Кризис 1857 г. – первый, действительно, всемирный кризис

Кризис 1857 г. охватил обе Америки, Англию и всю Европу, включая и Россию, то есть имел больший размах, чем предыдущие. Его часто рассматривают как первый, действительно, всемирный. Хотя и предыдущие кризисы распространялись довольно широко, но все же они больше выглядели как отголоски, хотя и весьма болезненные, английских кризисов. Теперь же детонатором стала Франция. Этот кризис по размаху превосходил предыдущие. Кризис был тесно связан с только что закончившейся Крымской войной.

Начну с того, что этот кризис помог окончательно сформировать свои взгляды на торгово-промышленные периодические кризисы двум крупнейшим создателям теории экономических кризисов того времени: Карлу Марксу (1818-1883) и Клементу (Клеману) Жюгляру (1819-1905).  Именно в честь Жюгляра среднесрочные циклы были позже названы циклами Жюгляра. Главное, к каким выводам они пришли: кризисы не случайны, они порождаются самим механизмом рыночного капиталистического хозяйства, хотя конкретные механизмы ими описывались по-разному. Приведу два характерных высказывания этих экономистов.

"Однако самый факт, что кризисы, несмотря на все уроки прошлого, продолжают регулярно повторяться через определенные промежутки времени, не позволяет усматривать их конечную причину в опрометчивости отдельных лиц. Если к исходу какого-либо данного периода торговли спекуляция выступает на сцену как непосредственный предвестник краха, то не следует забывать, что сама-то спекуляция зародилась в предшествующих фазах того же периода и потому сама является следствием и проявлением, а не конечной причиной и сущностью. Политико-экономы, пытающиеся объяснить регулярные спазмы промышленности и торговли спекуляцией, напоминают ныне вымершую школу натурфилософов, считавших подлинной причиной всех болезней лихорадку".

(Маркс К. Финансовый кризис в Европе // New York Daily Tribune, 22.12.1857)

«Кажется кризисы, как болезни, являются одним из условий существования обществ, где господствуют торговля и промышленность. Их можно предвидеть, смягчить, отсрочить до определенного момента, облегчить возобновление экономической деятельности; но отменить их, несмотря на самые различные приемы, до сих пор никому не удавалось». (Juglar C. 1862. Des Crises Commerciales et de leur retour périodique en France, en Angleterre et aux États-Unis. Paris: Guillaumin: VII).

Основные изменения, в том числе в связи с предшествующим кризисом. Важнейшими событиями стали акты, направленные на ослабление протекционизма, включая и отмену хлебных законов (см.: Туган-Барановский 2008 [1913]; Хелд и др. 2004: 183)[1]. Это сильно расширило объемы внешней торговли, специализацию и способствовало общему росту экономики как в Англии, так и в других странах. Расцвет свободной торговли приходится на 1850–1860-е гг. Только Соединенные Штаты остались совершенно не затронуты общим движением: в 1857 г. пошлины на многие товары (шерстяные, льняные и шелковые ткани, кожаные изделия, металлы и пр.) были понижены на 5–6%, но уже в 1862 г. последовало новое преобразование тарифа, причем пошлины на большинство товаров были подняты значительно выше, чем они стояли до 1857 г. (см.: Туган-Барановский 2008 [1913]: 140).

Как ни странно это выглядит на первый взгляд, но отказ от протекционизма в Европе не повлиял на общую тенденцию к повышению цен. М. И. Туган-Барановский (2008 [1913]: 143) дает этому такое объяснение: «В 30-х и 40-х годах английская промышленность страдала от недостатка рынков; цены должны были быть низки, потому что предложение товаров превышало спрос на них. Со времени 50-х гг. рынки для сбыта произведений английской промышленности чрезвычайно расширились, и это должно было повысить цены фабрикатов и всякого рода сырья».

