31 марта вступают в силу новые правила, утвержденные Банком международных расчетов (БМР), в отношении золота. Согласно стандарту Базель III, золото становится таким же первоклассным активом как наличные или государственные облигации. По факту, золоту возвращается его монетарный статус. Впервые, со времён Бреттон-Вудского соглашения, золото официально становится полностью безрисковым активом. К тому же оно приравнивается, как к мировым резервным валютам, так и государственным облигациям, что влечет серьёзные изменения в мировой финансовой системе.
Напомню, что Банк международных расчетов (БМР), часто называют, штабом центральных банков или «Центральным банком последней инстанции». Базельский комитет был создан на базе БМР руководителями центральных банков десяти стран (G10) в конце 1974 г. для разработки общих международных правил в области банковского надзора, после нарушения равновесия на международных валютных и банковских рынках, вызванного крахом банка Herstatt в Западной Германии. Ключевое направление деятельности Комитета – определение норм достаточности капитала для банков. Все документы Комитета вращаются вокруг очень незамысловатой пропорции: собственный капитал : активы банка = коэффициент достаточности капитала. Ещё в 1988 году родилась формула достаточности капитала «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала» Базель I. Затем в 2004 году началась разработка стандартов Базель II, однако его внедрение в 2007-2008 годах не спасло банки от краха.
Предложения по введению Базель III были озвучены на G20 в 2010 году, отличительной особенностью являлось то, что в структуре собственного капитала теперь особая роль отводится золоту, как финансовому активу. В предыдущих стандартах Базеля собственным капиталом высокого качества считались лишь наличные деньги и государственные долговые бумаги – облигации министерств финансов и казначейств, но не всякие облигации, а лишь те, которые получают высшую оценку со стороны ведущих международных рейтинговых агентств. Естественно речь идёт в первую очередь о трежерис США. Таким образом, ранее банки, придерживающиеся норм Базеля, неизбежно вкачивали ликвидность в США.
До 1971 года существовала Бреттон-Вудская система и Банки оценивались в первую очередь по количеству золота, составлявшего собственный капитал. Чем больше было золота относительно всей суммы капитала и всей суммы активов, тем более надежным считался банк. Однако, после отказа США от своих обязательств, золото постепенно перестало играть роль основного эквивалента в международных экономических отношениях, чему способствовало и МВФ.
При обсуждении требований норм Базель III, в сентябре 2012 г. руководители одного из крупнейших банков мира Deutsche Bank AG, заявили том, что золото из товара опять превратилось в деньги. В ответ на это руководитель ФедРезерва Бен Бернанке в очередной раз выступил с заявлением о том, что золото – далеко не лучший вид денег. И в том же году на основании того, что стандарты Базеля непосильны для депозитно-кредитных организаций США, ФРС заявило, что откладывает вступление в силу Базель III, на не определённый срок. В последствии ФРС разработала свои требования к финансовым организациям США в рамках норм Базель III.
Введение стандартов Базель III может целиком изменить лидеров банковской сферы, так как уже всем известно, что в последние годы Китай и Россия накапливали золото рекордными темпами.Тут конечно же ещё вспоминается недавняя эпопея с репатриацией золота некоторыми странами.
Однако, формально первое место по золотым запасам остаётся за США. И тут встаёт главный вопрос - как будут оцениваться эти запасы и какая будет судьба фьючерсов на золото - "бумажного золота", торговля которым, в прошлом году, сбила цену на золото на 7%? Не станет ли новый актив просто ещё одним поводом печатать деньги? Если заглянуть ещё дальше в будущее, то возникает повод подумать о возможном возрождении золотого стандарта.
Химера золотого стандарта.
Комментарии
В прошлом году Алекс на меня набросился за слова о том, что банкстеры так и не решили в чём хранить активы, во время очередного передела мира, и поэтому решили вернуться к проверенному золоту. Ведут особый учёт, не привлекая внимания. Заодно они держат золото в определённом коридоре, не давая спекулировать на нём.
Алекс доказывал, что нет толку от этого металла, ничего не купишь за него во время передела, да и чушью посчитал предположение, что цена на золото заморожена банкстерами. Но ведь если накроется бакс или евро, да хоть все валюты, золото всё равно останется активом который признают все ЦБ мира, потому, что банкстеры так решили между собой и в этом его ценность.
