­зи­ро­ва­ли и до­ка­пи­та­ли­зи­ро­ва­ли».

Меня ин­те­ре­су­ют об­ще­до­ступ­ные оче­вид­ные вещи, ко­то­рые могли бы на­мек­нуть на дви­же­ние акции в нуж­ную сто­ро­ну за­ра­нее. Я не го­во­рю о на­мё­ках на силь­ный им­пульс (18% за день). Про­сто на­прав­ле­ние. И вот даль­ше я по­ка­жу, что было с М.Видео.

Смот­реть будем на день­ги. Ведь, как из­вест­но, имен­но они дви­га­ют рынок. Есть такая штука – сред­не­взве­шен­ная по объ­е­му цена (volume-​weighted average price или VWAP. На кар­тин­ке она пред­став­ле­на кри­вой би­рю­зо­во­го цвета. Что это? По боль­шо­му счёту, это «во­до­раз­дел», по одну сто­ро­ну ко­то­ро­го убы­ток, а по вто­рую при­быль. VWAP – это оп­ти­маль­ная точка для по­куп­ки ак­ти­ва. По­это­му часто про­ис­хо­дит так, что упав на VWAP, цена от­тал­ки­ва­ет­ся от него. По­вто­рюсь, это чисто де­неж­ная и обос­но­ван­ная штука. Как мы можем ви­деть, всё по­след­нее вос­хо­дя­щее дви­же­ние акции М.Видео от­тал­ки­ва­лись от VWAP. Со­от­вет­ствен­но и выход на сред­не­взве­шен­ную цену в среду давал неплохую ве­ро­ят­ность про­дол­же­ния роста.

Дру­гие следы денег. Это уров­ни мак­си­маль­но­го го­ри­зон­таль­но­го объ­е­ма. Т.е. на каких ценах было за­клю­че­но боль­ше всего (в день­гах) сде­лок. На гра­фи­ке эти уров­ни по­ка­за­ны крас­ным цве­том. Со­вер­шен­но ло­гич­но, что если по услов­ной цене 100 руб­лей по­ку­па­ет­ся боль­ше всего акций, то этот уро­вень крайне ин­те­ре­сен участ­ни­кам тор­гов. И если цена пой­дет ниже, то одна и по­ло­вин участ­ву­ю­щих в этих сдел­ках будет в убыт­ке. Ко­ро­че, по­доб­ные уров­ни прак­ти­че­ски все­гда го­во­рят о том, что от них будет дви­же­ние. В слу­чае с М.Видео в чет­верг на 110 фор­ми­ру­ет­ся уро­вень мак­си­маль­но­го го­ри­зон­таль­но­го объ­е­ма. И мы впра­ве ожи­дать от него дви­же­ния. На сле­ду­ю­щий день про­ис­хо­дит дви­же­ние. Ко­то­рое в мо­мен­те до­хо­дит до +23%.

Вот эти вещи до­ступ­ны всем. И ви­деть их могут все. В от­ли­чие от но­во­стей о до­ка­пи­та­ли­за­ции. И их ни­ку­да не де­нешь и не скро­ешь. От­сле­жи­ва­ние го­ри­зон­таль­ных объ­е­мов для сред­не­сроч­ных ре­ше­ний по ак­ци­ям – от­лич­ная вещь.

***

В бюд­же­те США слу­чил­ся де­фи­цит.

В общем-​то за­го­ло­вок для бюд­же­та США не нов. Не зря там До­нальд вол­ну­ет­ся. Стоит от­ме­тить, что фев­раль­ское уве­ли­че­ние де­фи­ци­та вещь, ви­ди­мо, тра­ди­ци­он­ная. По край­ней мере в про­шлом году было также.

А со­ста­вил он (де­фи­цит) ни много ни мало 307 млрд $. За фев­раль. При по­ступ­ле­ни­ях в 297 млрд $.

Ос­нов­ные по­став­щи­ки денег: по­до­ход­ные на­ло­ги и соц­страх. По­до­ход­ные на­ло­ги – это то, от чего До­нальд Дак со­би­рал­ся от­ка­зы­вать­ся. Прям даже ин­те­рес­но ста­но­вит­ся, за счёт чего жить будут. Но то ри­то­ри­че­ское.

Чи­стые рас­хо­ды на опла­ту про­цен­тов со­ста­ви­ли 74 млрд $. По­лу­ча­ет­ся, что если даже ски­нуть все тре­же­ря, это не спа­сёт отца рус­ской аме­ри­кан­ской де­мо­кра­тии.

***

По­те­ри мил­ли­ар­де­ров.
После ина­у­гу­ра­ции Трам­па.

Со­сто­я­ние мно­гих мил­ли­ар­де­ров, при­сут­ство­вав­ших на ина­у­гу­ра­ции До­наль­да Фре­до­ви­ча, по­груст­не­ло. Осо­бен­но пе­чаль­но дела об­сто­ят у Ильи Мак­си­мо­ва, чьё бо­гат­ство по­ху­де­ло на 148 млрд $.

***

Топ-10 круп­ней­ших сде­лок с жилой недви­жи­мо­стью в США.
В фев­ра­ле. По вер­сии Redfin.

