Джеф­ф­ри А. Такер: Воз­мо­жен ли новый зо­ло­той стан­дарт ?

Цена на зо­ло­то в оче­ред­ной раз те­сти­ру­ет ре­корд­ные мак­си­му­мы, по­сколь­ку как от­дель­ные лица, так и учре­жде­ния бегут от хаоса на­ше­го вре­ме­ни в сто­ро­ну без­опас­но­сти. То, что Джон Мей­нард Кейнс на­звал “вар­вар­ским пе­ре­жит­ком”, про­дол­жа­ет воз­вра­щать­ся. Чем хуже ста­но­вит­ся по­ли­ти­ка пра­ви­тель­ства и чем более ненор­маль­ной и дис­функ­ци­о­наль­ной ста­но­вит­ся по­ли­ти­ка ФРС, тем боль­ше людей об­ра­ща­ют­ся к про­ве­рен­ной вре­ме­нем де­неж­ной прав­де.

В неко­то­ром смыс­ле цена на зо­ло­то часто может слу­жить ба­ро­мет­ром до­ве­рия к цен­траль­ным ме­не­дже­рам. Чем выше он под­ни­ма­ет­ся, тем мень­ше до­ве­рия к си­сте­ме, ко­то­рая су­ще­ству­ет на самом деле. В те­че­ние сто­ле­тия элиты хо­те­ли, чтобы зо­ло­то ис­чез­ло из сферы денег. Но этого по-​прежнему не про­ис­хо­дит.

Как по маслу, воз­об­нов­ля­ет­ся ин­те­рес даже к ста­ро­му зо­ло­то­му стан­дар­ту. Со­глас­но Yahoo Finance:

“Кон­гресс­мен Алекс Муни (R-WV), к ко­то­ро­му при­со­еди­ни­лись де­пу­та­ты Энди Биггс (R-AZ) и Пол Госар (R-AZ) и пред­ста­ви­ли H.R. 2435 - Закон о вос­ста­нов­ле­нии зо­ло­то­го стан­дар­та, чтобы об­лег­чить за­ме­ну из­мен­чи­вой банк­но­ты Фе­де­раль­но­го ре­зер­ва на фик­си­ро­ван­ный вес зо­ло­тых слит­ков. После при­ня­тия HR 2435 Каз­на­чей­ству США и Фе­де­раль­ной ре­зерв­ной си­сте­ме да­ёт­ся 24 ме­ся­ца, чтобы пуб­лич­но рас­крыть все за­па­сы зо­ло­та и опе­ра­ции с зо­ло­том, после чего дол­ла­ро­вая банк­но­та Фе­де­раль­ной ре­зерв­ной си­сте­мы будет офи­ци­аль­но пе­ре­ве­де­на в фик­си­ро­ван­ный вес зо­ло­та по его ры­ноч­ной цене на тот мо­мент ”.

Время вы­бра­но более удач­но, чем ка­жет­ся. Дол­лар как меж­ду­на­род­ная ре­зерв­ная ва­лю­та, ко­то­рой он яв­ля­ет­ся с 1944 года, вновь на­хо­дит­ся под угро­зой. Китай, Рос­сия, Индия, Са­у­дов­ская Ара­вия и Бра­зи­лия, к ко­то­рым при­со­еди­ни­лись дру­гие стра­ны, со­гла­си­лись ра­бо­тать над до­сти­же­ни­ем неза­ви­си­мо­сти от дол­ла­ра. Это по­то­му, что ад­ми­ни­стра­ция Бай­де­на на­столь­ко силь­но по­ли­ти­зи­ро­ва­ла его ис­поль­зо­ва­ние в ка­че­стве ре­зерв­ной ва­лю­ты, что дошла даже до пря­мой кон­фис­ка­ции ак­ти­вов, при­над­ле­жа­щих рос­си­я­нам. По­ли­ти­ка США ис­поль­зу­ет дол­лар как ору­жие, и неуди­ви­тель­но, что мно­гим стра­нам это не нра­вит­ся.

Су­ще­ству­ет до­пол­ни­тель­ная и очень ре­аль­ная угро­за циф­ро­вой ва­лю­ты Цен­траль­но­го банка, к ко­то­рой ад­ми­ни­стра­ция Бай­де­на про­яви­ла боль­шой ин­те­рес. Это спо­соб­ство­ва­ло бы мас­со­во­му втор­же­нию пра­ви­тель­ства и его фи­нан­со­вых оли­гар­хов в нашу част­ную жизнь и поз­во­ли­ло бы уста­но­вить новые уров­ни кон­тро­ля над на­се­ле­ни­ем, ко­то­рые сде­ла­ют Билль о пра­вах мёрт­вой бук­вой.

