Вход на сайт

Облако тегов

АШ-YouTube

Календарь

пн
вт
ср
чт
пт
сб
вс
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
 
December 2019
 

Валентин Катасонов: Мировая долговая пирамида не растёт до бесконечности

Аватар пользователя Mike1975

Под вопросом – будущее банков

В начале ноября стала известна свежая оценка мирового долга, оглашённая Кристалиной Георгиевой, новым исполнительным директором МВФ.«Мировой долг, как государственный, так и частный, достиг рекордного максимума – 188 трлн долларов. Это составляет около 230% глобального производства», – заявила Георгиева на 20-й ежегодной конференции экономических исследований Annual Research Conference в Вашингтоне.

Предыдущий директор МВФ Кристин Лагард годом ранее отмечала, что глобальный долг составляет 182 трлн. долларов. То есть за год суммарный долг в мире увеличился на 6 трлн. долл. Для сравнения: ожидаемый прирост мирового ВВП в 2019 году прогнозируется в размере около 3% (примерно 2,5 трлн. долл.). А ведь мировая экономика замедляет рост, обеспечивать выплаты всё более проблематично.

1 декабря агентство Bloomberg  назвало иную оценку мирового долга, которая превышает оценку МВФ почти на треть. По этим данным, на середину 2019 года суммарный долг всех стран мира по всем секторам экономики достиг рекордных 250 триллионов долларов. Если эту сумму поделить на всех живущих на Земле, включая стариков и младенцев, то на душу населения придется 32,5 тыс. долл. Bloomberg даёт ссылки на МВФ, Всемирный банк, Банк международных расчётов, Институт международных финансов (The Institute of International Finance). Выходит, госпожа Георгиева сознательно занизила цифру долга, чтобы не пугать народ.

Приведу некоторые цифры из публикации Bloomberg, дающие представление о динамике суммарного мирового долга за 20 лет (трлн. долл.): 1999 г. – 83,9; 2004 г. – 126,1; 2009 г. – 186,0; 2014 г. – 215,1; 2019 г. (середина года) – 250,9. За первую половину 2019 года мировой долг вырос на 7,5 трлн. долл. Основную часть этого прироста обеспечили США и Китай (60%). За вторую половину года, долг может прирасти ещё на 4,4 трлн. долл. и к концу 2019 года достичь 255,3 трлн. долл. Таким образом, за два десятилетия абсолютная величина мирового долга выросла в три раза.

Теперь посмотрим на относительный уровень долга по секторам экономики (табл. 1)

Табл. 1.

Относительный уровень мирового долга в разрезе основных секторов экономики (% ВВП)

Сектора

2009*

2019**

Финансовые корпорации

59,79

59,86

Нефинансовые корпорации

82,72

91,95

Государственный сектор

64,96

87,68

Сектор домашних хозяйств

92,34

80,42

Итого

299,81

319,91

* На конец года
** На середину года

Относительный уровень долга в секторе финансовых корпораций за десятилетие остался без изменения. По сектору домашних хозяйств он несколько снизился. А по сектору нефинансовых корпораций и государственному сектору заметно вырос. В итоге общий относительный уровень мирового долга с почти 300% ВВП в 2009 году вырос до почти 320% ВВП в 2019 году.

За период 2009-2019 гг. прирост мирового долга составит около 70 трлн. долл. Основная часть прироста обеспечена нефинансовыми корпорациями и государством.

Мировой долг формируется за счёт использования таких инструментов, как кредиты коммерческих банков, займы небанковских организаций и займы посредством размещения облигаций. Ключевым источником роста долга стал мировой рынок облигаций, объём которого достиг 115 трлн. долл.

Если в 2018 году Кристин Лагард как директор МВФ призывала страны-члены Фонда сокращать размеры долгов своих экономик, то, кажется, в следующем году она уже в качестве президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) будет делать всё наоборот. Так считает  Bloomberg.

