Печатный станок (банк Англии) вышел на рынок облигаций Великобритании, чтобы остановить разгром рынка, пообещав монетизировать около 65 миллиардов фунтов стерлингов (69 миллиардов долларов) облигаций после того, как планы нового правительства по снижению налогов вызвали крупнейшую распродажу за последние десятилетия.
Ссылаясь на потенциальные риски для стабильности финансовой системы, Банк Англии также отложил в среду начало программы по продаже своих 838 миллиардов фунтов стерлингов (891 миллиард долларов) государственных облигаций, которая должна была начаться на следующей неделе.
«Если хаос на этом рынке продолжится или ухудшится, возникнет существенный риск для финансовой стабильности Великобритании», — говорится в сообщении Банка Англии. «Это приведет к необоснованному ужесточению условий финансирования и сокращению притока кредитов в реальный сектор экономики».
Процентные ставки по британским 30-летних облигаций достигли самого высокого уровня с 2002 года ранее в среду, и трейдеры заявили, что становится все труднее покупать и продавать облигации, поскольку никто не хочет рисковать, связываясь с таким волатильным "активом".
«В настоящее время у схем заканчиваются наличные деньги», — сказал один консультант по пенсиям перед вмешательством Банка Англии.
Оставленный без контроля, обвал цен на облигации может вызвать порочный круг слива активов, подталкивая цены еще ниже и привлекая все больше паникующих продавцов в стиле Россия-1998.
После вмешательства печатного станка цены на долгосрочные облигации выросли, а доходность 30-летних облигаций упала более чем на полный процентный пункт, их самое большое однодневное падение в отчетах Refinitiv, начиная с 1992 года.
Банк Англии в последний раз вмешивался в рынок, чтобы остановить рыночные потрясения в марте 2020 года, когда пандемия взбудоражила рынки, расширив свою тогда бездействующую программу количественного смягчения на сотни миллиардов фунтов.
В отличие от этого, Банк Англии заявил в среду, что интервенция будет строго временной и будет «прекращена плавным и упорядоченным образом, как только риски для функционирования рынка будут оценены как исчезнувшие».
Комментарии
Возобновляют печать бумаги. Здравствуй гипер (тм)!
Не надолго их хватило изображать конец безудержной эмиссии. Первый (британский) - пошел. Зато сколько заумных слов объясняющих простую эмиссию другими словами только чтобы не сказать слово "эмиссия". Вроде как есть такая игра - описание явления словами без упоминания. А участники должны угадать.
Понимаете, объясняют-то не Вам, а Лизе Трасс с подружками. А они в энтом деле - как хомяк в велосипедах...
Несколько затруднился представить себе верхние эшелоны власти Британии в таком амплуа) но улыбнуло)
Вы удивительно спокойны при этом, ведь Канада это британский протекторат.
Есть Крокодил - только надо не сказать, а молча показать, например солнце.
Как показать эмиссию - это интересный вызов :)
Вы тут кончайте с этим, солнце они крокодилу покажут. А коли тот солнце проглотит, солнечные батареи фонариком вы светить будете?
Лиза уже не та )
Вовремя смылась чтобы не отвечать за свою политику...
были демоны! но они самоликвидировались
Бэк-стоп? Ха, да это backstab, а не бэк-стоп! Спекулянты просто выгребут вываленные БА бабки, скинув волатильные облиги (само словосочетание уже наводит ужас - это госбумаги ВБ волатильные?!) - и перебросят их в другие валюты, комоды или физические защитные средства типа золота.
А БА останется с кучей облигаций на балансе и без денег. Ну, напечатают, конечно, еще фунтов. Раздадут снова...
Кажется, этот сериал уже показывали? В США, разве нет?
С возвращением, Великая депрессия!!!
Казалось бы, при чем здесь Зимбабве?)))
Деньги! ВСЕМ! И пусть никто не уйдёт обиженным.
Главное чтобы топлива хватило на вертолёт
а вот тут нужно фото министра финансов ВБ....
Мальчик затыкает дырки в дамбе.
Писающий, как понимаю.
И одновременно размывает её.
Аллюзия зачётная!)
Но я имел ввиду паренька из городка Спаарендам (Spaarndam),
Ханс Бринкер заткнул пальцем дырку, образовавшуюся в дамбе, что спасло Нидерланды от катастрофического наводнения.
Ему было восемь лет, когда ему пришлось ждать помощь всю ночь, продрогнув до костей.
Но ваш вариант моему не противоречит.)
Дырок все больше пальцев не хватает.
...кто обычно покупает облигации, а точнее дает в долг минфину, правильно коммерческие банки и институциональные инвесторы, как-то пенсионные фонды и т.д. а что означает "купит банк Англии", это означает что никто не хочет давать в долг минфину и банально банк Англии напечатает
фантикиФунты, не обеспеченные ни производством ни ресурсами....фунт перестает быть мировой резервной валютой их не раскидаешь с легкостью в резервы иностранных банков и всю прелесть печатного станка англичане увидят на ценниках в магазинах...А что случилось? Почему фунт перестал быть резервной валютой вдруг?
тоже хотел спросить у британцев, почему это никто не хочет покупать Ваши облигации, которые вчера еще банки развивающихся стран в т.ч. и ЦБ РФ охотно покупали в качестве резервов....???
"И это только жалкое начало!"
Смех да и только.
Вслед за "черной пятницей" у британского фунта последовал "черный понедельник", когда GBP в моменте терял еще 5%. Пара GBP/USD опускалась до 1.0385, затем произошел резкий отскок на новостях о том, что Банк Англии может экстренно поднять ставку (https://t.me/markettwits/210331) .