Если когда-​либо и был мо­мент на­ста­и­вать на новом зо­ло­том стан­дар­те, то он на­стал. В то же время, это долж­но было про­изой­ти 43 года назад, когда у ад­ми­ни­стра­ции Рей­га­на был шанс сде­лать это. Это могло бы стать клю­чом к со­хра­не­нию недав­но вос­ста­нов­лен­ных аме­ри­кан­ских сво­бод, а не к тому, чтобы поз­во­лить цен­траль­но­му банку ру­ко­во­дить раз­ва­ли­на­ми этой стра­ны.

Пре­зи­дент­ская кам­па­ния 1980 года стала по­во­рот­ным мо­мен­том для Со­еди­нён­ных Шта­тов, когда они ото­шли от эко­но­ми­че­ско­го неду­га, свя­зан­но­го с жёст­ко ре­гу­ли­ру­е­мым про­мыш­лен­ным сек­то­ром, с быст­рым па­де­ни­ем курса дол­ла­ра, в сто­ро­ну де­ре­гу­ли­ро­ва­ния и более на­дёж­ных денег. Огля­ды­ва­ясь назад, можно ска­зать, что дра­ма­ти­че­ский по­ли­ти­че­ский по­во­рот пре­зи­дент­ства Рей­га­на под­го­то­вил ос­но­ву для де­ся­ти­ле­тий про­цве­та­ния. Он со­здал ка­пи­таль­ную базу, на­столь­ко проч­ную, что ка­за­лось, ничто не может её раз­ру­шить.

Невы­пол­нен­ной ча­стью плат­фор­мы Рес­пуб­ли­кан­ской пар­тии 1980 года, вы­дви­ну­той Дэ­ви­дом Сток­ма­ном и Джор­джем Гил­де­ром, было одоб­ре­ние зо­ло­то­го стан­дар­та; то есть дол­лар пе­ре­счи­ты­вал­ся в зо­ло­то вме­сто пла­ва­ю­ще­го бу­маж­но­го эк­ви­ва­лен­та, каким он был со вре­мен ка­та­стро­фи­че­ских ре­форм Ричар­да Ник­со­на, ко­то­рые вы­зва­ли де­ся­ти­лет­нюю ин­фля­цию.

Этой ча­стью плат­фор­мы 1980 года пре­не­брег­ли. В ре­зуль­та­те ре­фор­мы Ник­со­на и неспо­соб­но­сти об­ра­тить вспять это бед­ствие, дол­лар от 13 ав­гу­ста 1971 года обес­це­нил­ся до 13 цен­тов.

Дан­ные: Эко­но­ми­че­ские дан­ные Фе­де­раль­ной ре­зерв­ной си­сте­мы [ФРЕД], ФРС Сент-​Луиса; Гра­фик: Джеф­ф­ри А. Такер

Это тра­ге­дия. С вве­де­ни­ем зо­ло­то­го стан­дар­та и окон­ча­ни­ем хо­лод­ной войны всего через 8 лет Со­еди­нён­ные Штаты были в иде­аль­ном по­ло­же­нии, чтобы вос­ста­но­вить себя как мир­ную ком­мер­че­скую рес­пуб­ли­ку, в ка­че­стве ко­то­рой они были ос­но­ва­ны, а не как уко­ре­нив­шу­ю­ся гло­баль­ную им­пе­рию, ко­то­рой она стала после 1990 года.

С устра­не­ни­ем вы­мыш­лен­ной эк­зи­стен­ци­аль­ной угро­зы со­вет­ско­го ком­му­низ­ма Со­еди­нён­ные Штаты могли бы вы­брать путь Джор­джа Ва­шинг­то­на, как он за­явил в своей про­щаль­ной речи. 

“Ве­ли­кое пра­ви­ло по­ве­де­ния для нас в от­но­ше­нии ино­стран­ных го­су­дарств, - ска­зал он, - за­клю­ча­ет­ся в том, чтобы, рас­ши­ряя наши ком­мер­че­ские от­но­ше­ния, иметь с ними как можно мень­ше по­ли­ти­че­ских свя­зей. По­сколь­ку мы уже за­клю­чи­ли обя­за­тель­ства, пусть они вы­пол­ня­ют­ся с со­вер­шен­ной доб­ро­со­вест­но­стью. На этом да­вай­те оста­но­вим­ся.”

