Страховое дело в современной России

Итоги 2018 г. для страхового рынка оказались позитивными: рост взносов ускорился, при этом были сломлены отдельные негативные тренды последних лет. Прирост взносов удвоился до 15,7% – максимального значения с 2012 года. При этом рынок начал расти без учета страхования жизни. Этому способствовал высокий спрос на кредиты со стороны населения, который отразился в динамике страхования от несчастных случаев и болезней и автострахования. Произошли качественные изменения в сегментах ОСАГО и КАСКО, что способствовало их росту. Прибыль страховщиков увеличилась более чем в полтора раза, что объясняется увеличением доходов от инвестиционной деятельности, а также снижением убыточности.

1. Введение

1.1. Исторический экскурс

Обязательное страхования от пожаров и стихийных бедствий было широко распространено в царской России и при Советской власти. Носило обязательный характер, страховые премии взымались как налог.

В настоящее время уровень проникновения страхования от стихийных бедствий составляет не более 10%.

 

1.2. Современность

Историю развития страховой отрасли в новейшей истории России можно разделить на несколько этапов.

Нулевой этап. Разрушение существующей при СССР системы, замораживание взносов по страхованию жизни, аналогично замораживанию вкладов в Сбербанке, суммы там немалые были (порядка 30 млрд.руб в тех ценах)

Первый этап развития российского страхового рынка характеризуется высокой долей неклассического страхования во взносах страховых компаний (схем по выводу капитала за рубеж и налогосберегающих операций), что позволило отрасли существенно повысить уровень собственной капитализации. По официальным данным, как размерные, так и удельные показатели российского страхового рынка на первом этапе его становления соответствовали среднему уровню развивающихся стран, однако реальные показатели были значительно меньше.

Второй этап развития рынка, начавшийся с 2003 года, проходил под знаком введения ОСАГО и других видов обязательного страхования, очищения рынка от схем (было отозвано 960 лицензий), роста надежности страховых компаний и формирования качественного спроса на страховые услуги. К 2006 году доля неклассического страхования на российском страховом рынке приблизилась к среднемировому уровню, значительно возросла доля розничного страхования, увеличилось страховое покрытие рисков крупных промышленных предприятий. Начиная с 2005 года, средние годовые темпы роста страхового рынка составляли порядка 10-15%.
Второй этап развития страхового рынка завершился мировым финансовым кризисом. Кризис 2008-2009 годов оказался первым серьезным испытанием для российской страховой отрасли в ее современной истории.

Третий этап развития рынка, начавшейся с 2009 года, это восстановление после кризиса, реструктуризация в целом финансового рынка, в том числе страхового дела, в России, которое закончилось создание мегарегулятора всего финансового рынка в лице Центрального банка в 2013 году. За этот период лицензий лишилось 77 страховых организаций за различные виды нарушений.

Сейчас, под руководством ЦБ, идет четвертый этап, оценки которому давать еще рано. Всего было отозвано 191 лицензия.
 

1.3. Новшества - страхование при ЧС

С 4 августа 2019 года вступает в силу Федеральный закон (Федеральный закон от 03.08.2018 N 320-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации") о страховании при чрезвычайных ситуациях. Вводится новое понятие "страхование от ЧС". 

На текущий момент принято Постановление Правительства РФ от 12 апреля 2019 г. № 433 “Об определении страховых сумм по риску утраты (гибели) жилого помещения в результате чрезвычайной ситуации..." Страхование добровольное. Тарифы пока не известны. Максимальная выплата 500 т.р. Иные подзаконные нормативные акты во исполнение данного ФЗ еще не приняты. 

С учетом негативного опыта ОСАГО добровольность возможно и правильное решение. "Негативный опыт ОСАГО" - изначальное социально направленный закон превратился в способ по зарабатыванию денег. Хотя по идеи страховщики должны работать по этому виду с нулевой прибылью. Все новации в ОСАГО направлено только на увеличение прибыльности путем уменьшения объемов выплат.

2. Основные тенденции

На графике ниже (Рис.1)  приведены данные по объему сбору премий по страхованию по всем видам страхования и доли собранной премии в ВВП страны. При анализе доли страхования в ВВП страны хорошо видны те этапы развития страхового дела, что были описаны выше. Резкий рост в связи с применением разных схем ухода от налогов, падение сборов по мере борьбы ос схемами, падение сборов из-за кризиса 2008 года и равномерный рост с 2009 года.

Рисунок 1. Объем страхования и доля премии в ВВП

Прибыль до налогообложения в 2018 году превысила 200 млрд.руб.

Объем собранной премии в части страхования населения так же показывает рост и в среднем по всем видам личного и имущественного страхования средний гражданин России потратил 4,5 тыс.руб. за 2018 году (см.Рис.2). В целом сборы по личному добровольному страхованию составили 775 млрд.руб. за 2018 год. Сборы премий на добровольное медицинское страхование  (далее по тексту ДМС) в расчете на душу населения растут с темпом роста в 6% (среднегодовое значение) на всем периоде анализа.

