Япония на данный момент является образцом современного финансового пузыря, что подтвердили результаты исследования опубликованного пару дней назад. Напомню, что с 16.02.2016 года ЦБ Японии переступил грань основ финансового менеджмента и ввел отрицательную процентную ставку по депозитам, что бы стимулировать клиентов на вложения в фондовый рынок Японии. Однако ЦБ Японии продолжает пробивать новое дно.
Не смотря на то, что Япония является самым большим должником по соотношению долга к размеру ВВП: $11,91 трлн к ВВП в $4.9 трлн. это 250%, ЦБ Японии продолжает печатать деньги. (весь перечень стран тут, подскажу - Россию искать снизу)
По версии S&P кредитный рейтинг Японии - "А", на уровне Ирландии, Исландии, Польши, Латвии, Литвы, Словакии, Словении, Испании, Малайзии, Чили и Ботсваны.
ЦБ Японии в рамках своей политики по скупке акций Японских компаний на фондовом рынке, по состоянию на март 2018 года, стал основным акционером почти 40% листинговых компаний. На данный момент согласно расчетам Nikkei , "ETF holdings" от ЦБ Японии (Exchange Traded Fund), дословно — торгуемый на бирже фонд. ETF фонды инвестируют в какой-либо набор акций, облигаций или других активов согласно заранее продуманному алгоритму, позволяющему рассчитывать на получение доходности. Далее эти фонды выпускают собственные акции.) на конец марта 2019 года стал держателем акций на $250 млрд. Таким образом ЦБ Япониии вошёл в топ-10 держателей 49,7% компаний, включенных в Токийский индекс. За год это показатель увеличился с 40% почти до 50%.
Если ЦБ Японии сохранит скорость покупок в том же темпе то к 2020 году он обгонит государственный пенсионный фонд TSE и станет крупнейшим акционером японских компаний.
Во время одного выступления главы ЦБ Японии - Харухико Курода, в парламенте, он проговорился, что покупка торгуемых на бирже фондов осуществляется для " стабильности цен на акции", затем поправился, сказав, что она предназначена"для достижения ценовой стабильности", таким образом глава ЦБ признался, что ЦБ пытается стимулировать или иным образом повлиять на уровень цен на акции.
Высокие цены на акции оказывают существенное положительное влияние на экономику, стимулируя инвестиции и поднимая настроения населения. Но есть и побочные эффекты - программа ETF ЦБ "подрывает рыночную дисциплину, поскольку компании вознаграждаются просто за то, что они находятся в основных рыночных индексах, а не за то, что внедряют новые стратегии ведения бизнеса или предлагают больше дивидендов", - говорится в обзоре Организации экономического сотрудничества и развития, опубликованном в понедельник со ссылкой на предыдущий отчет Nikkei
"Если среднее значение акций Nikkei упадет ниже примерно 18 000 пунктов, рыночная стоимость ETF holdings упадет ниже его балансовой стоимости", - считает один из чиновников - Масаеси Амамия. Что это будет означать для баланса ЦБ Японии, неясно, но судя по всему ЦБ может просто напечатать ещё больше денег.
Наглядно посмотреть на тщетные потуги ЦБ Японии тащить акции Японских компаний можно на этом графике (с 1990 по 2019 годы):
Очевидно, что рост не идёт ни в какое сравнение с компаниями США и связан лишь с общемировым ростом экономики.
Ещё несколько фактов об экономике Японии:
1. Япония занимает 13-е место в мире со средней зарплатой в $2495 против $888 в Китае. Эта цифра по данным МОТ (Международная Организация Труда), выше чем средняя зарплата в Германии ($2420), Великобритании ($2270), Канаде ($2223), Франции ($2121). В Китае издержки на зарплаты ниже японских в 3 раза, в Индии в 4.5 раза, в Таиланде в 6 раз, во Вьетнаме в 9 раз.
2. Размер пенсии в Японии составляет примерно $800 - это 8-е место в мире в рейтинге самых высоких пенсионных выплат. 21% населения Японии уже старше 65 лет и эти цифры растут примерно на 0.5% в год.
3. Курс доллара к иене практически тот же, что и 25 лет назад, Япония не ввязывалась ни в какие валютные войны, не прибегала к девальвированию своей национальной валюты для оказания помощи экспортно ориентированным отраслям своей экономики.
4. Если разделить $11,91 трлн. долга Японии на 127 млн. населения, получится по $93.77 тыс. на каждого японца.
Комментарии
Любопытно, но тут важно подчеркнуть, что это не национализация здоровых компаний и прибыльных активов, а использование печатного станка для их спасения и удержания спекульских котировок.
То есть все та же известная рецептура - национализация убытков и приватизация прибыли - просто в новом флаконе с подключением центробанка.
