Упрощённо:
Страновой уровень цен - это относительный уровень цен на все товары и услуги в какой-либо стране относительно страны-эталона.
Итак, каждый из нас мог бы сам сделать что-то подобное - попробуем сконструировать на пальца Страновой уровень цен России в 1999-2019 года. А потом проверим свои способности.
Пойдём от лёгких моментов к более сложным.
1. Девальвация 2014-начала 2015 года означает, что для получения долларовых цен на товары и услуги необходимо делить не на курс 30 рублей за доллар, курс 60 рублей за доллар. Т.е., девальвация 2014 года вызвала понижение Странового уровня цен (относительно США) России очень грубо в 2 раза.
2. Девальвация 2008 года имела схожие черты, но масштаб был меньшем, поэтому очень грубо - Страновой уровень цен в 2009 году упал 1/4-1/3.
3. В 2015-2020 года в первом приближении можно считать, что курс доллара был стабилен, тогда необходимо обращать внимание на динамику внутренних цен (ИПЦ, дефлятор ВВП). Т.к., инфляция в этот период была выше американской, то Страновой уровень цен за этот период незначительно повысился. Примерно то же самое характерно и для периода 2009-2013 годов.
4. В 2000-2008 годах наблюдался процесс, обратный описанному в пунктах 1 и 2 - рубль укрепился с 30 рублей за доллар до 24 рублей за доллар. Т.е., это оказало некоторое повышательное воздействие на Страновой уровень цен. Но этот период характеризовался ещё и довольно высокими темпами инфляции, а дефлятор ВВП был даже раза в 2 выше ИПЦ. Суммируя номинальное укрепление рубля и высокие темпы инфляции придём к выводу, что Страновой уровень России (относительно США) в 2000-2008 годах рос очень быстро.
Условно говоря: в 2000 году яблоко стоило 30 рублей или 1 доллар, а в 2008 году - 48 рублей или 2 доллара.
Итак, подытожим: до 2008 года Страновой уровень цен значительно рос, в 2008 чуток упал, в 2009-2013 чуток подростал, 2014 упал почти в 2 раза, 2015-2019 опять чуток подростал.
С этими доводами и умозаключениями согласны?
Итак, я уверяю вас, что сначала провёл все вышеописанные умозаключения, и только после этого произвёл расчёт показателя Странового уровня цен.
P.s. Открываю график.
Поташев Роман Евгеньевич, 2020
Первая статья, в которой показывается именно динамика Страногового уровня цен. Является предисловием к пониманию всеобъемлющей взаимосвязи этого показателя с экономическим развитием страны.
Комментарии
Да ни кому не интересно - что там было. Всем здесь и сейчас интересно что тарить - баксы, евро, золото или тушенку с патронами. Вот если бы вы на этот вопрос ответили - то да, не было бы вам цены.
Я лично, благодаря этой информации, и затарился рублём против евро.
У меня уже около 3 месяцев короткая позиция по евро и длинная по рублю. Сейчас 14 контрактов.
И график в статье отлично помогает предсказывать направление рубля в долгосроке.
По графику отлично видно, что после "дорогого" рубля (2008, 2011-2013 годы) происходило его ослабление.
В 2015-2019 годах рубль крайне дешёв. Вот я его и покупал в марте 2020 года.
Ну сами же сказали - смотрим за 20 лет - это и есть тренд, а вы ставите против тренда - ну я это даже комментировать не могу приличными словами - скажу только будущий факт - будете обнулены.
как раз по тренду
или вы по графику увидели тренд на удешевление рубля?
но "тренды" то такое...
до 2008 года казалось, что тренд на укрепление рубля приведёт к тому, что через пару лет Страновой уровень цен России должен был превысить американский и стран Западной Европы
а рассуждения о понимании характера этого "тренда" - в будущих статьях
Мое мнение - в ближайшее время вас "посадят в клетку" - надеюсь вы знаете этот биржевой термин. А потом ступеньками путь в АД, думаю видели уже такие ситуации на графиках цен.
