Первый кризис эпохи монополистического капитализма (1890–1893 )

Вхождение мировой экономики в 1870–1880-е годы в длительный период относительно слабого роста  и дефляционных трендов привело к мощным процессам монополизации, с помощью которой  крупные производители стремились  захватить рынки и диктовать цены. Это также был  период мощнейшего изобретательства,  создания нового поколения машин и оборудования.  За счет этого удалось выйти из кризиса 1882 года и последовавшей за ним депрессии, однако  период подъема был недолгим. В 1890 году начался новый кризис, который имел растянутый характер из-за того, что теперь  промышленные кризисы в Европе и США начинались неодновременно (в США на два-три года позже). В этой части мы расскажем об этом кризисе, а также подведем итоге  кризисов последней чет

 

 

 

Кризис 1890–1893 гг.

 

Основные изменения в связи с предшествующим кризисом.
В 1880-х гг. явственно дали о себе знать процессы монополизации, образования картелей и других видов монополистических объединений. Капиталистические монополии были одним из наиболее изученных в марксистской литературе объектов, но, по-видимому, именно чрезмерная идеологизация этой темы не позволила авторам этого направления указать на важнейшие причины его появления. Между тем первичные причины ускорения процесса монополизации были вызваны вполне прозаическими обстоятельствами: длительной дефляцией 1870–1880-х гг., с которой, казалось, можно было бороться, если более активно влиять на рынок путем картельных соглашений о ценах[1]. Как указывает М. И. Туган-Барановский (2008 [1913]: 198), общая тенденция к понижению товарных цен, обнаружившаяся в 80-е гг., была закономерным, необходимым результатом чрезвычайного усиления конкуренции на международном рынке. Анархия производства привела к общему расстройству торговли и промышленности и, как к своему естественному следствию, к монополии, картелям и трестам.

Монополизация шла столь быстрыми темпами, что уже в 1880-е гг. в некоторых штатах США были приняты законы против монополий. Однако Верховный суд ограничил права штатов в этом плане (DiBacco еt al. 1992: 107). В результате 1890 г. в Америке появился знаменитый антитрестовский закон Шермана. Отметим, однако, что мощная концентрация производства и финансов в руках ограниченного числа магнатов какое-то время вела к форсированному росту производства и смене основного капитала при одновременном повышении цен.

За десятилетие, предшествующее кризису 1890 г., естественно, произошла масса различных важных изменений во всех сферах жизни, даже перечислить которые потребовало бы много места. Однако невозможно не сказать о взрыве изобретательства в этот период.

Технические инновации шли лавиной. В частности, в тридцатилетие с 1860 по 1890 г. только «в США было выдано около 440 тыс. патентов на изобретения в различных областях науки и техники» (Джинчарадзе 1973: 44). Причем этот процесс имел определенное ускорение, особенно в десятилетие с 1880 по 1890 г., что хорошо видно из графика:

 

 

Зарегистрированные патенты в США в 1860–1890 гг.

 

 

Источник: DiBacco, Mason, Appy 1992: 90.

Середина 1880-х гг. ознаменовалась изобретением автомобиля, были изобретены паровая турбина и тепловоз, были сделаны очень важные усовершенствования в железных дорогах и на самом железнодорожном транспорте (см. подробнее: Виргинский 1960: 633–644). Замена чугунных рельсов стальными не только позволила резко увеличить грузоподъемность вагонов, но и стала основой для мощнейшего спроса на сталь и прокат как в 80-е, так и последующие годы. Отмечу также начало эпохи социального страхования. В частности, Германия была первой страной, где появились такие законы. Они были приняты при Бисмарке (Патрушев 2001: 76; Гренвилл 1999: 17). К 1900 г. страхованием на случай производственных травм в Германии был охвачен 71% всех рабочих; системой пособий по болезни – 32%, пенсионным обеспечением по старости (за счет взносов рабочих, предпринимателей и государства) – 53% (Григорьева 2001: 23). В Англии первые законы о социальном страховании, в частности о пенсиях, начали принимать уже в начале ХХ в. (см.: Пономарев 2003: 171).

