Банк Англии вырабатывает план экстренных действий на случай выхода Великобритании из Евросоюза, пишет The Financial Times.
Сотрудники банка, отвечающие за финансовую стабильность, денежную политику и управление, готовятся к любой неразберихе, которая может произойти после референдума об отделении, запланированного на 24 июня. В частности, банк проведет три дополнительных валютных аукциона для того, чтобы у британской банковской системы было достаточно средств, которые позволят ей функционировать в случае возможного хаоса. Аукционы состоятся 12, 21 и 28 июня.
По словам Майкла Сондерса, нового члена Комитета кредитно-денежной политики Банка Англии, на фунт стерлинга будет оказано огромное давление. В частности, в случае отделения Великобритании от ЕС валюта страны может обесцениться на 15-20 процентов по отношению к валютам основных партнеров страны.
Если из-за этого британским банкам будет не хватать иностранной валюты, Банк Англии будет готов обеспечить ею банки в виде кредитов, воспользовавшись для этого своп-линиями с другими Центробанками.
По словам Филиппа Шоу из банка Investec, своп-линии понадобятся только в "довольно экстремальных условиях". Он также отметил, что Банку Англии придется сделать заявление относительно здоровья банковской системы, чтобы восстановить доверие населения.
Майкл Сондерс отметил, что даже если центральному банку Соединенного королевства удастся справиться с колебаниями конъюнктуры рынка сразу после возможного отделения Великобритании от ЕС, у банка возникнет "крупная политическая дилемма" в отношении процентных ставок по кредитам.
Канцлер казначейства страны Джордж Осборн ранее отмечал, что обесценивание фунта взвинтит процентные ставки, что приведет к скачку инфляции и ухудшит финансовое положение населения.
Комментарии
Кое-что о мифе рыночных курсов валют:
Такой порядок просуществовал менее трех десятилетий, он закончился в 70-е годы прошлого века развалом Бреттон-Вудской системы. На смену ему пришла Ямайская валютная система, которая легализовала плавающие валютные курсы, полностью отменила золотое обеспечение денег, дала старт всеобщей экономической либерализации. Новая либеральная идеология предполагала, что «рынок всё отрегулирует», в том числе отрегулирует валютные курсы, которые под действием спроса и предложения займут «оптимальную позицию».
Однако в реальной жизни на валютных рынках преобладал субъективный фактор. Ярким проявлением действия такого субъективного фактора были финансовые спекулянты. Такие спекулянты манипулировали валютными курсами, нимало не беспокоясь о последствиях этих манипуляций для международной торговли и национальных экономик. Они не щадили никого. Не только развивающиеся стран, но и экономически развитые страны «золотого миллиарда». Достаточно вспомнить, что финансовый спекулянт по имени Джордж Сорос сумел в 1992 году обвалить британский фунт стерлингов.
К разряду субъективных факторов относились и игры политиков, которые продвигали интересы своих стран на мировой финансовой арене. Как тут не вспомнить знаменитое соглашение 1985 году «Плаза» (по названию отеля в Нью-Йорке, где проходили переговоры). Это было соглашение, достигнутое на встрече руководителей казначейств и центральных банков пяти ведущих капиталистических стран (США, Великобритания, Япония, Германия, Франция). Вашингтону удалось тогда, нажав на все рычаги, добиться от своих партнеров добровольного повышения курсов их денежных единиц по отношению к доллару США. Дядя Сэм в результате сумел выправить свой платежный баланс и улучшить позиции на мировых рынках. В течение двух лет курс доллара снизился на 46% относительно немецкой марки и на 50% относительно японской иены. Наиболее пострадавшей оказалась Страна восходящего солнца. Многие полагают, что после соглашения «Плаза» Япония уже не сумела восстановиться. Говорили, что это стало началом ее конца.
Многие внимательные аналитики посчитали, что соглашение «Плаза» стало важной вехой в развитии мировой финансовой системы. Встреча в нью-йоркском отеле в 1985 году положила начало формированию механизма координации действий «избранных» центральных банков в сфере регулирования валютных рынков. До сих пор большинство СМИ продолжает внушать публике идеи экономического либерализма. Однако в мире валюты либерализм давно умер, уже почти тридцать лет происходит замена свободного рынка на «ручное управление». Штурвал «ручного управления» находится в руках «избранных» центральных банков.
Валютные свопы как инструмент ручного управления центральных банков
Конечно, валютные свопы возникли не сегодня, они существовали давно, еще в эпоху Бреттон-Вудской валютной системы. Центром международной валютной системы был Федеральный резерв. Федеральная резервная система стала практиковать валютные свопы с другими центральными банками с 1962 года. Однако в те времена это действительно была экзотическая «техническая операция».
А вот во время последнего финансового кризиса масштабы валютных свопов резко возросли. Их роль в преодолении кризиса трудно переоценить, хотя о них говорится редко и мало. ФРС и ЕЦБ провели первую своп-линию доллар-евро в декабре 2007 года для долларовых выплат европейских банков по облигациям с ипотечным покрытием. После краха американского инвестиционного банка Lehman Brothers в 2008 году финансовый кризис захватил полностью европейскую экономику. К концу июня 2011 года иностранные партнеры (прежде всего, ЕЦБ и Банк Англии) получили от ФРС порядка 600 млрд. долларов в рамках соглашений. ЕЦБ воспользовался валютным свопом евро - доллар в мае 2010 года в связи с началом греческого долгового кризиса. В то время всего за одну неделю ЕЦБ взял у ФРС в долг около 9,2 млрд. долларов.
(Окончание следует)
Хитрозадые островитяне.
Потому и живут на острове - легче перекрыть, до России им далеко И америкосы недалеко от них ускакали, хотя подальше. Это мнение, навеянное географией.
Все - это игра! Выходить из ЕС они не будут и никогда не собирались. Кто-же будет тогда, на ближних берегах, на задворках влиять на Европарламент, ПАСЕ и пр.?
Почему-то вот подумалось, что валить глобальную систему как раз лучше под шумок - олимпиады ли, или референдума о выходе ЮКей из ЭУ...