Майкл Снай­дер: Что будет с ми­ро­вой эко­но­ми­кой, если цена на нефть взле­тит до $200 за бар­рель ?

Неза­дол­го до фи­нан­со­во­го кри­зи­са 2008 года цена на нефть на ко­рот­кое время взле­те­ла до $140 за бар­рель, и экс­пер­ты схо­дят­ся во мне­нии, что очень вы­со­кая цена на нефть сей­час опре­де­лен­но вы­би­ла бы из колеи фи­нан­со­вые рынки. К со­жа­ле­нию, по­хо­же, что цена на нефть неиз­беж­но вы­рас­тет на­мно­го выше. Круп­ные фи­нан­со­вые учре­жде­ния стали крайне неохот­но фи­нан­си­ро­вать любые про­ек­ты, ко­то­рые “за­гряз­ня­ли бы окру­жа­ю­щую среду”, а пра­ви­тель­ства по всему миру чрез­вы­чай­но за­труд­ни­ли рас­ши­ре­ние про­из­вод­ства тра­ди­ци­он­ных видов энер­гии. Во всём мире на­блю­да­ет­ся се­рьёз­ный тол­чок к внед­ре­нию “новой зе­лё­ной эко­но­ми­ки”, но она не спо­соб­на обес­пе­чить нас нуж­ной энер­ги­ей. Между тем, спрос на энер­гию про­дол­жа­ет еже­днев­но расти во всём мире. Это озна­ча­ет, что все виды тра­ди­ци­он­ной энер­гии ста­нут на­мно­го до­ро­же.

На дан­ный мо­мент цена на нефть пре­вы­ша­ет $80 за бар­рель, и мно­гие ожи­да­ют, что вско­ре она до­стиг­нет $100 за бар­рель.

Когда пре­зи­ден­та Рос­сии Вла­ди­ми­ра Пу­ти­на недав­но спро­си­ли о цене на нефть, он от­ве­тил так…

После того, как цена на West Texas Intermediate (WTI) недав­но пре­вы­си­ла 80 дол­ла­ров за бар­рель, пре­зи­ден­та Рос­сии Вла­ди­ми­ра Пу­ти­на спро­си­ли, может ли она до­стичь 100 дол­ла­ров. Он от­ве­тил: “Это вполне воз­мож­но". Учи­ты­вая за­ви­си­мость до­хо­дов Рос­сии от экс­пор­та нефти, он, ве­ро­ят­но, улы­бал­ся, когда про­из­но­сил это.

нефть за $100 не была бы боль­шим шоком, но как на­счет нефти за $200 ?

Не так давно ко­ман­да ана­ли­ти­ков JPMorgan пред­по­ло­жи­ла, что мы дей­стви­тель­но можем это уви­деть…

“Мы счи­та­ем, что ди­на­ми­ка цен на уголь может от­ра­жать спрос, пред­ло­же­ние, сто­и­мость ка­пи­та­ла и про­бле­мы с пе­ре­хо­дом на энер­гию для всех видов ис­ко­па­е­мо­го топ­ли­ва, и, без­услов­но, воз­мож­но, что цены на нефть будут сле­до­вать той же схеме (с по­прав­кой на ин­фля­цию на нефть, ко­то­рая будет в диа­па­зоне 150-200 дол­ла­ров за бар­рель)”, - на­пи­са­ла ко­ман­да стра­те­гов JPMorgan Chase & Co. во главе с Марко Ко­ла­но­ви­чем.

Прак­ти­че­ски все формы эко­но­ми­че­ской де­я­тель­но­сти тре­бу­ют энер­гии, и по­это­му, если цена на нефть удво­ит­ся или утро­ит­ся по срав­не­нию с те­ку­щим уров­нем, это при­ве­дет к тому, что все цены будут на­мно­го выше, чем сей­час.

Неко­то­рые пред­по­ло­жи­ли, что мы будем всё чаще пе­ре­хо­дить на дру­гие виды тра­ди­ци­он­ной энер­гии, если цены на нефть ста­нут слиш­ком вы­со­ки­ми, но это вряд ли про­изой­дет из-за ши­ро­ко рас­про­стра­нён­но­го де­фи­ци­та, ко­то­рый мы на­блю­да­ем.

