США попытаются использовать энергетический кризис для усиления своих позиций на рынке. Более того, США, вероятно, будут единственными, кто избежит значительного сокращения добычи нефти. Срыв сделки ОПЕК+ более, чем вероятен, т. к. США проигнорируют директивные установки и квоты. Если сделка упирается только (или преимущественно) в позицию США, то никакой сделки не будет, по крайней мере, сегодня. Или же ОПЕК+ нужно будет смиренно утереться, проигнориров позицию США, чтобы заключить сделку.
В конце 2019 чистый внешнеторговый энергобаланс по нефти и нефтепродуктам в США стал профицитным – впервые в истории. Т. е. США продавали на внешний рынок больше, чем покупали (импорт). Профицит месяц назад достигал более 1 млн баррелей.
2/3 от экспорта составляют нефтепродукты. По сырой нефти баланс иной, отрицательное сальдо (дефицит по торговому балансу) составляет немногим более 2 млн баррелей. Впрочем, это лучшее соотношение за последние 80 лет.
Хотя чистый внешнеторговый энергетический баланс в США профицитный, но сейчас США являются вторым импортером нефти в мире после Китая (по странам, а не по регионам или группам стран, т. е. ЕС не учитывается). Но и в структуре импорта нефти произошли значительные изменения.
США инициализировали процедуру перестройки собственного и глобального энергорынка с мая 2011 года, сразу, как начали арабскую весну, и продолжают по сей день. Это последовательная и прагматичная позиция. 2/3 от всего импорта нефти и нефтепродуктов США идет из Канады и Мексики – это самая высокая доля в истории, больше, чем когда-либо. Тогда как ОПЕК убрали в ноль (почти в ноль), всего 10%. Зависимость от ОПЕК в США минимальная, теперь им нет нужды охранять транспортные маршруты, а любая острая фаза кризиса на Ближнем Востоке никак не отразится на энергетической независимости и устойчивости США.
Интересно, что больше всего потеряла Саудовская Аравия, а Россия в конце 2019 впервые обогнала саудитов по поставкам нефти в США, став третьим глобальным партнером после Канады и Мексики. В основном идут поставки тяжелых фракций нефти.
Потребность американских НПЗ в нефти – около 18 млн баррелей в лучший период, тогда как собственное производство сырой нефти сейчас 12.5-13 млн. Но сейчас производство нефтепродуктов на американских НПЗ в режиме свободного падения, т. к. вся экономика встала.
В начале апреля они провалились до 13.8 млн баррелей по производству нефтепродуктов при потенциале добычи нефти в 14 млн. Другими словами, при переконфигурации внешних энергопотоков США впервые за сотню лет смогут обеспечивать себя собственной добычей! Им нет необходимости сокращать добычу, они просто уберут лишний импорт, усилив позиции, как на внутреннем рынке, так и на внешнем, по мере разморозки глобальной экономики.
Да, производство на НПЗ нефтепродуктов будет еще падать, но добычу нефти они попытаются сохранить.
По поводу спроса на нефтепродукты.
Производство керосина на американских НПЗ в свободном падении – почти 60% снижения, и будет еще ниже.
Производство бензина – на 30-летних минимумах (больше половины минус), и также ожидается дальнейшее падение.
Директивного снижения добычи в США не будет, квоты они засунут в задницу странам ОПЕК. Банкротства сланцевой добычи не будет. По сланцевым компаниям – два сценария в режиме дефолта: их скупает ФРС, или их скупает Exxon/Chevron за деньги от ФРС. Отдельные локальные истории в расчет не берем. Мелкие и средние компании повылетают, расчистив внутренний рынок для большей эффективности, но на тренде добычи это не скажется.