Произошел этот обвал из-за того, что британское правительство планирует максимальное за 50 лет снижение налогов для населения. Компенсировать же потери в бюджете будут за счет новых заимствований. Рынок госбондов на этих новостях буквально рухнул колом вниз. Инфляция в Великобритании и так двухзначная сейчас (https://t.me/MarketDumki/3560), а тут еще и снижение налогов, что является сильным проинфляционным фактором. Это грозит тем, что инфляционная спираль еще сильнее начнет раскручиваться. ЦБ в ответ на этот вызов будет вынужден гораздо агрессивнее повышать ставку, чем это планировалось ранее. Поэтому доходность по годовым гособлигациям Великобритании и поднялась выше 4%, при том что ключевая ставка Банка Англии сейчас равна 2.25%.
Становится очевидным, что высокая инфляция останется надолго в Великобритании. А как говорит глава ФРC г-н Пауэлл, если сейчас не побороть инфляцию, то в дальнейшем она принесет еще больше боли. Так что перспективы экономики Великобритании и фунта стерлингов весьма и весьма нерадужные. @marketdumki
Хе-хе...
«Покупки будут осуществляться в любом необходимом масштабе», — заявил центральный банк
Пока подшипники в печатном станке не расплавятся!
В одном из предыдущих постов я написал, что британский фунт, по сути, уже ничем не отличается от валют развивающихся стран, хотя до сих пор многим почему-то кажется, что эта валюта всё еще является очень надежной.
Ради интереса решил посмотреть на динамику фунта к индийской рупии за последние 20 лет. На графике хорошо видно, что на текущих же уровнях пара gbp/inr была и в далеком 2004 и 2006 году (см. внизу). Был фунт и ниже текущих значений и выше. Но в среднем пара торгуется в широком боковом диапазоне. Никакого роста фунта к рупии нет и в помине.
Но это еще не всё! Если сравнить дифференциал процентных ставок, то огромное преимущество будет в пользу рупии. По фунту долгие годы после 2008 года ставка была на нуле (и только недавно поднялась до 2.25%), а по рупии - от 4 до 10% (сейчас 5.15%). И вот теперь прикиньте, в какой валюте было выгодно сидеть все эти годы, в фунте или рупии? Курс стабильный, только по рупии можно было получить под 100% доходности в госбондах за все эти годы, а в фунтах навскидку около 20%. Вот и вся "привлекательность и надежность" фунта по сравнению с индийской рупией. Ничего этого уже давно нет. Похожая история у фунта и с другими валютами развивающихся стран. Никакая это не резервная валюта, как ее до сих пор классифицирует МВФ. @marketdumki
видимо в этом и заключалась "надёжность" фунта, когда хомякам его впаривали под видом супер валюты, в то время как большие игроки получали прибыли с рупии и прочих. Разновидность колониального налога
Банк Англии фактически капитулировал и запустил временное QE, чтобы успокоить ситуацию на рынке госдолга (https://t.me/markettwits/210683). Хотя до этого регулятор планировал наоборот продавать гособлигации со своего баланса. Ничего не скажешь - Банк Англии очень "последователен" в своих действиях!
Недаром я еще в начале августа написал, что Банк Англии потерпел полное фиаско (https://t.me/MarketDumki/3538). Тогда могло показаться, что я сгущаю краски, но нет. Это так и есть на самом деле - инфляция вышла из под контроля, и теперь понятно, что обуздать ее не получится. И на фоне высокой инфляции экономика скатывается в рецессию, если уже не в ней.
Британская экономика попала в идеальный шторм. И быстро он точно не закончится. Бедность уже на пороге чуть ли не каждого второго дома в Туманном Альбионе. Благополучная жизнь за счет других стран подошла к концу. @marketdumki
С почином !
Авантюрист совершенно справедливо зачислял Британию в тройку лидеров на вылет.
ужасный перевод, но новость значимая
выкину всю пургу что мимо кассы сам
но авторскуое сниму, ты тут палец о палец не ударил, чтобы сделать это читаемым
впредь не помечай авторским подобный мусор
Не нужно зарекаться. Все QE всегда объявлялись "строго временными", у наркоманов всегда "соскочу в любой момент"
Та же жопа, вид с боку. Надолго ли хватит Англии этих $65млрд? Не думаю, что младший брат (-США) собирается им серьезно помогать решать их бюджетные проблемы.
сдаётся мне, США тут не "младший брат", а, скорее, сын-дочь. которое с нетерпением ждёт смерти богатого родителя. уже не стол богатого, конечно, но всё же. причём не просто ждёт, а всячески способствует приближению конца
мелкобритания - скорее хитрожопый дядя, которого жизнь наконец заставляет жить по средствам, а наглый племянник ждет этого.
похоже, резервные валюты устремляются к паритету с долей в глобальной торговле
если у доллара 45%, а у фунта 15% (условно), то курс будет 1xUSD=3xGBP
а если учесть всевозможные долги и спекуляции, то что фунт, что евро превратятся в крайне непривлекательные для инвестиций тугрики
Просрали шиллинги!
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
Банк Англии также отложил в среду начало программы по продаже своих 838 миллиардов фунтов стерлингов (891 миллиард долларов) государственных облигаций, которая должна была начаться на следующей неделе
Можно подумать из статьи что все 838 лярдов продавать собирались. На самом деле хотели продать 80 млрд в течении 12 месяцев.