Все ведущие центробанки мира (включая ЕЦБ) взяли курс на снижение и без того низких ключевых ставок. Это ведёт к снижению процентных ставок по банковским кредитам, займам нефинансовых организаций и облигациям. В результате можно будет затормозить рост и даже начать сокращение расходов на обслуживание долгов. Снижение ключевой ставки ФРС уже привело к тому, что процентные ставки по казначейским облигациям США упали ниже 2 процентов, сегодня они находятся на уровне 1,85%. А процентные ставки по облигациям японского казначейства имеют почти нулевое значение.

Всего, по данным Bloomberg, в настоящее время на мировом финансовом рынке облигаций с отрицательным процентом обращаются бумаги на сумму около 12 трлн. долл. Особенно их много в еврозоне. Кристин Лагард продолжит курс Марио Драги на поощрение роста государственных долгов в Европе.

Однако мировую долговую пирамиду нельзя наращивать до бесконечности. Относительные уровни долга уже сегодня существенно превышают показатели 2007 года – кануна мирового финансового кризиса. И эйфория, порождённая курсом центробанков на снижение ключевых ставок, очень опасна. Растущее предложение денежного наркотика (дешёвых и даже бесплатных кредитов и займов) экономику не оживляет. Новые триллионы кредитов и займов идут не в реальный сектор экономики, а на финансовые рынки, где надуваются пузыри. А лукавая статистика называет увеличение этих пузырей «экономическим ростом». МВФ и Всемирный банк прогнозируют, что в 2019 году мировой ВВП увеличится на 3%. На самом деле реальный прирост производства товаров и услуг от силы составит 1 процент, оставшиеся два процента – прирост пузырей. Прирост реального ВВП, очищенного от статистической пены, идёт вровень с приростом населения на планете или уже отстаёт.

Под вопросом будущее банков, которые не понимают, как им работать, если эпидемия отрицательных ставок захватит их депозитные и кредитные операции. Ещё более острые проблемы у таких институциональных инвесторов, как страховые компании и пенсионные фонды. Они формируют свои активы с помощью долговых бумаг, имеющих высокую надёжность, но сегодня такие бумаги не дают дохода и даже порождают убытки. Тем институциональным инвесторам, которые хотят выжить в условиях отрицательных ставок, приходится вкладываться в бумаги с высокими рисками. Остальные обречены на вымирание.

Проведенное в США обследование 300 пенсионных фондов, администрируемых на уровне штатов, показало, что у них на начало 2019 года величина не покрытых активами обязательств составила 6 трлн. долл. Курс ФРС США на дальнейшее снижение ключевой ставки грозит полным крахом системы пенсионного обеспечения страны.

Вспомним, что в 20-е годы ХХ века в Америке наблюдался бум. А в 1927 году там возникли признаки кризиса на фондовом рынке. ФРС США прибегла тогда к понижению учётной ставки (аналог нынешней ключевой ставки). Это продлило бум на фондовом рынке; казалось даже, что наступила эра prosperity, но палочка-выручалочка подвела, и в октябре 1929 года на нью-йоркской бирже случился «чёрный четверг». Из этой искры возгорелось пламя экономического кризисасначала в США, затем в остальном мире (за исключением СССР). Мировой экономический кризис продолжался десять лет. «Завершили» его лишь Второй мировой войной.

Нынешние ухищрения центробанков грядущего финансового кризиса не отменят, они лишь отсрочат его наступление. И чем дольше они будут прибегать к наркотику низких и отрицательных ключевых ставок, тем тяжелее будут последствия кризиса.

Авторство: 
Копия чужих материалов
Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя Kozel de Baran
Kozel de Baran(10 месяцев 2 недели)(22:33:06 / 02-12-2019)

Ни а чём. Нет учёта долга в мире. Любой и каждый может написать вексель или расписку и долг увеличится. Никто этого не заметит. Как пока не видно теневого долга в Китае.