1400 S. Ocean Blvd., Manalapan, FL 33462: $49.1 million
Кра­си­вый домик во Фло­ри­де.

152 Bears Club Dr., Jupiter, FL 33477: $48 million
То же во Фло­ри­де, но без пляжа.

1230 S. Ocean Blvd., Palm Beach, FL 33480: $40 million
Не по­ня­ли.

9 Pelicans Dr., Newport Coast, CA 92657: $37 million
Судя по всему, что-​то мо­ну­мен­таль­ное, но из фо­то­чек оста­лась одна. Увы.

7725 Atlantic Way, Miami Beach, FL 33141: $35.6 million
Непло­хо. Но какой-​то узкий.

15 Central Park West, Penthouse 40A/6K, New York, NY 10023: $33.9 million
Пент­ха­ус на 4 спаль­ни у Цен­траль­но­го парка. Кар­ти­нок нет.

310 S. Beach Rd., Jupiter Island, FL 33455: $33.8 million
Как-​то силь­но сма­хи­ва­ет на рен­дер.

10901 Savona Rd., Los Angeles, CA 90077: $32.5 million
Без кар­ти­нок.

11432 Turtle Beach Rd., North Palm Beach, FL 33408: $31.9 million
Без кар­ти­нок.

6494 Allison Rd., Miami Beach, FL 33141: $31 million
Тоже сма­хи­ва­ет на рен­дер.

А вот в топ-10 наи­бо­лее до­ро­гих пред­ло­же­ний по­явил­ся со­вер­шен­но див­ный ва­ри­ант за 150 млн $: https://www.redfin.com/FL/Lantana/1370-​S-Ocean-Blvd-33462/home/42429652 Прям кра­со­та, я счи­таю. Вот эти вот виды на океан ото­всю­ду. Для по­лу­че­ния зо­ло­то­го аме­ри­кан­ско­го ВНЖ прям норм.

***

«Ой, как я очень это бо­гат­ство люблю и ува­жаю!»

1% бо­га­тей­ших юни­тов Аме­ри­ки на­ко­пи­ли до­ста­точ­но бо­гат­ства, чтобы ску­пить все дома в США.

Со­во­куп­ная сто­и­мость почти 100 мил­ли­о­нов аме­ри­кан­ских домов к концу 2024 года до­стиг­ла 49,7 трил­ли­о­на дол­ла­ров, а со­во­куп­ный чи­стый ка­пи­тал 1% самых бо­га­тых аме­ри­кан­цев вырос до ре­корд­ных 49,2 трил­ли­о­на дол­ла­ров.

Что ин­те­рес­но, этот самый 1% успеш­ный про­цент аме­ри­кан­цев вла­де­ет всего лишь 13,4% недви­жи­мо­сти в США. Недви­жи­мость со­став­ля­ет 12,3 % (6,1 трлн дол­ла­ров) от чи­стой сто­и­мо­сти бо­гат­ства дан­ных граж­дан, при этом боль­шая часть их бо­гат­ства свя­за­на с фи­нан­со­вы­ми ак­ти­ва­ми, ко­то­рые за по­след­ние два де­ся­ти­ле­тия росли та­ки­ми же (или даже более быст­ры­ми) тем­па­ми, как и недви­жи­мость.

«Эта груп­па имеет воз­мож­ность на­блю­дать за ро­стом сто­и­мо­сти своей недви­жи­мо­сти, не стал­ки­ва­ясь с вы­пла­той про­цен­тов по ипо­те­ке, по­сколь­ку они в ос­нов­ном по­ку­па­ют дома за на­лич­ные», - го­во­рит ру­ко­во­ди­тель эко­но­ми­че­ско­го ис­сле­до­ва­ния Redfin Чен Чжао. «Ярким при­ме­ром кон­цен­тра­ции бо­гат­ства в Аме­ри­ке яв­ля­ет­ся то, что 1% самых бо­га­тых ги­по­те­ти­че­ски может поз­во­лить себе ку­пить каж­дый дом в стране, не вле­зая в долги, в то время как мил­ли­о­ны до­мо­хо­зяйств бо­рют­ся за то, чтобы что-​то ку­пить».

При­мер­но 1,3 мил­ли­о­на аме­ри­кан­ских до­мо­хо­зяйств вхо­дят в 1% самых бо­га­тых, опре­де­ля­е­мых ФРС как об­ла­да­ю­щие ми­ни­маль­ным чи­стым со­сто­я­ни­ем в 11,2 мил­ли­о­на дол­ла­ров.

Для срав­не­ния, ниж­ние 50 % аме­ри­кан­ских до­мо­хо­зяйств имеют общую чи­стую сто­и­мость ак­ти­вов в 3,9 трлн дол­ла­ров, при этом ак­ти­вы недви­жи­мо­сти со­став­ля­ют 1,8 трлн дол­ла­ров (46,4 %) от этой суммы, что по­ка­зы­ва­ет, на­сколь­ко за­ви­си­мы ниж­ние слои на­се­ле­ния от недви­жи­мо­сти как ак­ти­ва.

