На гифке ниже - замедленная съемка того, как роботы торгуют акциями Merck (оригинал видео)
10 миллисекунд. Т.е. визуализация медленнее реального процесса примерно в 40 000 раз
Когда в 2013 году я увидел это видео, то стало понятно что фондовый рынок пришел к своем логическому завершению
Он и до этого уже многие десятилетия двигался скорее по инерции, опираясь на мифы и сказки прошлого. Про то что "покупая акцию, вы покупаете долю в компании" и пр.
Но все же это была вполне себе стабильная индустрия, которая обслуживала избыточный денежный поток, которому было тесно или скучно на банковских депозитах
Был отработанный набор сказок, который рассказывался вновь прибывшим на биржу
Грубо говоря сказки всегда делились на два типа "фундаментальный анализ" и "технический анализ"
Фундаментальный анализ опирается на то, что есть некая "объективная" оценка капитализации компании, которую рынок и пытается нащупать, совершая по дороге различные колебания. Соответственно вам могли предложить купить "недооцененные" акции (по мнению авторитетных аналитиков) и ждать их роста
Технический анализ подразумевает, что нам не нужно ничего знать про торгуемый актив, кроме динамики цен. Соответственно всматриваясь в кривую графика мы можем обнаружить повторяющиеся узоры и паттерны, на основе которых можем предсказать дальнейшее движение цены. Это скорее про психологию толпы и повторяемость истории
Дальше вновь прибывший включался в данную мифологию и начинал следить за котировками
Понятно, что для всех участников это была версия казино. (Мы не рассматриваем монстров, которые проворачивали свои игры по слиянию и поглощению)
Для частников и небольших компаний это был вид азартной игры, но в основе этой игры лежала идея, что ты не просто азартный игрок, ты инвестор
Поэтому когда курс актива шел против твоих ставок, то ты психологически мог опереться, например, на идею "несправедливой оценки" акций. Что позволяло относительно спокойно ждать, когда со временем справедливость восторжествует. Да и в целом в социуме образа "инвестор" имеет скорее позитивный окрас, в отличии от азартного игрока, который рассматривается как больной человек
Когда же на рынок пришли роботы, то по мифу об инвестициях и прочих красивых биржевых сказках был нанесен смертельный удар
В результате такой цифровой трансформации биржевое казино сразу началотерять какой-либо экономический смысл
Только инертность привычных процессов позволяет рассуждать о капитализациях и прочих показателях, производных от биржевых котировок. Но натягивать сову на глобус с каждым годом все труднее, ибо какое отношение к экономике имеют результаты битвы биржевых роботов, я думаю объяснить не сможет никто
В итоге цифровым биржевым пузырям возможно уготовлена роль поутилизации избыточной денежной массы. Триллионы долларов надо куда-то девать. Но даже бумагу жаль тратить на их печать. Почему бы не сжечь их в цифровой топке очередного пузыря?
Цифра вернется в цифру, по дороге разогрев чьи то влажные мечты и ожидания. А на руинах старой биржи родятся новые игры. В основе которых скорее всего будет спекуляция цифровыми активами, оцененными в цифровых валютах
Игра вечна...
Комментарии
Все это понятно, но только вот всем этим (рыночком этим акций, облигаций и прочего барахла) занимаются на серьезных щщах, строят графики, пишут книжечки и еще сотнями способов убеждают доверчивых Буратин, что это, панимаш, серьезное дело, не в бирюльки тебе игра какая-то. И до сих пор никто еще не сказал, что король был голым изначально. Не сейчас он таким стал.
А облигации почему в лохотрон зачислили? С ними более честно. Есть гарантия на купон, есть срок погашения. Риск да, но он и в банках есть.
Лохотрон - валюты, деньги. И все, с ними связанное.
Но другого инструмента распределения нет.
Проблема с другой стороны, в ответственности за обеспечение. Большинство не хочет гарантировать твердое наполнение, а вдруг спросят?
Потому проще отказаться от денег. Неудобно немного, но реально. Квазизаменителем будут конкретные личные гарантии - типа векселей.
Но ведь когда происходит сделка купли продажи акций, деньги полученные продавцом за акции, никуда не деваются? О каком сожжении денег идёт речь?
это если воврем продать. Но когда рынки растут такими темпами как сейчас, то обычно продавать желающих мало. Тот кто продал обычно, через какое то время снова покупает. Не может пройдти мимо такого пращдника жизни)) Плюс сейчас за счет низких процентных ставок на рынок идет перекачка денег с депозитов. Много новых лохов грубо говоря на базаре.
