Когда более сорока лет назад вместо ликвидированного золотодолларового стандарта был установлен бумажно-долларовый стандарт, доллар США на самом деле был не совсем бумажным. Это был нефтедоллар. Американская дипломатия во главе с государственным секретарем Генри Киссинджером сумела убедить страны, добывающие и экспортирующие чёрное золото, перейти в торговле нефтью исключительно на доллары США. Первой в ряду этих стран оказалась Саудовская Аравия. В обмен она получала статус главного союзника Америки на Ближнем Востоке, что обеспечивало Эр-Рияду бесперебойные поставки американского оружия и гарантии безопасности от Израиля. После того как Киссинджеру удалось «дожать» саудовского короля, процесс признания доллара в качестве единственной валюты расчётов пошёл среди стран ОПЕК веселее.
Монопольное положение доллара как валюты расчётов на рынке нефти было почти незыблемым на протяжении четырёх десятков лет. Случались, конечно, шероховатости. Например, в ноябре 2000 года Саддам Хусейн заявил, что собирается продавать чёрное золото за евро. За эту любовь к евро Ирак был наказан американской военной агрессией в 2003 году, а Саддам убит. Похожая история произошла с Ливией. Каддафи сначала заявил, что отказывается от поставок нефти за доллары США, а потом и за евро. Ливийский лидер планировал ввести в обращение золотой динар, используя его как альтернативу доллару и евро. Кончилась эта история уничтожением Ливии и убийством Каддафи.
Однако нести долларовое бремя многим странам всё тяжелее. Если ты находишься в системе долларовых расчётов, «наказать» тебя Вашингтону не представляет труда: все такие расчёты проходят через банковскую систему США. Кроме того, многим странам всё меньше хочется заниматься беспроцентным и бессрочным кредитованием Америки. Накопление долларовых резервов и является таким кредитованием. Все понимают: США с их суверенным долгом в 20 трлн. долл. становятся безнадёжным должником. И у некоторых стран вновь появляются основания для заявлений и планов по освобождению от долларовой зависимости.
Дальше всех здесь шагнул Иран. Вашингтон держал эту страну под экономическими санкциями с конца 70-х годов ХХ века. В начале текущего десятилетия санкции резко ужесточились. Однако Тегеран сумел в своих международных расчётах полностью эмансипироваться от доллара путём широкого использования бартерных (безвалютных) сделок во внешней торговле, использования риала и национальных валют стран-партнёров, схем встречной торговли, а также золота.
Другой пример. Последние годы Вашингтон последовательно закручивает гайки экономических санкций против Венесуэлы. И вот в сентябре сего года Каракас дал команду своим экспортёрам нефти в кратчайшие сроки прекратить её поставки за доллары США и перейти на расчёты в евро, а имеющиеся у государства в банках долларовые средства конвертировать в европейскую валюту. 8 сентября президент Николас Мадуро объявил о планах создания новой международной платёжной системы, а также валютной корзины для «освобождения от доллара».
Однако главная угроза для доллара сегодня исходит не от Тегерана или Каракаса, а от Пекина, который действует аккуратно, постепенно, без громких заявлений в адрес Вашингтона. В отличие от Венесуэлы, которая ставит задачу замены доллара на евро, Китай добивается замены доллара на юань. Благо юань уже используется в торговле с рядом партнёров Китая, хотя доля его пока скромная.
Десятки стран стали включать юань в состав своих международных резервов. Банк России сообщил, что он стал это делать с 2015 года. В начале 2016 года доля юаня в золотовалютных резервах Банка России была равна 0,1%. С 1 октября прошлого года юань стал официально резервной валютой, входящей в состав валютной корзины СДР (по удельному весу в этой корзине он сразу оказался на третьем месте после доллара США и евро, опередив британский фунт и японскую иену).
При всех этих достижениях бросается в глаза большое несоответствие между экономическим потенциалом Китая и международными позициями юаня. В 2015 году доля Китая в международной торговле составила 13% (примерно столько же у США), а доля юаня в международных платежах была равна лишь 1,7%. Пекин делает всё возможное, чтобы ликвидировать такие перекосы и укрепить международные позиции юаня.