Огромные изменения происходили в экономике и транспорте целого ряда стран (см., например: Травин, Маргания 2004, т. 1), в частности Бельгии (Шлепнер 1959; Метен 1938: 412–413), Германии (особенно Пруссии), Франции, в которой в период Второй империи началась реальная индустриализация (см.: Метен 1938: 407; Ревякин 1992), США, так что формируется уже достаточно крупное промышленное ядро Мир-Системы. Крайне важным моментом было то, что если в 1840-х гг. главным очагом железнодорожного бума была Англия, то теперь ее место заняли (причем надолго) США. В Англии же строительство шло медленнее, равномернее, с меньшей спекулятивной горячкой. Начался процесс активного экспорта английского капитала в железнодорожное строительство мира, который продолжался несколько десятилетий, являясь активным еще и в начале ХХ в. Бум был также особенно благоприятен для горнодобывающей промышленности Англии и некоторых других стран (Уэрта де Сото 2008: 364).

Условия. Уже осенью 1848 г. промышленность начала оживать. Важнейшей особенностью нового подъема стало беспрецедентное расширение мировой торговли, которая за одно десятилетие (1850–1860 гг.) почти удвоилась. Быстро росла протяженность телеграфных линий (Мендельсон 1959, т. 1: 509–510, 512). Не менее важным фактором стало быстрое расширение мировой сети железных дорог, выросшей с 1847 по 1857 гг. в три раза – с 25 тыс. до 83 тыс. км. При этом строительство этих дорог в США и других странах обеспечивалось импортом английского чугуна (там же: 511, 516). Важным обстоятельством, повлиявшим на протекание и характер кризиса 1857 г., была Крымская война (1853–1856 гг.) и переход от войны к миру, поскольку эти события задели не только воюющие страны (Францию, Англию и Россию), но и выигравшие первоначально от них США.

Внешний фактор. Этот период характерен мощным экспортом капитала из Англии (что впоследствии стало постоянной тенденцией) в США, Европу и колонии. В частности, уже начинается телеграфное и железнодорожное строительство в Индии. Одновременно растет экспорт тканей в Индию. Общий экспорт ценностей в Индию в 50-е годы вырос почти в 3 раза, с 6 до 17 млн ф. ст. (см.: Туган-Барановский 2008 [1894]: 141). Англия поставляла всему миру рельсы, паровозы, что позволяло ее тяжелой промышленности расти быстрее, чем во всех остальных странах мира, вместе взятых. Машиностроение хронически не справлялось с выполнением заказов, в результате развернулось строительство машиностроительных заводов. Кроме того, значительная часть крупных капиталов, пошедших на строительство железных дорог в Европе и Америке в это десятилетие, также «была английского происхождения» (Гобсон 1928: 119, 120). Интерес английских капиталов к строительству дорог в Америке был связан еще и с почти бесплатной землей, которую выделяли под дороги в США, что к тому же позволяло еще и спекулировать землей (оба эти фактора оставались крайне важными еще долгое время, вплоть до конца XIX в.), тогда как в Англии стоимость земли удорожала строительство не менее чем на 20% (см.: Мендельсон 1959, т. 1: 544).

Исключительно важным оказалось открытие месторождений золота в Калифорнии и Австралии. За 1848–1857 гг. оттуда было вывезено золота на фантастическую сумму – 1 млрд талеров, при этом огромная часть этой суммы пошла в уплату за английские товары. За 50-е гг. экспорт в Австралию вырос в 6 раз (см.: Туган-Барановский 2008 [1894]: 141; Малаховский 1971: 82). Как уже было сказано, кризис случился не без влияния Крымской войны, что усилило его мировой характер.

Усовершенствованные финансовые инструменты. Небывалый рост промышленности, строительства железных и телеграфных линий и т.п. был бы невозможен без развития кредита и финансовых инструментов (чему способствовал и приток золота из новых месторождений в Австралии и Калифорнии). В 50-е гг. XIX в. большое распространение получил так называемый вексельный кредит. Вексель – это особая долговая расписка за полученный товар (и потому вексель всегда был инструментом так называемого коммерческого кредита). Но теперь под залог векселей стали все более активно получать денежные кредиты в банках. Это стало удобным способом получения кредитов, причем в больших размерах. Для такой операции нередко выписывались чисто фиктивные векселя (так называемые «дружеские» векселя, а иногда и вовсе выданные на подставных лиц, так называемые «бронзовые»). Такая практика имела место в Англии, Франции, но особенно распространилась в Германии (см. подробнее: Трахтенберг 1963: 177–179). В Англии было много фирм, которые учитывали подобным образом иностранные векселя (порой даже без залога или обеспечения). Объемы такого рода сделок в 1856–1857 гг. очень расширились, что было одной из причин кризиса. Чрезвычайно развились в этот период акционерные компании, выпустившие огромное количество акций.