не, не слышал, ни про ступеньки, ни про клетку)) рассказывайте
но секта бакспосто уже много денег слила))
Посадят в клетку - это когда вы купили актив по тренду и он развернулся и пошел против вас. Большинство верят в тренд и терпят убытки, думая что вот сейчас развернется, не могут психологически зафиксировать убыток. Обычно это все очень жадные люди, берущие леверидж на плечи, типа вас - только жадный человек интересуется фьючерсами. А потом оказывается что они запрыгнули в последний вагон поезда на пересадочной станции в обратном направлении, и обычно потом их принудительно брокер ликвидирует.
Ну а ступеньки - это когда маркет-мейкер попал в затруднительное положение - у него набраны позиции в какую то сторону (он частично дилер), но есть еще большая группа людей, которые набрали позиции в интересную им сторону - ЦБ сейчас в такой ситуации. Как решить данную проблему, чтоб эти налипшие не получили прибыль. А пойти ступеньками. Вот предположим сейчас евро к рублю повысят на 10 рублей и будут проторговывать квартал, потом еще повысят и проторгуют такое же время - все эти любители ценового анализа сольют свои евро за рубли, веря что сейчас тенденция развернется, и вот тогда уже можно без лохов ехать на 150. Посмотрите на графики цен - много где такое увидите.
спасибо за разъяснения
нет, я очень осторожный, консервативный инвестор:
1. очень не люблю риск;
2. низкая жадность - с моим депозитом 14 контрактов по фьючерсу - это фактически торговля без плеча; т.е. счёт выдержал бы просадку до 120-140 рублей за евро
3. чем дольше я держу позицию, тем больше прибыль, даже при неизменном курсе - думаю, вы знаете, что роллирование при длинных позициях по рублю против евро или доллара позволяет заработать на контанго
Теорию я знаю, только расскажите это тем, кто в конце 2014 года хотел получить контанго - их всех вынесли с рынка - а это были очень крупные банки - после этого форварды с Сечиным не подписал ни один банк - думаю что это единственная причина, почему курс стабилен.
ну да, в 2017 году Страновой уровень цен был завышен - около 60% от США
сейчас же практически в 2 раза ниже
образно говоря - "падать ниже некуда" (особенно было в марте)
Мы ту с "пацанами" подумали и получается самое безопасное (но не самое доходное) купить либо лом меди либо лист ликвидного сортамента.
Билет на трамвай в СПб в 1991 г стОил 0,03 руб. Сейчас 50 руб. Страновой уровень цен на поездку вырос на 166 666 666, 67% с учетом деноминации.
Какой вывод из этого факта Вы сделаете?
Нет, это вы посчитали инфляцию.
Если бы вы поделили это на курс доллара, то полученный результат был бы интересным (и близким к пониманию динамики Странового уровня цен).
P.s. И да, чуть позже рассмотрим и динамику цен на общественный транспорт в России в контексте Странового уровня цен.
А смысл делить на доллар? Тогда уж на золото.
Получится почти то же самое, т.е. ещё большие сотни миллионов процентов.
Ладно, не буду дальше издеваться (если Вы не поняли). Я когда-то на Форексе развлекался - так что сформулирую с полным пониманием темы, как изобретатель физического фундаментального анализа: Вы предлагаете паллиатив, пустышку. Не играйте по этим правилам сами, обязательно проиграете. Ну, а лохи на то и существуют. чтобы их стричь (ой, нечаянно выдал главный секрет технического анализа, Вы уж простите старого болтуна).
и получите, что проезд в трамвае в начале 90-х стоил порядка, по памяти, 3 центов, а сейчас 2/3 доллара
для меня это о многом говорит
А смысл в Страновой уровень цен, когда вы ставите на пару рубль - евро, вот их и нужно анализировать за 20 лет. Вам что потом клиринговую разницу будут страновым уровнем цен выдавать. Не плодите сущностей там, где их нет.
А вы думаете, у меня нет Странового уровня цен относительно Германии (евро)?
А вы думаете Страновой уровень цен России относительно США сильно отличается от Странового уровня цен России относительно Германии?
