Валютный риск — пожалуй, самая ёмкая характеристика российской банковской системы. На мой взгляд, это главная причина грядущего краха рубля. Тему валютного риска поднимали на семинаре, но к сожалению не уделили ей достаточно времени.
Первым делом отправляемся на сайт ЦБ в раздел "сведения о размещённых и привлечённых средствах". По данным на 1 октября 2015-го года привлечённые средства в иностранной валюте составили 18,78 трлн. рублей, а размещённые всего 8,16 трлн. рублей. Последняя цифра не включает валютные кредиты, выданные физическим лицам, но их объём незначителен. Разница превышает 10 трлн рублей или примерно 150 млрд. долл. по курсу на 1 октября 2015-ого года. Отмечу, что валютные кредиты в нашей стране по большей части невозвратные. Крупные компании-экспортёры предпочитают кредитоваться на Западе под меньшие ставки, тогда как отечественным банкам достаются только розничные клиенты, которые работают на внутреннем рынке и не имеют валютной выручки. Такие компании вряд ли погасят займы, сделанные по курсу 30 рублей за доллар.
Теперь изучаем статистику внешнего сектора, раздел "международная инвестиционная позиция". По состоянию на 1 июля 2015-ого года внешние активы банковской системы составляют 274,8 млрд. долл. против обязательств в 196,5 млрд. долл. Это позитивно, если не принимать во внимание структуру активов. Среди них, например, есть инвестиции в Украину, где один только Сбербанк попал на 30 млрд. долл., а также капитал, который под благовидным предлогом был выведен в оффшоры, но пока ещё числится на балансах российских банков. Самая ликвидная статья "текущие счета и депозиты" у наших банков отрицательная (минус 34 млрд. долларов), хотя в последнее время она устойчиво сокращается. Западные партнёры постепенно забирают то, что принадлежит им.
Формально валютные проблемы российских банков не столь велики, но мы знаем, что отчётам финансовых корпораций нельзя доверять. В 2014-ом году только от переоценки курсовых разниц банки потеряли порядка 3 трлн. рублей, что не нашло никакого отражения в их балансах. Сбербанк также не торопится списывать украинские активы, которые соразмерны его капиталу. Де-факто "зелёный кружок" банкрот и вместе с другими аналогичными организациями он держится лишь благодаря поддержке государства и доверию населения, которое не торопится снимать даже рублёвые депозиты, ставка по которым не покрывает и половину инфляции.
Банковская система с непокрытым валютным риском напоминает корабль, в трюмы которого просочилась вода. Такой корабль ходит до первой бури. Рост доллара всякий раз вынуждает банки покупать валюту, разгоняя движение всё сильнее и сильнее. По скромным оценкам реальный размер проблемы составляет 200 млрд. долл. и такого количества зелени на нашем внутреннем рынке не собрать даже за несколько лет. Что будет дальше, на мой взгляд, очевидно. Декабрь-2014 повторится в большем масштабе, а всё остальное каждый домыслит сам.
Ссылки по теме:
http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=sors - сведения о размещённых и привлечённых средствах;
http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=svs - международная инвестиционная позиция.
http://zmey.info/forecast/article_post/budni-rossiyskikh-bankov
На АШ:
Оценка состояния российской банковской системы (Spydell)
19/02/2015 - 08:17
Масштаб деструктивных действий ЦБ РФ на экономику и банковскую систему России невероятен, а негативный эффект всеобъемлющий.
Почти сразу посыпались долговые и фондовые рынки России. Грохнулся валютный рынок. Внутридневные колебания и волатильность рубля превзошли все рекорды.