Таким образом, объем бумажных ценностей, вращающихся на денежных рынках, колоссально возрос. Для покупки акций различных компаний банки нередко собирали средства за счет продажи собственных акций, так что бумажный капитал удваивался и утраивался. Такова была практика знаменитого французского Crédit Mobilier братьев Перейров. Банк выплачивал невероятно высокие дивиденды (в 1855 г. достигавшие 44%). С 1852 по 1855 курс акций банка на Парижской бирже взлетел в три раза (Мошенский 2015: 292). Крах этого банка во время кризиса 1866 г. сильно усугубил обстановку во Франции и не только; банк окончательно лопнул в 1867 г. Эти и другие инновации способствовали как быстрому росту экономики и торговли, так и предопределили большую остроту финансового и промышленного кризиса 1857 г.

Перегрев экономики и кризис. Уже осенью 1855 г. английский денежный рынок испытывал большие затруднения, в том числе связанные с идущей тогда Крымской войной. Осенью 1856 г. еще до наступления экономического кризиса денежное напряжение уже сильно чувствовалось, в частности в росте учетных ставок, что говорило о трудностях с кредитом. Во Франции во второй половине 1856 г. разразился денежный кризис, а весной 1857 г. начал падать курс ценных бумаг. Последовали многочисленные банкротства (Желубовская 1973: 348).

В августе 1857 г. денежный кризис остро проявился в США. Кризис был во многом связан с сильным падением цен на хлеб. После окончания Крымской войны временная монополия США на поставки хлеба в Европу исчезла, туда пошел русский хлеб, а урожай в Европе в 1857 г. обещал быть хорошим. Цена американского зерна упала на 17–27% (Трахтенберг 1963: 197). Это привело к разорению спекулянтов и соответственно вызвало цепную реакцию повышенного спроса на деньги, разорения и банкротства. Ухудшение положения в Америке не могло не сказаться и на Англии – дало толчок к общему понижению цен и дальнейшему падению цен акций. Все это привело к кризису на денежном рынке Англии (а затем Германии) осенью 1857 г. В это же время денежный кризис во Франции перешел в форму резкого падения кредитных операций. Это было во многом связано с трудностями в Америке, сокращением заказов оттуда на товары роскоши и шелка. Финансовый кризис перерос в экономический (Желубовская 1973: 348) . Денежный кризис протекал очень остро в США и еще более остро в Англии, откуда золото стремительно утекало в Америку (благодаря более высокому ссудному проценту и подешевевшим ценным бумагам).

Экономический кризис пришел вслед за денежным осенью 1857 г. и, по общему мнению, был исключительно сильным. Тем не менее, Англия от него оправилась гораздо быстрее, чем от предыдущих.

Сфера действия и мир-системный эффект. Кризис охватил обе Америки, Англию и всю Европу. Значительной остроты кризис достиг Германии, где сокращение производства хлопчатобумажной ткани в 1857 г. составило почти 30%, сильно сократились машиностроение, внешняя и внутренняя торговля. Сильно проявил себя кризис и во Франции. Более заметно, чем раньше, проявился кризис и в России, что также было связано с последствиями Крымской войны, в частности ослаблением рубля и падением курсов русских бумаг. Острые формы кризис принял и в Скандинавии, чья торговля была прочно связана с Лондоном и Гамбургом. Важную роль в усилении мир-системного эффекта кризиса играла не только внешняя торговля, но и сильно возросший экспорт капитала, а вместе с ним и экспорт технологий. При этом важную роль в экспорте капиталов играла не только Англия, но и Франция, особенно в странах Европы, но это же в свою очередь делало французскую экономику более чувствительной к потрясениям в разных странах, где активно вел себя французский капитал.

Следующая статья будет посвящена кризису 1866 года, весьма своеобразному, но также, как и кризис 1857 г., случившемуся на фоне войны и ее последствий – гражданской войны в США.

AfterShock • Каким будет завтра?