Аватар пользователя С-800
С-800(5 месяцев 1 неделя)(22:40:07 / 02-12-2019)

О чем и речь, а в 2021г, в ходе центрального события этого века - последнего либерального мирового финансово-экономического кризиса, эта пирамида рухнет, и эффектом домино ударит по экономикам мира, особенно долгономикам. ВВП в США сократится примерно на -60%, Китая на -50-55%, Японии - -50%. США, помимо прочего, распадутся; не исключена также гражданская война в Штатах

Из этой искры возгорелось пламя экономического кризисасначала в США, затем в остальном мире (за исключением СССР).

Да, ситуация будет похожая. Вес мир будет катастрофически падать, а Россия, в худшем случае, - стагнировать, а может даже немного расти 

Комментарий администрации:  
*** В мире сейчас существует только 3 крупных антисатанинских силы - Иран, Путин и АШ (с) ***
Аватар пользователя Ardguna
Ardguna(3 года 8 месяцев)(08:55:46 / 03-12-2019)

Слова знаменитого русского историка Ключевского Василия Осиповича (1841 – 1911):

"История не учительница, а надзирательница magistra vitae (наставница жизни): она ничему не учит, а только наказывает за незнание уроков." (1893 г.)

Во времена Ключевского в гимназиях педагогический состав разделялся на две категории: учителя и надзиратели. Учителя — преподавали предметы учебного курса, а надзиратели — следили за поведением гимназистов и наказывали их как за нарушение норм поведения, так и за плохую успеваемость.

Аватар пользователя Сергей Чернышев
Сергей Чернышев(5 месяцев 3 недели)(23:09:43 / 02-12-2019)

А потом за банкирами погонятся стаи шакалов с вопросом где спрятал золотишко на черный день. И смерть будет наградой за признание. Возможно. А возможно и нет, когда будут спрошать что еще может знает барыга.

Аватар пользователя RomanK
RomanK(4 года 8 месяцев)(00:24:32 / 03-12-2019)

Кто нибудь может пояснить КОМУ  человечество должно 180 трюлей? Рептилоидами? 

Аватар пользователя ctrl_points
ctrl_points(4 года 5 месяцев)(03:51:31 / 03-12-2019)

Так ведь не человечество в целом должно, а лишь его часть. Соответственно, должно оно - другой своей части, а также их детям и внукам. 

Аватар пользователя МГ
МГ(4 года 8 месяцев)(06:26:22 / 03-12-2019)

yes

Аватар пользователя Mike1975
Mike1975(1 год 2 недели)(07:42:08 / 03-12-2019)

Друг другу по кругу. В основном банкстерам. Долг генерируется автоматически в виде процентов по займам и доходности по бумажным деривативам.

Аватар пользователя RomanK
RomanK(4 года 8 месяцев)(10:33:53 / 03-12-2019)

С учетом взаимных требований суммарный долг всего человечества равен. ..  нулю. Эта цифра образуется в виде прямой суммы обязательств  , вот только что она означает? Я должен вам ярд, вы мне ярд и 2 коп. А вместе по Катасонову мы должны 2 ряда и 2 коп. И что? 

Аватар пользователя Medved075
Medved075(1 год 11 месяцев)(10:49:28 / 03-12-2019)

Это всеравно что складывать банки персиков, консервированных, типа ты мне должен три банки а я тебе четыре, но мне одну должен Вася. Печаль в том, что ты свои три уже сожрал, а Вася глядя на это - тоже предпочтет отдать пустой тарой.

Аватар пользователя Kvazar_Old
Kvazar_Old(5 лет 8 месяцев)(07:59:05 / 03-12-2019)

Основной спонсор - то самое человечество. Люди всю жизнь работали, откладывали на старость, а пенсионные(инвестиционнные) фонды, банки и т.д. Вложили все это бабло в ценные бумаги - в основном облигации, т.е. - долги.

