В условиях безальтернативности нефти на сегодняшний день , как и в обозримой перспективе , в сочетании с исчерпанием легко доступных запасов
⁃ нефть действительно скоро можно будет назвать золотой.
Однако прогнозирование цены дело неблагодарное и сродни прогнозу погоды....
Наиболее спорным выглядят экстраполяции нынешних тенденций в будущее , поскольку не предполагает следующих факторов:
Существующая волатильность цены имеет непосредственное отношение к политике и количеству свободных денег в мировой экономике.
Подтверждением тому именно резкие движения цены и как чрезмерно оптимистичный недавний трёхлетний повышательный тренд, так и его внезапный слом, о чем пишет уважаемый камрад и эксперт Александр Хуршудов в статье:
https://m.aftershock.news/?q=node/718712
Чрезмерная оптимистичность роста была вызвана как безальтернативностью нефти в современной экономике, так и дефицитом оправданных точек приложения инвестиций.
Ну не в акции же Теслы в конце концов!
А причины последовавшего падения цен на нефть вызваны сокращением количества свободных денег в мировой экономике и схожи с теми, что имели место в 2014 году:
Именно сворачивание программы QE в США в 2014 году точно так же повлекло колоссальное падение цен на нефть, неадекватное ситуации. Виной масштабов бедствия тогда отчасти являлась безуспешная попытка спекулянтов удержать рынок от падения - задержав по времени неизбежное.
Плохую роль сыграла и разобщенность производителей нефти на тот момент и их попытки в отсутствии согласованности потушить пожар бензином - увеличив собственную добычу и пытаясь таким образом компенсировать выпадающие от снижения цен доходы.
В этой связи абсолютно правильным решением было соглашение ОПЕК+ , если денег в глобальной экономике стало меньше- надо сократить предложение товара!
.....Тогда прекратилась QE в США, сейчас прекратилось в Евросоюзе.
Прекращение программы количественного смягчения в Евросоюзе:
https://www.rbc.ru/finances/14/06/2018/5b225b349a794755cf5bc81d?utm_sour...
Это означает, что иссяк ещё один финансовый ручеёк в размере 30 млрд евро / месяц или 360 ярдов евро в год.
Это и повлекло совпавшее как раз по времени снижение цен на нефть.
Однако как период коррекции , так и масштаб в этот раз был гораздо меньше последствий предыдущего в 2014 году : тогда цены в течение года и семи месяцев упали со 112 долл./баррель до 34.74 ( на 01.01.16) , сейчас же падение с 86 долларов/ баррель до минимума 49.93 на первое января 2019 года длилось три месяца .
При этом, что характерно, цены в результате нынешней коррекции подошли вплотную к уровню безубыточности, как его понимают специалисты, сланцевиков в США в 40 долларов/ за баррель марки WTI, но не пересекли красную черту....
Данный уровень безубыточности добычи сланцевой нефти подтверждает и вице-премьер Силуанов:
https://www.kommersant.ru/doc/3854193
Между тем , даже такое снижение для сланцевиков критично : уровень бурения упал у них до минимума за последние 8 месяцев, количество буровых только за последнюю неделю сократилось на 21 штуку или 2.5% :
https://m.ru.investing.com/economic-calendar/baker-hughes-u.s.-rig-count...
Такими образом , можно говорить об адаптации рынка нефти к таким событиям и можно ожидать дальнейшей стабилизации.
При этом, уже сейчас цены на например Brent, выросли от минимума более чем на 25 %, что трактуется согласно обычаям делового оборота , как смена тренда с падения на рост ( поскольку рост более 20%):
https://m.ru.investing.com/commodities/brent-oil
К вопросу о свободных деньгах в мировой экономике:
На сегодняшний день из денежных ручейков остались:
Япония - QE в размере 672 млрд долларов в год
https://www.google.ru/amp/s/tass.ru/ekonomika/1035643/amp
и Великобритания - в размере 435 млрд фунтов в год.
