Предлагаю вашему вниманию несколько косвенных показателей, которые, на мой взгляд, помогают оценить вектор развития экономики.
Сразу необходимо оговориться, что косвенные индикаторы имеют много «шума». Например, рост продаж автомобилей может быть связан с увеличением закредитованности или предоставлением государственных субсидий, а не увеличением благосостояния населения; снижение роста новых предприятий – со сложностями проведения налоговых «оптимизаций», а не ухудшением условий ведения бизнеса. Поэтому однозначно говорить о состоянии экономики только по одному показателю – не корректно. Однако целая их совокупность, каждый из которых отражает ту или иную сторону деятельности экономических субъектов, может показать общее направление развития страны.
Итак, предлагаю рассмотреть следующие семь косвенных индикаторов экономики России на 31.12.2019:
1. Продажи легковых автомобилей
Повышение благосостояния потребителей показывает динамика продаж товаров длительного пользования. Одним из ярких примеров такого вида товара является автомобиль. Кроме того, для совершения «дорогих» приобретений покупатель должен быть уверен «в завтрашнем дне». Поэтому изменение динамики продаж автомобилей также может характеризовать и потребительскую уверенность.
Продажи легковых автомобилей и легкого коммерческого транспорта в России в декабре составили 179 тыс. машин. По итогам всего 2019 года российский авторынок составил 1 млн 759 тыс. автомобилей (-2,3%), гласят данные Ассоциации европейского бизнеса. Как прогнозируют в АЕБ, в 2020 году продажи пассажирских и легких коммерческих автомобилей в России продолжат падение, составив 1,72 млн единиц, то есть на 2,1% меньше, чем в прошлом году.
Источники:
https://auto.vercity.ru/statistics/sales/europe/russia/
https://www.autostat.ru/analytics/42460/
2. Объем железнодорожных перевозок
Груз, который сегодня перевозится железной дорогой, завтра станет или сырьем для производства, или товаром для продаж. Поэтому рост погрузки на железнодорожном транспорте может считаться индикатором изменения промышленного производства или объема торговли, а значит, и изменения финансовых показателей предприятий в будущем.
В 2019 г. объем погрузки грузов железнодорожным транспортом уменьшился на -1% в годовом исчислении. Наибольшее падение произошло по хлебным грузам (-18,8%, в основном из-за снижения экспорта на 27,9% в результате ограничения экспортных поставок зерна основными производителями и трейдерами), лесные грузы (-8,1%, в основном из-за снижения экспорта на 12,2% в результате повышения некоторых вывозных пошлин, паводков и лесных пожаров в Иркутской области), черные металлы (-5,6%, в основном из-за снижения экспорта на 16,5% в результате неблагоприятной ценовой конъюнктуры мирового рынка черных металлов на фоне снижения темпов роста экономик в ключевых странах-потребителях, внутри страны, наоборот, произошло увеличение грузооборота на 3,1%).
Оценка индикатора: 0,5 (изменение в пределах -1…+1%)
Источники:
https://www.gks.ru/folder/23455
http://www.rzd.ru/static/public/ru?STRUCTURE_ID=5232&layer_id=3290&refererLayerId=3290&id=4121
3. Потребление цемента
Потребление цемента характеризует состояние строительной отрасли, которая является достаточно капиталоемкой. Также в ней задействовано значительное количество рабочей силы. Тесная связь с другими отраслями экономики позволяет отметить мультипликативный эффект строительной деятельности. Динамику объёмов строительства можно считать одним из ключевых показателей социально-экономического развития государства в целом.
По итогам 2019 года потребление цемента в России выросло к прошлому году на 7% до 57,8 млн тонн, что может говорить о начале восстановления строительной отрасли.
Оценка индикатора: 1 (изменение более +1%)
Источники:
https://soyuzcem.ru/cemreview12_2019
4. Создание новых предприятий (нетто), ед.
Соотношение между созданными и ликвидированными предприятиями можно считать характеристикой предпринимательской уверенности и условий ведения бизнеса. Если число открывшихся предприятий превышает количество закрывшихся, это свидетельствует об экономическом росте и о том, что ситуация в стране благоприятна для бизнеса, а изменение показателя во времени – их дальнейшие тенденции.
Нетто прирост новых компаний в России составил 216 575 единиц (создано 299 584 юридических лиц, ликвидировано – 83 009, из них по процедуре банкротства 8 940). Несмотря на положительное значение показателя, прирост к аналогичному периоду прошлого года составил -14,6%. Отрицательный прирост связан с меньшим количеством созданных юридических лиц (335 380 в 2018 году против 299 584 в 2019 году, 11%), закрытие компаний осталось примерно на том же уровне (81 892 в 2018 году против 83 009 в 2019 году, 1%), число банкротств при этом сократилось на 11%. На мой взгляд, отрицательная динамика в первую очередь связана с политикой ФНС по борьбе с налоговыми схемами.