Например наш друг - Небесный Овец похвалился, что в теории - он миллионер. Типо если взять стлимость его дома и пенсионных/инвестиционных накоплений (они вложены в те самые облигации и акции), то получится за лям. А на деле - после начала очередной фазы кризиса акции рухнут вниз, а облигации дефолтнутся. Ну и домишко никому не продашь. Но в теории - он таки да, миллионер! 

Аватар пользователя RomanK
RomanK(4 года 8 месяцев)(10:41:25 / 03-12-2019)

Вы делали оценку этого долга? 

Вот к примеру я взял ярд у банка ,которого у него нет и купил на этот ярд у того же банка нефти по фьючерсам , которой у банка тоже нет. Ничего не произошло , а сумма долгов уже 2 ряда. А есть еще деривативы 2 ряда. 

Так вот в этой цифре в 200 трюлей реальных долгов может быть и тысячные доли процента. И Катасонову это известно. В РФ кстати уже были прецеденты , когда ЦБ разрешал не платить премии по фьючерсам . 

Аватар пользователя Kvazar_Old
Kvazar_Old(5 лет 8 месяцев)(12:03:32 / 03-12-2019)

Чисто для справки - деривативы тут ни при чем от слова совсем. Я например, писал про акции и облигации. Сюда же паи, вклады в банки и т.д.

Аватар пользователя RomanK
RomanK(4 года 8 месяцев)(13:04:54 / 03-12-2019)

В этом и весь вопрос + какова структура этих 200 трюлей, что в них входит. Вот таки деривативы вероятно и входят. 

Аватар пользователя Kvazar_Old
Kvazar_Old(5 лет 8 месяцев)(13:18:25 / 03-12-2019)

Зачем фантазии выдавать за реальность?

Возьмем внешний долг США - примерно 20 трюликов (10% от общего): Сколько там диривативов? Правильный ответ  - 0.

Возьмем внешний долг Германии - примерно 5 трюликов: Сколько там диривативов? Правильный ответ  - 0.

Аналогично и с другими долгами : корпоративный, домохозяйств, муниципальные, региональные и т.д.

Более того  - в самой статье дана структура долга и диривативов там нет вообще.

Нафига вы их туда пытаетесь впихнуть?

Открою вам еще один секрет: любой долг- это чей-то актив. Т.е. правительство США выпускает долговые ценные бумаги и их покупают в основном американские пенсионные фонды и в меньшей степени ЦБ других стран в ЗВР. Соответсвенно, обнуление этого долга обнуляет на аналогичную сумму накопления этих самых фондов и ЗВР.

Аватар пользователя RomanK
RomanK(4 года 8 месяцев)(00:25:43 / 03-12-2019)

Кто нибудь может пояснить КОМУ  человечество должно 180 трюлей? Рептилоидами? 

Аватар пользователя Дмитрий.
Дмитрий.(1 год 2 месяца)(00:43:09 / 03-12-2019)

Проведенное в США обследование 300 пенсионных фондов, администрируемых на уровне штатов, показало, что у них на начало 2019 года величина не покрытых активами обязательств составила 6 трлн. долл. Курс ФРС США на дальнейшее снижение ключевой ставки грозит полным крахом системы пенсионного обеспечения страны.

Американская "Новая газета" нагнетает. Не всей пенсионной системы (государственная пенсионная система поживает нормально), а её части - негосударственной накопительной системой, причем не всей а где-то 1/4, там где фонды пообещали фиксированную (заранее определенную на момент заключения договора) сумму будущей пенсии.

Аватар пользователя Dkar
Dkar(4 года 2 недели)(01:31:04 / 03-12-2019)

итог -пенсий не будет.

Аватар пользователя Mike1975
Mike1975(1 год 2 недели)(07:43:08 / 03-12-2019)

Готовиться к земле !