Вме­сто этого Со­еди­нён­ные Штаты при пер­вом Джор­дже Буше немед­лен­но от­пра­ви­лись в ещё один им­пер­ский кре­сто­вый поход за де­мо­кра­тию и го­су­дар­ствен­ное стро­и­тель­ство. Боль­ше не сдер­жи­ва­е­мые рас­чё­та­ми вре­мен хо­лод­ной войны и вза­им­но га­ран­ти­ро­ван­ным уни­что­же­ни­ем, Со­еди­нён­ные Штаты вышли по­бе­ди­те­ля­ми в борь­бе, упу­стив свой шанс на мир и про­цве­та­ние вой­на­ми на Гаити, в Па­на­ме и Ираке, раз­жи­гая нена­висть в да­лё­ких стра­нах, ко­то­рые де­ся­ти­ле­тие спу­стя вер­ну­лись домой в ре­зуль­та­те ужа­са­ю­щих актов тер­ро­риз­ма на нашей соб­ствен­ной земле. Целый ре­ги­он мира сей­час лежит в ру­и­нах, а Ев­ро­па де­ста­би­ли­зи­ро­ва­на бе­жен­ца­ми из-за войны.

По­че­му Со­еди­нён­ные Штаты вы­бра­ли этот курс, когда со­вер­шен­но оче­вид­но, что могло быть иначе ? Ко­рот­кий ответ за­клю­ча­ет­ся в том, что это воз­мож­но. И при­чи­на, по ко­то­рой это воз­мож­но, за­клю­ча­лась в том, что режим бу­маж­ных денег Фе­де­раль­но­го ре­зер­ва поз­во­лил бы опла­чи­вать счета. Бу­маж­ные день­ги были слу­гой войны и им­пе­рии со вре­мён древ­не­го мира, и худ­шим при­ме­ром яв­ля­ет­ся сам 20-й век.

Весь­ма со­мни­тель­но, что когда-​либо про­изо­шло бы нечто, на­зы­ва­е­мое “ми­ро­вой вой­ной”, в то время гро­теск­но име­но­вав­ше­е­ся Ве­ли­кой вой­ной, если бы и Ев­ро­па, и Со­еди­нён­ные Штаты не при­ня­ли бы ин­сти­тут цен­траль­ных бан­ков. Де­неж­ная ма­те­ма­ти­ка не сде­ла­ла бы это воз­мож­ным. Они пред­по­чли бы ди­пло­ма­тию войне.

Про­ни­ца­тель­ный эко­но­мист Бен­джа­мин Ан­дер­сон до­ка­зал это в своем по­сле­во­ен­ном трак­та­те на эту тему. Это прав­да, что тогда боль­шин­ство валют в мире были обес­пе­че­ны зо­ло­том, но важ­ней­шей услу­гой, ко­то­рую ока­зы­ва­ли цен­траль­ные банки, было стать по­ку­па­те­лем по­след­не­го сред­ства го­су­дар­ствен­но­го долга. Тогда это стало се­рьёз­ной мо­раль­ной опас­но­стью, как и се­го­дня.

Но да­вай­те вер­нем­ся в 1980 год. Вме­сто зо­ло­то­го стан­дар­та мы по­лу­чи­ли луч­шее и муд­рое управ­ле­ние де­неж­ны­ми сред­ства­ми со сто­ро­ны ФРС при Поле Вол­ке­ре, ко­то­рый вывел из­лиш­ки бу­ма­ги из си­сте­мы и обес­пе­чил дол­ла­ру де­ся­ти­ле­тия от­но­си­тель­но низ­кой ин­фля­ции. Од­на­ко он ни­че­го не сде­лал, чтобы по­ло­жить конец осмот­ри­тель­но­сти в по­ли­ти­ке.