И главную ставку в этой валютной стратегии китайские власти делают на нефть и золото. В текущем году Пекин заявил о запуске торговли нефтяными фьючерсами. Фьючерсные контракты на нефть будут обращаться на Шанхайской международной энергетической бирже, и торговля будет открыта для иностранных компаний. Летом сего года торговля нефтяными фьючерсами уже успешно прошла в тестовом режиме. Для того чтобы этот инструмент стал более привлекательным, клиентам будет предоставлена возможность осуществлять расчёты по нему в золоте. На двух китайских биржах (с апреля 2016 года в Шанхае и с июля 2017 года в Гонконге) уже стартовала торговля фьючерсами на золото, номинированными в юанях. Пекин рассчитывает, что комбинация «нефтяного юаня» и «золотого юаня» позволит вывести китайскую валюту на более высокую орбиту в системе международных финансов.
По оценкам экспертов, Китай до конца года может обойти США по объёмам импорта нефти и стать крупнейшим в мире покупателем чёрного золота. С учётом этого планируется сделать юань полностью «нефтяным». Для чего, естественно, надо, чтобы нефть перестала торговаться исключительно за доллары. Китай, реализуя стратегию «нефтяного» юаня, главным направлением определяет торговлю с Саудовской Аравией. В прошлом году в китайском импорте нефти эта страна занимала первое место. Далее следовали: Россия, Ангола, Ирак, Оман, Иран. Примечательно, что все поставщики нефти в Китай уже частично перешли в расчётах на юани (точных сопоставимых данных, к сожалению, нет). По сообщениям СМИ, с июня 2017 года начала принимать китайские юани в качестве платежей за поставки нефти в Китай и Россия.
На этом фоне белой вороной остаётся Саудовская Аравия, которая продолжает упорно требовать от китайских импортёров за нефть только доллары. Пекин такая неуступчивость Эр-Рияда начинает раздражать. У китайцев достаточно богатый выбор поставщиков нефти. Китайские власти дают понять Эр-Рияду, что его долларовый фанатизм может обойтись ему дорого. Поставки арабской нефти могут быть заменены поставками России, Анголы и других лояльных партнёров. Статистика показывает, что Пекин от предупреждений переходит к действиям. Общий объём импорта нефти Китаем за первое полугодие 2017 года составил 212,4 млн. т (прирост на 14% по сравнению с первым полугодием 2016 года). На первое место среди экспортёров нефти в Китай вышла Россия (29,2 млн. т; прирост на 11%). На втором месте оказалась Ангола (27,1 млн. т; прирост на 22%). А Саудовская Аравия отлетела на третье место (26,5 млн. т; прирост был почти нулевым). Среди других крупных экспортёров, сильно продвинувшихся в экспорте нефти на китайский рынок, оказались Бразилия (прирост на 48%) и Венесуэла (прирост на 14%). В 2016 году Ангола нарастила экспорт нефти в Китай на 13%, Россия на 25%, Бразилия на 37%, Иран на 18%, экспорт Саудовской Аравии вырос только на 0,9%. Фактически уже два года наблюдается мягкое вытеснение Саудовской Аравии с китайского рынка при замене саудовской доли Россией, Анголой, Бразилией, Венесуэлой, Ираном.
У Китая нет наполеоновских планов перевести всю мировую торговлю чёрным золотом на юани. Речь идёт лишь о поставках нефти в Китай и Гонконг. Однако и этого будет достаточно, чтобы нанести серьёзный, а может быть, смертельный удар по шатающемуся доллару. По мнению главного экономиста компании High Frequency Economics Карла Вайнберга, нефтяной юань может серьёзно подорвать позиции доллара:
«Если торговля нефтью перейдет на юани, это будет означать потенциальную потерю транзакций в объеме 800 млрд. долл. в год, а также схожее сокращение на 800 млрд. долл. вложений в долларовые активы. Это не очень красивая картина как для доллара, так и для ценных бумаг США, в долгосрочной перспективе».