Условия. Кризис и депрессия в 1880-х гг. в целом продолжались свыше четырех лет, быстрее других из них вышли Германия и США. В США по-прежнему ведущей областью роста производства было строительство железных дорог, которое в это десятилетие достигло апогея. В одном только 1887 г. была построена 21 тыс. км дорог (!) Эта непостижимая стройка, естественно, являлась мощнейшим стимулом и для европейской промышленности, к тому же она во многом и финансировалась европейскими, в первую очередь английскими, капиталами. Но в США далеко не только железнодорожное строительство было основой бума. Уже после 1887 г., когда масштабы железнодорожного строительства сократились, рецессия, тем не менее, не началась. Напротив, подъем продолжался за счет мощного промышленного строительства и обновления оборудования, за счет развития коммунального хозяйства и городского транспорта, телефонной системы и т.п. Одним из важных факторов, способствующих оживлению в Европе, был рост военных заказов. Германия во второй половине 80-х гг. переживала сильный подъем. Она лидировала в Европе по объему промышленного строительства. Развитие ее тяжелой промышленности базировалось не только на расширении внутреннего рынка, но и на успехах в борьбе с Англией за мировые рынки (см. подробнее: Гинцберг 1970: 433). Существенным был подъем во Франции, где происходило большое расширение основного капитала. Швеция испытывала самый значительный подъем в истории своей промышленности (Андерсон 1951: 363). За период после 1870 г. в число высокоиндустриальных стран прочно вошла Бельгия, обладавшая богатыми природными ресурсами, капиталами и другими условиями, необходимыми для индустриализации (Гинцберг 1960: 46).

Учредительство везде, а в Англии, Германии и США особенно, было очень сильным. Но в целом период процветания был сравнительно непродолжительным (как и перед предыдущим кризисом 1882 г.). Отсюда следует, что денежный рынок был вполне насыщенным. В ряде стран, например в США, происходит улучшение банковской системы, повышаются требования к банкам и банковская дисциплина.

Внешний фактор. В этот период экспорт капиталов достигает невиданных ранее объемов (и становится важнейшим локомотивом мирового развития). Англия, Франция и Германия удвоили свои инвестиции за границей. За цикл было вывезено столько же капиталов, сколько и за всю предыдущую историю этих стран (см.: Мендельсон 1959, т. 2: 305). Англия в этот период лидирует по размерам массового учредительства, однако этот бум был связан также с экспортом капитала, поскольку огромная часть учрежденных в Англии акционерных обществ была предназначена для деятельности за границей. Эмиссия ценных бумаг и экспорт капитала всегда имеют тот или иной процент спекулятивности. Однако в данном цикле спекулятивные эмиссии и учредительства были особенно заметны, что и стало одной из главных причин крахов.

Усовершенствованные финансовые инструменты. В предыдущем материале о кризисе 1882 г. уже шла речь о возникновении новых типов компаний, фактически первичных холдингов или держательских компаний, которые создавались для скупки акций каких-либо компаний и контроля над ними (в частности, во Франции l’Union Générale Евгения Бонту). Этот процесс продолжал развиваться и в других странах, хотя расцвет холдингов придется уже на следующие десятилетия. Новые черты приобрело учредительство акционерных обществ. Например, в Германии в конце 1880-х–1890-е гг. шел процесс превращения индивидуальных предприятий в акционерные, в отличие от учредительства начала 1870-х гг., когда в основном создавались новые предприятия (притом что многие были вообще фиктивными). Перерастание индивидуальных предприятий в акционерные вело к мощному увеличению капиталов, которыми стали теперь обладать эти преобразованные фирмы.

В этот период произошло развитие системы безналичных расчетов и краткосрочного кредита, что в немалой степени способствовало ситуации обилия свободных денежных капиталов и их быстрой централизации в банках. В европейских странах и в США резко возросла роль банков в учредительстве новых предприятий, одной из причин чего было стремление банков получить учредительскую прибыль (Мендельсон 1959, т. 2: 337). Это существенно усиливало грюндерский ажиотаж и напряжение на финансовых рынках.

Перегрев экономики и кризис. Циклический подъем второй половины 1880-х гг. был непродолжительным: он приобрел мировой характер в 1887–1888 гг., а уже в 1890 г. был оборван кризисом. В США подъем продолжался еще длительное время, а промышленный кризис там проявил себя только в 1893 г. В Европе кризис начался раньше. Первый острый взрыв денежного кризиса разразился в начале 1890 г. в Германии. Но еще раньше в 1889 г. во Франции произошел один из самых знаменитых финансовых скандалов мира – обанкротилось Общество по прорытию Панамского канала, в результате чего вскрылись огромные злоупотребления и жульничества[2]. Вслед за тем произошли крупные банкротства «медных» спекулянтов.