Оценка индикатора: 0 (изменение более -1%)
Источники:
https://www.nalog.ru/rn77/related_activities/statistics_and_analytics/forms/
https://www.nalog.ru/rn77/related_activities/statistics_and_analytics/forms/8376083/
5. Индекс Московской биржи
По сути, Индекс Московской биржи говорит об ожиданиях инвесторов. Если они предполагают, что компании начнут приносить больше прибыли, то и индексы повышаются. Индекс, как правило, начинает рост задолго до того, как происходит реальный рост доходов компаний. Таким образом, опираясь на индекс, можно делать обобщенные выводы о будущем состоянии дел в экономике.
Индекс Московской биржи на 31.12.2019 вырос на 28,6% по сравнению с 31.12.2018 на 28,6% и составил 3046 руб.
Оценка индикатора: 1 (изменение более +1%)
Источники:
https://ru.investing.com/indices/mcx-historical-data
6. Индекс PMI
Индекс рассчитывается на основе опроса менеджеров (purchasing managers), которые по каждому вопросу отвечают: ситуация ухудшается или улучшается. Оцениваются новые заказы, занятость, закупочные цены и складские запасы. Нулевое значение индекса приведено к уровню 50. Если количество пессимистов и оптимистов равно, то индекс составит 50. Если больше тех, кто видит ухудшение, то значение индекса будет меньше 50 и наоборот.
Индекс PMI для России составил 48, что не только хуже 50, но и хуже показателя аналогичного периода прошлого года.
Оценка индикатора: 0 (менее 50)
Источники:
http://www.ereport.ru/stat.php?razdel=indicat&table=rupmi&time=2
https://ru.investing.com/economic-calendar/russian-markit-manufacturing-pmi-1630
7. Кривая бескупонной доходности государственных облигаций (наклон)
В обычной ситуации процентные ставки по ценным бумагам с короткими сроками погашения ниже, чем по бумагам с длинными сроками, поэтому кривая доходности имеет наклон слева направо (нормальная кривая). Если же краткосрочные процентные ставки начинают превышать долгосрочные и линия наклоняется справа налево (инверсная кривая), то это означает ухудшение экономической ситуации в стране и ужесточение денежно-кредитной политики ЦБ.
Сейчас можно наблюдать нормальную кривую бескупонной доходности. Однако на графике видно, что, во-первых, кривая на самом деле ближе к прямой, а, во-вторых, имеется тенденция к ее выпрямлению по сравнению с 2018 годом. Такая ситуация характерна, когда рынок ожидает негатив. Но пока все же отмечаем нормальный вид.
Оценка индикатора: 1 (нормальный наклон)
Источники:
https://cbr.ru/hd_base/zcyc_params/
Вывод
Из семи показателей только три имеют положительную динамику, причем два из них относятся к ценным бумагам и только один к реальному производству - потребление цемента. Сумма баллов составила 3,5 из 7 ли 50%. Думаю, что можно оценить этот результат как отсутствие роста экономики. Однако жду, что в 2020 году дадут свой эффект национальные проекты, и российская экономика начнет расти.
Комментарии
Сравнивать производство цемента с индексом Мосбиржи?
Бггг...
Да я вроде их между собой и не сравниваю.
Опираться на социологический опрос (соцопрос, Карл!) PMI при том что уже рассчитан фактический и статистический индикатор ИПП (индекс промышленного производства) - тяжелый бред. ДИЧЬ!
Число "новых предприятий" (то есть тупо кол-во зарегистрированных юрлиц) как индикатор самочувствия экономики- просто треш. Даёшь больше фирм-однодневок и контор-прокладок.
Индекс биржи- тоже тот ещё "индикатор".
Автор-.....
Счетовод, уважаемый, ну, не ругайтесь так. Автор сделал большую работу. Это его взгляд на ситуацию.
Автор-.....
Нет, Счетовод-......
Расбань меня в своем блоге, чудик.
Сразу окажешься в сказке "12 месяцев", только не в апреле, а в мае.
Майский день, в смысле, и небо в алмазах.
