Обновленные данные существенно ухудшают оценку потенциального экономического ущерба и все значительно хуже, чем оценивалось двумя неделями ранее. «Значительно хуже» - это не попытка нагнать драматизма, а скорее оптимистичная оценка текущей ситуации, потому что в конечном итоге все может быть адово-катастрофично и не только для Китая.
Проблема не в вирусе. Пока от него умирают в несколько раз меньше, чем от диареи в Китае, не говоря уже о «фоновых» смертях от пневмонии, смерти от которой считаются нормой на уровне 170 тыс человек в год. Проблема в реакции китайских властей на этот вирус.
Они несколько раз продлевали карантин. Сначала от 2 февраля до 10, далее до 17 февраля. В середине прошлой неделе они вновь отсрочили плановый запуск бизнес активности с 20 по 29 февраля, тогда как госслужащие должны выйти на работу 17 февраля. Но ближе к выходным появилась информация об очередной отсрочки раскупоривания экономики на начало марта. В сильно лимитированном режиме они попытаются совершить пробный запуск жизненно-важных кластеров производства 19-20 февраля, но исходя из текущей ситуации поэтапная расконсервация начнется не ранее начала марта. С большой вероятностью директива правительства вновь отложит расконсервацию на неопределенный срок.
При этом меры карантина абсолютно беспрецедентные. Не с чем сравнить, нигде не проводился подобный эксперимент. На 17 февраля свыше 500 млн китайцев находятся в блокаде.
На диаграмме показана хронология развертывания «жесткой» формы карантина и количество людей, которые попали под подобные меры
Жесткая форма карантина предписывает тотальный запрет на любую форму экономической активности, за исключением системообразующих кластеров жизнеобеспечения (электроснабжение, водоснабжение, инфоснабжение, продовольствие, коммунальные службы, санитарные, силовые ведомства и так далее). В процентном отношении к экономике речь идет о 15% от типичной активности. Однако даже те, кто допущен к работе – радикально стеснены в возможности передвижения, при этом принимая на себя огромное количество обязательств по обеспечению карантинных процедур (ежечасный мониторинг состояния сотрудников, трекинг передвижения, трекинг контактов, заполнения отчетов и многое другое). Все это качественно снижает КПД и деморализует. Это мало похоже на нормальную активность.
Повсеместно блокпосты и проверки – в гарденах (китайские жилые микрорайоны), на всех транспортных узлах, во всех учреждениях, во всех магазинах среди тех, которые открыты. Мобильность рабочей силы и населения доведена до абсолютного минимума. По крайней мере, межрегиональный трансферт людей практически полностью заблокирован – люди не могут переехать из одного района в другой, как следствие, даже допуск к рабочим местам бессмыслен, т.к рабочие не смогут приехать. Все это подогревается ежедневной истерией в китайских СМИ о вирусе. Хотя подача сама по себе дохоподъемная и в чем то мотивирующая, но сам факт того, что и днем и ночью все новости о вирусе и карантине подавляет любую активность населения.
По факту ничего не работает.Нет возможности сопоставить официальные статистические данные просто по причине их отсутствия (основной экономический ущерб приходится на февраль, а публикация данных за январь отложена по понятным причинам). Но есть альтернативные пути.
Трекинг танкеров, сухогрузов и контейнеровозов, которые предоставляет Bloomberg/Reuters на платной основе
Степень загрязнения окружающей среды, как метод оценки интенсивности промышленного производства и генерации электроэнергии. Наиболее удобный публичный сервис этот
Дорожный трафик в реальном времени, как метод оценки коммерческой и потребительской активности
Сведения от друзей, коллег или блогеров, которые непосредственно находятся в Китае
Морской трафик предварительно сокращен на 60%, однако учитывая специфику фрахта и логистики дальше будет более жесткая просадка. Дело в том, что порты Китая работает не более, чем на 10-15% от докарантинной активности.
Авиатрафик по данным Flightradar24 упал в среднем в 3.5 раза по ключевым аэропортам по агрегированным данным на 4 февраля.
Но тогда только начали рубить трафик, поэтому текущие потери оцениваются не менее, чем в 80%, тогда как международный авиа трафик упал на 95% и на 80% для коммерческой/грузовой авиации.
Более радикальная просадка по железнодорожному трафику и дорожному. Судя по отмененным поездам межрегиональный ЖД трафик упал на невероятные 95%, по авто трафику среднедневные потери не менее 90%, т.е. минимум в 10 раз от типичной активности.
Вот пример по Guangzhou https://www.tomtom.com/en_gb/traffic-index/guangzhou-traffic
Большинство заводов и торговых центров физически закрыты, поэтому потери выручки равны 100%
Внутренняя логистика Китая практически полностью парализована, за редкими исключениями.
Степень загрязнения окружающей среды и выбросы CO2 радикально снизились. Примерно в 6-10 раз в зависимости от региона
Потребление угля в три раза меньше, чем типичное потребление в соответствующий период времени и то благодаря мерам правительства по обеспечению энергетической безопасности. Все электро станции работают, но в лимитированном формате.
