В настоящий момент много внимания уделяется американскому авторынку. Представитель JPMorgan Гордон Смит (Gordon Smith) на конференции Barclays Financial Services рассказал о некоторых фактах рынка автокредитования, которые раскрывают глаза.
(на рисунке: поток 90-дневных просрочек платежей по кредитам, категоризированные по кредитным рейтингам)
В настоящий момент Нью-Йоркская ФРС уделяет больше внимания рынку автокредитования. На сайте Liberty Street Economics Нью-Йоркской ФРС исследователи отметили ухудшение платежной дисциплины и бьют тревогу. В своем отчете они пишут: "Отчетливо видно ухудшение ситуации с просрочками платежей, причем заметное увеличение наблюдается за последние несколько лет."
Чтобы быть точным, нужно отметить, что общая платежеспособность по автокредитам довольно стабильная, и большинство кредитов обслуживается без проблем. Однако, есть признаки нестабильности в сегменте субстандартного рынка, которые быстро развивается. Ключевые цифры из отчета:
- количество просроченных платежей скользящий четырехквартальный период увеличилось до 2% в третьем квартале. Последний раз, когда это значение достигало уровня 2% и выше было в период после финансового кризиса.
- объем субстандартного кредитования достиг уровня 31,3 млрд. долл в третьем квартале, снизившись с 33,6 млрд. долл. во втором квартале. Банки и кредитные кооперативы выдали 9,5 млрд. долл. на низкокачественные автокредиты.
- невыплаченные остатки субстандартных кредитов оцениваются в 280,2 млрд. долл. Это рекордно высокое значение. Для сравнения, в предкризисный четвертый квартал 2007 года это значение составляло 249,5 млрд. долл.
Другими словами, уровень просрочек платежей по автокредитам постепенно растет, а рынок субстандартного кредитования сильно раздувается в размерах. В своем отчете исследователи пишут: «Полученные данные свидетельствуют о заметном ухудшении платежной дисциплины у субстандартных автокредитов. Это указывает на то, что большое количество домохозяйств, по крайней мере 6 миллионов, испытывают проблемы с обслуживанием своего автокредита».
(на рисунке — объем выданных кредитов, категоризированных по кредитным рейтингам)
Это исследование не ограничивается автокредитованием. Исследователи отмечают, что ранее они сообщали о тревожном состоянии потребительского кредитования.
Согласно исследования 65%, 36% и 22% когорт с низким, средним и высоким уровнем дохода соотвественно испытывают проблемы. Это означает, что текущие доходы упали ниже или примерно покрывают их расходы. 1 из 5 домохозяйств (18%) готовы или практически готовы к дефолту в следующем году. Когда у этих домохозяйств спросили, по какому долгу они вероятнее всего допустят дефолт, то автокредит был на третьем месте после кредитных карт и студенческих займов.
Оригинал: http://www.businessinsider.com/auto-loan-delinquency-numbers-from-ny-fed-2016-11
Перевод: http://smart-lab.ru/blog/366347.php
Комментарии
Кусок овна борицца с Трампом. Но может знамя евоное кто-то уже здесь перехватил? Поглядим.
2% просрочки по кредитам с наихудшим рейтингом?!
Да уж, катастрофа прямо!
У нас уровень просрочки 10% по всем ссудам и 10.6% - по автокредитам.
И это неплохо, т.к. было заметно хуже - 14.5% в середине года по автокредитам.
У нас по рейтингам/ категориям отчётность не делится.
скай, ты ли это?
Он про США пишет "у нас", а я пишу "у нас" про Россию.
Так что вряд ли.
эээх. а я уж было воспрял.
Овец оттянут на пересчёт голосов за Киллари. )))
Фрейд.
Прочитал:
- Овец оттянут за пересчёт голосов.....
так это же в США экономика "растёт невиданными темпами и всё хорошо", а у РФ она "в клочья порвана". имеет ли смысл сравнивать?
Я не сильно беспокоюсь о ситуации в банковском секторе в России, чего мне беспокоиться о США, где ситуация лучше? По крайней мере, в области потребкредитования (авто, ипотека, и т.п.)?