На­при­мер, по­став­ки при­род­но­го газа ни­ко­гда не были та­ки­ми жёст­ки­ми, как в дан­ный мо­мент. В Южной Да­ко­те жи­те­лей пре­ду­пре­жда­ют, что их счета за при­род­ный газ по­тен­ци­аль­но могут удво­ить­ся этой зимой…

“Га­зо­вая про­мыш­лен­ность ис­пы­ты­ва­ет нехват­ку пред­ло­же­ния, од­но­вре­мен­но на­блю­дая рост об­ще­го спро­са на при­род­ный газ. В ре­зуль­та­те до­мо­вла­дель­цы долж­ны ожи­дать уве­ли­че­ния сче­тов за при­род­ный газ этой зимой”, - ска­зал пред­се­да­тель PUC Крис Нель­сон. “Ре­гу­ли­ру­е­мые ком­му­наль­ные служ­бы Южной Да­ко­ты, ра­бо­та­ю­щие на при­род­ном газе, в том числе MidAmerican Energy Co., Montana-​Dakota Utilities Co. и NorthWestern Energy, в на­сто­я­щее время про­гно­зи­ру­ют уве­ли­че­ние сче­тов для бы­то­вых по­тре­би­те­лей не менее чем на 50% до 100% по срав­не­нию со сче­та­ми, ко­то­рые были вы­став­ле­ны в пе­ри­од с но­яб­ря по фев­раль ото­пи­тель­но­го се­зо­на 2020-2021 годов”, - по­яс­нил он.

Ны­неш­ний де­фи­цит при­род­но­го газа яв­ля­ет­ся ре­зуль­та­том ряда фак­то­ров. Вы­со­кий спрос из-за уве­ли­че­ния экс­пор­та сжи­жен­но­го при­род­но­го газа и уве­ли­че­ния по­треб­ле­ния при­род­но­го газа для про­из­вод­ства элек­тро­энер­гии на­ря­ду с низ­ким уров­нем про­из­вод­ства из-за ура­га­нов при­ве­ли к тому, что за­па­сы со­кра­ти­лись в пик ото­пи­тель­но­го се­зо­на.

У нас также не хва­та­ет про­па­на. Фак­ти­че­ски, нас от­кры­то пре­ду­пре­жда­ют о се­рьёз­ной “нехват­ке за­па­сов” в пред­сто­я­щие ме­ся­цы…

Общие за­па­сы про­па­на в США за­вер­ши­ли еже­год­ный лет­ний сезон на­коп­ле­ния зна­чи­тель­но ниже сред­не­го по­ка­за­те­ля за преды­ду­щие пять лет, что вы­зва­ло дав­ние опа­се­ния участ­ни­ков рынка по по­во­ду нехват­ки за­па­сов, сов­пав­шей с более низ­ки­ми тем­пе­ра­ту­ра­ми, что при­ве­ло к еже­год­но­му уве­ли­че­нию спро­са зимой.

В преж­ние вре­ме­на мы все­гда могли рас­счи­ты­вать на то, что угля будет в до­стат­ке, но те­перь и это из­ме­ни­лось. В дан­ный мо­мент нам со­об­ща­ют, что ко­ли­че­ство угля, име­ю­ще­го­ся на наших элек­тро­стан­ци­ях, яв­ля­ет­ся самым низ­ким из когда-​либо из­ме­рен­ных “в за­пи­сях с 1997 года”.…

За­па­сы угля на элек­тро­стан­ци­ях США упали до са­мо­го низ­ко­го уров­ня по край­ней мере за 24 года, по­сколь­ку ге­не­ра­то­ры элек­тро­энер­гии сжи­га­ют топ­ли­во быст­рее, чем шах­тё­ры успе­ва­ют до­бы­вать его из под земли.

За­па­сы упали до 84,3 млн тонн в ав­гу­сте, со­глас­но пра­ви­тель­ствен­ным дан­ным, опуб­ли­ко­ван­ным во втор­ник. Это самый низ­кий по­ка­за­тель за всё время, на­чи­ная с 1997 года, когда Билл Клин­тон на­чи­нал свой вто­рой срок на посту пре­зи­ден­та США.