Совокупный пассажирский трафик упал в 8 раз
Рынок недвижимости деактивирован чуть менее, чем полностью
Строительный сектор обнулен
Прогнозируемое падение ВВП за февраль составляет 80-85%, что станет самым значительным месячным сокращением за всю современную историю Китая, за первый квартал падение может составить до 10-15% (это соответствует потерям в 1 трлн долларов) при условии, что с марта они в аварийном режиме включатся в работу по полной программе. И это станет худшим кварталом для Китая с Второй Мировой! Но могут и не включиться. И тогда сценарий адовой катастрофы.
Точка необратимости для международных поставок 15 февраля, т.е. с понедельника начнутся проблемы у мировой промышленности из-за недопоставки промежуточной промышленной продукции и компонентов из Китая. Пока не сильно, очень ограничено, а с марта уже ощутимо. Пойдут в разлет цены на всю электронику (от нескольких процентов до нескольких раз)
Я пока даже не рассматриваю кратко и среднесрочные последствия такой ужасающей экономической динамики для Китая и мира. По мультипликаторам и связующим коэффициентам там выходит предварительно худший первый квартал для мировой экономики с 2009. Пока слишком мало данных, но еще одного продления карантина китайская и мировая экономика не выдержат. Если какая нибудь Греция выключается из мирового обращения всем плевать. Серьезно. Даже, если образно говоря, она исчезнет из экономической конфигурации никто не заметит, а была ли вообще Греция. А ведь 8 лет назад рынки знатно плющило. Но Китай совсем другое. Я уже говорил, еще немного и рванет 100 Lehman Brothers одновременно.
Комментарии
Зависит только от наличия сырья
они ж редкометальные
Импортозаместят потихоньку...ну не за год...за 10--20 лет все заместится
Уже накрывает
В Сербии завод ФИАТ встал, перебои с поставками из Китая.
Ну и дураки. Значит пусть чинят цепочки.
Хмм... Интересно получается...
По факту, в статье описана жизнь целого региона без экономики, т.е. без денег. Работают только службы поддержки и обеспечения.
не жизнь, а подержание критических инфраструктурных процессов. Совсем не одно и то же.
Сейчас запасы продовольствия подвыедят - и либо таки снизят уровень карантина, либо натурально начнут есть друг друга.
Введут военное положение и продолжат увлечение каннибализмом, но уже втихушу
Может быть.
А может быть, что и по другому будет.
Я обратил внимание на то, что это может быть пробная обкатка чего-то, о чем мы пока не знаем.
Справится Китай ,будем надеятся ! Иначе всем трындец !
Неее
Ну кому-то точно трындец...а так вообще нет
человечество выживет...Да!... за реальнорасполагаемыедоходы будут бить в морду, а потом долго пинать на земле...пока не устанут
но человечество как вид выживет
Фоксконн работает? айфоны шлёпает? похоже, китайцы решили многим
подосратьснизить капитализациюДо смешного, рынки на максимумах, как это вообще возможно??? Мир сошёл с ума!
Зы. Фигня, уверен скоро всё *нормализуется*.
Может и сошел.
В конце концов понятию "пир во время чумы" - очень много веков
Годный срач. Ахтунг - пахнет трольчатиной! Автор, нет ли в обсуждении упырей? Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за день.
Похоже на всекитайскую забастовку. Китай -мировая фабрика. США - мировой жандрм. Рабочие на фабрике требуют больше прав, жандрм оказывает давление - рабочие начинают забастовку...
По хорошему стоило разделить выпадение производства из мировых цепочек и отдельно выпадение потребления. Они кстати частично будут компенсироваться.
Жаль нет оценки влияния на рубль.
Как понимаю, в среднесроке, в долларах сырье будет падать.
Также большинство товаров будут падать в цене бакса. За исключением тех, в которых Китайский выпавший экспорт обладает крупной долей в мировом производстве.
Товары в рублях, кмк, некоторые на том же уровне будут, но большинство вырастут. Но это не точно. И наверно даже хуже, если они тоже будут снижаться, значит совсем всё плохо со спросом.
Но это поверхностное мнение от дилетанта. Хотелось бы услышать профессиональное мнение. Где бы почитать?
Хотелось бы понять кто сильнее проседает спрос или предложение.
Если китайское предложение проседает быстрее то возможно сейчас хорошее время для организации своего (мелко)производственного бизнеса. Если у кого есть силы.
Ещё кмк необычно что в цепочке
Сырье - Производство - Потребление
Сейчас возможно выпадает именно второе звено. (Хотя как известно финансы во всех звеньях.)
Неужто реально это хитрый план китайских антисатанистов-технократов обвалить мировую- а следовательно, и американскую экономику, до ноября, чтобы помешать ненавистным Рокфеллерам (Трамп) выиграть выборы? Боюсь, в ответ Трамп пойдет буквально на все, вплоть до ядерной войны-лайт с W76-w
PS Отдельно отмечу, что беспрецедентные кооперативные действия Китая возможны только странам под руководством соответствующего клана антисатанистов-технократов-кооперативистов-маоистов-сталинистов. Этот клан рулит Китаем, Ираном. В России представлен Собяниным/Ротенбергами/и, похоже, Мишустиным. Если это так, то факт его назначения премьером - очень хороший, который трудно переоценить
Запись, растолкав других достойных претендентов, ворвалась в лидеры по читаемости. Сим повелеваю - внести запись в реестр самых читаемых за неделю.
Страницы