В США разгорается жесточайший кризис ликвидности

Странно конечно.

Как мне помнится, и в ходе конфликта когда Турция сбила наш борт, ничего в экономике не менялось.

Так же на это не повлиял массовый обстрел тамогавками в Сирии, хотя по военным каналам до военных США было доведено что в случае если пострадают наши военные, наши в ответ будут применять тактическое ядерное оружие по носителям.

А у нас его, как у дурака фантиков :)

Поэтому предполагаю что заварушка с Ираном может быть всего лишь прикрытием, а на самом деле триггер совершенно другой, возможно даже что все это было запланировано.

Рынок репо - это торговля нестандартизованными инструментами. Каждая сделка - это свои условия между 2 сторонами: сумма, срок, залоговые бумаги, ставка. Кроме того, банки могут выступать по поручению клиента. Клиентом, например, может выступать пенсионный фонд, хеджевый фонд и т.п. Есть фонды, у которых клиенты имеют право забирать деньги в любой день, а активы состоят из малоликвидных бумаг (2-3 эшелон акций). Продать их не так просто. А изменения курсовой стоимости может быть по 20-30% за день, если на рынок выходит крупный покупатель или продавец. И если в такой фонд пришла заявка на вывод денег, например на 200-300 млн. $, то фонд обязан по своим правилам отдать деньги за определенный срок, иначе большие штрафы. Может быть, им проще отдать в репо под 7% годовых свой неликвид, пока не продадут необходимый объем. Понятно, что под такие стремные бумаги ставка будет нерыночной. Но такая сделка отобразится в списке сделок на рынке репо.

Надо смотреть все сделки, чтобы понять была ли это разовая нестандартная сделка или много сделок шли с такой доходностью, чтобы делать какие-то выводы.

Произошло неудачное совпадение - как раз когда компании выводили денежные средства с денежных рынков для уплаты корпоративного налога, на рынке появилось множество новых облигаций, когда правительство США на прошлой неделе продало около 78 миллиардов долларов 10- и 30-летних долгов. С погашением облигаций всего на 24 млрд. долл. США в этом году это стало одним из трех случаев, когда дисбаланс между погашением долга и денежными средствами, необходимыми для покупки новых казначейских обязательств, превысил 50 млрд. долл. США.

А вот такие бравурные сотрясания воздуха наклепал нэшнл интерест за пару дней до инцидента.

По факту такого прыжка на блумберге уже начали успокаивать общественность, что ФРС может увеличить баланс, но успокаивают, что это понарошку, на полшишечки, выйдет попугать мальчиков на рынке.

"Jeffrey Gundlach, chief investment officer of DoubleLine Capital, asked of the spike in repurchase agreements earlier this week. “No. The Fed is going to use this warning sign to go back to some balance sheet expansion,” he said in a webcast Tuesday." (ФРС собирается использовать этот как предупреждающий знак, чтобы вернуться к некоторому расширению баланса )

Минфин США тогда выбросил на рынок ГКО больше ожидавшегося

может сейчас ещё больше выбросил? поди пирамидка шатается сильно

Минфин США и сейчас много занимает на рынке.

Рынок репо - не показатель ликвидности. Надо смотреть на доходности облигаций. По 10-летним с 3 по 13 сентября доходность поднялась с 1.43% до 1.9% (сейчас немного опустилась до 1.83%). Сами облигации при этом просели на 3%. Все остальные облигации торгуются с привязкой к гособлигациям. Соответственно там доходности тоже выросли на 0.4% годовых, а облигации упали в цене. И это при том, что все ожидают снижения ставки ФРС на очередном заседании.

Если посмотреть на колебания ставок доходностей облигаций за последние 10 лет, то можно увидеть, что пока ставка ФРС была 0% в течение 7 лет доходности 10-летних облигаций колебались в диапазоне 1,4-3,2%. Средняя величина была в районе 2.2% Сейчас же при ставке ФРС 2% доходности облигаций 1.8%. То есть спрос на облигации очень приличный. В первую очередь это связано с тем, что хороших альтернатив почти нет. В Европе отрицательные ставки.

О серьезных проблемах с ликвидностью можно будет говорить, если доходности вырастут хотя бы до уровня 2.2% по 10-леткам. Это уже будет соответствовать проседанию портфелей гособлигаций 5% от максимумов в начале сентября 2019.

А ещё завтра заседание ФРС  по базовой ставке и возможно кто-то обладает инсайдерской информацией, вот ему-то/им  и нужна наличка, что бы стать ещё богаче.

А вот это довольно правдоподобно.

Если ставку повысят, стоимость облигаций упадет, и их можно купить за кэш больше и выгоднее.

а продажи бензина и дизельного как поживают ?