сколько-же упоротых в комментариях... и главное - все известные дурачки тут.
а что скажете выпо существу?
уже сказал.
Не мешайте проводить исследования. Что в голове у вас персонально - мы уже в курсе. Нас теперь интересуют только редкие отклонения.
Так ждала, и такая чушь( Я сейчас живу лучше, чем в 2008 на те же доходы. А вот в США стало хуже. Но кризис для России нагляден по вашей кривой, а почему-то в США его типа не было. Что считали, как считали, ничего нельзя сказать и показать где ошибка. Печально(
Из некоторого понижения Странового уровня цен России относительно США никак не следует ухудшение уровня жизни в России. Динамику уровня жизни характеризует изменение реальных доходов населения.
У вас не "некоторое" понижение, а обрущение. Не называйте его "страновым уровнем" тогда. Отписалась
вы же не видите всей картины
резкая штучка
Так и я лучше в 3 раза. Но я за эти 12 лет 3 раза поднимался по служебной лестнице. А вот те кто сидят на должности как я в 2008 году - ну их только можно пожалеть, что им только на квартплату с продуктовой корзиной хватает.
У меня свой бизнес, и я не напрягаюсь, а живу в свое удовольствие. Могла бы пахать денно и нощно, но зачем? У меня и так все есть, алчущих, да еще и упахивающихся ради бусиков - остается только пожалеть
Надеюсь у меня через несколько лет также будет. Задолбали уже голы, очки, секунды.
Что то не понял терминологии, что такое "страновой уровень" и как он вычисляется в процентах?
Паритет покупательской способности (БПС) это связанная величина или нет?
Упрощённо:
Цены на продукты питания в России в 2 раза ниже, чем в США - значит Страновой уровень цен России относительно США по аналитической категории "продукты питания" составляет 50%.
Страновой же уровень цен - это по всем товарам и услугам, составляющим ВВП.
Между ППС (не путать ВВП по ППС) и Страновым уровнем цен очень тесная взаимосвязь. Об этом чуть позже. Но намекну (обменный курс, ППС, Страновой уровень цен).
Хочу господин indigo объяснить вам теорию возникновения тренда рубль-евро за 30 лет. В странах периферийного капитализма - типа России всегда высокие процентные ставки - соответственно по закону сложных процентов накапливается большая денежная масса. В странах ядра - низкие процентные ставки и денежная масса накапливается медленно. Соответственно в такой ситуации образуется навес из денег, который схлопывается в периодических обвалах валюты периферийных стран по отношению в валюте стран Ядра. Это абсолютная математическая закономерность. Она будет всегда пока есть разница процентных ставок, притом чем разница процентных ставок меньше - тем цикл длиннее, чем больше - короче. Так вот - вы ставите против этого математического процесса - поэтому будете обнулены.
Отвечу вашими терминами.
Дифференциал ставок Набиуллина знатно снизила. Значит период значительно увеличится. А этот Страновой уровень цен показывает, что этот ваш навес далеко ещё не сформирован.
целью данной статьи никоим образом не было показать применимость концепции Странового уровня цен к трейдингу
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
ну да,нуда.....
с 23руб за бакинский скакануло до 32руб
50процентов по любому
спасибо!
хороший комментарий!
1. 23 рубля это явно не среднегодовой курс.
2. для примеров в 2009-2013 годах я показал, что инфляция (ИПЦ и дефлятор ВВП) при стабильном курсе увеличивают Страновой уровень цен.
к примеру, если взять 25 и 32, то получаем уже 28%
Рост уровня цен снижает конкурентоспособность отечественной промышленности, поэтому - девпльвации ее спасли. Хотя, если бы ЦБ РФ е спал в оглоблях, то курс рос ежегодно на уровень разницы в инфлициях
спасибо, отличный комментарий
да, во многом с вами согласен, но есть и обратная сторона медали
и как всегда - о связи конкурентоспособности национальной экономики и Странового уровня цен - в последующих статьях
Я знаю одно, мой чек в продуктовом магазине за 12 лет вырос примерно в 3.5 раза, а зарплата в 2, вот и все.