Долговая позиция по американской энергетике – чуть более 300 млрд долл., и ситуация критическая в рыночных условиях, но сейчас нет рынка. ФРС вваливает в рынок по полтриллиона в неделю, поэтому одним нажатием кнопки при необходимости переведут туда, куда нужно. При необходимости (в удобный для них тайминг) они сделают цены на нефть любые, которые им нужны, абсолютно любые (да хоть 150). Они полностью контролируют "финансовую" нефть через товарных трейдеров и инвестиционные банки, также контролируют геополитическую повестку. В любой момент могут по щелчку на раз-два либо спровоцировать острый военный кризис на Ближнем Востоке, наказав саудитов (зависимость от ОПЕК ниже 10%), либо уничтожить Россию и российскую экономику через нефтяное эмбарго. Это не технический, это политический момент и поиск удобного тайминга.
Комментарии
Как все просто у спайделла, как в сказке
вмахнула царевна левой рукой напечатали одним нажатием кнопки трюль денег и вот оно счатье, мало?взмахнула царевна правой рукой и дала нефтянникам своим столько, сколько их душе угодно. Только вопрос, А нахера эта вся возьня и истерика в сша(типа эмбарго введут и тд.), если все так просто, сиди и печатай, на кнопки нажимай?Спайдел просто не разбирается в вопросе и тупо жонглирует цифрами, а на них делает глубокозатонувшие выводы....
В феврале США экспортировали 3 млн барр/сут, а импортировали 5 млн барр/сут. Что же они свою не перерабатывали?
Потому как она суперлегкая, из нее даже соляры получишь с гулькин хрен, в битума и вовсе ноль. А нужен и битум и асфальт, и ароматика.
К тому же добыча нефти в США сейчас будет падать быстрее, чем потребление....
Причем, как типичный финансист, он и не будет пытаться разобраться.
А, чего там. Все это - просто доллары! Не он один таков...
Точно....
Меня умиляет, когда наши бухгалтеры начинают повышать рождаемость.... Удивляются - даем деньги, а они все равно не рожают....
Полностью поддерживаю Ваше заключение по Павлу Рябову (Спайдеду).
И я всегда это ему самому писал. Он все пытается посчитать, но принципиально не понимает дела о котором пишет. Его "анализ " иногда даже смешно читать. .
После знакомства с его выводами, ясно понимаешь, почему Ли Якокка так не советовал отдавать управление предприятиями в руки т.н. "экономистов".
Благодарю. Есть только один журналист, который толково пишет об энергетике (правда о газе) - это Александр Собко. Но, в отличие от других, он глубоко входит в каждую тему.
Это у вас какое плоское понимание.
США с их задними дворами Канадой и Мексикой, полностью самодостаточны по нефти.
Они могут полностью отрезаться от остального мира и регулировать производство и цены внутри себя. Но конечно нужно будет изменить законы, например введя дополнительный сбор с нефтяников.
Почему же? Они и импортируют 3 млн барр. из Канады. А еще 2 млн барр/сут - из других стран.
А если закрыть им экспорт, то свою нефть, которая почти конденсат, некуда девать будет....
В отличие от распространенного здесь мнения кондетсат это не жижа, это почти бензин...рассказывали что некоторые дельцы на АЗС иногда бодяжат бензин конденсатом, если он чистый...
Не учите отца детей делать.... Мне приходилось ездить на конденсате. Правда клапана от него горят....
Но беда в том, что потребление соляры не намного меньше, чем бензина, а есть еще керосин, масла, и др. и пр....
Для этого есть Канада... ну вы же это знаете...
Не хватает Канады однако... Канада весь свой экспорт гонит в США, но они еще из Саудии берут, из Нигерии, России....
Если убрать излишки бензина которые они экспортируют (сократив конечно внутреннее производство), то им канадской нефти хватит для всяких тяжелых фракций... будете писать статью, не забудьте на меня сослаться, так это я вас уму разуму научил...
Ну да, а канадцы будут на самогоне вместо бензина ездить?....
Ну вы как маленький...
ну как и раньше туда будет поставлять США...
В общем сделайте расклад...
сколько обычной нефти
сколько сланцевой
сколько из Канады тяжелой
это поступления
ну и расход
бензин, керосин... вплоть до битума... на двоих с Канадой.... останутся еще излишки....
Щас, потерпите чуток.... шнурки поглажу и немедля вам полный отчет представлю....
Ну вы для себя посчитайте и убедитесь как вы были неправы... но если напишите на эту тему статью - ссылка на меня обязательна!