Основной рост как видно пришелся на рост страхования жизни - страхование заемщиков и так называемое инвестиционное страхование жизни (далее по тексту ИСЖ) или страхование жизни с регулярными рентными выплатами. Этот вид страхования активно продается в банках как замена депозитам, так как предлагает более высокий доход - со среднегодовым темпом роста привлечения по 40% с 2011 года по 2018 год.. Всего по страхованию жизни собрано 450 млрд.руб. за 2018 год. Для сравнения на депозитах привлечено 3 трлн.руб. за 2018 год. так же рост страхования жизни вызван увеличением объема ипотеки и потребительского кредитования на сроки более 3 лет, при которых банки требуют страховать жизнь и утраты трудоспособности заемщика.

Рисунок 2. Динамика страхования населения по видам страхования

Рисунок 2. Динамика страхования населения по видам страхования

 

3. По видам страхования

3.1. Инвестиционное страхование жизни

Как было отмечено инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) является наиболее быстро растущим сегментом российского рынка, так как являются замещающим инструментом для получения дохода для депозитов. Поэтому на темпы роста собираемости премий влияет ставка по депозитам. Кроме того, ужесточаются требования по раскрытию информации по данному виду страхования, чтоб людям объясняли, что полис купленный в офисе Сбербанк не страхуется в АСВ, как депозит, а является обязательством страховой компании. Ожидается, что это снизит продажи данного продукта.

Но есть один большой плюс - деньги на ИСЖ не подлежат арестам (в т.ч. по уголовным делам), изъятиям и принудительной продаже для исполнения обязательств, дележе при разделе имущества.

3.2 Страхование жизни

Страхование жизни по своей сути является базовым элементом страхования и источником долгосрочных инвестиций в экономику страны, так как предполагает страхование на длительные (десятки лет) сроки, а значит страховые компании могут инвестировать средства в долгосрочные проекты. Но для  развития данного вида страхования должна быть уверенность в завтрашний день. Косвенно, можно сделать предположение что рост страхование жизни пропорционален росту доверия населения к правительству.

Рост страхования жизни отличного от ИСЖ вызван главным образом ростом ипотечного и потребительского страхования. Обязательным условием получения ипотеки является страхование жизни, риска утраты трудоспособности и имущественное страхование. Страховая сумма в таких случаях определяется равной сумме долга. То есть банки страхуют свои риски - риск невозврата кредита в случае смерти заемщика.

Объем собранных премий по страхованию жизни достиг 452,4 млрд руб. по итогам 2018 года. Доля страхования жизни увеличилась и достигла 30,6% (+4,7 п.п. за год). Структура страхования жизни за год изменилась незначительно: доля ИСЖ составила 67,7% (-1,6 п.п. за год), на страхование жизни заемщика пришлось 13,1% взносов (-0,5% за год). При этом, в отличие от ИСЖ, темпы прироста взносов по страхованию жизни заемщиков ускорились до 31,4% (с 20,3%). Основной причиной ускорения роста страхования жизни заемщика является высокий спрос со стороны физических лиц на потребительские кредиты (объем предоставленных кредитов увеличился на 34,9% за 2018 г.) и ипотеку (+47,6%)8, чему в том числе способствовало снижение среднегодовой ставки выдачи ипотеки до 9,6% годовых (-1 п.п.за год).

Продажа страховых полисов банками приносит стабильный доход. как показано на рисунке ниже (Рис.3) - порядка 20% от собранных премий идет на вознаграждение банков. За 2018 г. посредством банков было получено 87,7% совокупных взносов по страхованию жизни и 84,3% взносов по страхованию жизни заемщиков.

Рисунок 3. Динамика доли премий и вознаграждения банкам по страхованию жизни

Структура собранных премий по страхованию жизни за 2018 год показана на рисунке ниже

Рисунок 4. Структура страховой премии по страхованию жизни

3.3. Страхование от несчастных случаев и ДМС

Темпы прироста страхования от несчастных случаев и болезней за 2018 г. увеличились на 27,5 п.п. и достигли 39,8%. Причиной такого быстрого роста является высокий спрос населения на кредиты. Объем взносов по ДМС за 2018 г. увеличился на 8,5%, в том числе за счет увеличения цен на медицинские услуги и товары.

Высокий спрос на кредиты оказал позитивное влияние на страхование от несчастных случаев и болезней, которое за 2018 г. выросло на 39,8% (12,3% годом ранее). Объ‑ ем премий по этому виду страхования достиг 169,5 млрд рублей. В результате доля страхования от несчастных случаев и болезней на страховом рынке за год вырос‑ ла на 2,0 п.п., достигнув 11,5%. При этом потенциал роста рынка сохраняется в развитии страхования рисков, не связанных с кредитованием, таких как травмы, инвалидность, критические заболевания, которое популярно во многих странах. Количество заключенных договоров сократилось на 3,3%, до 57,6 млн единиц. Средняя страховая премия за 2018 г. выросла на 0,9 тыс. руб., до 2,9 тыс. рублей. ДМС также внесло позитивный вклад в динамику рынка, прибавив 8,5% за 2018 г. , в ре‑ зультате чего объем рынка достиг 151,8 млрд рублей. Это среди прочего является следствием роста спроса на медицинское страхование: количество заключенных договоров выросло за год на 11,1%, достигнув 12,3 млн единиц. Доля рынка, приходящаяся на ДМС, практически не изменилась и составила 10,3%. 