Если у нас автокредит дается под 15%, а доля просроченных\сомнительных - 10%, то это ужас, но не УЖАС-УЖАС-УЖАС.
А вот если автокредит в США дается под 1.5%, а доля просроченных -2%, то вот это, действительно, УЖАС-УЖАС-УЖАС.
на первый взгляд ваше замечание абсолютно верное, но если разобраться и вникнуть более основательно, то увидим, что в России народ не так сильно закабален кредитами, просрочили платеж по автокредиту за машину, скинули ее по-бырому на дром.ру каком-нибудь и еще при деньгах остались. Так как у нас кредиты дают хоть и под 15 процентов годовых, но 30-50% первоначального взноса были сделаны из своих, кровных, честно внесенных по договору ДО.
Кроме того, абсолютное большинство наших сограждан живет в своих домах, у них нет платежей на ипотеку, образование да и за obamacare не обдирают как липку.
Отличная статья была на эту тему у Алекса: Креаклам на заметку: Почему нужно сказать спасибо "подлому СССР", или долговая закабаленность населения США и России
Ну, и напоследок - 2% просрочки это сейчас, а сколько будет завтра? Сбережений нет, есть многочисленные и разнообразные долги на любой вкус и цвет
В статье обсуждаютсявопросы устойчивости финансовой системы,а не способы совершения мошенничества и прочих деяний, подпадающих под действие УК РФ.
вы либо не прочитали весь текст, либо не понимаете смысл текста, написанного по-русски. Или может ошиблись комментом?
Про какие мошенничества? про какой УК? Вы о чем?
скинули* - продали (разг. рус.яз)
Продажа машины, находящейся в залоге, это однозначное мошенничество. Уголовно наказуемое деяние.
Скинул означает договорился с покупателем о погашении залога его деньгами и остаток на руки, ничего криминального, кстати такие Авто на рынке дешевле, ибо заморачиваться с такой схемой не все готовы.
спасибо, все именно так. Более того, и квартиры сейчас так продают/покупают. Банк выступает посредником, так как он крайне заинтересован в том, чтобы не выставлять продажу жилья через сайты судебных приставов
Статья ценна не выводами, а опытом выгрузки массива данных и ссылкой на них.
Я Алексу намекал в комментах: у граждан США, кроме депозитов, есть много иных активов, как финансовых, так и нет. Даже если посчитать их с дисконтом, долги будут надёжно перекрыты.
А чтобы завтра не было чего-то сильно плохого, американские алармисты и привлекают внимание к различным проблемам.
перечислите и нам, пожалуйста, эти активы
В табл.L.6, кроме текущих и срочных депозитов, приводятся
Personal sector; money market mutual fund shares; asset 1158.0
Personal sector; debt securities; asset 4635.8
Personal sector; Treasury securities; asset 1207.1
Households and nonprofit organizations; agency- and GSE-backed securities; asset 545.6
Personal sector; loans; asset 1009.6
Households and nonprofit organizations; pension entitlements; asset 21247.6
Households and nonprofit organizations; corporate equities; asset 14158.2
Households and nonprofit organizations; mutual fund shares; asset 6519.4
В млрд.долл.
Замечание верное, только вот для ставки 1.5% необходима хорошая история по кредитной карте.
А средняя ставка по автокредитам - ок.4-5%
Так что пространство для маневра ещё есть. Если тупо вычесть процент просрочки из ставки, то у нас получится 5% (при ключевой в 10%), а у них - 2-3% (при ключевой в 0.25, емнип).
Ставка по кредиту разнится от того кто кредитует и за что. Производитель чтобы продать свои машины часто кредитует покупку новых машин под очень низкий процент. Может и под 0% (правда редко и на короткий срок). Зависит от марки. Амеркианские поделки как правило продаются под очень низкий процент. Японцы под более высокий (и при этом сильно теснят американцев на их же рынке).
