Китай вкатил "троянского коня" в США

За несколько недель до Рождества руководители китайской технологической фирмы OneConnect сели на самолет до Нью-Йорка. Они прилетели в США в не очень удачное время для прохождения листинга. Как раз в это время  американские законодатели думали, как поломать бизнес Huawei в США. Но OneСonnect сделала свою работу. 13 декабря она прошла листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже, получив всего $ 312 млн, хотя предварительно компанию оценивали $ 3,7 млрд. Но аналитики ожидают, что цена акций убыточной фирмы вырастет более чем на 70% в ближайшие 12 месяцев и что бы понять почему они такое заявляют, надо глянуть на что опираются их рассуждения.

Дело в том, что OneConnect поставляет искусственный интеллект и цифровую систему связи для финансовых фирм. Она обслуживает всех ведущих кредиторов Китая и 99% их клиентов. Она расширяется в Азии и набирает персонал в США, где она управляет исследовательской лабораторией, но пока мало кто когда-либо слышал о ней. Она принадлежит к новой породе китайских фирм, которые активно "переваривают трубы", направляя деньги из стран "золотого миллиарда" в развивающийся мир. Они ведут  весьма успешную "прокси-битву" против американских финансовых гигантов.

Китай намного быстрее реагирует на потребности развивающегося мира предоставляя ликвидность, параллельно инвестируя время и деньги в строительство аналога swift. Сейчас Китай развернул свою собственную систему обмена сообщениями, чтобы дополнить swift, с целью избавится от него в один прекрасный день. Например Alibaba и Tencent, две гигантские технологические фирмы, уже построили то, что американские банкиры в открытую называют “параллельными банковскими системами”. Цифровые кошельки этих гигантов уже имеют в кармане более 1 млрд пользователей каждый. Эти пользователи уже сейчас делают половину платежей в обычных магазинах и почти три четверти веб-продаж в Китае.

Современные платежные системы больше ориентированы на перемещение информации, чем денег. Этот процесс обычно включает в себя банки на обоих концах, которые обмениваются сообщениями о таких вещах, как личность отправителя или доступные средства. В пределах одной страны банки говорят на одном языке и переводы могут быть урегулированы путем обновления бухгалтерских проводок Центрального банка. Но трансграничные платежи вызывают головную боль. Правила и стандарты различаются. А в мире нет единого центрального банка, поэтому нет и глобальной бухгалтерской книги, в которой можно было бы записать перевод.

Для крупномасштабных платежей обычной фиксацией финансов является "корреспондентская" банковская система. В рамках часто взаимных договоренностей один банк в одной стране хранит депозиты, принадлежащие другому банку в другой стране. Когда клиент второго банка хочет расплатиться с кем-то в первом, этот банк дает указание своему корреспонденту использовать депозиты. Многие банки, однако, не имеют прямой связи. Чтобы добраться до конечного пункта назначения, деньги должны сделать остановки. Это требует наличия идентификатора для каждого банка, системы обмена сообщениями и общего языка.

Система Swift предоставляет все это. Построенная на протяжении десятилетий сеть трудно воспроизвести. Но у большинства стран мира есть два стимула, чтобы дать ему шанс. Первый-политический. Хотя эта организация не является американской, Дядя Сэм опирается на нее, чтобы оказывать давление на друзей и изолировать врагов. За примером далеко ходить не надо. В 2018 году, когда США пригрозили принять меры, если swift не исключит иранские банки из своей работы, swift подчинилась мгновенно.

Сложность сети также делает трансграничные переводы медленными и дорогостоящими. Многие задачи, такие как проверка клиентов, не являющихся известными преступниками, дублируются. Банки должны держать свободные средства в иностранной валюте (около $10 трлн по всему миру) для удовлетворения прогнозируемого спроса. И система не полностью защищена от взлома. В 2016 году хакеры использовали украденные идентификаторы SWIFT, чтобы угнать  $81 млн со счета Центрального банка Бангладеш, хранящегося в Нью-Йорке. Инцидент списали на Северную Корею.