они являются ответствлением от общего процесса - http://prntscr.com/ndm9kq - экспериментом.
Эксперимент простой, кстати сказать, для них не первый, если вспомнить обнуление чужих для них в целом денег (ибо сейчас у них опять все деньги чужие... карма однако).
Задача - посмотреть, как поведет себя отдельная структура, связанная с общей системой при управляемой гиперинфляции, с одной стороны, а с другой создать магнит притяжения (еще один козел отпущения для всей остальной системы, на которую будут заливаться косяки остальных частей).
Самое интересное, это то, что у них есть шанс соскочить через искуственное начало локального кризиса, чтобы не стать выгребной ямой для всех. И вот исследуют очевидно вопрос, как не дать соскочить, ну и много других факторов. Главное - японцы... еще более круто используемые подопытные крысы, чем амеры для их формацефтических компаний. Причем тут как бы не просто болезни - как результат. Тут вымирание с локальной раздробленностью войн сегуната и провинций. Т.е. все заново с места, где лишились своей общности и суверенности...
Так епонцы вроде в основном себе же и должны, не? Плюс кредитуют Азию.
Схема отработанная - все всё сами выкупают. В полной табличке, на которую есть ссылка у Великобритании соотношение долга к ВВП 87%.
Спасибо, британцев нашел, думал у них больше . Где-то встречал, что у них за 200% , видимо имеется ввиду совокупный.
Ну да, надо бы посмотреть кому и сколько они должны. Раз такой процент к ВВП, а они и не чешутся.
Меня в этом плане впечатляет аналогичная цифирь на жителя гордого и независимого Люксембурга.
Интересно, США пойдут таки путем Японии, или что-то другое будут пытаться изобрести?
Зачем изобретать? Их поддерживают все олигархи, банки, ТНК, включая наших.
И в чем же эта поддержка выражается?
Или - лишь бы квакнуть?
Что характерно, далеко не все экономики могут так сделать. РФ или РБ не могут просто печатать деньги и скупить на них половину компаний. Так как это выльется в инфляцию и девальвацию.
ИМХО японцы с помощью этих трюков хотят пережить трудные времена.
Почему они могут так на западе, в Японии делать, в силу развитости и емкости своего фондового рынка? Т.е. эти деньги-долги они виртуальные -замкнуты в пределах биржи ? Или еще почему?
Егор ТимуровичьГерман Оскаровить - перелогинтесь.Влияние российского фондового рынка на российскую экономику минимально! Даже, если завтра ММВБ и РТС полностью обанкротятся, большинство граждан ничего не заметят...
А если гигнется НИККЕЙ, то накроется вся мировая ростовщическая схема, и в США и в Европе будет крайне неспокойно!
Это всё равно что обанкротилась бы теорема Пифагора. Вы смеётесь? Это просто математический коэффициент.
Кстати глянем на базе чего он считается. Даже беглый взгляд даёт представление: половину веса это цифирки берётся от акций Сбербанка, Лукойла и Газпрома. Кто из перечисленных первый на банкротство? Думаю это не завтра и даже не в этом году. Максимум что мы увидим - это просадку Сбера, т.к. он за последние несколько лет надувался рос в цене, но неочевидно что эта цена реальна, а не надута спекулянтами
А как там теорема Ферма с числами Фибоначчи, не обанкротились ещё?
Пережить трудные времена таким образом невозможно. Нынешнее трудное время - это новая норма.
Япония таким образом просто прожирает накопления, позволяя нынешней верхушке усидеть во власти.
Похмелье будет очень жестоким
Японию спасёт гипер. Равно как и США, и ЕС. Но тот, кто начнёт первым - пострадает больше. Поэтому, строго по теории игр, начало гипера безбожно затянуто, а экономики стран Запада уже разрушены.
Почему пострадает первый, если с умом то не так уж. Как наши в 2014 г - роняем акции родных компаний скупаем их, роняем нац валюту. Все в шоколаде. Кроме тех, кто решил, что "в клочья"
Деньги убегут к другим "умникам". Регион превратится в донора и рузнет в стагфляцию, все ресурсы будут улетать в ещё-стабильнынюые зоны.
фишка в том, что чем дольше тянут (именно тянут - потому что корень проблемы- рост долгов- никуда не делся, долги растут по экспоненте и долг стал плохим) с гипером, тем больше разрушается реальный сектор экономики и больше выгоды имеет финансовый, но не только лишь везде.
наоборот, если бы гипер провели в 2008, то рухнули бы все спекули и финансисты, но зато реальный сектор и промпроизводство быстро оправились бы - на фоне сгорания своих долгов и долгов потребителей (те стали бы рез-во покупать товары и услуги, ведь долговая пирамида началась бы строится с нуля).
