Федеральная резервная система (ФРС) США, выполняющая функции центрального банка страны, повысила базовую процентную ставку на 25 б.п., до 1,75-2%. Об этом говорится в распространенном в среду сообщении финансового регулятора по итогам заседания его руководства.
Рынок был уверен, что ставка будет повышена на 25 б.п., с 1,5-1,75% до 1,75-2% годовых. В частности, фьючерсы на процентную ставку свидетельствовали о том, что вероятность сохранения ставки на прежнем уровне составляла 0%. При этом вероятность ее повышения на 25 б.п. составляла 84%, а вероятность повышения ставки на 50 б.п. составляла 16% годовых. Кроме того, все 93 опрошенных Bloomberg экспертов ожидали повышения ставки на 25 б.п., до 1,75-2% годовых.
14 декабря 2016 года ФРС повысила базовую процентную ставку c 0,25-0,5% до 0,5-0,75%. Это было второе повышение после 2008 года. Решение объяснялось улучшением прогнозов ФРС по уровню безработицы, инфляции, а также по росту ВВП США в 2016 году. Позже 15 марта 2017 года ФРС повысила ставку c 0,5-0,75% до 0,75-1,0%, 14 июня - до 1-1,25%, а 13 декабря - до 1,25-1,5%. В текущем году 21 марта
Комментарии
Щас придет маммомот и скажет, что это путь к ПОПС.
Ну, разумеется! По его теории они сначала задерут ставку до 5-7% а потом строго вниз, к ПОПСу! :)
Zukkertort Нет там теории, есть набор бессвязных хотелок. Ну да ладно, вернемся к главному. - зачем ПОПС, если при ставке в 5% капиталы ринутся в бакс.
В РФ ставка 7.25. Где ринувшиеся капиталы?
А санкции? Или Вы думаете, что они из-за Крыма?
Нет, как раз, чтобы отрезать возможные пути бегства капиталов. Всем бечь в бакс.
Кроме того, всем в рубль не убежать, объемы не те.
Зато можно убежать в юань.
ставка 4.35
лучше бежать в Аргентинское песо, там ставка 40%+.
в реальности, ставки будут расти везде.
потому что везде ЦБ вынуждены поднимать свои ставки, в ответ на рост ставки в США - чтобы сдержать падение курсов своих гавновалюток.
впрочем, это не особо помогает и не поможет, но зато укантропуплит местных туземных физиков и юриков, понабравших долгов - у них растет стоимость обслуживания как долларовых, так и номинированных в туземных валютках, долгов.
ну и госдолги тоже требуют все больше средств на обслуживание (а цена облиг падает, провоцируя их распродажи и кризис на рынке, с падением нацвалюток и уходом в доллар).
касательно РФ - то ЦБ РФ вроде как не планирует ставку поднимать (сегодня читал, хотя, может, и врут), в ответ на рост в США, но рост цен на бензин показывает очень большую вероятность развития инфляционного сценария в РФ.
и ставку придется поднимать, еще больше.
в общем и целом, ФРС реально всех нагибает
интересно только, где и кого первым рванет (но точно не в США).
роста на бензин закончился... шуганули кого надо было..
ставку ЦБ РФ скорее всего будет снижать дальше, если только опять паника не начнется, тогда резко повысят
А разве Китай жалуется на отсутствие интереса инвесторов? Другой вопрос, что санкции они такие, могут и Китай закрыть.
Уровень инфляции учли?;)
если при ставке в 5% капиталы ринутся в бакс.
Аж столько ринется, что перекроет возрастание расходов на обслуживание долга? Оно-то тоже вырастет на некислую сумму.
Ежик прав. Реальная %ставка=номинальная%-инфляция%
У США и так на грани попса по реальной % ставке было. Сейчас будет разогрев экономики. С учётом санкций на сталь и попытки импортозамещения - могут разогнать чуток экономику. По количеству мер - скорее как мертвому припарка. Поэтому вероятнее 2 вариант - перегрев и разгон инфляции.
У ,Авантюриста все описано - когда всех загонят в бакс, тогда и будут решать, как обнулить долги штатов. Гиперок и все такое. Сначала обкатают на внутреннем рынке, потом аыплеснут во внешний. И даже этот вариант будет более предпочтительным с точки зрения сохранения хоть чего-то, ибо вне бакса будет еще хуже.
Это дальнейшее закручивание удавки на шее у увязающих в долларовых долгах - и, соответственно, облегчение для отъема активов и передел собственности.
