Сбербанк предлагает "Транснефти" отказаться от претензий по взаимным расчетам по сделке с производными инструментами взамен на льготные условия по продуктами и услугам банка, говорится в проекте составленного банком мирового соглашения, с текстом которого ознакомился "Интерфакс".
В рамках сделки компания заплатила банку 66,954 млрд рублей, впоследствии "Транснефть" обратилась в суд с требованием признать сделку недействительной.
Сбербанк же в рамках мирового соглашения предлагает считать сделку действительной. В то же время другой стороне дела в обмен на отказ от судебных претензий банк готов предоставить кредиты "на наиболее привлекательных для компании условиях", "максимально возможную ставку по депозитам" и иные преференции. В их числе - скидки на брокерские услуги, конвертацию средств с минимальной комиссией и льготную стоимость доступа к аналитическим материалам банка.
Девятый арбитражный апелляционный суд сегодня рассматривает жалобу Сбербанка на решение Арбитражного суда Москвы в пользу "Транснефти" по сделке по производным инструментам на 67 млрд рублей. В начале июня Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск "Транснефти" о взыскании со Сбербанка убытков по деривативам почти на 67 млрд рублей вследствие ослабления рубля.
"Транснефть" в отчете за 2014 год сообщила, что в декабре 2013 года "в целях снижения стоимости обслуживания корпоративных облигаций" заключила сделку с банком, контролируемым государством, одновременно приобрела барьерный опцион-пут с отлагательным условием и продала барьерный опцион-колл с отлагательным условием на сумму $2 млрд с датой исполнения в сентябре 2015 года.
Как следует из материалов суда, барьерное отлагательное условие в рамках сделки наступало, если курс рубля преодолевал 45 руб./$1. Осенью 2014 года, на фоне ослабления рубля, барьерное условие по сделке было изменено на 50,35 руб./$1. Однако уже 1 декабря курс рубля к доллару превысил барьер, достигнув значения 52,62 руб./$1. В дату истечения срока сделки в сентябре 2015 года Сбербанк уведомил "Транснефть" о курсе 66 руб./$1 и об обязанности компании выплатить в пользу банка 66,95 млрд рублей. "Транснефть" выплатила эту сумму 21 сентября.
Впоследствии "Транснефть" подала иск к Сбербанку, требуя признать недействительной убыточную для трубопроводной монополии сделку с производными инструментами в связи с недобросовестным поведением банка.
Обновление:
Суд отменил решение о взыскании 67 млрд со Сбербанка по иску "Транснефти"
Девятый арбитражный апелляционный суд в среду отменил решение по иску "Транснефти" к Сбербанку по производным финансовым инструментам на сумму почти 67 млрд рублей, передал корреспондент "Интерфакса" из зала суда.
На заседании в среду судья сообщил, что суд, рассмотрев жалобу Сбербанка, постановил решение Арбитражного суда Москвы отменить, в удовлетворении требований "Транснефти" отказать в полном объёме. Также суд постановил взыскать с "Транснефти" в пользу Сбербанка 3 тыс. рублей судебных расходов. Постановление может быть обжаловано в кассационном суде.
Комментарии
Не согласен с выводом. Позиция Сбера была довольно сильной, но увы, в справедливость судебного решения особой веры нет. Проще и безопасней договориться.
Даже если в судебное решение вера есть, терять такого клиента не хочется.
Можно по-русски смысл сделки?
Сбербанк облажался на миллиард евро.
Интересны детали сделки, почему он облажался, как это произошло?
А подумать перед тем как написать не пробовали?