сейчас же, после 10 лет оттягивания конца, реальный сектор в коме, между финансистами нарастают противоречия, которые просто гиперком разрешить уже не получится - нужна война с геноцидом части партнеров.
и сейчас с войной та же ситуевина, что и с гипером - чем дольше тянут, тем она будет страшнее и дольше. еще лет через 10 и воевать нормально (я имею ввиду войну 21 века, с малой кровью, высокотехнологичную и эффективную - а не тупые мочилова образца середины 20 века с миллионными армиями) уже не смогут - все развалится к чертям, и иканомика, и ВПК, танкам и самолетам запчастей и топлива нормального не будет. деградируем аццки.
вы сами то воевать пойдете ? или будете в патагониях отсиживаться ?
я старенький, меня не возьмут
а если все трусливо тормозить будут, годика там хотя бы до 2030, так и ваабще, может даже не доживу.
Полностью согласен. Несмотря на. Бан снял.
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
Они могут так делать потому что все что выкидывается на рынок сразу загоняется в виртуальные пузыри в виде акций и прочего мусора. На реальном потребительском рынке эти деньги не чувствуются. если этого не делать и не скупать акции - а тем самым поддерживать их цену на уровне - капитализация компаний свалится - за ними пойдут иски от кредиторов о взимании досрочном кредитов и паровозом - банкротства. И экономика Японии оздоровится до того момента когда самураи ходили по дорогам и нанимались за еду защищать деревни от бандитов.
Но если хоть один пузырь лопнет... экономика Японии сколлапсирует до черной дыры.Все эти триллионы йен загоняемых в акции вывалятся на рынок и...
А на логотипе "Мицубиси" изначально были не 3 водяных ореха, которыми и торговали далёкие предки основателя компании.
Это говорит о виртуальной роли денег, долгов и т.п. Наши же экономисты все эти показатели воспринимают всерьез и гробят экономику из-за красивых цифирек.
А ведь не так давно многие наши граждане просто молились на Японию( ну-примерно так же, как сейчас молятся на Китай, не замечая 100% схожести процессов что там, что тут).
Чего хозяин Японии решит того и будет, нам то чего гадать.
Мммм...
Доведем идею до логического конца.
Предположим что японский ЦБ выкупил ВСЕ 100% акций на бирже.
Что произойдет?
Покупать больше нечего, а рост котировок показывать надо....
Что произойдет? Наступит всеобщее счастье и благорастворение воздухов.
Будет тихо и спокойно... Как на кладбище.
Введут свой Госплан? С блэкджеком и шлюхами?
не выкупит. Следующим этапом будет печать акций и передача напечатанных ден. знаков в компании напрямки
Фокус-покус, довыпуск акций, "разбавление".
Когда мы переживаем за Японию или Ю. Корею, мы ориентируемся на так называемые "рыночные индикаторы". Но любой, кто реально торговал на рынке (колхозном), понимает что "рука рынка" имеет конкретное тело, подчиняющееся хозяину рынка. Смешно думать, что он - "свободный", свободный от другого хозяина - это да, у того - в соседнем городе рынок. Если грубо, то Японцы и Ю.Корейцы собрались каждый своей национальной семьей, чтобы оттянуть американские деньги на себя. И тут все средства хороши, по крайней мере, пока гегемон может делиться.
Если не хочет или начинает не хотеть, - его пугают, раньше пугали СССР - пойдем туда договоримся, теперь пугают Россией и С. Кореей, более чем уверен, что ядерная программа там финансировалась сообща, сейчас там бомб достаточно - ракеты делают.
Причем, все попытки гегемона отжать "наглецов" за счет свободы торговли, организованно и сообща блокировались. В Ю.Корее, чтобы купить заграничное, предприниматель должен принести справку из университета об отсутствии возможности купить аналогичное в Ю.Корее. Справку - за деньги конечно, это же НИР, как никак.
Есть и другие семейные методы, например, полный запрет на закупки судов на заграничных верфях, или организация сотовой связи на уникальном национальном стандарте.
Все остальные рыночные индикаторы - "просто так", когда надо было срочно выплатить зависший транш кредита МВФ, корейцы, каждый лично, дружно скидывались, все вплоть до ювелирки сдавали в госфонд погашения.
Судя по всему гегемон понимает, что его дурачат, но, во-первых это - "союзники", базы там, во вторых - зная коварство - "боится", поэтому реально ничего не предпринимает.
У рынка две невидимые руки. Одна держит за горло, другая шарит по карманам.
за яйца.
Пока балансируют на грани дефляция/инфляция всё будет шатко/валко, без резких скачков. Ситуация в равновесии пока есть активы для выкупа ЦБЯ(способ эмиссии ликвидности в систему).