Вме­сто того, чтобы сле­до­вать зо­ло­то­му стан­дар­ту, Рей­ган на­зна­чил ко­мис­сию для изу­че­ния во­про­са. Мы знаем, что это зна­чит ! Ко­неч­но, ко­мис­сия была на­би­та по­клон­ни­ка­ми бу­маж­ных денег, а сто­рон­ни­ки зо­ло­то­го стан­дар­та оста­лись в мень­шин­стве. Отчёт мень­шин­ства этой ко­мис­сии оста­ёт­ся под­лин­ной клас­си­кой денежно-​кредитного ана­ли­за. Ве­ду­щим ав­то­ром был не кто иной, как Рон Пол, ко­то­рый всю свою ка­рье­ру бо­рол­ся за пра­виль­ные день­ги.

Ар­гу­мен­ты в поль­зу зо­ло­то­го стан­дар­та свя­за­ны с ар­гу­мен­та­ми в поль­зу огра­ни­чен­но­го пра­ви­тель­ства, ко­то­рое сле­ду­ет Кон­сти­ту­ции и за­щи­ща­ет права людей. Это имен­но та про­бле­ма, с ко­то­рой люди стал­ки­ва­ют­ся при этой идее. Это по­ло­жи­ло бы жёст­кий конец денежно-​кредитной по­ли­ти­ке Фе­де­раль­ной ре­зерв­ной си­сте­мы. Это также по­тре­бо­ва­ло бы, чтобы всё фе­де­раль­ное пра­ви­тель­ство сба­лан­си­ро­ва­ло свой бюд­жет так же, как се­го­дня штаты. Без цен­траль­но­го банка, спо­соб­но­го пе­ча­тать до бес­ко­неч­но­сти, огром­ное ко­ли­че­ство де­ба­тов, ко­то­рые мы ведём се­го­дня о фе­де­раль­ной по­ли­ти­ке, внут­рен­ней и внеш­ней, сошло бы на нет.

Од­на­ко боль­шим недо­стат­ком зо­ло­то­го стан­дар­та яв­ля­ет­ся не его ло­ги­ка или до­сто­ин­ство, а его по­ли­ти­че­ская и управ­лен­че­ская ве­ро­ят­ность. По­вест­ка дня все­гда тре­бо­ва­ла, чтобы су­ще­ству­ю­щие ме­не­дже­ры си­сте­мы в том виде, в каком она су­ще­ству­ет, также при­шли к мне­нию, что у них долж­но быть мень­ше вла­сти и мень­ше прав. Это за­ви­сит в ос­нов­ном от того, вы­бе­рут ли су­ще­ству­ю­щие де­неж­ные оли­гар­хи путь, ко­то­рый по­ле­зен для об­ще­ства, а не для них самих. Это, к со­жа­ле­нию, ка­жет­ся до­воль­но ма­ло­ве­ро­ят­ным.

Ещё более муд­рым путём, чем цен­тра­ли­зо­ван­ный зо­ло­той стан­дарт, была бы пол­ная де­на­ци­о­на­ли­за­ция самих денег. Это может про­изой­ти с от­ме­ной за­ко­нов о за­кон­ных пла­тёж­ных сред­ствах и пол­ной ли­бе­ра­ли­за­ци­ей как зо­ло­та, как денег, так и циф­ро­вых денег, ко­то­рые ра­бо­та­ют как зо­ло­то, таких как бит­койн и его мно­го­чис­лен­ные де­цен­тра­ли­зо­ван­ные ку­зе­ны. У нас есть тех­но­ло­гия, чтобы это про­изо­шло. Чего не хва­та­ет, так это по­ли­ти­че­ской воли.

Как и в 1980 году, мы на­хо­дим­ся на дру­гом по­во­рот­ном этапе. По­сколь­ку дол­лар как меж­ду­на­род­ная ре­зерв­ная ва­лю­та стал­ки­ва­ет­ся с самой боль­шой про­бле­мой со вре­мён Вто­рой ми­ро­вой войны, а внут­рен­няя сто­и­мость бу­маж­ных денег те­ря­ет свою на­дёж­ность с каж­дым днём, нам дей­стви­тель­но нужны кар­ди­наль­ные ре­фор­мы. На дан­ном этапе мы стоим перед вы­бо­ром: уси­ле­ние ти­ра­нии, вы­зван­ной кош­ма­ром CDBC (циф­ро­вые ва­лю­ты цен­траль­ных бан­ков - Mike1975), или денежно-​кредитное де­ре­гу­ли­ро­ва­ние, ко­то­рое поз­во­ли­ло бы рын­кам и людям вы­би­рать свои соб­ствен­ные пред­по­чти­тель­ные сред­ства об­ме­на.