Транснефть облажалсь, но весьма условно. Если журналисты не переврали в заметке, то картина следующая: в 2013 у транснефти было 2 миллиарда долларов на балансе (или должны были поступить, не важно), для защиты от курсового риска они хеджировались опционами, а именно купили Put-ы за курс рубля (т.е. от укрепления курса), а чтобы дешевле конструкция была - продали Call-ы на аналогичную сумму. Случился кризис, курс рубля вырос, колы вышли "в деньги". Сбер забрал себе получившуюся опционную премию (67 ярдов рублей), а транснефть лишилась фиктивной рублевой прибыли за счет переоценки долларов на балансе. Теперь менеджменту Транснефти очень обидно что рублевая прибыль из воздуха ушла Сберу :)))) З.Ы. такие опционные конструкции экспортеры используют для защиты от курсовых рисков, а тут менеджмент нефтепровода захотел тупо кинуть банк, ТБМ Лаврова.
У меня видение схожее, но с нюансами, опять же если заметка не переврана.
Они застраховали Сбербанк от роста курса доллара выше 40, продав опцион и получив фиксированную премию за это. Наступил страховой случай, они оплатили Сбербанку много денег.
Зачем продавали - неизвестно, логичнее было бы купить, ведь это им платить по еврооблигациям в валюте.
Может это схема финансирования сбера... или вывода из транснефти...
Схема - это когда заранее спланировано. А курс как заранее угадать? Если бы курс не взлетел - срубили бы денег со сбера на халяву, как в 2013
этж сколько преференций и "подлизонов" к Транснефти должен Сбербанк предложить, чтобы замять желание условно потерпевшей стороны получить капусту взад xD
сбер с судом уже договорился. Он уже никому ничего не должен
А с учителем Путина суд договорился?
Можно я разъясню народу. Кстати речь курсе 40 рублей
Жили были 2 компании "Транснефть" и "Сухой".
И восхотели они халявы. Приходят они к Сбербанку Зелёному и говорят :
"Здравствуй, Сберушко! Хотим мы халявы, давай мы продадим тебе опционы на доллар по 40"
Сбер Зелёный, ростовщик опытный посмотрел на них с удивлением и говорит:"Ладно, покупаю, вот вам денежка за опцион. Напоминаю, что если курс доллара взлетит выше 40 рублей до 31 декабря 2014 года, то ваш долг передо мною растет прямо пропорционально превышению этого порога, а если не взлетит, то опционы ровно в новогоднюю ночь в полночь превратятся в тыкву и вы мне ничего не должны."
Ударили они по рукам и пошли "Сухой" с "Транснефтью" домой - очень довольны они были сделкой, пересчитывали деньги за проданный глупому Сберу Зелёному опцион, ведь всем известно, что курс доллара весьма стабилен..
Но услышал их замыслы злой Кащей из тридесятого ФРС-а, обрушил он цены на нефть, всякие крызисы замутил... и взлетел курс доллара заморского не до 40, а до 70... А с ним и долг опционный
Пригорюнились добры молодцы, идут они к Бабе Яге за советом, а она и говорит :"Это самое, вы Кощея в ближайшую пятилетку не заборете, он за морем-окияном в тридесятом ФРС-е, а вот Сберу Зелёному, ростовщику хитрому вы теперь должны Сухой - 13,477 милярдов рублей, а Транснефть 75,289 мильярдов рублей. Моё волшебство здесь бессильно, идите - ка вы к судье Шемяке и попробуйте судиться, но сразу говорю - дело дохлое, сами же подписали."
Почесали добры молодцы головы, да и пошли они солнцем палимы к судье хитрому.
А судья-то Шемяка Хитрый, выслушал их и говорит:" взял бы я ваши денежки, да засудил Сбера Зелёного, да больно дело шумное выйдет. Все массово прекратят опционами торговать, потому как вы взрослые и разумные сами застраховали Сбера Зелёного от роста курса и если вашу сделку расторгнуть, то выйдет что все подобные сделки ничего не стоят и никто не станет опционы покупать для страховки от роста курса. Дело-то я начну, не спеша, да ни на что особо не надейтесь, а там глядишь или Царь-государь новый указ издаст или Суд Верховный какое разъяснение пришлёт, вот на них, авось,ответственность и переложим. "
Вот))) так понятнее
Если подвесить начальничка "сбербанка" за ноги, как криминального авторитета Буратино, то будет толк. Инфа 146%! Попробуйте и будет вам искомый миллиард.