В какой-то момент котировки уходят резко вниз и "деньги" исчезают) Долги остаются
Продавец возвращает кредит банку, а банк - центробанку и кругооборот замыкается - деньги утилизированы, а пузырь готов к сжиганию.
Тема очень хорошо освещена в фильме "Волк с Уолл-стрит". "Клиент никогда не должен получить деньги". Акцию продают и на вырученные деньги сразу же покупают другую. Рынок пухнет и затягивает всё новые и новые средства из нормального мира.
Это не "средства", это - деньги. Неопределенная мутная субстанция.
Сегодня это доллар, или там рубль - а завтра - просто бумажка, или даже формальная запись о счете в исчезнувшем банке. Ничего, пустота.
Деньги работают средствами на очень коротком интервале.
Вот если б рынок реальные ресурсы вытягивал и утилизировал... Кирпичи, прокат, топливо - взвыли бы сразу, недели б не прошло. Но реальные ценности рынок просто перекачивает. А деньги пусть сосет сколько сможет - еще нарисуют, напечатают, накрутят. Сколько угодно.
Как только попробуют их реализовать - так придется новые печатать.
Все зависит от объема торгов.
Котировку акций компании ведь можно провести и по одной сделке за день объемом в 1% от всех акций компании. Если при этом за эти бумаги дали только 10% от их вчерашней стоимости, то куда делось 90% богатства остальных 99% инвесторов?
всё так
типичный финансовый бизнес на фондовом рынке \оч.грубо\:
выпустить 1000акций по 1000тугриков,
купить на бирже одну за 100000
\капитализация 999акций станет в сто раз выше\,
под их залог взять кредит в родственном банке
и вскоре его обанкротить.
гы... а акции достанутся пенсионным фондам
На гифке обычное подержание котировок по одному инструменту одним ММ, но на разных торговых площадках.
Это как на рынке многие торгуют помидорами, но от одного поставщика и по согласованной цене. При чем здесь конец фондового рынка - непонятно.
Через 100 лет потомки будут удивляться, что предки были такими идиотами и называли инвесторами разработчиков ПО для быстрой торговли и спекуляции внутри секунд.
Автор пишет о чем не имеет ни малейшего представления!
+1
И назовут ту цифровую валюту киловатсом -типа киловатт умноженный на секунду.
Если бы всё это ограничивалось простым паразитированием. Гиганские реальные ресурсы уходят на обслуживание этих всевдосистем. Распределённые реестры в финансовой области уже потребляют значимую долю энергии и материалов ни на что. Торговые роботы. Всё это логичное продолжение идеи, что деньги "должны работать". Между тем работать могут только люди. Всё остальное преступный бред. Пассивные доходы и прочие казино отнимают у человечества возможности к росту. Это ограбление и человечества и природы. Присвоение чужого в промышленных масштабах.
Человек вообще склонен растрачивать много ресурсов ни на что. Какая разница?
Природу же ограбить нельзя - мы сами та же природа. Просто перекладываем из кармана в карман. Лаже порвать карман не можем. Ничего никуда не девается.
И даже человечество не грабят. Его обманывают, но не всех. Пока простому человеку хватает еды - ему на эти игры наплевать. Правда, большинство вожделеют "подняться", отличиться.. и не могут, начинают завидовать, и вот это людей уже возбуждает, нервирует. Но никого из ответственных лиц это до поры до времени не волнует. Пока погромы не начинаются - все хорошо.
Увы, вы не правы. Вы просто не слышали про невосполнимые ресурсы. А так всё верно. Теоретически любая помойка - клад с разными ничтяками. Практически это одна головная боль.
Просто все слишком буквально воспринимают термин "невосполнимые".
Все прекрасно синтезируется. Углеводороды, металлы, газы. Соли, щелочи.
Что вам - восполнить? И - зачем?
Есть еще понятие - легко извлекаемые. Это ближе к телу. Но опять же.. все относительно. То, что кому-то с имеющимся оборудованием - легко, значит только то, что с другим оборудованием будет легко другому. Но первому очень не хочется менять оборудование. Всего лишь.
С планеты ничего никуда не пропадает, кроме небольшого рассеивания тепловой энергии, поступающей непрерывно из космоса, причем в количестве, на полтора десятка порядков больше, чем используется человеком. Нам столько не освоить!
Ну почему? Очень просто - они экономике мешают, паразиты, как блохи на собаке.
Так же как и с блохами, с ними надо поступать - травить дустом.