оперировать можно, понимая их место и значение, как предварительной оценкой, например, но когда есть уже более полные, смысла не вижу
Индекс PMI - это оценка бизнесом ближайших перспектив, а не фактических данных. Я пытаюсь оценить, что ждет меня и мою компанию в ближайшее время, и, в тоже время, понять в какой мы точке сейчас. Возможно, моя ошибка в том, что я не совсем корректно назвал свой обзор. Может стоило бы не "Косвенные индикаторы экономики", а "Косвенные индикаторы экономических трендов". Как думаете, Счетовод?
Почему нет? В растущей экономике число компаний должно расти. Согласен, что в показателе много шума. Но это не единственный показатель, на который я ориентируюсь. Возможно, стоит ориентироваться только на число банкротств. Я, собственно, и выложил этот обзор, чтобы послушать рекомендации более опытных коллег.
Как оценка ожиданий инвесторов на ближайшие месяцы - вполне себе ничего, особенно, если смотреть по индексу конкретной отрасли, а не на сводный
Вас послушать, так у нас все новые предприятия либо прокладки, либо однодневки. Надо ж так вывернуть!
Потребление электроэнергии весьма не плохой индикатор.
Потребление э/э безусловно важнейший. Но у нас тут за окном аномально тёплая зима, что явно сказывается на всех индикаторах
Согласен! Он у меня и был какое-то время в мониторинге. Но, поскольку в структуре потребления есть и население, доля которого в последнее время растет, то общий объем не дает понимания, что происходит с промышленностью. Да и погодные условия, как этой зимой, может носить существенное влияние. К сожалению, в оперативных сводках структура потребления не выделяется
Счетомоты в первых рядах! Бгг)
Не придирайся, у них работа такая, а здесь негативная оценка, начальство негодуе. Поэтому и ругаются вместо объективных комментариев.
Кстати, да, количество лайков под постами занародников тоже крайне важный показатель.
И так, если оставить только безусловные показатели: автомобили, перевозки и цемент, то всё равно получается скорее спад, чем рост... сюда бы ещё добавить электричество... но я не в курсе, есть ли отчёт за 2019-ый? Я нашёл только за 2018-ый...
https://minenergo.gov.ru/node/532
Продажи машин хорошо отражают состояние потребительского рынка, и "шум" почти не мешает.
Интересно сравнить продажи В России и, например в США, раз уж автор рассматривает в статье этот показатель, в расчете на среднего потребителя, так сказать средний чек.
В США в 2019 продано 15,996 млн штук. При населении в 325 млн чел это примерно 0,05 машины на человека.
В России в 2019 продано 1,759 млн штук при населении в 146,780 млн чел получаем примерно 0,012 машины на человека.
Соотношение около 4к1.
Средняя зарплата в США и России составляет 2900 и 690 соответственно.
Учитывая чуть более дорогие продаваемые в США авто, получаем те же 4 к 1.
Вывод - если потребление ставить во главу угла, то России, в плане подушевого потребления еще есть над чем работать. И еще - "ППС" не отражает реальное положение дел.
США, страна победившего автомобиля,с ней нельзя сравнивать. Там нередко даже никакого транспорта нет кроме личного авто и авиации.
Сравнивать нужно с более близкими нам странами Европы.
По Германии примерно то же соотношение - 4к1 с Россией. И по зарплатам и по среднему чеку, и по среднему количеству.
Зато по Украине наоборот - 1 к 6. При средней з/п около 1 к 2. Что, кстати нивелирует показатель продаж машин, как показатель общего достатка, или состояния экономики. Правда на Украине, после радикального изменения таможенного законодельства в 2013-1015 годах, рынок подержаных автомобилей(из Европы) вырос на порядок, что и сказывается на продажах новых автомобилей. Это и есть как раз тот самый "шум" о котором говорил автор статьи.
Если население уменьшается и попутно сильно стареет, то и количество используемых автомобилей также должно падать, Это может как совпадать с общим понижением доходов и тогда класс автомобилей должен бы понижаться + уменьшение их физического количества , но может быть и противоположная ситуация - население уменьшается , но доходы оставшихся растут (чисто ради аргумента) значит вал падает а уровень машин растёт.
К ЖД можно добавить оценку сбора по акцизам за бензин, плюс Платон.
А по прогнозам ожидания обращения к ипотеке.
Подскажите, о чем говорит этот показатель?
Оценка потребительской уверенности? Чем хуже продаж автомобилей?
Потребление электроэнергии, грузовые перевозки, жд и авиаперевозки.
Продажи автомобилей не канает, возможно насыщение рынка и роста никакого не будет.
поскольку в структуре перевозок преобладает ЖД, я не стал добавлять авто- и авиатранспорт
думаю, что России насыщение пока долго не грозит))
Шо? У Вас какое образование, аналитик?
Авиаперевозки людей.