Но а потом - новый 2008.
А кто по-вашему, "увязает в долларовых долгах", кроме самих США?
У стран Европы долговые обязательства в Евро, у стран-должников МВФ - в SDR. У Японии - в Йене.
Весь мир обжирался дешевыми долларовыми кредитами в период QE.
QE в основном ушло на фондовый рынок, в первую очередь, через бай-бэк. Остальное разошлось по миру в виде кери-трейда.
Так что долги вовсе не обязательно эмитированы в USD.
И вообще. Вопрос того, насколько эффективен "долларовый пылесос" остается открытым еще с момента его декларации Авантюристом. Я пока что никакой особой эффективности не заметил. А что, что фонда подрожала - это, увы, далеко не в первый раз.
смотри фильм "Игра на Понижение".
Тут как говориться, вопрос не в том будет или не будет. А в том, когда подсекать-)))
А вот что мы видим, если не просто теоретизировать, а посмотреть конкретные цифры:
Почему новый кризис долларовой ликвидности ВЫГОДЕН финансовой олигархии США?
Глобальные долги, номинированные в долларах США: всего (темно-синим), у иностранцев (светло-синим), у "развивающихся" стран (красным). Слева - в номинале, справа - как процент от ВВП.
Ок, замечательно, спасибо. Если бы в обзоре был список стран, которые больше всего набрали долгов в USD - было бы более информативно.
Но почему вы отвергаете конвертацию долга в USD в любую другую валюту? Сейчас долг в USD подорожает, его начнут сбрасывать, меняя на что-нибудь более дешевое. Что там есть навскидку? Йены?
Долг в долларах дешевеет, а не дорожает. В йенах, наоборот, дорогой. А вот доллар и средства рефинансирования дорожают. В такой комбинации большинство из тех, кто выдал долг преследовали иные от озвученной Вами цели.
Простите, но я не уверен, что я понимаю, что вы хотите сказать.
Объясните, пожалуйста, как, по вашему, может дешеветь долг при росте ставки рефинансирования?
при росте процентной ставки растет стоимость обслуживания, а сама долговая бумага падает в цене.
сделай американцы счас ставку в 20%, а не 2%, то ихний госдолг на рынке стоил бы не 21, а 2.1 трюлика (условно-упрощенно).
и если вы не долгосрочный инвестор, сидящий с ворохом трежаков до ихнего погашения (когда минфин или кто там, их гасит - выкупает взад по номиналу), а просто мимо проходили и держите бумагу на короткое время - то у вас при повышении ставки наблюдается усыхание размеров вашего портфеля, при чем процентный доход от растущей доходности не перекрывает убытка от падения цены на бумагу... да еще срабатывает фигня под названием каскадное обрушение пирамиды маржинколов
когда все более падающая в цене бумага провоцирует еще большее падение и еще больший рост рыночной ставки- ибо все взято в долг\заложено, и при падении цен надо доплатить или продать, фиксируя убыток
я так понимаю, одним из вариантов ликвидации госдолга могло бы стать именно это- задрать ставку в космос, скупить резко подешевевшие бумажки за копейки на баланс ФРС или ее ручных банков, и ждать их погашения - и получить по номиналу, сами себе.
но вряд ли США на такое пойдут, не эти долги главная проблема сейчас.
А какая у них главная проблема сейчас?
локальная проблема - переизбыток производства долга и падение потребительского спроса, который уже нельзя стимулировать кредитами (Рейганомика достигла пределов расширения).
глобальная - нужно менять абсолютно все, включая Ямайскую валютную систему и систему мировой торговли, они тупо не работают или невыгодны Америке.
ни одна из этих проблем не решается дефолтом США по госдолгу или манипуляциями с ним.
Дефолт по долгу - смерть ФРС.
Муравьев ака Авантюрист предполагал что механизм решения проблемы по госдолгу - путем запуска гиперинфляции, но перед запуском гипера США обрушит остальные мировые валюты, рынки, экономики. Проблема в том, что США затянули проблему, которую им надо было решать лет 10 назад. Например экономика РФ куда устойчивее, чем 2008 году паникселлы уже могут санировать, да и просто могут сажать незамутненные личности. При этом, Трампу нужны союзники, так как ему надо валить Европу и Китай, именно поэтому он, а не Путин, ищет с ним встречи.
как-то не очень понятен механизм такого падения. Ведь если доходность актива растет без увеличения риска, то и спрос на него тоже должен расти и подталкивать цены на такой актив вверх. Где у меня ошибка?