Аватар пользователя vit7
vit7(2 года 9 месяцев)(03:50:04 / 03-12-2019)

Всего, по данным Bloomberg, в настоящее время на мировом финансовом рынке облигаций с отрицательным процентом обращаются бумаги на сумму около 12 трлн. долл.

 

Ага....Впринцепе  .....

Ну сдохнут пару сотен ...миллионов,,,,?!

Но, есть и хорошая новость- если это черные,,,,,то беда,,,будут умирать белые ,,то хорошо,,,,от такая постанова на сегодня

Скрытый комментарий Повелитель Ботов (без обсуждения)
Аватар пользователя Повелитель Ботов

Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.

Комментарий администрации:  
*** Это легальный, годный бот ***
Аватар пользователя Irsi
Irsi(5 лет 5 месяцев)(04:21:42 / 03-12-2019)

Размер долга - совершенно не важен, важна только стоимость его обслуживания.

А поскольку в данной ситуации стоимость обслуживания контролирует те, которые всем должны... Не думаю что они сделают так, что не смогут обслуживать свой долг :)

Аватар пользователя Ярик FantomI
Ярик FantomI(4 года 4 месяца)(08:17:02 / 03-12-2019)

Далее, они смогут занимать только у себя, и лохотрон схлопнется вместе со всеми пенсами и соцобязательствами. Работать будут за миску супа.

Аватар пользователя Irsi
Irsi(5 лет 5 месяцев)(08:53:01 / 03-12-2019)

Пока в их руках основное расчетное средство - все будут занимать у них, ибо деваться некуда. :)

Аватар пользователя Ярик FantomI
Ярик FantomI(4 года 4 месяца)(09:09:19 / 03-12-2019)

Идут путём Испании, с их золотом Инков, но кормить плебс становится всё труднее.

Аватар пользователя RomanK
RomanK(4 года 8 месяцев)(11:04:57 / 03-12-2019)

Если финансовые рынки пойдут по одному месту занять ничего и ни у кого уже будет нельзя чисто технически . Придется жить или умирать по средствам. 

Аватар пользователя Sarich
Sarich(4 года 6 месяцев)(05:31:10 / 03-12-2019)

Необеспеченность доллара, евро должна сказаться в первую очередь нехваткой на рынке бумаг с реального производства. Пока им удаётся размазать ценные бумаги шлаком. Уводят деньги в деривативы. 

Главное для них, чтобы не стали покупать землю, хлеб, машины, золото, то есть, материальные ценности.

Комментарий администрации:  
*** Распространяет ссылки на сектантские материалы, признанные экстремисткими по суду ***
Аватар пользователя МГ
МГ(4 года 8 месяцев)(06:31:42 / 03-12-2019)

когда целью является накопление денег, итог закономерен. вот они - триллионы. и что? по какому пути пойти? вот Маск - молодец! для него деньги не главное! он идейный! чистая энергия, космические полёты! хоть что-то более или менее материальное и даже реализуемое. а сферический капитал в вакууме - это пустышка.

Аватар пользователя Крякодил

"свежая оценка...оглашённая Кристалиной Георгиевой...-188 трлн долларов".
"Выходит, госпожа Георгиева сознательно занизила цифру долга, чтобы не пугать народ."
" Bloomberg  назвало иную оценку ... По этим данным, на середину 2019 года суммарный долг ...достиг рекордных 250 триллионов долларов"

Ну то есть, когда я прочитал про долг в 188 трлн долларов, то лениво отмахнулся: фигня, мол, не надо внимать обращания. Но когда я услышал про 250 триллионов долларов - то тут-то я и испугался: кошмарное, огромное число!

" на душу населения придется 32,5 тыс. долл" - дальше как в анекдоте. И где я должен заплатить свою долю?

Аватар пользователя Самозванец

" на душу населения придется 32,5 тыс. долл" - дальше как в анекдоте. И где я должен заплатить свою долю?