И само собой золото - эвакуационный актив, который сейчас официально вернули прежний статус, но лишь для избранных, чужих туда не пустят. Поглядывая на запасы русского золота, в голову начинают лезть разные интересные мысли. Причём у наших условных союзников тоже нехилые запасы: Китай, Турция, Казахстан
Мысли, кстати, не мои, а КубаКарамазова, у него где-то расписана тема по золоту.
И верно набросился. ПОКА ЧТО этого не произошло. И не факт что они успеют.
Россия - УСПЕЛА.
То, что золото - деньги ЦБ и королей, никто не спорит :-)
Как раз банкстеры всё успели, решение было принято несколько лет назад. Вспомните когда золото дико росло в цене, а потом, внезапно, уехало вниз и с тех пор гуляет в заданном коридоре. И это на фоне бьющих рекорды биржевых индексов, пузыря с криптовалютой и т.д. В мире очень много напечатанных денег и их особо не куда пристроить.
А что говорить про активный возврат золота в родные ЦБ? Процесс ведь начался не в прошлом году, а лет так пять назад.
Ок, если и успели - то не все :-)))
А когда банкстеров волновали чужие проблемы? А сами они не первый год готовились.Тем более этот актив очень ограничен, на всех не хватит. Любимый актив банкстеров, проверенный тысячелетиями, кому-то чужому продавать?
Золото будет ценностью до тех пор, пока банкстеры считают его ценностью. И глядя на происходящее в мире, думается, "обесценивание" будет не скоро.
Судя по всему купить мимо банкстеров можно лишь очень ограниченное количество, даже на чёрном рынке.
КубКарамазов вообще считает, что банкстеры могут любой провинившийся ЦБ выкинуть из темы и тогда даже "легальное" золото запаришься продавать, очень уж специфический рынок.
-----------
Но это не очень хороший звоночек, что-то намечается и дай Бог чтобы пока без войны, нам ещё время нужно.
А что отменилось от того, что я говорил ранее?
То что это такой же пузырь как и московская недвига?
Что будут делать банки вложившиеся в рыжье после очередной его коррекции в разы?
Алекс, а с какого хера будет коррекция в разы если этот рынок под контролем у банкстеров? Его несколько лет назад опустили с верхов, загнали в определённый коридор, перекрыли доступ чужим и оно болтается верх-вниз понемногу. Никаких в разы не будет, пока сами банкстеры не решат.
Если банкстеры вступили в картельный сговор, то ценным активом могут быть даже стеклянные бусы. И пофиг, что у других тоже есть бусы, их просто не будут покупать, учитывать как актив. Только своё и для своих.
Понятно, что золото - не бусы, "левое" конечно купят, но с очень хорошей скидкой и тогда оно станет реальным активом. Но без возможности продать даже золото станет "кирпичами-бусами".
Я про это и говорил в тот раз.
На этом рынке, как и на любом спекульском рынке, полон лохов-инвесторов, которых стригут.
У рыжья нет никаких магических свойств, которые бы отличали его от иных спекульских активов.
за исключением того магического свойства, что золото входит в ЗВР всех стран, а с 29 (31) марта официально стало деньгами (как и было ранее, до 1970-х гг).
так что вы правы, коррекция возможна.
только вот не вниз, а вверх, и это будет не коррекция, а переуценка - в разы (4-8 раз как минимум, в ближайшие лет 10), если не на порядок, дабы привести цену золота в соответствие с денежной бумажной массой.
До тех пор пока банкстеры не дадут отмашку никакой "коррекции" не будет. Но в том, что цена вырастет сомневаться не приходиться. Разве что мир чудом сейчас вырулит без очередного глобального кризиса или войны.
Думаю даже если чудо всё-таки случится банкстеры всё равно подымут цену и впарят излишки, наживших на лохах. Причём лохами могут быть не только люди, банки, фонды, но и страны-колонии, куда после поднятия цен начнут сливать золото в ЗВР, для пополнения резервов само собой)
Но до этого пока далеко, сейчас наоборот золота на всех не хватает и ЦБ по всему миру эвакуируют его домой. Из ЦБ колоний тоже забирают золото к хозяевам, та же Канада к примеру.
29 марта какого года? (смотрит на календарь)
ентого самого, 2019-го
Я бы в таком случае написал: "станет деньгами"
(Ещё раз внимательно смотрит на календарь)
Коррекция на золото вверх в 4-8 раз возможна, только как быть с курсом который считается в долларах? Скорее всего, доллар должен обесценится на равную величину и инвестор в итоге получит ноль.
безусловно, доллар обесценится.