Следующий взрыв острого денежного кризиса произошел в Англии в ноябре 1890 г., он был связан со знаменитым банкротством старой лондонской банкирской фирмы братьев Бэринг, которая обслуживала огромную часть аргентинского долга. Фирма Бэрингов была финансовым агентом аргентинского правительства и размещала на европейских рынках аргентинские бумаги. В очередной раз в этом столетии английский капитал, «задыхающийся» в национальных рамках, «спотыкался» о южноамериканские займы. История этого подъема и краха в Аргентине, ставшего, по сути, детонатором мирового кризиса, впечатляюща. В течение 1880-х гг. английский капитал активно внедрялся в Аргентину, особенно в ее железные дороги, и предоставлял займы ее правительству. Прилив иностранных капиталов вызвал поразительный подъем этой недавно еще почти пустынной страны. В 1883 г. в стране было чуть больше трех тыс. км железнодорожных путей, а в 1893 г. – уже почти 14 тыс. Но запроектировано (и под это созданы акционерные компании) было несравненно больше линий. Таким образом, конец 80-х гг. в Аргентинской республике был эпохой самого безрассудного грюндерства. К моменту кризиса государственный долг Аргентинской республики также возрос в колоссальных размерах, причем правительство Аргентины, столь же недобросовестное и нерасчетливое, как и правительства других южноамериканских государств, менее всего думало о будущем. Дефициты покрывались займами. Но и займов не хватало. Правительство не побоялось прибегнуть к последнему ресурсу – выпуску бумажных денег. В короткое время страна была буквально наводнена бумажными деньгами. Лондонская же биржа была переполнена всевозможными аргентинскими ценными бумагами – преимущественно железнодорожными. Все это кончилось так, как и должно было кончиться, – грандиозным крахом (см.: Туган-Барановский 2008 [1913]: 199–200). В Аргентине резко упали цены на землю, обанкротились спекулянты и банки, а также и множество вкладчиков; в целом банкротом оказалось само государство, рухнула насквозь прогнившая система государственных финансов, оказались разоренными многие аргентинцы (Мендельсон 1959, т. 2: 317; Томас 1960: 255).

Аргентинский финансово-хозяйственный кризис был только наиболее выдающимся эпизодом последствий анархии наплыва иностранных капиталов в недостаточно подготовленные к этому страны и ничем не сдерживаемых учредительства и спекуляции. В более слабых размерах подобный крах произошел в Уругвае, Мексике и др. государствах Латинской Америки, Трансваале. Английский капитал в изобилии притекал в Австралию в конце 80-х гг. Это повело к грюндерству и чрезвычайному расширению железнодорожной сети, а в дальнейшем – к жестокому кризису.

Кризис привел к падению различных бумаг, особенно сильно пали аргентинские бумаги (до 40%). С 1890 г. наступает промышленный кризис, который поразил промышленность Европы не как внезапная катастрофа, а как болезнь, постепенно распространяющаяся на отдельные отрасли производства (Мендельсон 1959, т. 2: 315). В Англии 1891 г. был для экономики еще не столь тяжелым, более трудным был следующий год, и совсем плохим – 1893 г. В Германии поворот от подъема к кризису в промышленности совершился уже в начале 1890 г., а в 1891 г. кризис стал всеобщим.

В США кульминационный момент денежного кризиса был достигнут в ноябре 1890 г., то есть в то же время, что и в Англии. Кризис был довольно значительным. В 1890 г. в США было принято два закона: тарифный закон Мак-Кинли (в результате которого ожидался рост цен внутри страны) и закон Шермана о ежемесячной закупке казначейством серебра и чеканке из него монеты (что временно увеличило спрос на серебро). Принятие этих законов сначала как бы помогло подъему экономики, так как оба закона способствовали чрезмерному увеличению спроса (в частности, путем закупок впрок по низким ценам в ожидании их увеличения). Однако потом этот ажиотажный спрос привел к резкому падению цен и кризису.

Усиленный спрос на импортные товары оплачивался фактически американскими ценными бумагами, которыми буквально завалили европейские рынки. Когда в Европе начались денежные проблемы, естественно, сильно подешевели и американские акции. Однако больших последствий финансовый кризис пока еще не принес, промышленный кризис в США также не наступил, напротив, начался новый полуторагодичный подъем. Что обусловило этот подъем в США? Одной из внешних причин был сильный неурожай зерновых в ряде европейских стран, особенно в России, где 1891 г. был годом голода. В США был рекордный урожай, и экспорт существенно расширился, вместе с этим увеличился и внутренний спрос, в том числе со стороны фермеров (см.: Мендельсон 1959, т. 2: 332–333). В целом же в США был более емкий внутренний рынок, чем в европейских странах, что увеличивало длительность фазы подъема.