Различные стартапы пытаются облегчить проблему, сокращая количество взаимодействий банков и компаний со swift. Некоторые работают с "узловыми" фирмами в странах-получателях, которые разбивают большие суммы, такие как зарплата, на крошечные платежи. Другие агрегируют трансферты для покрытия постоянных расходов. Некоторые полностью обходят swift. Например, Ripple, американская фирма, создала криптовалюту, которую она использует в качестве посредника для платежей между странами с различными валютами.

Правительства также изучают крипто-деньги. Китай занимается этой темой очень серьезно. Китай уже подал более 120 патентных заявок на суверенную цифровую валюту, больше, чем любая другая страна. В США опасаются, что Китай в ближайшее время может навязать использование своих электронных денег. "На карту поставлены наши ценности", - говорит Тим Моррисон, бывший советник президента Трампа. Но Китай, похоже пока предпочитает цели ближе к дому. Большую часть своей экономики китайцы теперь безналичной, они уже видят цифровую монету, которую они контролируют, тем самым решая проблему отказоустойчивости для своих внутренних платежных систем. Китай также хочет опередить криптовалюту от Facebook и исключить ее хождение в Китае.

В целом по миру, не так все просто. Сингапур и Канада, а также Гонконг и Таиланд провели совместные эксперименты, чтобы проверить, могут ли цифровые монеты, выпущеные центральными банками, использоваться коммерческими банками для трансграничных операций. Они оказались успешными, но инженеры, которые приняли участие в работе системы, сомневаются, что она когда-либо в будущем сможет справиться с большим объемом переводов.

В прошлом году Великобритания, Германия и Франция запустили Instex, систему, предназначенную для сопоставления платежей фирм, покупающих нефть или продукты питания из Ирана с квитанциями компаний, продающих в страну. В принципе, товары могли бы течь без необходимости перемещения денег. Тем не менее, Instex потребовалось 14 месяцев, чтобы сделать свою первую сделку. Проблема была в том, что европейские фирмы, многие из которых имеют больше деловых связей с Америкой, чем с Ираном, опасаются попасть в черный список.

Китай пошел дальше всех. В 2015 году он запустил cips, межбанковскую систему обмена сообщениями для облегчения международных платежей в юанях. Он использует тот же язык , что и swift, что позволяет ему общаться с платежными системами других стран. На данный момент китайским аналогом swift пользуются всего 950 учреждений, что менее 10% от общего числа членов swift. Но " важно то, что он есть”, - говорит Эсвар Прасад из Корнельского университета.

Настоящая революция происходит в сфере низкорентабельных трансфертов. Сеть американских схем карт сложно вытеснить, в отличие от swift. Банки-члены и торговцы доверяют друг другу, потому что они придерживаются проверенных правил. Им также нравится удобство расчетных платформ, которые сводят баланс расчетов между всеми банками и который выверяют в конце дня. Так что соперничающие схемы изо всех сил пытаются пробить брешь. В 2014 году, опасаясь, что санкции могут заблокировать использование американских схем, Россия создала собственную, на которую сейчас приходится 17% отечественных карт. Но 70-миллионный счет Российской системы пока затмевает $ 5 млрд Visa и Mastercard. В этом отношении китайский UnionPay смотрит свысока на американцев. Однако только 130 млн из его 7,6 млрд карт были выпущены за пределами материка, где он в основном используется китайскими туристами.

Более серьезная угроза для влияния США исходит от проводимой правительствами перестройки национальных платежных систем. Стремясь восстановить контроль над ключевой инфраструктурой, около 70 стран перестроили свои местные финансовые системы, чтобы обеспечить возможность почти мгновенных банковских переводов одним касанием экрана. Европа является наиболее развитой в этом отношении, объединив локальные сети в блок из 35 стран и более 500 млн человек. Юго-Восточная Азия то же встала на путь объединения своих систем, например 5 марта Индия и Сингапур впервые соединили свои страны.