Всего за один день банковская система России стала банкротом. Банки или другие финансовые учреждения, которые не имели полностью захэджированных рыночных позиций попали в ситуацию отрицательного капитала (когда текущие обязательства по рыночной оценке превышают все активы банка). Если инвалютные долги привести по курсу, который был во вторник, то система была на грани катастрофы, т.к. многие банки показывали отрицательный чистый баланс (не считая убытков от обрушения рынка). Тогда ЦБ РФ, чтобы совсем не добить банки решил оценивать валютные позиции по виртуальному (докризисному) курсу.
http://aftershock.news/?q=node/289256
Россия: ЦБ предлагает не переоценивать макулатуру на балансах банков до конца года
13/05/2015 - 18:44 | alexsword
ЦБ РФ предложил разрешить банкам не переоценивать макулатуру (= "ценные бумаги") до 30 декабря 2015, т.е. временную чрезвычайную меру, запущенную до 1 июля 2015 года, прелагает продлить - ИСТОЧНИК
Нет ничего более постоянного, чем временное. Только как отчеты банков читать, если там фейковые активы, и чем дыру в балансе затыкать, неликвидный мусор лишь в фейковых отчетах хорошо смотрится. В штатах вон QЕ запускать пришлось для монетизации этого мусора. Тоже планируется на следующем этапе?
А почему вместо того, чтобы прятать голову в песок, или выкупать макулатуру у банков за счет нации,просто не национализировать ВСЕ банки, у кого возникли такие дыры? А ростовщиков - на нары. Зачем поощрять деятельность структур, которые экономику превращают в казино, куда как в топку направляют национальные сбережения?
http://aftershock.news/?q=node/307807
Капитал российских банков сокращается – его запаса хватит покрыть в лучшем случае 5% потерь
23/06/2015 - 22:00 | Fanatic
Fitch оценило результаты мая.
Российский банковский сектор стагнирует: кредитование сжимается, прибыль по сектору – около ноля, капитал сокращается – запаса капитала хватит лишь покрыть в лучшем случае 5% потерь. На фоне слабых показателей всей системы на нее колоссальное влияние оказывают отдельные сделки – причем, не всегда прозрачные. Такие выводы можно сделать из «Обзора российских банков», подготовленных агентством Fitch по данным российской отчетности на начало июня 2015 г.
http://aftershock.news/?q=node/316458
Банкам оказалась не нужна валюта на год от ЦБ
пн, 14/12/2015 - 19:12 | Fanatic
ЦБ возобновил проведение годовых аукционов РЕПО в иностранной валюте. В декабре валютное РЕПО должен погасить, по подсчетам RAEX, банк «ФК Открытие»
В понедельник, 14 декабря, Центральный банк возобновил проведение годовых аукционов валютного РЕПО. Уже в среду банкам предстоит первое крупное погашение — $2,8 млрд — по займам с прошлого года, однако спрос на аукционе был слабым: из предложенного регулятором $1 млрд банки выбрали только $201,3 млн. Отсутствие интереса к инструменту можно объяснить высокой стоимостью этих денег — ставка составила 4,06% годовых
http://aftershock.news/?q=node/356938
Комментарии
Тема сахипзадовны нераскрыта. Когда будем мочить?
Мочить надо не столько сахипзадовну, сколько коммерческую банковскую систему, которая слишком много позволяет себе
...мочить и еще ДАМа силуанова с двор\ней\ковичем. сейчас благоприятное время
Святейшую Эльвиру, назначил, самизнаетекто,а из этого следует что любые её действия ведут к благу и являются частью ХПП, и следовательно любой кто не свято верует в её непогрешимость является адептом госдепа.
А ЦБ это структура изначально созданная без участия самизнаетекого, и некоторые подозрительные граждане могут иногда, удивляться нелогичности действия этой структуры, которая безусловно полностью , отделена от святейшей.
Конечно в скором времени, любая структура станет непогрешимой и истинно верной , согласно ХПП, но пока этого не произошло, иногда можно высказывать недоумение
клиническими дибиламиадептами чьи деяния не понятны простым смертным.Эк вы лихо мясо от костей отделили.
А я вот что-то подустал ждать когда святейшая взорвет таки злобный ЦБ изнутри, и получит Звезду Хероя аки Табуреткин и его Розовые тапочки.
Не, я конешна понимаю, что это Чапайская тактика, - подпустить поближе чтобы уложить надежнее, но враги уже настолько близко, что шарят у нас в карма'на'х, а заветного залпа все не слыхать.
Хотя может я просто нервный, и надо ждать....
хомяки с валютой ждут гешефта
очередной виток предсказаний курса 200 рублей за доллар ?