Поэтому только в конце 1892 г. в США начался промышленный спад, который сопровождался острейшим взрывом денежного кризиса 1893 г. Кризису предшествовал сильный «отлив» золота из США в Европу, который был вызван продолжающимися трудностями на этих рынках. Особенно сложно было на рынках Англии, увязшей в финансовых проблемах Аргентины, Австралии, Южной Африки, Чили, Уругвая, Перу и других должников. В США в это время в связи с таким «отливом» золота из страны возникла большая тревога в отношении того, не прекратится ли размен бумажных денег на золото. Это не замедлило вызвать повышенный спрос на золото, в результате чего произошло усложнение в получении кредитов, падение курсов акций и банкротства. В мае 1893 г. приостановили платежи шесть нью-йоркских банков, обанкротилось несколько брокерских фирм, начался крах на бирже. Население стало прятать деньги, и денежные знаки начали исчезать из оборота. Вместе с этим усилились «набеги» вкладчиков на банки, и это давление достигло такой силы, что сберегательные банки стали требовать извещать за 60 дней об изъятии вкладов. К сентябрю кризис дошел до высшей точки и пошел на убыль. Но и пойдя на убыль, он нес массовые банкротства и огромное обесценивание ценных бумаг, падение производства и т.п. Это был редкий по глубине и длительности денежный кризис. За ним последовал сильный спад в промышленности. По свидетельству современника, «торговые обороты к концу августа сократились до половины нормальных размеров». Одних лишь коммерческих банкротств в 1893 г. в США было 15 тыс. (Мендельсон 1959, т. 2: 337, 340).

Сфера действия и мир-системный эффект. Финансовые потрясения в 1889–1893 гг. были весьма сильны, но в отношении промышленности в целом этот кризис был не очень сильным (он не идет в сравнение с кризисом 1873 г.). В Германии промышленный кризис 1890 г. был выражен относительно слабо. Во Франции и финансовый кризис был не особенно глубок, возможно, потому, что здесь проблемы на денежном рынке начались за год до общего финансового кризиса в 1889 г. с банкротства Общества по прорытию Панамского канала, а затем и «Общества металлов», затеявшего грандиозную спекуляцию путем скупки мировых запасов меди. Но эти более ранние банкротства, по-видимому, не дали развернуться кризису позже. В России промышленный подъем 1887–1889 гг. также сменился кризисом, но он носил неострый характер, который тем более выглядел не слишком серьезным на фоне недорода хлебов и голода в 1891 г. и холеры в 1892 г. Таким образом, неудивительно, что Туган-Барановский считал, что в 1890 г. был не столько мировой кризис, сколько мировой застой. Вполне возможно, в относительной слабости кризиса сказывалось то, что мировая экономика выходила уже из понижательной/нисходящей фазы третьей кондратьевской волны. Впереди был беспрецедентный бум 1890-х гг. В числе стран, глубоко пораженных кризисом, оказалась Австро-Венгрия, в которой происходили сильное и длительное падение курсов акций, многочисленные банкротства и крахи крупных банков, сократилось производство и торговля. В Аргентине в результате краха спекуляций и развала финансовой системы вспыхнула первая в истории этой страны крупная политическая революция (см.: Томас 1960: 255), сопровождавшаяся междоусобной войной, вконец расстроившей хозяйство страны (см.: Туган-Барановский 2008 [1913]: 200). За океаном кризис, как уже было сказано, имел продолжение, причем не только в США, но и в Австралии. В последней кризис разразился в 1893 г., в особенно жесткой форме в штате Виктория. Вызван он был также грюндерством и спекуляцией со строительными обществами и недвижимостью, особенно городскими землями. Особой силы спекуляция достигла в конце 80-х гг. В 1891 г. начались крушения строительных обществ. В 1893 г. последовал общий крах, и большая часть австралийских банков прекратила платежи. Ситуация в Австралии сильно усугубилась падением мировых цен на шерсть и другую сельхозпродукцию. В результате всех факторов и оттока населения производство национального продукта в Австралии за 1891–1900 гг. на душу населения уменьшилось на 15% (Малаховский 1971: 101).

В США, о чем выше уже шла речь, промышленные кризисы шли со сдвигом. На то, что в США в XIX в. подъемы продолжались дольше, чем в Европе, а перелом промышленной волны наступал обычно позже на 2–3 года, обратил особое внимание Ж. Лескюр (1908: 241). Туган-Барановский (2008 [1913]) объяснял это тем, что в США был приток капиталов, что удлиняло цикл. По моему мнению, дело было не только и даже не столько в импорте капиталов (не мешал же импорт капитала кризису в Аргентине или России), сколько в том, что США тогда имели колоссальные резервы для развития внутри страны с учетом притока эмигрантов. Страны, имеющие крупные внутренние резервы, могут развиваться какое-то время без кризисов. В частности, огромные людские резервы КНР позволяли ей развиваться быстрыми темпами без кризисов с 1980-х гг.