Подержанные тоже кредитуются, но там процент выше, до 8% из того что я видел, и это уже банковский кредит.
В среднем Вы правы и оценка в 4-5% выглядит аккуратной.
Объем рынка автокредитования в США составляет около триллиона долларов. В России порядка 20-22 млрд тех же зеленых. При этом объем "плохих" кредитов в США составляет 20%. Причем, кредиторы навыпускали вторичных инструментов типа облигаций, которые обеспечены этими самыми высокорисковыми автокредитами.
Если пузырь лопнет, можете сами представить последствия.
Ну так Вы в своей же цитате можете сравнить цифры "20% - ставка" и "12% просрочка".
А банк, изъявший автомобили, в накладе не останется, не волнуйтесь. Это не Россия, где залоговый автомобиль могут без двигателя привезти, и ничего за это заёмщику не будет.
Вы же в курсе, чем дело закончилось в прошлый раз?
Пока субстандарт выдаётся под 20% годовых, можно не беспокоиться.
Там как раз проблема возникла тогда, когда субстандарту стали выдавать под низкие ставки, т.е. из-за "отключения" банковской системы анализа рисков.
А пирамиду облигаций, которую надстроили над сабпраймом кто обеспечит? Опять правительство?
Проблема ипотечного кризиса была в маскировании плохих кредитов в AAA. Кстати, судя по претензиям к ДБ, без европейской инспирации тут не обошлось.
Если в основании "пирамиды облигаций" нет обмана - то и проблемы как таковой нет.
А вот к комментарию выше - игровое подтверждение. Хоть и из художественного фильма, но весьма доходчивое
The Big Short.
Спасибо, что напомнили, надо посмотреть.
Да, хорошая вещь
Кстати, персонаж, как раз приводящий пример с субпрайм кредитами на примере дженга - по фильму топ-менеджер ДБ
"Знаете почему на Западе там много владельцев дорогих машин? Потому что на трамвае нельзя ездить в долг!"
У нас на остановках полно киосков "деньги сразу". Так что - вполне можно.
Потому что они не знают про прогу тройкадампер
Потому что на Западе развитая монетарная экономика.
Не-а.. у них была недоразвитая идеологическая интервенция..былллла..
так они это могут легко решить - ФРС печатает деньги через электронные системы, и выдаёт банкам недостающий процент, не надо даже заморачиватся с судебными приставами, и бонус- возврат доверия потребителей , с которых сняли обязательства об оплате, Трамп идёт лесом, так как у него нет печатного станка :)))
кто-то уже писал про сезонное? если нет, я первый буду! :-)
Ничего страшного. Холопы будут лучше и больше работать и меньше бузить.
Читайте внимательно - субстандартные кредиты.
Что это вообще?
Человек с плохой кредитной историей пришёл в автосалон, сел в машину и уехал. Покупку машины профинансировал условный "банк". Человек платит огромные проценты - банку хорошо.
Человек перестал обслуживать кредит, потому что нафиг надо. Банк отбирает машину. Ну и чего? Это обычный волновой процесс. Набрали кредитов - обдефолтились. Набрали - обдефолтились.
Это же не СССР.
И вам напомню - про субстандартные кредиты
Спасибо за Ваше мнение!
В знак благодарности за заполненный опрос мы дарим Вам электронную книгу из
библиотеки Сбербанка - Принцип пирамиды Минто.
* Эта книга научит навыку ясно мыслить и четко излагать свои мысли в устной и письменной форме.
* Освоив принцип пирамиды, Вы научитесь составлять документы, которые являются не просто перечнем фактов, а результатом последовательных рассуждений, подчиненных законам логики.
* Книга поможет сократить время на подготовку документов, их объем и сделать их увлекательными и понятными для ваших читателей.
Значительному количеству завсегдатаев АШ не мешало бы прочитать эту книгу.
А субстандарт у них это что - вновь выданные кредиты или это по большей части реструктуризация просроченных?
Сделают доп возврат из налогов, просто напечатают и раздадут. У них то как раз масса инструментов. Не совсем понимаю беспокойство.