Своего рода аналог количественного смягчения проводит и Китай в виде широкомасштабного кредитования.
https://m.ru.investing.com/economic-calendar/chinese-new-loans-1060
Данный фактор в силу приобретения юанем статуса резервной валюты, роста объемов импорта нефти Китаем увеличивает влияние на динамику цены на нефть.
В ускоренном приобретении статуса резервной валюты юанем активно содействует беспрецедентное увеличение Россией доли юаня в ЗВР до 14.7%.
А это почти 70 млрд. долларов!
https://www.google.ru/amp/s/iz.ru/export/google/amp/832291
Следовательно, в будущем динамика цен на нефть будет зависеть:
От здоровья мировой экономики, в частности от состояния экономик Китая и США, и как следствие:
От программ стимулирования у крупнейших экономик мира.
От политики США как самого непредсказуемого фактора - в виде шантажа и манипулирования например Саудовской Аравией или давления на Иран.
Действующая сделка ОПЕК будет выступать в режиме реагирования регулятором предложения нефти в зависимости от спроса , продиктованного тремя первыми факторами, своим существованием сдерживая рынок от резких движений и пыл спекулянтов.
Только имея полноту инсайдерских сведений о динамике вышеперечисленных процессов, можно делать прогноз цен как на нефть, так и на другие сырьевые товары, поскольку любой кризис в США или Китае, равно как и непредсказуемое сейчас решение Трампа например заморозить активы Саудовской Аравии повлекут за собой драматические изменения в том числе и цен на нефть.
Если же таковых кризисов не случится - то цены на нефть повторят динамику роста первых девяти месяцев прошлого года.
Комментарии
Что удалил - то коммент?
Не подходит?
А так и будет - нефть по 40 долларов
Ваш комментарий не удалял - удалял статью для редактирования. С Вашим прогнозом согласен в части падения цен вследствие кризиса - например долгового в Китае. Но пока держатся - в условиях потребности мировой экономики в нефти и имеющихся объёмов производства баланс достигнут . Американцам также невыгодно падение ниже 40 за WTI - сланцевикам и так еле на плаву ... а если сланцевики уйдут - здравствуй дефицит!
А я написал, что без всякого "кризиса"
С "кризисом" и 20 возможны
Я и говорю что согласен в части . При кризисе 20 почему бы и нет . А вот если продержится Китай и Трамп не облажается, что вряд ли - то извольте. Будет от 50 и выше. ИМХО.
Года четыре назад некто тоже утверждал, что ниже 70$ цены нефти не будет и аргументированно это доказывал. Была.
Исходили наверное из неверных оценок например себестоимости сланцевой добычи ... и количества свободных денег . Сворачивание QE в Штатах недооценили. Сланцевики судя по имеющимся данным претерпели эволюцию в виде сокращения издержек на бурение и увеличения добычи из каждой отдельно взятой скважины. Сейчас достигли потолко возможностей - количество буровых даже на фоне роста цен сперва стабилизировалось год назад в районе 850, а сейчас уверенно падает...
К слову, -21 буровая - это только на Баккене, а в целом, количество буровых упало на 4 штуки всего.
В целом по нефти за неделю -21, а если в целом нефть газ то: -25
https://m.ru.investing.com/economic-calendar/u.s.-baker-hughes-total-rig-count-1810
Летом ванговали, что повышения пенсионного возраста не будет.,
На то они и интернет-эксперты, что бы быть плохими Вангами.
Вот только предпосылка, что "глобального кризиса не будет" выглядит чересчур оптимистично.
По мне, так как он, как начался в 2007, так никуда и не делся. Примочки типа QE это не лекарство, а что-то типа электрошока, создавшие видимость жизни у разлагающегося трупа.