 

Общие черты циклов и кризисов последней четверти XIX в.

• Слабость подъемов и длительность депрессий, особенно, конечно, в европейских странах (и в Англии более всего). Но и в США депрессии были довольно долгими. Иногда даже весь период представляли сплошной кризисно-депрессивной полосой (см.: Мендельсон 1959, т. 2: 267), что, конечно, не соответствует действительности, кроме, может быть, ситуации в собственно Великобритании, своими капиталами «оплодотворявшей» остальной мир.
• Тенденция к понижению цен, которая вела к падению прибыли и стагнации. Жалобы на низкие товарные цены, срезавшие почти всю предпринимательскую прибыль, в половине 80-х гг. были всеобщими (см., например: Туган-Барановский 2008 [1913]: 195). Важнейшим следствием из такой длительной дефляции был поворот от свободной конкуренции к ценовым картелям и в целом к монополиям.
• Кризисы шли на фоне затяжного аграрного кризиса, когда цены на сельхозпродукцию в течение почти двадцати лет были низкими. Это очень болезненно отразилось на сельском хозяйстве ряда европейских стран, России, даже США, но способствовало росту интенсификации, механизации и специализации сельского хозяйства (см., например: Bairoch 1976).
• Основа экономических подъемов в этот период в наиболее передовых странах – строительство и модернизация железных дорог, промышленное строительство, развитие отраслей тяжелой промышленности (в первую очередь угольной, металлургической). В промышленных странах полупериферии (России, Японии, Италии и др.), помимо железных дорог, в первую очередь развивалась легкая промышленность.
• Это был период колоссальных технических и технологических инноваций, завершения революции в транспорте и связи;
• Это был период расцвета и широчайшего распространения акционерных обществ и банков, товарных и фондовых бирж, период внедрения международного золотого стандарта валют в мировых расчетах.
• Фактически выделялся особый американский цикл, со сдвигом года на два-три. Как уже упоминалось, в 1880-х – начале 1900-х гг. кризисы в Америке происходили позже, чем в Европе, но в то же время на обе части промышленного ядра Мир-Системы действовали и события, происходящие по одну или другую сторону Атлантического океана. США испытывали последствия европейского (более раннего) кризиса, а Европа – американского (более позднего).
• Кризисы проходили в условиях так называемого окончательного раздела колоний, то есть прямого или фактического захвата неразделенных африканских территорий, островов Океании и части азиатских территорий и государств. Это сопровождалось повышенной активностью и в отношении инвестиций в эти и уже имеющиеся колониальные и полуколониальные территории. Например, история Египта с 1882 г. хорошо демонстрирует это. Существовали, помимо политических, и важные экономические факторы такой экспансии (см. о некоторых из них, например: Парфенов 1982); по нашему мнению, одной из важных причин был недостаточный экономический рост, который оставлял многие капиталы без дела, особенно в Англии и во Франции.

 

Табл. Экономические кризисы последней четверти XIX в. (понижательная фаза второй длинной волны)

 

ПЕРИОД	Основные государства, сильно затронутые кризисом	Особенности/ связь с событиями	Ведущие мир-системные связи	Сила и продолжительность
1882 г.	Франция, США, Англия	Не связан с какими-то внешними событиями, но шел уже в условиях поворота от свободной торговли к протекционизму и на фоне затяжного аграрного кризиса и дефляции. Связан с широчайшим распространением акционерных обществ и новых форм финансовой деятельности (биржи и пр.)	Усилился экспорт капитала в США и некоторые страны из Европы в связи с ж/д строительством в США и развитием стран Латинской Америки, Египта и др. В этот период возникает проблема невыплаты долгов со стороны ряда стран (Турция, Египет, страны Латинской Америки).	Во Франции и США острый в финансовом плане, экономически достаточно тяжелый, принял характер затяжной рецессии и депрессии
1890–1893 гг.	Англия, США, Франция, Германия, Австро-Венгрия, Аргентина, Австралия и ряд др.	Не связан с какими-то внешними политическими событиями (кроме краха аргентинской экономики); шел на фоне затяжного аграрного кризиса и дефляции и знаменовал их окончание.	Сфера действия – почти весь мир. Связан с очень активным вывозом капитала практически во все регионы мира (особенно в Латинскую Америку); экономический цикл шел на фоне окончательного раздела мира. Усиление конкуренции Англии и Германии за внешние рынки.	Острый в финансовом отношении, но в промышленном был не слишком сильным, депрессия по длительности была средней, сменился мощным промышленным подъемом