Замаетесь пыль глотать.....
я что то не понял... вы уже передумали что США+ Канада не смогут автономно по нефти существовать?
Да могут, могут.... И без бананов могут, и без штанов, и без китайского ширпотреба....
Есть такая песенка:
Хорошо омары есть, запивать шато...
Можно пиво с воблою, но уже не то......
речь была только о нефти
https://zaitcev.ru/mirovaya-ekonomika/neftyanaya-samoizolyatsiya-ssha/
"Мне приходилось ездить на конденсате. Правда клапана от него горят...."
Долго нн мог понять плчему мой Москвич не стого ни с сего начинал задыхаться от недостатка бензина,А через час стояния начинал оживать ...не надолго. Потом начал бодяжить "бензин" из конденсата... Тогда все понял - кипит при 25 градусах и бензонасос отключается. Стало понятно почему в 59 годы водители клали тряпку с водой на бензонасос
Ну, это нестабильный конденсат, в нем почти половина летучих фракций.... А на ГПЗ есть стабильный, на нем и ездили, но лишь в крайних случаях....
Это верно. Стабильный конденсат стоил почти как нормальный бензин - не выгодно бодяжить
Вот при всем уважении, но я на АШ с 14 года, и у Вас и тогда добыча в США сокращалась и сейчас опять сокращается все ни как в ноль не упадут.
Она и сокращалась в 2016 году. А потом добавился новый фактор - скважины с 25-30 стадиями ГРП. Сейчас он исчерпан.
Им даже кнопки нажимать не надо, достаточно щелкнуть пальцами - и на нефть выставляется нужная цена. Почему они это не сделали за шесть лет - спайдел тактично не указывает. Наверное, ХПТ.
Вызывает отдельное удивление педалирование темы эмбарго России. Выдавить Россию с мирового рынка - затея интересная, но легкая американская нефть не подходит для переработки на НПЗ, рассчитанных на тяжелую нефть. А своей тяжелой нефти у США нет - часть они экспортировали из Канады, часть из Венесуэлы. На фоне эмбарго Венесуэлы они уже достукались, что тяжелая нефть Мексики начала торговаться дороже премиальных сортов и для НПЗ, работавших на венесуэльской нефти, пришлось покупать Urals у Роснефти. Как американцы будут вводить эмбарго против России при таких раскладах - вопрос интересный, но спайдел и тут был тактичен и ответа не дал, ограничившись привычной болтовней про печатный станок.
Спайделл по реальному сектору экономики начинает банально цитировать прессу.
Причем не всю, а то, что читает в рамках своего анализа и контроля финансового рынка. И пишут в той его прессе просто поверхностную бредятину. Про сортовые рынки нефти - ни слова. Про десятилетнюю программу России по монополизации своей сортовой ниши - да он вообще не в курсе.
Если события касаются реального сектора - не надо Спайделла читать.
Ну вот реально, аналитика уровня Хазина и Катасонова.
Интересно, а что там с сортовыми рынками? Нам гарантирован сбыт при любом раскладе? Америкосы обречены покупать нашу нефть до гробовой доски? Эмбарго не будет, можно расслабиться?
С рынками все ОК.
Нашу нефть США ведь не покупают. Вернее сказать, покупают, но это вообще не наша нефть. Если будет мир, схема логистики будет, та или иная. Лишь бы войны не было.
Впрочем, попытка к выборам завоевать Венесуэлу - это интересно... Но тут опять же, надо спрашивать профессионалов. Не спайделла этого, и уже не нефтяников, а военных экспертов.
Представьте себе блокаду Венесуэлы береговой охраной США, ту же блокаду большой группировкой или то же, плюс, десант. Или то же, плюс, интервенция Колумбии. Разные варианты. И что даст сама блокада? Включение Гуайдо в правительство? Это нам знать не дано. Кто вообще поймет, что они там в США планируют. Посмотрим.