Кстати, да, хороший показатель. Спасибо!
ЖД перевозки людей незабудьте.
Конструкционные металлы, прокат.
Бывало в нулевые по всей стране шарили где нужный двутавр найти.
Косвенные показатели хорошо верифицируют управ статистику.
Это отличный показатель, как и цемент. Но, к сожалению, не могу найти данные по потреблению. Производство (в котором много экспорта), на мой взгляд, не в полной характеризует экономику страны
отличный обзор. Насчет цемента, - я не разобрался или у вас небольшая путаница, - в тексте вы ведете речь о потреблении а в данных вроде все же фигурирует производство. В целом же "успехи" цементной промышленности обясняются просто - цемент энергоемок, а производство его грязно, и мы его экспортируем нарастающими темпами наравне с другими энергоресурсами, - жижей, хасом, металами.
впрочем, несмотря на рост экспорта и его превышения над собственным потреблением, в целом же за несколько лет, - тренд таки падающий:
Еще в статью было бы замечательно добавить показатель производство-потребление первичной энергии (не электро, а именно первичной) в разрезе промышленность-транспорт-население по годам, - я уже давно пытаюсь найти внятную динамику - не получается! :-((
Да, спасибо, ошибся! Это, конечно, потребление
в этом году потреблено на 7% по сравнению с прошлым, но до 2014 года сильно не дотянули. Тем не менее, я лично надеюсь, что это начало повышательного тренда
Автору спасибо.
Для "счетамотов" же замечу, что надеяться на рост чего-то в условиях краха пятисотлетней модели отношений, надеясь на перезапуск таких отношений, можно только от сверх наивности.А вот внушать надежды на это, можно только от сверх подлости.
Общий процесс носит характер затухающей синусоиды, где возможны отдельные и непродолжительные всплески всплески, и до полной остановки"сердца". Или всё по Марксу:
Производительные силы - производственные отношения - эпоха социальной революции...., т.е. поворот. А вот с каким знаком или в какую сторону, - зависит только от нас. А сторон то всего две: либо в неофеодализм с сословно-кастовым устройством; ли бо в коммунизм, где каждому по труду его. И третьего не дано. И, честно говоря, сегодняшние призывы "Антюра" к культивированию и поощрению "бандеровщины"(неонацизма) в Белоруссии и России, меня ничуть не удивили. Т.к. неонацизм и фашизм - это естественная стадия любой либеральности и демократии, и любого социального устройства исповедующего рыночные(капиталистические) отношения. И именно через такой неонацизм и неофашизм и будут пытаться втащить нас в неофеодализм.
Так что, так что..."Думайте сами, решайте сами..."
Автор выбрал индикаторы произвольно, на их недостаточную репрезентативность указывают камрады в комментах, но автор пытается делать из них глобальные выводы о тенденции спада экономики.
Кмк, правильный вывод будет: индикаторы совсем не в полной мере отражают реальные тренды российской экономики и надо привлекать более значимые показатели )))
Подскажите, пожалуйста, какие на ваш взгляд будут более репрезентативные показатели. Я открыт для всего нового))
Стоит добавить продажи за квартал Камазов. На их сайте вроде публикуется. Неоднократно хвалили как точный опережающий индикатор.
Возникла мысль -- а как складывается ситуация с капитальным развитием(например производство) в отношении отрасли озвученной как перспективные, например в отношения цыфровизации.
Может лично я не в курсе, но но ни контроллеров, ни комплектующих персоналок, ни широкого доступа к высокопроизводительных вычислительным центрам отечественного обеспечения не наблюдаю.
поясните логику. ведь налоговая оптимизация, как повсеместное явление, вытекает из имеющихся условий ведения бизнеса. т.е. из невозможности работать в рамках налоговой системы, которая - одно из важнейших условий для бизнеса. т.е. подавляющее число бизнесменов не ставит цели уходить от налогов, а вынуждено это делать.
и налоги устанавливаются кем-то для кого-то. для своих - льготы по налогам, для всех - соблюдение законов...
считаете ли вы, что формулировка "экономика России" - корректна? К примеру, если по ж/д перевозят в основном составы с нефтью (как это я наблюдаю на рижском направлении), то можно ли (и зачем) говорить о росте экономики РФ?
ps
и да: с выводом отсутствия реального роста однозначно согласен. для разговора о российской экономике необходимо обязательно отделять ресурсный экспорт ,как отдельную статью, четко отвечающую за рост всей экономики РФ, где важно выделять еще и инфляционную составляющую (доллар-рупь), потому что так управляемо и искусственно формируется необходимый бюджет в рублях страны
На своем опыте вижу, что сейчас крайне сложно заниматься оптимизацией налогов. ФНС свое дело делает - собираемость налогов увеличивается. Соответственно, отпадает смысл в создании однодневок и т.п. прокладок. Поэтому, мне кажется, тренд снижения созданных предприятий, как раз результат деятельности ФНС, а не реальное снижение активности предпринимателей.