Пару лет назад над "бакс по семисят" смеялись. Таки, свершилось. Будет вам и "подвести", не спешите жЫть.
И только обещанный Авантюристом крах доллара, прям как коммунизм, всё ещё где-то на горизонте. ))))
Про "бакс по семисят" говорили, начиная с 2004 года, когда ходорковского с его крышей стали окучивать. Конечно, если каждый год постоянно одни и те же НКОшные ребята рассказывают про "бакс по семисят", то могло и совпасть. Что и случилось. Вы, видимо, из тех самых, что ныли с 2004 года, а теперь когда угадали через 10 (!!!) лет, то гордо пишите "Таки, свершилось". Жалкое зрелище...
Да, камрад, Вы абсолютно правы!!!
Являться мировай заправкой!!!, изобрести мем "энергетическая супердержава" )))) и иметь при этом бакс по семисят - поистине жалкое зрелище... (((((
Ещё более жалкое зрелище наблюдать ежедневно группку одобрямсов, пытающихся отрицать очевидное.
Ты им не докажешь что цб рф по сути обменник для ребят которые тупо вывозят ресурсы из колонии.... Жители при это считают себя "пупом земли" и смотрят кино про то как доблестная армия мочит и далее по списку.....
Ну, допустим, в двух моментах вы правы:
1. цб рф по сути обменник для ребят которые тупо вывозят ресурсы из колонии....
2. доблестная армия мочит
Пункт №2 меня вполне устраивает и ради этого я готов даже более плодотворно работать.
Пункт №1 меня не устраивает совсем и с этим нужно что-то делать.
Но что-то делать с этим нам мешают те самки собаки и твари, что вещают нам с трибун.
А так же различные твари и собачьи самки, оккупировавшие этинашиинтернеты, которые сидят на подсосе и крохах со стола тех, кто вывозит из России ресурсы, превратив её в колонию и - одобрямсают и ура-патриотят по сайтам и форумам. Иуды.
А вы не допускаете,что пунк 2 ,это тот же пункт 1 ? Есть информация о газовом бизнесе Тимченко в Сирии .
Вот это вот из Вашего эссе называется
набросом на вентиляторбездоказательной аргументацией, простите за мой французский:Во всяком случае без таблиц, графиков и диаграмм авторитетных учреждений или хотя бы даже Ваших личных наработок
Да бред это а не статья.
да, смел в Блоги, инфомусор по сути
.
Fanatic - снова все пропало и мы все умрем? В вашем прогнозе не увидел даты.
Может дата нашей смерти у вас есть от Bloomberg или DWelle, на худой конец от Goldman Sachs?
Вы бы так же активно проанализировали в своей статье состояние инвестиционно-состоятельной позиции развитых стран в сравнении РФ - их долговых обязательств, платежного баланса и пр. др. Вот это было бы дело! И главное показательно.
даже суперпупер надежный ВЭБ - ну надо же! надо долго и упорно стараться, чтобы влезть в такую задницу такому банку!- показал объем невозвратных кредитов на 1.5 трюлика рублей.
это в 4 раза больше, чем весь капитал банка.
нет никаких сомнений, что ровно такая же ситуация - и с другими банками.
как же так, смотрите- рубль растет к доллару и евро, акции Сбербанка тоже растут!
но всему есть свои объяснения.
акции Сбера растут как раз по причине плохого его положения - Сбер, судя по всему, идет на приватизацию с последующим банкротством и кидаловом вкладчиков.
вот акции и растут - инсайдеры надувают на них пузырь, чтобы подороже спихнуть лошарам.
рост рубля тоже прост, как две копейки - шальные деньги западных спекулей идут в российские облигации, ОФЗ, там сейчас тоже пузырь, под 100 млрд долларов вложено, дебилы вкладываются в эти дерьмовые бумажки, потому что а) курс рубля больше не падает и б) больше вкладываться некуда- в мире все надежное (вроде амерского дерьма- трежерей) с отрицательной ставкой или тоже пузырь, а пенсфондам и прочим фондам нужен высокодоходный инструмент для вложений.
