Рост стоимости солнечной энергии может замедлить бум ВИЭ

Приход администрации Байдена в этом году, похоже, несёт новый толчок для компаний возобновляемой энергетики с её массово дорогой чистой энергетикой. Но, тем не менее, солнечный сектор неожиданно отстаёт.

Год к году цены на солнечные модули выросли на 18 процентов несмотря на мейнстрим последних лет.

В уравнении конечной стоимости солнечного модуля виноват один компонент - поликристаллический кремний.

Поликремний (более формально известный как поликристаллический кремний) - это высокочистая форма кремния, которая является фундаментальным ингредиентом в производстве солнечных фотоэлектрических батарей (фотовольтаика). 

Поликремний переживает серьёзное сокращение поставок. Это выгодно поставщикам, но не так хорошо для производителей солнечных батарей. Менее чем за 12 месяцев цены на поликремний подскочили с $6,19 за кг до $25,88 за кг. И в течение следующих полутора лет она может подняться ещё выше.

На прошлой неделе в Китае спотовые цены на монокристаллический поликремний выросли до 164 юаней (25,40 доллара США) за кг, сообщает PVTech.

Для производителей солнечной энергии это означает не только более высокие цены на конечную продукцию, это означает потенциальные задержки многих проектов, потому что затраты просто являются неприемлемыми.

First Solar (NASDAQ:FSLR) снизилась на 24% в годовом исчислении и более чем вдвое превысила свой мартовский минимум 2020 года. Тем не менее, мы по-прежнему не уверены, что время выбрано правильно из-за сокращения поставок поликремния.

SunPower (NASDAQ:SPWR) также снизилась с начала года, и, честно говоря, большинство этих солнечных акций уже торговались с высокими кратными доходами.

Итак, до конца этого года и, возможно, до конца следующего, если вы ищете краткосрочную или среднесрочную выигрышную ставку, проверьте поставщиков поликремния.

Daqo New Energy (NYSE:DQ) выросла более чем на 620% на этих попутных веяниях. В первом квартале выручка DQ значительно возросла, а во втором - по крайней мере, некоторые считают, что она может даже удвоиться, поскольку средние отпускные цены на поликремний солнечного класса выросли примерно на 10% в начале 2021 года. Теперь мы смотрим на гораздо более высокие цены, что делает Daqo одним из тех, на кого можно обратить внимание. Но есть одна большая оговорка: 

В первом квартале Daqo произвела 20,185 тысяч тонн поликремния. Теперь он планирует использовать дополнительные доходы для расширения, добавив 35 тысяч тонн мощностей в новом проекте, который должен состояться ко второму кварталу следующего года.

Это новое предложение может начать облегчать экономическую нагрузку для производителей солнечных батарей. Но опять же, мы находимся на полпути к 2022 году, когда этот проект Daqo только набирает обороты.

Немецкий Wacker Chemie AG, ещё один ключевой поставщик, за последние 12 месяцев вырос более чем на 156%. Wacker Chemie - единственная некитайская компания, которая сейчас входит в топ-5 производителей поликремния.

Несмотря на неспособность идти в ногу со спросом, Wacker Chemie говорит, что не планирует увеличивать производство поликремния солнечного класса. Это означает, что теперь это в основном китайская игра.

Xinte Energy (HKG:1799), один из 4 крупнейших китайских поставщиков, планирует построить крупнейший в мире комплекс по производству поликремния во Внутренней Монголии с планируемой производственной мощностью 200 000 тонн в год. У него уже есть завод мощностью 80 000 тонн в Синьцзяне.

Что может всё испортить ?

Выработка солнечной энергии не просто имеет проблему с поставками поликремния, у сектора также есть проблема с репутацией поликремния.

Все в основном китайские поставщики, и многие из них из района Синьцзян, и многие используют уголь для производства поликремния солнечного качества, что в значительной степени разрушает образ солнечной энергии как одного из спасительных видов чистой энергии.

То, что они родом из Синьцзяна, где более 1 миллиона уйгуров были загнаны в лагеря временного содержания и использованы в рабском труде, приносит ещё больше проблем.

Около 45% всего поликремния, используемого солнечной промышленностью, происходит из этого северо-западного региона Китая. Около 35% прибывает из других мест в Китае и только около 20% прибывает из-за пределов Китая.

Daqo и трём другим гигантам: GCL-Poly, East Hope Group и Xinte Energy удалось обеспечить мир 243 тысячами тонн поликремния в 2020 году, или 36% мировой доли.

Они также являются четырьмя объектами обвинений в принудительном труде. В последнее время внимание к Daqo было высоким, что привело к тому, что компания распахнула свои двери для СМИ для публичных посещений, чтобы доказать, что она не наживается на принудительном труде.

Руководители Daqo отрицают, что на их предприятиях существует принудительный труд и гарантировали, что будет проведена независимая сторонняя проверка завода.

Таким образом, хотя цифры выглядят хорошо на DQ, возможно, произойдет некоторое снижение этих акций, основанное на том, что произойдет дальше в Вашингтоне, округ Колумбия.

Посланник США по климату Джон Керри подтвердил на недавней встрече с Комитетом по иностранным делам Палаты представителей, что администрация Байдена рассматривает вопрос о санкциях против солнечной промышленности Синьцзяна из-за проблем с правами человека, и если это подтвердится, у солнечной энергетики возникнет ещё одна большая проблема.

Чарльз Кеннеди