Опять же, надо спрашивать даже не военных экспертов, а экспертов, у которых есть свои разведывательные спутники. Готовятся партнеры к войне или нет. С дивана этого точно не определить. Спайделла, тем не менее, по не совсем финансовым вопросам слушать не стоит. Читает ту же прессу и гадает. Как Хазин.
Пока США могут решать вопросы баблом, войны не будет, но нам в такой конкуренции ничего не светит.
Как только они не смогут решать вопросы баблом, будет война, и опять-таки никакой конкуренции нефтяных компаний не предвидится.
Вопрос: так зачем тогда отстраивать нефтяной рынок?
Поэтому я соглашусь с Хазиным, что нам надо не изгаляться, пытаясь без мыла пролезть в
жопуамериканскую систему разделения труда и долларовую финансовую систему, а сосредоточиться на выходе из нее.Для виду.что бы не нарушать отчетности(с).
Так и печатают,сколько душе угодно.
Интересно, а ФРС сможет купить летящие калибры. Какая всемогущая однако организация оказывается.
А что,их кто-то пошлет?
Ахахаха! А что, неужели вся эта фрс-ная шушера не хотела бы скупить Калибры и авиабомбы, которые летели по бедным бородатым борцунам за свободу? Тем, которые вели контрабанду сирийской и иракской нефти...
Ну вот серьезно, вы уверуете лишь после ядерного удара по Вашингтону? Оно надо?
Уже нет, ведь Трампа Путин привёл к власти, а ФРС уже...
ФРС за пиратами, но сами пираты вместе с ФРС уже под Трампом
... хотя из последних сил пытались вывернуться, но не вышло и не могло
КуЕ накачивает балансы банков для капитальных операций, но вниз в реальную экономику эти единицы учета не просачивается (ровно как в СССР был безналичный рубль для капиталов госпредприятий, и наличный - для потребительского рынка).
Поэтому не инфляция, а даже угроза дефляции. Но за счет сугубо неформального политического самозапрета со стороны инвестиционных банкстеров кредитовать реальный потребительский сектор есть возможность в любой момент добавить денег и в реальную экономику - и вот так балансировать на узкой грани между дефляцией и гиперинфляцией, одинаково смертельными для финансовой системы.
Однако за эту возможность приходится платить политической централизацией, когда соблюдение этих спасительных правил всеми банкстерами должны обеспечивать спецслужбы крупных держав. То есть безраздельная власть банкстеров все равно так и так закончилась. элементарно, Ватсон
Где то тут писали что СПГ, который добывают американцы, не вполне нефть, саляра из нее не получается например, и для НПЗ приходится их газолин разбавлять тяжелой нефтью... как то так, импорт однако!
А это ничего, что себестоимость добычи у сланцев превышает $50 баксов?
Такое впечатление что автор в зазеркалье живет каком-то. Перемоги какие-то празднует, - которые заключаются в чем? Как побольше убытков себе доставить?
Автор пишет о том что введут обещанные пошлины, и после этого внутренняя цена может быть любой
Что значит любой?
Себестоимость дикая и она никуда не денется.
Если бы был какой-то другой сектор экономики США, с дикими прибылями, можно было бы дотировать убыточный сектор за его счет. Но таких секторов нет, вся экономики США это сплошной убыток и банкрот.
Да с чего ему быть убыточным если внутри сшп нефть будет 100$, например. Вопрос в другом, что в этом случае станет с конкурентно способностью сшп и $?
Себестоимость дикая, но нефтяной портфель считается в совокупности традиционка+сланец, поэтому и зашли крупные компании. Примерно, как на хлебокомбинате социальный хлеб окупается за счёт дорогих пирожных.
Линия Трампа на неприкрытый протекционизм и показательная порка Китая, продемонстрировали что за счет санкций американцы успешно купируют проблемы убыточных секторов или по крайней мере позволяют заниматься внутривидовым выживанием в своей экономике, ставя барьеры конкурентам. Они дефакто решили проблему снабжения своей экономики нефтянкой, как Россия решила в основном проблему обеспечения продовольствием, воспользовавшись введением антисанкций - а ведь это тоже чистый протекционизм - без него умиравшая российская сельхозка давно бы загнулась, так как в условиях рискованного земледелия мы проигрывали западному агропрому с более продвинутыми агротехнологиями. А дотировать свои убыточные отрасли они могут сколь угодно долго - пока в мире царит доллар, и инфляция доллара сливается в остальной мир. Сломать это может только свободно конвертируемый юань.. но когда это будет неизвестно...