он постоянно обесценивается, но так как доллар - валюта первичная (в которой считают все остальные и от которого все остальные - валютки производные, по сути - деривативы), то степень обесценения доллара лучше всего видна по цене золота.
золото- индикатор состояния доллара, видимый всеми, это как доллар, по курсу которого судят о здоровье рубля дорогие россияне - достаточно взглянуть на табло обменника и сразу видно, что если курс вырос - пришла жоппа.
именно поэтому золото было демонетизировано и для 99.9% населения стало активом, типа нефти.
для 99.9% - потому что в отличии от нефтей и прочих никелей, золото, тем не менее, продолжило оставаться в составах ЗВР.
но несмотря на это, денежные власти всего мира (читаем - ФРС и ее гауляйтеры в колониях) боятся золота как черти креста, и искусственно удерживают и занижают его цену всеми способами (главный - продажа конских объемов бумажной голды, регулярно и большими порциями, что удерживает голду в нужном ценовом коридоре годами).
что случилось сейчас? золото ремонетизируют! оно опять официально становится деньгами, наравне с долларом.
значит, подготовка к Большой Финансовой Перезагрузке закончена, США готовы обнулять свои долги (путем стагфляции-гиперка доллара), а все заинтересванные стороны нахомячили по низким ценам голды.
можно отпускать курс золота и уничтожать долги (фиатные валюты).
когда это произойдет? очевидно, что скоро
вот Омерига венесуэлку захватит и все, стабильный крепкий доллар для расчетов им больше будет не нужен.
как это произойдет? как всегда, кердыкнуться финрынки (скорее всего сначала в ЕС или Китае), заражение пойдет, как по костяшкам домино, все мировые ЦБ запустят мегаКуи (не сотню млрд в месяц, а трюлик или два) и одновременно перестанут удерживать, как это делали раньше, цену золота.
Вот в заданном коридоре и стригут.
Тем не менее тысячи лет оно тоже является ценностью. И ведь две тысячи лет назад оно тоже нужно было лишь как деньги-ценность, в быту или на производстве тольку от него нет. Ну может на что-то и можно было переработать, но это мизер от общего количества.
Алекс, если нелюбимые тобой банкстеры считают его активом значит оно им и будет. А судя по всему они не собираются него отказываться, наоборот хотят ему вернуть особую ценность.
-------------------
Если завтра начнётся гонка девальваций или ещё что-то случится с валютами, торговля ведь всё равно не умрёт. Только возникнет вопрос: в чём вести торговлю: через нефть, алюминий, зерно или ещё что-то? А если кому-то не нужна такая валюта, тем более требущая особых условий хранения? И вот нафига банкстерам и ЦБ этот гемор, когда есть запасы проверенного тысячелетиями актива.
Через зерно или руду точно никто не будет вести расчёты в международной торговле. Нужен универсальный, всеми принимаемый по определённой цене актив.
Золото назначено активом и имеет ценность потому, что так решили банкстеры!
Вы это про быт и производство поосторожнее. Высокочастотная техника отказывается работать без этого презренного металла. Да тот же комп, на котром вы этот пост написали, работатет на гигагерцах, а чтобы глюков с работоц между процом и оперативкой в процессе работы - контакты должны быть покрыты золотом.
А какие бывают неспекульские активы?
Зарыть цистерну бензина на даче? - это не актив. К тому же бензин долго не живет.
Правильный вопрос. ЛЮБОЙ актив может быть пузырем, и все игры в резервы, не имеющие практического применения (а может и имеющие - но несопоставимые с ценой), просто тот или иной способ впарить лоху фуфло в обмен на его труд.
Алекс - золото является самым древним естественным активом , пережившим империи и народы. Таковым и останется. Если бы тебе надо было сделать консервативные вложения лет на 100 и более , золото является самым надежным активом .
"Лохи" , получающие зарплату , как правило имеют не активы, а пассивы. В современной экономике они увешаны кредитами пожизненно.
Это ваше верование, основанное на невежестве.
Статистика говорит, что относительно реальных ништяков, которые постоянно востребованы (хавка, энергия), рыжье периодически обесценивается в разы.
Алекс , в чем невежество? Золото было активом еще в античности , таковым является и сейчас. Вы не можете закупить пшеницу и держать ее столетие. Опять же читаем Маркса , все относительно ,это иногда хавка может дорожать , но потом падать в цене. История энергии вообще слишком коротка, чтобы можно было сделать выводы.
