Блог пользователя Тузик

Мы уже демонстрировали этот график ранее и покажем его опять, так как ни для кого не является тайной, что ничего с тех пор не изменилось.

В 2007 году вопрос о леверидже в инвестиционном банковском сообществе (до которого на протяжении многих лет никому не было никакого дела) внезапно стал для каждого актуальным, среди главных причин этого стала боязнь людей потерять деньги. Удивительно, но 30-кратные кредитные плечи финансовых институтов стали причиной беспокойства чуть ли не в одну ночь; и, конечно же, если подобный порядок вещей имеет место быть на протяжении длительного периода времени, игра заканчивается в один прекрасный момент, когда страх овладевает людьми…

Те, кто регулярно читает Zero Hedge, знает, что для нас самым важным региональным рынком недвижимости в США является Сан-Франциско. Вспомните статью, написанную в июне: 

Три года назад, или незадолго до окончательного запуска кейнсианско-монетаристского эксперимента Абэномики, зарплаты в Японии почти не менялись, радостно кружась вокруг линии роста в ноль процентов год к году. Но это было нормально, т.к. страна находилась в дефляции, или, по крайней мере, имела ноль процентов инфляции, подразумевая, что довольно часто реальные зарплаты, с поправкой на реальную покупательную способность, были выше номинальных показателей.

Несколько дней назад мы писали, основываясь на данные издания SocGen’s Альберта Эдвардса: «Байбэк вечеринка закончена», в которой Эдвардс утверждал: «На протяжении лета было много разных событий, но наиболее значимые случились только недавно, когда индекс S&P500 пробил отметку 2,000 пунктов, а доходность 10-летних бондов упала ниже 1%.

Предоставлено Саймоном Блэком посредством блога «SovereignMan».

На недавней ежегодной вечеринке руководителей мировых центральных банков глава Банка Канады Стивен Полоз, безусловно, получил завидный комплимент от своего коллеги и такого же денежного чародея, что Канада приобрела статус глобальной финансовой тихой гавани. 

Представлено с небольшим комментарием и риторическим вопросом: насколько должны быть искажены рынки и выходящая макро-статистика, чтобы могло произойти такое…

В первый раз за всю историю, на основании данных FRED (Экономические Исследования Федерального Резерва), фиксированная доходность 30-летних трежерис находится ниже уровня роста реального ВВП…

Если говорить об экономической статистике Китая (или о любой другой стране с центральным планированием и со сфабрикованными данными) , то есть данные по ВВП – а есть реальность. И как признался действующий китайский премьер : не существует более точных индикаторов реального, не придуманного на бумаге «роста», чем статистика ежемесячного потребления энергии в Китае.

Нам постоянно рассказывают, насколько «эффективными» являются фондовые рынки, всегда учитывающие в своей стоимости все вероятности развития событий, перед которыми стоит мир.  Если это действительно так, то что тогда «рынок» говорит о цене, уплаченной за санкции России?