Все это мелочи.
Я работал с реальными американскими инвесторами из т.н. семейных фондов. У ребят задача - не допустить исчезновения реального капитала семьи (не числа ноликов в реестре, а капитала) У них были настоящие аналитические отчеты "о состоянии и перспективах" от специалистов, сделанные за деньги. Мне их не показывали, естественно, но несколько месяцев переговоров, всего не скроешь. Я выяснил, что состояние США после 2007 года - падение реального ВВП. Например, некоторые отрасли промышленности и энергетики вообще исчезли - 100% все закрылось.
Это как раз то, что необходимо тщательно скрывать, так как бакс обеспечен не нефтью, а именно реальным ВВП США, тем, что за него продают американские предприятия, банки, доходы американского бюджета из будущих периодов и т.д.
Проводится целый ряд операций прикрытия, весьма дорогостоящих, призванных "размыть" статистику.. ВИЭ, электромобилизация, сланцевый газ, а вместе ним и сланцевая нефть - только части этой операции. Например, отсутствие системной электрогенерации, рост потребления электроэнергии за чет электромобилей, производство сланцевого газа, который не сжимается (то есть, - его нельзя транспортировать) и нефти, которая при добыче содержит неизвестное но большое количество флюида и из которой невозможно получить солярку, не говоря уже о более тяжелых нефтепродуктах. В том же ряду, провоцирование предпринимателей на многократное пересечение таможенных границ с одним и тем же ж/д составом "зеленого топлива" для многократного получения дотаций.
На кону, как минимум ВВП = 20 трлн, а по некоторым оценкам - 200 трлн долговых обязательств - которые фактически являются покупкой доходов американских предприятий будущих периодов и осознание инвесторами, того, что они их не получат приведет к настоящей катастрофе, не сопоставимой не с 300 млрд, ни с 2 трлн..
На вопрос, почему Тесла все время в убытках , а т.н. "инвесторы" дают маску денег, - простой ответ - задача Маска вызвать бурную замену ДВС на электротягу, а так как мощности ДВС автопарка на порядок больше мощности электроэнергетики в любой стране - даже небольшой процент электромобилей позволяет скрыть процентное падение электропотребления и одновременно объяснить падение производства нефтепродуктов, тут и десятков миллиардов не жалко, а тем более тех 3-4 - которые регулярно "дают" Маску "инвесторы".
Нефтепродукты - одна из основных статей экспорта Штатов. Но если они у себя за забором поднимут - пошлинами ли, волшебной кнопкой ли - стоимость исходного сырья, упадёт конкурентоспособность их бензина с этой стороны забора. Дефицит торгового баланса взлетит под потолок. Треть НПЗ пойдёт на лом.
Сокращать придется
Импорт могут сократить только легких сортов, импорт тяжелой нефти продолжится. Или решаться позакрывать почти все заводы на юго-востоке?
И по экспорту: допустим с Канадой и Мексикой договорятся. Но вот как уговорят покупать другие страны американскую нефть по 40 еси на рынке полно по 20, или отгружать будут себе в убыток?
Допустим введут против нас эмбарго, но ведь это война.
Сразу хуситы воспрянут, да и ДНР с ЛНР оживятся. Терять нам будет нечего.
Видимо поэтому санции и не вводят.
Международное эмбарго ввести невозможно. Одностороннее вполне. Но смысл? Где они тяжёлую нефть в товарных объёмах тогда возьмут? Отменят санкции против Венесуэлы или Ирана? Ну-ну. Между тем авиационный бензин\керосин сейчас миру не нужен, нужна соляра, чтоб жратву сеять. Соляру из испитого сланца мутить тот ещё фокус.
вся внутриния логистика штатов завязана на соляру , ж.д и траки... так что лососнут они сами от их эмбарго...
Страницы