Проблема в том, что Алекс свои хотелки, убеждения и представления пытается натянуть на мир. Только тем, кто правит миром, как-то наплевать, что там по этому поводу думает простой люд. Завтра скажут, что золото новое мерило стоимости и мир примет это, как должное. А вот Алекс будет пыхтеть и пыжиться от негодования и продолжать вещать про лохов, рыжье, пузыри и прочее. Ну что же, его сексуальные трудности.
А простых людей интересует стабильность и уверенность в завтрашнем дне.
Если тебя устраивает риск многократного обесценивания рыжья - вперед.
Иронично в этом графике то, что Бреттон-Вудская система была отменена как раз в начале этого графика, после чего золото поползло вверх. Тогда всех лохов кинули США. Сейчас все про отмену Бреттон-Вудской системы уже подзабыли, всем рассказали, что золото - не выгодный актив для вложений и ажиотаж вокруг золота подутих. Все лохи вкладывают в доллары и облигации госзайма США. В 1990-2010 можно было спокойно затариваться золотом, пока лохи покупают доллары и трежерис. Сейчас всех кинуть хотят те, кому возврат золотого стандарта выгоднее всего. В первую очередь это те, кто обладает самыми крупными запасами золота - это США. Во вторую очередь это те, кто активно наращивал запасы золота. Наверное, это прежде всего Китай и Россия. В общем, что я хочу сказать, глядя на этот график, так это то, что те, кто имел золото в 1970 году и не продавал его до сих пор, ничего не потеряли. Потеряли те, кто покупал золото, когда оно росло, и продавал, когда оно падало.
Насчёт разов я бы поспорил. Хорошо известен график цены нефти в золоте. Максимальные колебания 2,5 раза. Лучше всего это сформулировано в английской википедии: золото конечно же сырье, но ведёт себя в большинстве случаев не как коммодитис, а как валюта. И единственное и основное, что стабилизирует его цену - очень большое количество, в том числе на руках у населения. Удвоение годовой добычи - 4% от количества золота в изделиях и слитках на планете. С соответствующим 4% влиянием на цену металла. Ни с одним другим металлом это не так, а с золотом - так.
В отличие от фиатных денег у золота есть потребительская ценность. Поэтому коридор манипулирования ценой ограничен, в отличие от фиатных денег.
Так же золото свободно от инфляции. И его, в отличие от денег, нельзя изъять у людей методом выпуска купюр нового дизайна.
Таким способом конечно нет, но "изъять у людей" очень даже можно:
Во время Великой депрессии 5 апреля 1933 года вступил в силу Указ Президента США Франклина Рузвельта № 6102 о фактической конфискации у населения и организаций золота, находящегося в слитках и монетах. (принудительный выкуп по фиксированной цене)
Последствия этого решения разными экспертами оценивается по разному, но сам факт имел место быть, как говорится. И вполне может повториться в любой стране.
не так все просто
царские червонцы до сих пор гуляют по ручкам и сносу им не видать
а указы всякий может писать , а вот когда деньги бумажные, тогда их можно отменить и все такое - уже проходили и знаем им цену
вот бы разрешили населению покупать золото напрямую, было бы веселей
Население может покупать золото напрямую. Но настоящее золото теперь только у банков. То, что в ювелирных магазина, это не золото, а сплавы с добавлением малого % золота. На бирже нет физического золота, оно торгуется между своими, а только бумажное.
В ювелирных изделиях вполне настоящее золото, если ювелирка не подделка. Но это не наш случай, этим не финансисты, а полиция занимается.
Можно покупать физическое золото в виде
1)монет, как РФ, так и иностранных
2)слитков
3)ювелирных изделий
4)технических солей и препаратов.
Ну почему же, я за пару дней до голосования по брекситу вложился в 1 кг золота унцевыми монетками 999 пробы. Брал по 700-с-чем-то фунтов за унцию
Буквально через несолько дней цена прыгнула до почи тысячи и сейчас болтается в указанном коридоре примерно 950 за унцию.
Вполне себе физическое золото от Royal Mint, хранить конечно гемор и нет аюсолютной гарантии что там внутри не вольфрам. Есть вилка на продажу назад но она не столь критичная
В слитки тоже можно сложиться, но невыгодно, в то время как монеты идут без VAT и Capital Tax Gain потому что приранвены к currency - на каждой указан "номинал" в 100 фунтов.