Китай отстает от своих соседей в наращивании своей военной мощи. Но это уже не имеет значения. Как торговый гегемон региона, он может свободно влиять на них. "Как только Малайзия получит свою систему, она найдет способ работать с Китаем”, - говорит Фил Хизли, бывший председатель Visa USA. 

Всего пять лет назад шопинг в городах второго эшелона был утомительным. Всего несколько магазинов принимали карты. Им не нравились сборы и не хватало связи для подключения терминалов. Для оплаты чего-либо, кроме ежедневных поставок наличными, требовались пачки денег. Однако массовое внедрение смартфонов означало, что большинство клиентов начали носить с собой мини-терминалы. И изобретение qr-кодов вдруг позволило клиентам платить даже тогда, когда торговец был в автономном режиме.

Сочетание одного и второго сметало все перед собой. В прошлом году китайские клиенты заплатили 347 триллионов юаней ($49 трлн) при покупках через мобильный телефон, а это в 35 раз больше, чем в 2013 году. Два китайских гиганта держат 92% рынка. WeChat Pay, принадлежащая Tencent, технологической группе, доминирует в одноранговых передачах. Alipay, которая принадлежит Ant Financial, финансовому подразделению Alibaba, группе электронной коммерции, управляет платежами в фирмы. После загрузки цифровых "кошельков" со своего банковского счета пользователи могут оплачивать практически все, от такси и счетов до назначений врача. Кошельки не взимают никакой платы с пользователей, но облагают их налогом, когда они просто перемещают деньги, поэтому все стимулируются, чтобы остаться в своей китайской вселенной.

Китайские приложения становятся глобальными. Alipay принимается магазинами в 56 странах и регионах, где он ориентирован на китайских путешественников. Она также купила миноритарные доли в кошельках в девяти азиатских юрисдикциях, что позволило ей влиять на отрасль без подачи заявки на местные лицензии.

Зажатые низкими процентными ставками и высокими постоянными издержками перехода на цифровые технологии, банки по всей Азии стремятся расти, “перемещаясь в облако”. Они хранят свои данные на больших серверах, принадлежащих специализированным провайдерам. Дейв Бартолетти из Forrester, исследовательской фирмы, видит регион как “самое важное поле битвы " для "облаков" в финансах (наряду с Европой) и аппаратное обеспечение Alibaba в этой отрасли является вожаком. Фирма обеспечивает пятую часть облачной инфраструктуры в Азиатско-Тихоокеанском регионе, больше, чем ее следующие два конкурента (Amazon и Microsoft) вместе взятые.

Китайские технологические фирмы также доминируют в области программирования. Необходимость быстро совершать огромные суммы транзакций, например в прошлом году Alibaba заработала свой первый миллиард долларов в продажах всего за один день (День одиноких). Они возглавляют гонку по определению стандартов идентификации и безопасности, имеющих решающее значение для банков и платежей в интернете. Генри Ма из WeBank, отпрыска Tencent, говорит, что его инструмент распознавания лиц имеет частоту ошибок менее одного на миллион (человеческий глаз ошибается в среднем один раз из ста).

Однако самое интересное начнется совсем скоро. Успехи китайских интернет гигантов разбудили еще одного китайского тяжеловеса. Ping An, китайский страховщик с активами в $1 трлн, решил стать облачной компанией после того, как увидел стремительный рост Ant Financial и Tencent. Компания инвестирует 1% своей выручки, а она в прошлом году составила $ 164 млрд, в научные исследования и разработки и уже породила 32 автономных бизнеса, чтобы помочь экспортировать технологию, которую она оттачивает дома. Самым стратегическим отпрыском страхового гиганта является OneConnect, стартап, который был зарегистрирован в Нью-Йорке в декабре. Фирма предлагает облачные сервисы, которые охватывают все, от бэк-офиса до задач, стоящих перед клиентом.

Выражаясь военной терминологией, китайцы высадили десант в самом сердце гегемона и начали расширять плацдарм, причем все по американским правилам.