Сильнейшее однодневное падение на биржах Европы, за период 9 месяцев

Автоматический перевод Яндекса.

"Европейские фондовые рынки пережили худший день за последние девять месяцев, поскольку распродажи, вызванные падением надежд на быстрое снижение процентных ставок в США, распространились по всему миру.

Индексы в Европе и Азии резко упали после резкого снижения в понедельник на Уолл-стрит после публикации сильных данных по розничным продажам в США (где-то тут неувязочка с логикой), которые показали, что Федеральная резервная система может снизить ставки в этом году меньше, чем предполагалось ранее (ах вот оно что... реальная экономика более не имеет значения для бирж, только принтер).

Региональный индекс Stoxx Europe 600 упал на 1,5%, что стало самым большим однодневным падением с июля прошлого года. Лондонский индекс FTSE 100 упал на 1,8%, что также стало худшим показателем за девять месяцев, так как снижение в Европе было вызвано энергетическими группами, банками и горнодобывающими компаниями, которые чрезмерно представлены в индексе, ориентированном на сырьевые товары.

Индекс S&P 500 на Уолл-стрит закрылся снижением на 0,2%, в то время как высокотехнологичный Nasdaq Composite снизился на 0,1% после более резкого снижения по сравнению с предыдущей торговой сессией. В пятницу и понедельник индекс S&P 500 продемонстрировал худшую двухдневную динамику со времен регионального банковского кризиса в марте 2023 года.

Гонконгский Hang Seng, южнокорейский Kospi и японский Topix упали более чем на 2%, в то время как китайский CSI 300 упал на 1,1%.

“Это, по сути, вынуждает фондовый рынок осознать реальность меньших сокращений ФРС”, - сказал Эммануэль Кау, стратег Barclays.
Линейный график индексов, пересчитанный в долларовом выражении, показывает падение фондовых рынков после успешного начала года

Ожидания меньшего числа снижений процентных ставок в США также вызвали резкое падение валют развивающихся рынков по отношению к доллару, что вызвало интервенции со стороны азиатских центральных банков, включая Индонезию и Южную Корею.

Инвесторы заявили, что атака Ирана на Израиль в выходные усилила беспокойство по поводу того, что фондовые рынки в этом году выросли слишком сильно и слишком быстро.

“Рынок ищет повод для передышки, и у нас есть идеальный шанс”, - сказал Флориан Иелпо, глава отдела макроэкономики в Lombard Odier Investment Managers.

“Геополитические риски приводят к росту цен на сырьевые товары, и это сочетается с существующими опасениями по поводу инфляции и процентных ставок. Показатели с начала года были слишком высокими, чтобы оставаться такими”, - добавил он.

Поскольку изменение ожиданий по процентным ставкам повлияло на валютные рынки, индонезийская рупия упала на 2% до 16 176 рупий по отношению к доллару, что стало самым низким показателем за последние четыре года.

Глава Банка Индонезии Перри Варджийо заявил во вторник, что центральный банк вмешался, чтобы поддержать рупию, которая в этом году упала примерно на 5% и стала одной из самых слабых валют в Азии.

Индийская рупия упала на 0,2% до рекордно низкого уровня в 83,64 рупии по отношению к доллару, а малайзийский ринггит торговался вблизи 26-летнего минимума, снизившись на 0,3% до 4,79 рупии, на следующий день после того, как центральный банк Малайзии заявил, что будет “управлять любыми рисками, связанными с обострением ситуации на финансовом рынке". волатильность”.

Корейская вона упала на целых 0,9% до 1400 вон, достигнув 17-месячного минимума, что заставило Министерство финансов и Банк Кореи заявить в совместном заявлении во вторник, что они “внимательно следят за движением валютного рынка, а также за спросом и предложением с особой осторожностью”.

Отход от активов и валют, считающихся относительно рискованными, следует за данными, которые указывают на то, что экономический рост в Китае в первом квартале был сильнее, чем ожидалось.

Однако неудовлетворительные показатели промышленного производства и розничных продаж вызвали некоторые опасения по поводу восстановления экономики страны в то время, когда укрепление экономики США оказывало влияние на мировые рынки.

Инфляционные риски будут занимать центральное место в дискуссиях между директивными органами на весенних заседаниях Всемирного банка и МВФ в Вашингтоне на этой неделе, особенно после значительного роста цен на сырьевые товары в последние недели на фоне опасений перебоев в поставках, вызванных конфликтом между Израилем и Ираном.

Трейдеры уже снизили свои ставки на снижение ставок ФРС на прошлой неделе после того, как официальные данные показали рост потребительских цен на 3,5% за год по март по сравнению с 3,2% в феврале, что выше ожиданий.

Инвесторы теперь ожидают одного или двух понижений ставки ФРС в этом году с текущего 23-летнего максимума в 5,25% до 5,5%, по сравнению с ожиданиями по меньшей мере шести в начале 2024 года."