как спекули вошли в рубль и ОФЗ - так при малейшем пуке (а пук будет с вероятностью 100500% и очень скоро) из него и побегут, обваливая все, что можно вообще и рубль, до долгожданных 200 р\ за бакс- в частности.
где-то через 3-6 месяцев.
Худо-бедно, но прогноз от Ecelop111 с вероятностью 100500%: февраль-июнь 2016г.
это не мой прогноз, это прогноз неисправимых оптимистов-аналитиков=)))
лично я считаю, что пирамида рублевого роста развалится еще быстрее, причиной послужит либо начало Россией военной операции против каких0нибудь чурок (саудитов или катарцев), либо... поднятие ставки ФедРезервом в декабре.
для США рост ставки - самоубийство, но ставка и так растет - сама, да и в моем понимании мира США и ФРС - не одно и то же, судьба одряхлевшего тела-носителя (США) паразита (ФедРезерв) может не волновать.
В 2016 году дорожать будут американский доллар, мексиканский песо и российский рубль. Такие прогнозы делают аналитики Goldman Sachs, пишет Интерфакс.
Американцы рекомендуют инвесторам покупать перспективную валюту за евро и иены, которые будут падать в цене.
http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-11-19/goldman-says-three-yea...
Для Сбера это уже давно стало доброй традицией. Гнилая конторка.
да дело дошло уже до такой бесстыдной откровенности, что аж дух захватывает.
власти открыто в СМИ извещают граждан, что их собираются кидать.
ЦБ РФ собрался начать применение механизма bail-in со следующего года
Москва. 10 ноября. INTERFAX.RU
http://www.interfax.ru/business/478372
bail-in, дорогие россияне, это кипрский сценарий 2013 годика, если кто не в курсе.
а что граждане?
а граждане заняты мировыми проблемами - войной с мировым злом и болеют не за свои кровные денежки, которых скоро лишатся, а на карте выискивают новых братьев-чурок.
в школе плохо географию учили, да и пропаганда мутно как-то вещает - сразу и не понять - то украинцы братья, то сирийцы, а то и вообще какие-то курды с йеменцами.
кипрский сценарий - использование средств депозитов, а не кредитов.
Рост рубля подкреплён пусками Калибров и рейдами Ту160. Ровно тем чем БЫЛ до этого подкреплён курс бакса. Остальное несущественные детали.
рост рубля подкреплен шальным баблом, что западные спекули вкладывают российские ценные бумаги, главным образом - в ОФЗ, которые расходятся со свистом, спекули чуть ли не с руками их отрывают.
но как дурное бабло пришло - так же легко и уйдет, на волне какой-нибудь паники.
только вот приходило оно целый год и постепенно, а уйдет резко, как понос- и так же резко обвалит рубль, выход почти 100 млрд долларов за несколько дней невозможен без колебаний курса.
будет повторение декабря 2014 года.
сливать с дисконтом будут? процентов 20?
ну... есть цифра, что из 100 млрд долларов вложений в ОФЗ, умные деньги - порядка 30 млрд.
именно они пойдут на выход первыми и вполне могут уйти без потерь.
а остальные 70 млрд - деньги лохов, их не жалко.
а если это восточные деньги? им то чего бегать
нет, деньги не восточные.
у восточных пацанов сейчас проблем выше крыши, у тех же китайцев- они продают валютные активы и резервы и затыкают дыры у себя дома.
да и не только у китайцев, в Индии банковская система тоже в коме - там банкиры чересчур увлеклись мегавложениями в инфраструктурные проекты и малость обделались - бабки вернуть не удастся, банки вот-вот навернутся, почти как российские=)))
в страны БРИКС (и в РФ в том числе) сейчас хлынул поток денег с Запада.
ну а откуда это видно?
я отслеживаю информацию из многих источников, весьма нетрадиционной ориентации, но очень редко ошибающихся=))
РФ и рубль не моя сфера деятельности, поэтому ссылок не могу предоставить- просто все вышеизложенное запомнилось, можете мне верить или не верить- дело ваше=)) скоро убедимся - кто прав.