совершенно верно: в обнале гайки заворочены почти полностью,
но именно это вскрыло проблемы во многих бизнесах, которые раньше существовали, а теперь с введением касс высветили свои потоки, но платить официальные налоги могут так, что либо балансируют либо ниже получаемой официальной себестоимости ,что и приводит к закрытию таких контор...
я лично знаю такого владельца директора, который не думал об этом имея серую часть потока. И радостно решил стать полностью белым, но обнаружил ,что денег на такую жизнь стало не хватать... Если что: организация театрализованных мероприятий типа елки и вечера выпускные...
у него никогда не было желания уходить от налогов. он просто занимался тем ,что ему нравилось, перевешивая на буха и зама всю финансовую сторону...
в таком случае показатель нетто создания новых предприятий тем более отражает суть вещей: конторы закрываются, значит, ухудшаются условия ведения бизнеса, вызванные деятельностью ФНС
Наверное у вашего знакомого была упрощенка (обычно под такой вид деятельность используют ее)? Почему 6% налога на доход так сильно повлияло на жизнедеятельность бизнеса?
потому что многие соисполнители получали деньги на карточку, а теперь это становится з/п и вылетают зарплатные налоги...
ранее часть билетов проходили в серую... вы немного забыли тезис: этот вид деятельности не предполагал огромных доходов, но за счет серых схем оставлял доход организатору и возможность готовить новый спектакль. теперь же, если платить все в белую, то смысл столь крупной работы, которая востребована раз в год (новогодние спектакли) ,а требует круглогодичной подготовки пропадает...
ну ,или качество работы будет ухудшаться ,чтобы вписаться в имеющиеся белые схемы и себестоимость...
абстрактно, никто не виноват, а конкретно, обычный мелковатый бизнес балансирует на грани и закрывается по причине не понятно на чем и за что основанных рисков...
Думаю, что корректно, ведь налоги экспортных компаний попадают в бюджет, а оттуда, по идее, в экономику. Но и не только налоги, это и зарплата сотрудников и платежи поставщикам
дело не в том ,что куда попадает. дело в том, что продажа ресурсов не определяется качеством работы продающего их. нефть и газ просто покупают по какой-то цене, к установлению которой не имеет отношения добывающие ресурс люди в РФ...
следовательно, можно рапортовать о росте экономики, которая на самом деле не растет, а в очень большой степени определяется просто количеством имеющегося и покупаемого ресурса. Наличие в стране теплого климата и моря - не есть заслуга руководства. Наличие в стране газа и нефти - аналогично.
И качество отелей не определяет количество приезжих из-за рубежа. Определяет наличие у приезжих денег на приезд, и сроки доступности теплого моря. Руководство не может изменить климат или добавить в нормальных условиях добычу газа и нефти. Вот почему это - не экономика... Точнее отдельная экономика.
Если у вас в февраль нет теплого моря и солнца с хорошей погодой, то вам не дано стать экономикой туризма, независимо от того, какой вы классный эконом... Аналогично и с продажей ресурсов. Вот почему говорить о росте экономики в привязке к подобным отраслям - обман. Если нет солнца, то нет и с/х, о котором пел наш бывший премьер... Можно ли такое пережить? Да. Но зона рискованного земледелия потому так и названа, что она всегда в долгую проиграет конкуренцию зоне с подходящим более для этого климатом. И хорошо вы или плохо работаете, но пшеницу вы без хорошей погоды не вырастите... Именно по этому с/х - это не экономика в этом смысле...
А какой смысл в показателе интенсивности создания новых предприятий???
Да ещё и приплетённый сюда некий "индекс предпринимательской уверенности"???
Метод Стеля?
Растет экономика - создаются новые предприятия)) Происходит это в результате либо роста экономики, либо улучшением условий ведения бизнеса, а скорее всего в результате обоих факторов. Не думаю, что сейчас рост количества предприятий будет связан с появлением пустышек, поскольку в существующих реалиях оптимизировать становится все сложнее.
Это не метод Стеля, и не мое изобретение: в свое время узнал об этом показателе из специализированного журнала для финансистов.
Кстати, вот ещё один косвенный показатель, хотя и тоже "шумный": Образование отходов производства и потребления по видам экономической деятельности по Российской Федерации (http://old.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/env...)