Да , нельзя не согласиться. Мы все поневоле заложники абсурдной политики гегемона. Американцы построив на руинах передовой индустриальной державы финансовую пирамиду - решили видимо «после нас хоть потоп» и потоп внезапно случился... сильно же опьянило их внезапное крушение Союза и единовластие на Олимпе.
Не подскажите дату начала глобального кризиса?
Люблю скринить "пророков".
Тоже не прочь такого дела. Через год- два интересно посмотреть что получилось. Ps. не пророк.
Неплохой разбор, спасибо.
импорта, поправьте.
Вам спасибо за внимание к публикации . Поправлю.
каждый новый АНАЛитеГ по нефти, ( и не только по нефти, но и по ЭКОНОМИКЕ, ФИНАНСАМ, ФОНДОВЫМ РЫНКАМ и т.д., ) по- новому БАНАЛЕН.
(дебилы б**ть......, б**ть дебилы
С.В Лавров)
в принципе на этом можно было и закончить, НО
1. меньше всего рынок ( так называемый , как бы рынок) и цена на нефть марки Брэнд в том числе, зависит от Ваших хотелок и изысканых умопостроений, какими бы они вумными не были.
2.точно так же , слабо зависит цена на нефть марки Брэнд ( та цена и та нефть " марки Бренд" что у Вас в мониторе, а не реальная) и от всяких там: " запасов на складах, количества буровых, сокращений и покращений добычи разными там саудитами, ливийцами, роснефтями и прочими венесуэльцами и сланцевиками.
3 цена на нефть марки Бренд ( да и всех проч. марок) будет расти именно в тот момент, когда будет объявлено о увеличении предложений на рынке, т.е, ценник полезет в верх по монитору именно тогда когда опек+, саудиты, роснефти, и проч холлибёртоны объявят об увеличении добычи, а упадёт когда объявят о сокращении добычи, т.е, в тот момент когда скажут что нефти на рынке стало мало ценник упадёт к херам? к херам - это примерно где-то к 35-40$, а то и ваще к 20$.
мой прогноз: следующий ход к 67- 69$, потом к 59-60$, потом 72-75$ , потом к 35-40 $, потом период продолжительного роста в район 150-180$ , или выше, как - то таГ.
Еслиб еще по срокам расписал, я б заскринил.)
а вот по срокам
всё от рыночной конЪюктуры, хрен его знает, то что можно за пару часов пройти - пару недель тянется и наоборот.Гарантия любого прогноза до наступления события : 50/50 , или случится/ или нет ))) как говорится, какова вероятность встретить на улице 🦕 динозавра : 50/50 или встретите / или не повезло... в Вашей логике от обратного о том что если будет расти предложение то цены тоже будут расти есть определённый смысл но только если будут в мире СВОБОДНЕ деньги чтобы это предложение купить. Моя логика построена именно на количестве свободных денег впрыскиваемых в результате QE . Меньше свободных денег - ниже цены , и в этом случае мы при увеличении предложении увидим дежавю 2014-2015 года с падением цен ниже некуда....
думается мне что Вы не правильно уловили суть моей логики, или я её ( логику ) ) не раскрыл. Она не в том что типо, будет расти предложение и будет расти цена или на оборот, не "от обратного", а в том что движение (гуляние) ценника на так называемую, " марку Бренд", якобы нефти, по монитору, имеет отдалённое отношение к нефти марки Brent ,качаемой из скважин и перегоняемой по трубам и перерабатываемой на заводах.
Ещё менее взаимосвязано , ( хотя в мире всё взаимосвязано), движение ценника "марки Бренд" со всей этой аналитической чепухой, якобы аналитической, которая выдаётся на гора, массой аналитегов, про: запасы на складах, падение/увеличение добычи, сокращение/увеличение на миллион баррелей в сутки Опекам+ , и т.д..
хотите прогнозировать движение ценника " марки Бренд"? - ищите фундамент..
Ясен пень ниже 50$ не будет. Инфляция то из могилы вылазит. И 100$ и 150$ будет.