Например в магазине(каждый день или неделю), в виде налогов типа НДС. Если наращивается госдолг,  то для его обслуживания будут наращивать налоговое бремя. 

Аватар пользователя helgeoleg
helgeoleg(1 год 4 месяца)(08:51:22 / 03-12-2019)

Катасонов человек аффилированный с США и глобализмом,в 90-е он хорошо прошёлся по нашей экономике,уничтожал всё,до чего мог дотянуться

из США был прислан в 1991 году и сразу поставлен на разрушение

  • В 1991—1993 годах — консультант Департамента международных экономических и социальных проблем ООН — DIESA.
  • В 1993—1996 годах — член Консультативного совета при президенте Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР).
  • В 1995—2000 годах — заместитель директора Российской программы организации инвестиций в оздоровление окружающей среды (проектВсемирного банка по управлению окружающей средой).

с 2014 года США опять в него вбухали деньги и достали из чулана,как "спящего"

так ,что слушать этого гада-себя не уважать

Аватар пользователя serge1953
serge1953(7 месяцев 2 недели)(09:36:00 / 03-12-2019)

Во времена СССР это бы звучало так: Как можно слушать человека, у которого плохая характеристика из парткома КПСС и который по ночам слушает "Голос Америки".

Аватар пользователя helgeoleg
helgeoleg(1 год 4 месяца)(09:59:11 / 03-12-2019)

Тогда человека судили по мыслям,а сейчас по делам

при помощи этого гада,столько ГОКов и заводов тяжёлой промышленности было закрыто и все под эгидой борьбы за экологию

Аватар пользователя RomanK
RomanK(4 года 8 месяцев)(11:07:38 / 03-12-2019)

Так поэтому леваки с ним и носятся. 

Аватар пользователя Tuchkis
Tuchkis(2 года 4 месяца)(09:02:49 / 03-12-2019)

Из этой искры возгорелось пламя экономического кризиса в США, затем в остальном мире (за исключением СССР).

А Германия?

Аватар пользователя Алый
Алый(6 лет 4 недели)(10:39:21 / 03-12-2019)

"..

Инфляция повлияла на классовую структуру немецкого общества сильнее, чем любая революция. Богатые промышленники жили припеваючи. Они владели реальными активами — заводами, землей, товарами, которые резко поднялись в цене, а их долги уничтожила инфляция. Рабочие, особенно объединенные в профсоюзы, тоже, как ни странно, процветали. До 1922 г. их зарплата не отставала от инфляции, а рабочих мест было предостаточно. Лишь на последних этапах, в конце 1922 — начале 1923 г., когда кризис доверия привел к сбоям в денежной системе и экономика вернулась к меновой торговле, они оказались без работы. Больше всех пострадали те, кто был спинным хребтом Германии, — гражданские служащие, врачи, учителя и преподаватели университетов. Государственные облигации и банковские депозиты, в которые они всю жизнь методично и предусмотрительно вкладывали свои сбережения, внезапно обесценились. Получая скудную пенсию или жалованье, на 90% съеденные инфляцией, нередко они были вынуждены расстаться с последними крупицами собственного достоинства. Бывшие чиновники становились банковскими служащими, семьи среднего класса сдавали комнаты жильцам, университетские преподаватели просили подаяния на улицах, а юные барышни из респектабельных семей становились проститутками. Жертвами также стали мелкие вкладчики и пенсионеры. Владельцы имущественных ценностей и промышленники смогли погасить кредиты обесценившимися деньгами и разбогатели. В выигрыше остались и крестьяне, долги которых также обесценились, а их сельскохозяйственная продукция подорожала.

Сложившаяся ситуация была на руку спекулянтам. Скупая..."

https://m.aftershock.news/?q=node/355458&full

Аватар пользователя Алый
Алый(6 лет 4 недели)(10:42:34 / 03-12-2019)

W

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...