3.4 КАСКО

Впервые с 2014 г. в автостраховании наблюдалась положительная динамика взносов. За 2018 г. они увеличились на 3,8%. Го‑ дом ранее падение составляло 4,8%. В итоге объем собранных страховых премий составил 168,7 млрд рублей. Однако в связи с более быстрым ростом взносов других основных видов страхования доля страхового рынка, приходящаяся на страхование автокаско, сократилась за год на 1,3 п.п. и со‑ ставила 11,4% по итогам 2018 года. Количество заключенных договоров росло быстрее взносов. Темп прироста числа заключенных договоров достиг 20,3% за 2018 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+11,6 п.п. за год). В результате за год было заключено 4731,3 тыс. договоров.
Рост продаж новых автомобилей способствует увеличению спроса на страхование средства наземного транспорта. За 2018 г. было продано на 12,8% больше новых легковых автомобилей, чем за 2017 год. Кроме того, количество приобретенных в кредит автомобилей по итогам 2018 г. выросло на 10,7%. В результате сумма выданных автокредитов выросла за 2018 г. на 20,2% по сравнению с 2017 годом. Таким образом, доля автомобилей, приобретенных в кредит в 2018 г. , составила 49,0% от общего объема продаж автомобилей. Такой динамике в том числе способствовали государственные программы льготного кредитования на приобретение автомобилей, произведенных в России. Однако прогнозы по продажам новых автомобилей в 2019 г. в основном сдержанные – АЕБ прогнозирует замедление роста продаж новых автомобилей до 3,6%, что может оказать давление на объемы рынков страхования автокаско и ОСАГО, а также страхования жизни заемщиков и страхования от несчастных случаев и болезней при приобретении автомобилей в кредит.

3.5. ОСАГО

Скользящий коэффициент убыточности по учетной группе «ОСАГО» (без управленческих расходов) составляет 20 в среднем за последние 3 года по данным ЦБ. То есть, на выплаты ушло только 20% от собранных премий. При этом, отношение причитающихся к выплате сумм к собранным премиям составляет в среднем за 3 года 61%.

 

4. Финансовые показатели деятельности страховых организаций

4.1. Общие данные

В 2018 г. прибыль страховщиков увеличилась более чем в полтора раза и достигла 204,1 млрд рублей. Рост прибыли объясняется увеличением доходов страховщиков от инвестиционной деятельности, а также снижением убыточности и расходов. Коэффициенты убыточности и расходов по итогам 2018 г. были минимальны за последние 5 лет (49,1 и 35,8% соответственно), что сократило комбинированный коэффициент убыточности до 84,9%. Такой динамике во многом способствовала нормализация ситуации с убыточностью в сегменте ОСАГО и автокаско. В результате рентабельность капитала страховых организаций достигла максимума за последние два с половиной года – 31,2% (+9,3 п.п. за год).

4.2. Концентрация рынка

Концентрация страхового рынка, рассчитанная по рыночной доле топ-20 компаний по взносам, по данным Банка России, вновь немного увеличилась (+0,8 п. п.) в результате наращивания объемов бизнеса страховщиками жизни и составила 80,6 % по итогам 2018 года. Доля топ-5 по взносам за 2017 год и 1-е полугодие 2018-го стабилизировалась на уровне 44,6 %.

Число страховщиков жизни в топ-5 и топ-10 по взносам осталось неизменно в сравнении с 2017 годом: 1 и 8 компаний соответственно. В то же время на страховом рынке изменился лидер: ООО СК «Сбербанк страхование жизни», показав рост премий на 77,8 % за 2018-й по сравнению с 2017-м, заняло 1-е место против 2-го годом ранее. АО «СОГАЗ» продолжает лидировать по взносам среди non-life-страховщиков. Кроме того, в пятерку лидеров вошло АО «АльфаСтрахование», вытеснив СПАО «Ингосстрах» на 6-ю строчку.

Рисунок 5. Динамика уровня концентрации рынка

4.3. Сборы премий и выплат 

ТОП-10 компаний по поступлению и выплатам по итогам 1 квартал 2019 года в целом

Основные компании сборы и выплаты за 1 квартал 2019 года и 2018 год. На рисунках по каждой страховой организации показано сборы премий (зеленая стрелка) по видам страхования и выплаты (красная стрелка). Как видна наименьшая убыточность у Сбербанка Страхование (ипотечники живучие оказались)

 

4.4. Структура активов,  обязательств и иные показатели