Так и речь о том, что чистое золото можно теперь купить только у банков (и то есть риск подделки) и у частных ювелиров, если они известны и проверены. Но не на бирже и не в ювелирных магазинах.
Это в РФ и еще нескольких странах. А в США - просто в фирме, которая им торгует для ювелиров и граверов. Последние обычно покупают не слитки, а сразу проволочку 999.9 для инкрустации.
К примеру, здесь - https://www.riogrande.com/category/metals/gold?c=c7c43b8f-88a7-4be3-b460...
не реклама, если что...
Ну и надеяться, что правила покупки золота у населения не поменяют в критический для банкиров, а значит и для страны, момент, как в 1933 году. А вы ведь до критического момента не собираетесь эти монеты продавать? Или у вас есть план выхода из этой инвестиции по какому-то другому критерию?
Сценарий 33-его года я конечно же держу в голове, но все остальные сценарии (конца СССР, когда государство замораживало вклады и организовало трехдневный обмен 50-ти и 100-рублевых банкнот) выглядят еще хуже. Ну и при самом тухлом раскладе у меня на руках остануся красивые тяжелые блестящие монетки, которые если что можно в ювилирку переплавить, а не бумажки, которыми лишь подтереться
Главное не забывать про суровый сценарий – Ленинград, зимой 41-го года.
Деревянный хлеб. Nazgul
Так ювелирка - она для ношения на теле. Если вы будете носить кольцо из химически чистого 999 золота, то оно будет очень быстро стираться и сминаться, металл мягкий.
Поэтому по факту используют пробы советские 583 и 585 и западные 750.
Если вам нужно чистое золото - то вам нужен слиток 999..
Если дело дойдёт до такого, то все остальные вложения будут заведомо мусорными.
согласен абсолютно, поэтому население к золоту не допускают напрочь
нащи бы придурки разрешили частую добычу золота . так все поперло бы
а так одно чечензолото жирует
я в Магадане в городском саду видал в песочнице детской видал золотинки
В 90е добывали. Перли в Швейцарию "на аффинаж", а обратно забывали ввезти.
насчет коридора.
есть мнение авторитетных людей, что на самом деле Золотой стандарт никуда не девался
и как была привязка доллара к золоту, так и оставалась все эти годы (с 1970-х, когда Никсов вроде как, отменил порочащую золото связь с долларом).
смотрите, если глянуть на график цены на золото, то четко видно - после устаканивания ситуации на рынках (после кризиса доллара в 1970-начале 1980-х, когда США вышли из финансовой катастрофы путем принятия рейганомики), золото, ходит в строгих коридорах, фактически - это плавающий курс доллара.
периодически происходит плавная переуценка (как в 2000-х например)
200-300 долларов за унцию в 1985-2000
1500-1800$ в 2009-2012
1100-1300$ в 2013- 2019
сейчас, по моим подсчетам, золоту грозит выход в новый коридор, с ростом в 4-8 раз.
Шеф, при всём уважении, ПУЗЫРЯ НЕТ. Пока что у мы наблюдаем дико стабильный РЕЗЕРВНЫЙ актив, на котором лишь МОЖЕТ возникнуть пузырь.
Прошлый пузырь на золоте лопнул в 2009 году!
Физическое золото, по определению, не может быть пузырем. Конечный актив. Просто лопнет пузырь дутой ценности доллара.
90% торгуемого в мире золота - бумажные расписки. Пузырь не хуже других.
Верно, но если бы биржевая цена оторвалась от поставочной, мы бы тут же увидели дефицит металла. Золото можно купить по бирже +10-50%, значит, пузыря нет.
Где купить? В прошлом году было несколько скандалов с отказом от поставок купленного золота в Индию.
Ещё раз, по буквам - золото купить можно. Следовательно, утверждать, что это пузырь, нельзя. Можно говорить о заниженной на 5-20% стоимости, но эта величина не соответствует пузырю. А за полуторную или двойную цену золото можно купить всегда и везде.
пузырь подразумевает необоснованное повышение цены, в случае золота и тем более отказа от доллара, такое вряд ли возможно. Сбивание цены золота "бумажным" свидетельствует лишь о желании прикарманить физическое, снижением цены и замаскировать инфляцию доллара.
Опа, вот это новость)
Чуть облегчу жизнь - вы использовали сравнительный и доходный （причём можно выделить два варианта “доходного подхода”） подходы для анализа？ Или только стоимостной（издержки）？
А если цены на московскую недвигу не пузыруь, то тогда и цена на золото тоже не пузырь？)
Страницы