Мно­гие аме­ри­кан­цы не по­ни­ма­ют, что уголь по-​прежнему чрез­вы­чай­но важен для нашей эко­но­ми­ки. Со­глас­но ста­тье, опуб­ли­ко­ван­ной на сайте Zero Hedge, на уголь по-​прежнему при­хо­дит­ся около одной чет­вер­той всей вы­ра­бот­ки элек­тро­энер­гии в США…

По со­сто­я­нию на ав­густ около чет­вер­ти всей элек­тро­энер­гии в США про­из­во­ди­лось из угля. По мере при­бли­же­ния зимы уголь­ные элек­тро­стан­ции будут со­став­лять всё более зна­чи­тель­ную долю всей вы­ра­бот­ки элек­тро­энер­гии в США.

Ожи­да­ет­ся, что в этом году элек­тро­стан­ции будут сжи­гать на 19% боль­ше угля, по­сколь­ку вы­со­кие цены на при­род­ный газ сде­ла­ли про­из­вод­ство элек­тро­энер­гии неэко­но­мич­ным. В свою оче­редь, это вы­нуж­да­ет ге­не­ра­цию сжи­гать за­па­сы угля на­мно­го быст­рее и за­ста­ет врас­плох про­из­во­ди­те­лей угля, ко­то­рые не могут по­ста­вить новые объ­ё­мы угля на рынок.

За все мои годы я ни­ко­гда не видел вре­ме­ни, когда по­став­ки нефти, при­род­но­го газа, про­па­на и угля од­но­вре­мен­но ста­но­ви­лись чрез­вы­чай­но огра­ни­чен­ны­ми.

Если мы дой­дем до того, что в те­че­ние дли­тель­но­го пе­ри­о­да вре­ме­ни будет ощу­щать­ся ост­рая нехват­ка энер­гии, это будет аб­со­лют­но ка­та­стро­фи­че­ским для нашей эко­но­ми­че­ской си­сте­мы. И, ко­неч­но, дела в эко­но­ми­ке США уже идут не очень хо­ро­шо. На самом деле, Gallup толь­ко что об­на­ру­жил, что 68% всех аме­ри­кан­цев счи­та­ют, что со­сто­я­ние эко­но­ми­ки “ухуд­ша­ет­ся”.…

Доля аме­ри­кан­цев, счи­та­ю­щих, что со­сто­я­ние эко­но­ми­ки ухуд­ша­ет­ся, вы­рос­ла с 63% в сен­тяб­ре до 68% в ок­тяб­ре, со­об­щил Gallup в среду.

Это не был слу­чай пар­тий­ной по­ли­ти­ки. По дан­ным Gallup, взгля­ды де­мо­кра­тов и рес­пуб­ли­кан­цев на эко­но­ми­ку в ок­тяб­ре прак­ти­че­ски не из­ме­ни­лись. Про­изо­шло то, что про­цент неза­ви­си­мых, ко­то­рые го­во­рят, что эко­но­ми­че­ские усло­вия ухуд­ша­ют­ся, вырос на де­вять пунк­тов с 63 до 72 про­цен­тов.

Из­лишне го­во­рить, что всё это пре­крас­но под­го­тав­ли­ва­ет почву для та­ко­го рода эпи­че­ско­го эко­но­ми­че­ско­го краха, о ко­то­ром я пре­ду­пре­ждал. Цена на нефть скоро до­стиг­нет $100 за бар­рель, но это не будет кон­цом света. Но когда цена до­стиг­нет $150, Уолл-​стрит и ос­нов­ные сред­ства мас­со­вой ин­фор­ма­ции опре­де­лен­но взбе­сят­ся.

И когда она до­стиг­нет $200, офи­ци­аль­но на­ста­нет время па­ни­ко­вать по по­во­ду эко­но­ми­ки. Мир дол­жен об­ла­дать энер­ги­ей, чтобы функ­ци­о­ни­ро­вать, и в пред­сто­я­щие ме­ся­цы за­па­сы энер­гии будут ста­но­вить­ся всё более и более огра­ни­чен­ны­ми. Нас пре­ду­пре­жда­ли, что этот энер­ге­ти­че­ский кри­зис на­зре­вал де­ся­ти­ле­ти­я­ми, и те­перь он при­шёл.

Я на­де­юсь, что вы го­то­вы к тому, что про­изой­дет, по­то­му что это будет не очень кра­си­во.