Если доходность реального актива растет, то растет и риск, так как кто то продает долг (или эмитент его увеличивает). Как может расти доходность без увеличения риска, если ставка и есть показатель риска? Хотя бы посмотрите стоимость долговых бумаг и ставки по ним.
это уровень студента, а я хочу послушать профессора. не в обиду.
Тогда просто читайте материалы по оценке долговых ценных бумаг. Этого на просторах интернета навалом. Из формул увидите ответ на свой вопрос.
хех, если Вы уже оценены на студента, выдающего шаблонные заготовки, плохо склепанные друг с другом, то зачем давать советы с "высоты" такого положения? )) И профессорский уровень это, чтоб Вы понимали, не усложнение и нагромождение, а наоборот выделение главного и живое объяснение.
Необходимость расплатиться по долларовым долгам при этом никуда не исчезла, а для этого нужно долларовая ликвидность, краник к которой затягивают
Так писали, что йена - одна из картельных (прокси?) валют, эмиссия которых ведется согласованно с долларом.
Долги один фиг надо отдавать в долларах. Да и картельный сговор между ЦБ-6, другие страны не имеют такой возможности.
Турция или Аргентина с радостью бы сейчас воспользовались неограниченным свопом, только кто им позволит?)
причём здесь страны??, страны ( думаю что Вы имеете ввиду государства ) могут вообще ничего не должны быть стране-государству США, а даже наоборот, страна-государство США должно многим странам-государствам, Китаю например, а вот корпорации/компании/предприятия в этих странах зачастую понабрали кредитов в USD? и торчат Мировому Финнасовому Олигархату трудящемуся под брендом USD и флагом США. В двух фразах;- Мировой Финнасовый Олигархат- жрёт промышленников-производственников (тех кто хоть что-то производит в этом грешном мире), и скоро доест их совсем, в том числе и в США, против чего выступает и Трамп кстати.
сбрасывать, менять-означает терять, финн потери то бишь, никто не хочет терять.
Так. Вот вам ванна воды - вылейте полванны в тазик.
долларовая масса бакса слишком велика, чтобы еще какой-нибудь град на холме мог ее поглотить. Потому - можете завышать долю долларовых, так эффект домино учтете.
менять на что-нибудь дешевое значит почти не менять.. Исландия вон подавилась долларовой массой.
менять будут на резервную валюту мвф. потому что по ней есть статистика и открытая инфа.
У Аргентины долг вырос в 2 раза за 2 года в долларах, плюс МВФ подкинет 15 милиардов сейчас.
Банки.
пишет на долларах - "банкнота ФРС", которые по совместительству пока ещё являются долларами США.
доллар, таллер... не деньги это. Это ноты банка. Т.е. обещание банка или проще - долг.
Так что все там честно, Постулатище.
Общеаю скоро домучаю статью про Деньги... вот там будет шах и мат...
Цены на нефть ускорили рост после повышения ставки ФРС СЩА
Медведи затариваются, евро тоже подросла.
Делаем ставки! При каком проценте долбанет кризис?
Я думаю, что примерно при 4%
Думаю, ставка так скажем, лишь может ускорить или смягчить развитие кризиса, а так наверное как обычно август - сентябрь этого года, самое время для кризиса, стандарт практически. На фондовых ранках падения по 4% за день в этом году это фиксация прибыли, а потом глубокое падение, после которого можно хорошо перераспределить реальные ништяки за бесценок.
Ахахаха... фиксация прибыли... А тот кто за день до того акции купил на 4% дороже в прибыли?
Это не для лохов фиксация, а для тех кто стоит за спиной кризиса
Тем, кто стоит за спиной кризиса, вообще до лампочки курсы валют, акций и прочей хегни. Они могут и в минус купить без потерь управления.
стратегия повышение ставки с целью изъятия активов из-за недостатка ликвидности ломается наличием альтернативного канала предоставления ликвидности достаточного объема.
Ставка Банка Китая 4.35.
Т.е. при уровне ставки ФРС в 3.75 заемщик будет выбирать не ставку, а условия.
Китай нужно ломать в течении 2х лет (при том же графике повышения) и при этом не дать евро уйти в "автономное плавание", т.е. держать минимум два фронта.
Когда Дойче-Банк затрещит и потащит за собой пару десятков других банков - тут-то многое и вскроется...))))
Последнее слово лишнее.
Страницы