Эр-Рияд оказывается между молотом и наковальней. Отказ от расчётов в юанях будет вести к дальнейшему ослаблению позиций саудовских экспортёров нефти на китайском рынке. Согласиться на расчёты в юанях – значит отказаться от тех соглашений с Вашингтоном, которые были достигнуты в 70-е годы прошлого века и отказ от которых чреват для Эр-Рияда серьёзными последствиями. Саудиты ещё не приняли окончательного решения о том, какую валюту они выберут в ближайшее время для расчётов за нефть, но они прекрасно понимают, что эра нефтедоллара близка к завершению. Они также понимают, что Вашингтон будет бешено защищать нефтедоллар, не брезгуя ничем.
Не так давно Дональд Трамп совершил турне в Саудовскую Аравию. Думаю, что главной целью того визита было предупредить Эр-Рияд о необходимости выполнять свои обязательства по нефтедоллару. Ради этого Трамп обещал Саудовской Аравии очень щедрые «подарки» в виде поставок оружия (назывались суммы в 100 млрд. долларов). Скорее всего, то, что Трамп обещал саудовскому королю, надо делить как минимум на десять.
А недавно король Сальман бен Абдель Азиз Аль Сауд посетил Москву. Это первый за всю историю отношений двух стран визит короля Саудовской Аравии в Россию. В ходе встреч на высшем уровне обсуждались и вопросы энергетики, особенно те, которые связаны с рынком нефти, в том числе регулирование цен с помощью квотирования мировой добычи. Однако мне кажется, что главный вопрос, который интересовал саудовцев (и ради которого потребовался визит короля), – это покупка российского оружия. На прошедших в Москве переговорах обсуждался пакет оружейных контрактов на сумму свыше 3 млрд. долларов. Контракты подразумевают в том числе поставку Эр-Рияду зенитных ракетных систем С-400 "Триумф". Король Саудовской Аравии и его ближайшее окружение хорошо помнят, чем кончились попытки освободиться от нефтедоллара для Саддама Хусейна и Муаммара Каддафи.
В. Катасонов
Комментарии
Вот не понимаю я весь ажиотаж, связанный с "нефтедолларом".... Автор с уверенностью говорит, что кто-то кого-то 40 лет назад "убедил", будто сам в разговоре участвовал...
А в реале примерно в то же время заработали нефтяные торги в Нью-Йорке и Лондоне, и шли они в долларах. Весьма удобно привязывать цену контрактов к биржевой цене актива. Так и стали делать. В чем же еще считать, как не в мировой резервной валюте?
А если хочется ценить нефть в фунтах, юанях, рублях или ракушках каури - нет проблем, используй кросс-курсы.
вся суть в разрыве схемы кросс-курсов и отвязке Юаня от бакса
Т.е. добавление к двум мировым резервным валютам юаня? Да, этот процесс очень медленно, но идет. Евро выскочило намного быстрее. Но какое значение тут имеет, в какой валюте торгуется нефть? Почему не золото, другие драги, пшеница, никель или кофе?
ИМХО, просто все любят потрепаться на тему нефти....
Наверное емкость рынка по нефти выше остальных.
Не берите в голову, это банальная конспирология. Не могут люди без заговоров. Надо же объяснить то, что доллар мировая валюта чем-то. Правда многим ура-патриотам не нравится, что причина в том, что США экономика номер один.
Китай ещё в 14 году звание первой экономики мира у США отобрал. Правда МВФ тогда оговорилась, что по ППС обогнал, то есть реальной экономике. А вот нарисованная в США наверно больше. Там вообще на бумаге прямо всё цветёт и пахнет. А в реальности Wall Street Journal сегодня уже заподозрил Теслу, что она переоценена в 67 раз.