Ниж­ние 50% вла­де­ют недви­жи­мо­стью на сумму 4,9 трлн дол­ла­ров, но общий долг по ипо­те­ке со­став­ля­ет 3,1 трлн дол­ла­ров. Для срав­не­ния, верх­ний 1% вла­де­ет недви­жи­мо­стью сто­и­мо­стью 6,5 трил­ли­о­на дол­ла­ров, но долг по ипо­те­ке со­став­ля­ет всего 411,5 мил­ли­ар­да дол­ла­ров.

Хо­ро­шо быть бо­га­тым и успеш­ным. При­ят­но.

***

Слу­чай­но ока­зал­ся на сайте Управ­ля­ю­щей Ком­па­нии «Финам». Ну и со­вер­шен­но слу­чай­но же залез в спи­сок стан­дарт­ных стра­те­гий до­ве­ри­тель­но­го управ­ле­ния, ко­то­рые, ви­ди­мо, они пред­ла­га­ют.

Спи­сок со­став­лен в ал­фа­вит­ном по­ряд­ке. Но, по­нят­но, на это сразу вни­ма­ние не об­ра­тишь, а таки на пер­вом месте по­лу­чи­лась «ав­тор­ская» стра­те­гия Ва­ди­ма Ве­ре­тен­ни­ко­ва, ре­зуль­тат ко­то­рой по­ка­зан на пер­вой кар­тин­ке. Немед­лен­но за­орал.

Про­бе­жал­ся по неко­то­рым осталь­ным. Про­дол­жал орать.

Ин­те­рес­но, ко­неч­но, кто целый год в самом на­ча­ле вкла­ды­вал­ся в «Си­нер­гию». Кто вкла­ды­ва­ет­ся в стра­те­гию «Хомяк». Сцуко, тут орал два­жды. Слож­но при­ду­мать более под­хо­дя­щее на­зва­ние для до­ве­ри­тель­но­го управ­ле­ния, чем ХОМЯК! Ору в тре­тий раз. Не могу. Успо­ко­ить­ся.

Дей­стви­тель­но, приди на рынок со ста­биль­ны­ми 5% в месяц и у тебя не будет отбоя от же­ла­ю­щих дать тебе свои день­ги.

***

Рано за­кры­ва­ем при­быль­ные по­зи­ции и долго дер­жим убы­точ­ные. Эф­фект дис­по­зи­ции.

Зна­ко­мо? Лю­бо­му трей­де­ру это дело од­но­знач­но зна­ко­мо.

Вы зна­е­те, у меня такое ощу­ще­ние, что я за все годы моей бир­же­вой тор­гов­ли, а их, если не филь­тро­вать по ак­тив­но­сти внут­ри, на­бе­рет­ся штук 17, недо­брал мил­ли­о­ны руб­лей при­бы­ли как раз таки по обо­зна­чен­ной в за­го­лов­ке при­чине. А более-​менее разо­брал­ся с этим злом лишь пару лет назад, когда при­ду­мал и ре­а­ли­зо­вал один до­ста­точ­но про­стой и бес­хит­рост­ный ин­ди­ка­тор. Но об этом позже.

По­че­му решил на­пи­сать про про­бле­му? А на глаза по­па­лась ана­ли­ти­че­ская за­пис­ка со­труд­ни­ков Банка Рос­сии, ко­то­рые по­пы­та­лись ис­сле­до­вать пред­мет и по­нять, при­сущ ли он оте­че­ствен­ным роз­нич­ным ин­ве­сто­рам.

Ока­зы­ва­ет­ся, ин­те­рес этот не про­сто так ради ин­те­ре­са. Сей эф­фект ока­зы­ва­ет вли­я­ние на цену, что в свою оче­редь ока­зы­ва­ет вли­я­ние на сами ком­па­нии. А си­ту­а­ция вы­прав­ля­ет­ся по­вы­ше­ни­ем фи­нан­со­вой гра­мот­но­сти на­се­ле­ния.

На­зы­ва­ет­ся эта штука – эф­фект дис­по­зи­ции (далее ЭД). Склон­ность рань­ше про­да­вать рас­ту­щие в цене ак­ти­вы и доль­ше со­хра­нять в порт­фе­лях па­да­ю­щие ак­ти­вы.

По­ста­рал­ся по­дроб­но рас­крыть сию тему у себя на Sponsr и Boosty.

Что ин­те­рес­но, ис­сле­до­ва­те­ли сде­ла­ли упор на такие па­ра­мет­ры, как об­ра­зо­ва­ние, опыт, даже пол. А с моей точки зре­ния, тут боль­ше пси­хо­ло­гии. Хотя она также в какой-​то мере висит на тех самых па­ра­мет­рах.

***

До­ро­гие дру­зья, при­гла­шаю вас на свой экономико-​​​​​​по­зна­ва­тель­ный канал — MarketScreen
Если же нужен трей­динг, ана­лиз, гра­фи­ки, кри­вые и всё вот это вот, то вто­рой мой канал — StockGamblers

Еще боль­ше ин­те­рес­ной и по­зна­ва­тель­ной инфы я даю на своём плат­ном про­ек­те: Sponsr | Boosty

/////