еще раз подчеркну - скоро - это в пределах полугода.
Мама, мама я в зоне ато. Тут сто тыщ российских танков. Сфоткать не могу, телефон разрядился.
Мама, мама я в зоне ато. Тут сто тыщ российских танков. Сфоткать не могу, телефон разрядился.
Не суетись под клиентом, "боец". Одной реплики вполне достаточно.
гы....ну так надо срочно автору бечь в обменник или он уже сбегал в прошлом декабре за па 80 "и не выберешься"?
вариант с обменником не поможет.
во-первых - если ляжет банковская система и рухнет рубль, власти РФ введут ограничения на движение капитала и оборот валюты, вплоть до показательных сроков за пачку баксов
во-вторых - сами евро и бакс тоже не жильцы, еврозона трещит по швам, бакс продержится дольше, но тоже кандидат в морг.
это вы категорично про зелень слишком )) , с 90х верю в кеш и лаве всю дорогу в валюте держу , ни разу не попал еще ))) а срок не расстрел пережить можно легко ;)
всему приходит конец.
вот пришел конец и доллару в его нынешнем виде.
пробитие многодесятилетнего тренда на снижение в 2014-2015 гг - предсмертная конвульсия доллара, финальный задерг денег спекулей и обывателей всего мира перед обрушением долларовой пирамиды.
вот вам трендик
красивая картинка, да? это график индекса доллара.
доллар не должен был пробить 87, но пробил и сейчас болтается у 100
и это- после многолетних КУев, когда баланс ФРС раздулся в пять раз за 7 лет!
объяснение простое - весь мир загоняют в доллар, доллар растет, на доллары сейчас бешено скупаются недолларовые активы (прав был гуру Афтершока, Муравьев-Авантюрист, вот они, Люди в Белом с чемоданами бабок!).
долго это не продлится, будет нажатие клавиши и... кое-кто останется с активами и ништяками, а 99.99% населения и юриков - с обесценившимися долларами.
теперь немного по евро.
уже де-факто ЕС разваливается на две части.
на очереди - развал Еврозоны, этого долго ждать не придется. http://aftershock.news/?q=comment/2105749#comment-2105749 - вот тут я про это))))
при всем моем уважении , к картинкам - графикам ;) что плохого в наличных грин ? в какие такие активы их впихивать в бумагу или недвигу так это до 08 ништак было , а кто не слил тот сам себе буратина , особенно с поправочками в НК , в тяжелое до 11 надо было входить , щаз уж поздняк , потому только налик , а при нажатии кнопки первым деревянный сдохнет , вспомни 98 http://www.cbr.ru/currency_base/dynamics.aspx?VAL_NM_RQ=R01235&date_req1... вот тут то кеш и понадобится ;) а паства гуру пусть хоть в Shakti Kali верит
хоть в анунахов , а я верю в cash)) и доброе слово;)
в наличных гринах много чего плохого, навскидку -
1) бумажные деньги - источник заразы, их трогают грязными немытыми руками и на банкнотах остаются кишечные палочки, дизентерийные амебы, возбудители проказы и прочие няшки
запретить! как раз в СМИ пошли набросы о грозящей пандемии от суперрезистентных микробов.
2) после недавних показушных терактов на Западе разжигают антитеррористическую пропаганду, дело идет к серьезному ограничению оборота, а то и полному запрету наличных евро и долларов уже на самом западе.
3) как я уже писал сегодня, в РФ тоже весьма вероятны ограничения на оборот валюты, вплоть до полного запрета.
4)....
в свете всего вышеперечисленного, я еще могу себе представить, как электронные доллары (не ваши, обывательские, что на счетах в банках - банки лопнут и бабки ваши сгорят, а безнал крупных воротил)куда-то можно будет пристроить- да хоть государство в лице ЦБ выкупит, для взаимозачетов между банками, корпорациями и государствами.
а вот куда обыватель с пачкой резаной бумаги пойдет? на черный рынок, с дисконтом 30-60-90%?
наступают тяжелые времена, и многое будет совсем не таким, как было в 1990-е.
тогда бакс рулил, сейчас сам бакс в любой момент превратится в ничто.