Доллар мировая валюта, по результатам послевоенного состояния экономики. С тех времён когда сша действительно была первой экономикой мира, в условиях открытой торговли. Сейчас сша никому стали не нужны. У них кроме бакса и военных баз, ничего не осталось. Для планеты слишком дорого содержать 300 млн агрессивных паразитов, соответственно и результат.
Если брать реальный сектор, он сейчас у Китая больше, но у США в основном производства остались с высокой добавленной стоимостью.
Рисуют статистику все и Китай точно, по мнению скептиков не у кого нет таких пузырей как у Китая и его ждет посадка жесткая.
США никто не содержит, это один из мифов, США крупнейший потребитель в мире, и скажем те же фабрики в Китае работают на американского потребителя, так что убери американский доллар и население США, кстати потребителей там половина, остальные так выживают., коллапс настанет и Китаю и многим, в том числе и нам.
Т.е. США потребляет в 3 горла, но при этом США никто не содержит. Любопытная логика.
А кто же их содержит, их валюта резервная, они ее сами печатают и сами на нее покупают, себе необходимое, да и по существу фабрик, которые производят товар для США, это американские или построены на деньги американских инвесторов.
Такое ощущение, что вы сами не понимаете, что говорите.
В смысле не понимаю, США никто не содержит.
Тут даже и сказать нечего. Такой чистый незамутненный разум.
Хм, как это никто не содержит. Печатная машинка то у них, сколько хотят, столько напечатают, и на них покупают все ресурсы и импорт со всего мира.
Деньги чьи их, они на них покупают. Вот вы зарабатываете деньги, на них в магазинах покупаете, по вашей логике, вы не покупаете, а вас содержат.
Деньги это тот же товар, вот их деньги очень ликвидный товар, а скажем наши рубли особо никому не нужны, потому что на них в мире ничего особо не купишь, а на доллары купишь.
Напечатанные доллары не из госбюджета, а из ФРС.
А рубли то из госбюджета.
Рубли от Центробанка, который аналог ФРС, они так же печатаются, только у нас не резервная валюта.
ЦБ печатает рубли по курсу и направляет в бюджет.
Не совсем, не по курсу, а в зависимости от валютной выручки, но так было до недавнего времени, сейчас денежную массу увеличивают быстрее, просто она в виде облигаций и пока на них есть спрос, мы можем держать завышенный курс рубля. Кстати Глазьев предлагал напечатать рублей и раздать их нашим производителям.
Минфин доллары в ЦБ, а ЦБ печатает рубли по курсу и направляет в бюджет.
Поэтому:
Напечатанные доллары не из госбюджета, а из ФРС.
А рубли то из госбюджета.
Это было, но сейчас реально печатают больше, просто этими облигациями играются спекули, по этому сейчас завышенный курс.
Не увлекайтесь от первоначального.
Не увлекаюсь, просто не надо объявлять США паразитом, был бы рубль мировой резервной валютой, во многих уголках говорили бы такое про нас.
США паразит - и это однозначно.
Паразит в чем, так давайте ему поможем избавится от паразитизма. Вон там Трамп, его цель вернуть все производства в США. Если у него получится, увидите много интересного. Многие страны, которые этот "паразит" сосет, окажутся в полной заднице.
Тогда товары в США станут дороже.
Не факт, если будут возвращать, то ставить роботизированные линии, там меньше народу работает, плюс может мир вернется к ситуации до 96 года, когда технику делали можно сказать вечной, а не 5-7 послужила и на свалку. Пускай такой товар дороже, но он и служит дольше.
А потом работать на склад? А там разорение и крах.
Почему, на качественные и долгослужащие товары есть спрос. Их выпускать будут в меньшем количестве. не забывайте мощности нынешней мировой промышленности избыточны, были подсчеты. до 40%.
Потому и будет дорого стоит.
Для массового потребителя это не по карману.
Разница в цене, не такая большая. а может та же, если стоят роботизированные линии, ибо заводы будут вновь возводить самые современные.
Может...будут.. купите там чего-нибудь Made in U.S.A. Например, тачку.
В чём проблема?