вы венеролог - юморист походу)) ну или учитель биологии и природоведения ;) ограничили уже , а запретят и что стрелять будут ) ? как гоняли нал , так и гоняют тока через прокладку , а юрики на физиков делят что не горит , про АСВ все слышали) а банки они такие и "каго нада™" банки есть и лучше с пакетом грин с дисконтом хоть в 90% на чорный рынок за маслом , чем с багажником деревянных костры жечь )), тяжелее и сложнее 90х не будет и тогда не бакс рулил если что ;) и щаз не в нем сила))), а война начнется , так лопату и пайку всем выдадут , а кому повезет , может даже и автомат доверят ))
Ну, да, мывсеумрем.... Но какое количество россиян держит деньги в банках (долгосрочно),, в том числе под проценты.... (исключая зарплатные варианты, которые, как правило, обнуляются на момент зарплаты)? А участие в ипотеках? А....и т.д. и т.п... Да, должны...., но не смертельно, кмк....
Потребительские кредиты на огрызки и т.д..... Где ответственрость Государства? Ну вырежьте ему почку за новый огрызок (типа шутка)...
...рост рубля подкреплен шальным баблом.... А про рост рубля поподробнее.... Где, когда, на сколько?
курс рубля сейчас должен быть в коридоре 85-115 р. за доллар.
но он почему-то показывает отметку 65 и скорее всего, в ближайшие недели и месяцы вполне может пробить 60.
все это- результат массированого вливания дурного западного бабла, под завывание западных крикунов вроде Голдмансакса.
http://www.forexpf.ru/news/2015/11/20/b080-goldman-sachs-sovetuet-v-2016... вроде этого.
а раз этот уродец что-то советует - значит поезд ушел, остались одни дурачки - на них и на их деньгах устроят последний задерг в обреченный актив, чтобы умные инсайдеры смогли комфортно выйти.
может они что-то знают...)))от китайцев...по некоторым признакам у нас и китайцев есть приличные планы на глобальные инвестиции в Россию
есть, только не в облигации, в которые сейчас и наблюдается основной приток денег из-за рубежа, а в акции , как правило - сырьевых компаний, вроде Полюс-золота.
вот она, няшка https://ru.wikipedia.org/wiki/Polyus_Gold
акции ее прут почище сбербанковских, и это на фоне снижения долларовых цен на золото - китайцы умные люди и в дерьмо не будут вкладываться, перспектива у сырьевого сектора вообще и золотодобычи - отменная.
http://tikr.ru/stock/poljus_zoloto/ поставьте на за все время
ракета в космос, а не график цены, правда?
Вы будете смеяться, но...
...курс рубля сейчас должен быть в коридоре 85-115 р. за доллар. но он почему-то показывает отметку 65...
Как-то все больше это напоминает плановую экономику. Курс рубля зависит от нефти... Не сложилось...
Курс рубля зависит от..... Кмк, волевого решения..... Не вижу линейной зависимости от чего-нибудь (краткосрочно сегодня). А самое главное - основная масса россиян не имеет сколько-нибудь значимых вкладов, которыми может играть (или которые может потерять). Поэтому принципы Уолл-Стрит к нам как-то не очень применимы.... Знаете, из серии - вы должны, ... А почему?....
Продолжим завтра, а то спать очень хоцца ?
ну уже по крайней мере не только от нефти, если присмотреться то и от золота и тп...зависимость уже вовсе не такая однозначная....это в линейной политической ситуации
Однозначно, но.... чел так уверенно говорил, что меня задело.... Хоть не экономист... Но каждое утро начинаю с обзора новостей и, попутно, (а как же без этого, хотя нафиг не надо) курсов валют, стоимости нефти ит.д...
Не надо быть аналитиком, чтобы понять, что стоимость нефти (как принято говорить) не имеет никакого отношения к курсу рубля. КМК - это комплекс параметров, главные из которых - политика/экономика, хз.
Про золото - самому интересно, но, технарь по-жизни, не берусь судить о том, чего не знаю. Ибо там, где ты ничего не можешь, там ты не должен ничего хотеть....©
Страницы