Когда массово будет тогда посмотрим, в 80-х люди брали. ведь китайское массово пошло в 90-е. Купил бы, но ввозные пошлины. особенно на б.у. машины стали ибо мне нравятся полноразмерные пикапы, начала 2000-х и 90-х, но наши вкатили пошлины, что не выгодно.
Я бы сказал что США торгуют стеклянными бусами, пока есть спрос почему ими не торговать? В современном мире стеклянные бусы изменились и стали финансовыми услугами.
PS: Насколько я понимаю эмиссия денег не связана с курсом доллара, процентными ставками или поступлением валюты, она производиться исходя из того что происходит в экономике страны. Денежная масса снижается когда есть спад и увеличивается когда идет рост, так же важен параметр оборачиваемости.
Вы правы финасовыми услугами, фактически они повторяют путь Британии, в начале развили производство у себя потом пошел процесс вывоза капитала, но Британия не смогла вернуть производства и стать мастерской мира вновь, колониальная политика надорвала ее.
Вот не хочется мне думать, что Катасонов сильно увлекается конспирологией.... Он считается неглупым, хотя и неординарным экономистом....
У него это есть, хотя много интересного говорит.
Пожалуй, да.
Т.е. никаких странностей в том, что Лондон торговал нефть не в фунтах, а в долларах Вы не видите?
Против США саудиты пожиже Саддама будут. Даже вооруженные сверх меры. Им союзники и защитники поважнее оружия будут. Но все стоит нынче очень, очень дорого. Между тем, отдавать саудию под прямую оккупацию США тоже нельзя. Как они рынок нефти развернут неизвестно.
Безграмотная статья. Описывает паранойю. Вопрос не в долларе (попытка отказаться, искусственно занизить и т.п.) а в том что страны делают со своими валютами. Американцы вот молодцы, следят за инфляцией и постоянно пытаются девальвировать свою валюту, в отличие от аборигенов, которые делают все наоборот.
Вот что делать сейчас Саудовской Аравии? По хорошему перестать регулировать свою валюту (не привязывать курс жестко к доллару) и попытаться часть свои ЗВР перевести в юани, золото, а торговля нефтью вообще в этом случае не причем, продавать можно за любую валюту которую можно потом конвертировать в золото.
Они пытаются девальвировать не получается особо, доллар ждет волна укрепления.
Саудовская Аравия это сделать не может, надо поддерживать стабильность внутри.
Какая волна укреплений? У них сельхоз сектор в минус ушёл. В этом году два раза ставку повышали. Хотя если они снова решат повысить я только за. Стагнация в сельхозсекторе будет неплохим результатом.
Волна укреплений будет связанно с масштабным падением фондовых рынков, спекули будут выходить в деньги, а это как правило доллары, что вызовет резкий спрос на них и соответственно укрепление. А вот потом уже последует "гиперок" по доллару примерно как 70-е годы и он обесценится раза в 2-3.
Ну американцы столько лет этим занимаются, для этого специально отрицательный торговый баланс, хотя с каждым годом им девальвировать доллар становиться все трудней.
По Саудовской Аравии, отчасти согласен с тем что стабильность внутри очень сильно зависит от импорта (т.е. курса), поэтому для такой зависимой страны будет проблематично переключиться на снижение инфляции и девальвацию своей валюты, они скорее повторят путь Ливии, попытаются все сделать наоборот и результат будет такой же как в Ливии(ну это самый мрачный прогноз, который может и не реализоваться).
Доллар ждет волна укрепления, а потом повторение 70-х годов, когда в США инфляция была по 10% в год. Вот так и спишутся долги, ловкость рук и никакого мошенства.
Если за этот период внутри не передерутся то вполне рабочий вариант.
А кто там должен передраться?
Юг и Север например. Когда у страны экономические проблемы то сепаратизм развивается.
Мне кажется наша пресса раздувает внутреннее противостояние в США, а сепаратисты, в некоторых штатах существуют десятилетиями и кроме вони ничего не производят, нынешний кризис не первый и не последний.
Страницы